Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364139
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62791)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21319)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21692)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8692)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3462)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20644)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: работа по курсу «Экономический анализ» На тему: «Финансовая диагностика и оценка деятельности предприятия»

Название: работа по курсу «Экономический анализ» На тему: «Финансовая диагностика и оценка деятельности предприятия»
Раздел: Остальные рефераты
Тип: реферат Добавлен 12:44:34 20 сентября 2011 Похожие работы
Просмотров: 130 Комментариев: 6 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Министерство образования и науки Украины

Одесский Национальный Политехнический Университет

Кафедра «Информационные системы в менеджменте»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По курсу «Экономический анализ»
На тему:

«Финансовая диагностика и оценка деятельности предприятия»

Выполнила:

студ. Гр. ОЕ-051

Захарченко Кристина

Одесса, 2008

Содержание:

Введение………………………………………………………………………. . 3

1. Общая схема финансовой диагностики:

1.1 Сущность, цели и виды оценки финансового состояния…………………… . .. 3

1.2 Порядок оценки финансового состояния …………………………………… .6

2. Анализ финансового состояния предприяития:

2.1 Информационная база для финансового анализа……………………………. 7

2.2 Методы исследовательского анализа………………………………………. .8

2.3 SWOT – анализ……………………………………………………………. .9

2.4 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса………………………….. .9

2.5 Анализ имущественного положення………………………………………... 10

2.6 Анализ ликвидности и платёжеспособности……………………………….. 11

2.7 Анализ финансовой устойчивости…………………………………………. 13

3. Проведение анализа экономического потенциала и финансового состояния на примере ОАО «Торнадо»:

3.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Торнадо»………………… 15

3.2 Формулировка главной проблемы, подлежащей анализу……………………. . 17

3.3 Задачи и цели анализа…………………………………………………….. . 18

3.4 Информационная база анализа…………………………………………….. 18

3.5 SWOT – анализ……………………………………………………………. 19

3.6 Горизонтальный анализ…………………………………………………… 21

3.7 Вертикальный анализ……………………………………………………... 24

3.8 Анализ имущественного положения………………………………………... 27

3.9 Анализ ликвидности и платёжеспособности……………………………….. 28

3.10 Анализ финансовой устойчивости………………………………………….31

Выводы…………………………………………………………………………. .32

Выявление причин проблемной ситуации и разработка методов их разрешения….. .33

Введение

При экономическом анализе финансового положения предприятия рассматривается результат финансово-хозяйственной деятельности как достижение определённого уровня экономического потенциала. Анализ экономического потенциала по своей сущности попадает в разряд комплексного и состоит из анализа имущественного потенциала и финансового состояния предприятия. В данной курсовой работе будут проведены перечисленные выше виды анализа для предоставления сведений руководству об экономическом потенциале предприятия.

1.Общая схема финансовой диагностики

1.1 Сущность, цели и виды оценки финансового состояния

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как “Финансовое управление” или “Финансовый менеджмент”.

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Направления анализа хозяйственной деятельности:

Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

· определение финансового положения;

· выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

· выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций финансового состояния.

Ввиду многогранности анализ финансового состояния необходимо дифференцировать на виды.

Анализ хозяйственной деятельности классифицируется:

1. П о отраслевому признаку:

1.1. отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)

1.2. межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности.

2. П о признаку времени:

2.1. предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений

2.2. оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности. его целью является обеспечение функции управления – регулирования.

2.3. последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.

3. П о пространственному признаку:

3.1. внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений

3.2. межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

4. П о объектам управления :

4.1. технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.

4.2. финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.

4.3. социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.

4.4. экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений.

4.5. экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.

4.6. маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т. п.

5. П о методике изучения объектов :

5.1. сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.

5.2. факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

5.3. диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

5.4. маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.

5.5. экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.

5.6. стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

5.7. функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.

6. П о субъектам анализа:

6.1. внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.

6.2. вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

7. П о содержанию программы:

7.1. комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.

7.2. тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

1.2. Порядок оценки финансового состояния

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть при анализе факторы, воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:

· Анализ имущественного положения

· Анализ ликвидности

· Анализ финансовой устойчивости

· Анализ деловой активности

· Анализ рентабельности

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

2. Анализ финансового состояния предприяитя

2.1 Информационная база для финансового анализа

Как правило, основной информационной базой для финансового анализа являются формы годовой и квартальной бухгалтерской отчётности, аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Кроме функции источника информации, финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования.

Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности).

2.2 Методы исследовательского анализа

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ , который делится на:

-- внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

-- межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

-- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

2.3 SWOT – анализ

Для того чтобы получить ясную оценку сил предприятия и ситуации на рынке, существует SWOT-анализ.

SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия , а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды).

· Сильные стороны (Strengths) - преимущества организации;

· Слабости (Weaknesses) - недостатки организации;

· Возможности (Opportunities) - факторы внешней среды, использование которых создаст преимущества организации на рынке;

· Угрозы (Threats) - факторы, которые могут потенциально ухудшить положение организации на рынке.

Сильные стороны предприятия - то, в чем оно преуспело или какая-то особенность, предоставляющая нам дополнительные возможности. Сила может заключаться в имеющемся у нас опыте, доступе к уникальным ресурсам, наличии передовой технологии и современного оборудования, высокой квалификации персонала, высоком качестве выпускаемой нами продукции, известности нашей торговой марки и т.п.

Слабые стороны предприятия - это отсутствие чего-то важного для функционирования предприятия или то, что вам пока не удается по сравнению с другими компаниями и ставит нас в неблагоприятное положение. В качестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров, плохую репутацию компании на рынке, недостаток финансирования, низкий уровень сервиса и т.п.

Рыночные возможности - это благоприятные обстоятельства, которые ваше предприятие может использовать для получения преимущества. В качестве примера рыночных возможностей можно привести ухудшение позиций наших конкурентов, резкий рост спроса, появление новых технологий производства вашей продукции, рост уровня доходов населения и т.п. Следует отметить, что возможностями с точки зрения SWOT-анализа являются не все возможности, которые существуют на рынке, а только те, которые может использовать наше предприятие .

Рыночные угрозы - события, наступление которых может оказать неблагоприятное воздействие на наше предприятие . Примеры рыночных угроз: выход на рынок новых конкурентов, рост налогов, изменение вкусов покупателей, снижение рождаемости и т.п.

2.4 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за определённый период в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать выводы.

Последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

2.5 Анализ имущественного положения

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и: реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса .

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют опре­делить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долго срочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива) По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

· Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия . Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.

· Доля активной части основных средств . Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

· Коэффициент износа . Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

· Коэффициент обновления . Показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

· Коэффициент выбытия . Показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

2.6 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следова­тельно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

· Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассма­тривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентиро­вочное значение показателя устанавливается предприятием само­стоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежед­невная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

· Коэффициент текущей ликвидности . Дает общую оценку лик­видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по край­ней мере теоретически). Размер превышения и задается коэф­фициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

· Коэффициент быстрой ликвидности . По смысловому назна­чению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликви­дности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной эко­номики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

· Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособно­сти ). Является наиболее жестким критерием ликвидности пред­приятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обяза­тельств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактичес­кие средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидно­сти, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка от­раслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных пока­зателей, дополняя его сравнительным анализом доступных дан­ных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

· Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов . Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет бо­льшое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

· Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесени­ем величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассмат­ривается как неустойчивое.

2.7 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризу­отся соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку фина­нсовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей:

· Коэффициент концентрации собственного капитала . Характе­ризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и не­зависимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привле­ченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

· Коэффициент финансовой зависимости . Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение сни­жается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

· Коэффициент маневренности собственного капитала . Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

· Коэффициент структуры долгосрочных вложений . Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

· Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устой­чивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпрета­цию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, прихо­дится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внеш­них инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финан­совой устойчивости, и наоборот.

3. Проведение анализа экономического потенциала и финансового состояния на примере ОАО «Торнадо».

3.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Торнадо»

ОАО «Торнадо» направление деятельности – монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций. В настоящее время этот вид деятельности является для предприятия основным. Сейчас строительные организации несут бремя сильной конкуренции, и, не смотря на то, что их услуги пользуются немалым спросом, им приходится испытывать некоторые трудности, связанные с тем, чтобы прочно занять определенную нишу в данном секторе рынка, иметь свой круг клиентов и добиться того, чтобы их деятельность была более-менее непрерывной. ОАО «Торнадо» занимается строительством небольших торговых павильонов. В основном это осуществляется путем сборки уже готовых деталей и блоков. ОАО «Торнадо» имеет постоянных поставщиков сырья и материалов. Поиском клиентов занимается специальное подразделение, подчиняющееся непосредственно руководству.

На ОАО «Торнадо» имеется основное и вспомогательное производство. В производственных зданиях предприятия размещены: подготовительный цех, четыре цеха для производства сборных конструкций, цех для производства рабочей и специальной обуви. Вспомогательное производство включает в себя ряд цехов, обслуживающих как основное производство, так и все предприятие в целом, включая объекты социального назначения: ремонтно-механический цех, паросиловой цех, электроцех, строительный цех и экспериментальный цех. На предприятии имеются также административно-бытовые и складские помещения.

Выпускаемая продукция высокотехнологична, так как изготавливается на новейшем импортном оборудовании.

Отмечается, что ОАО «Торнадо» в достаточной степени обеспечено измерительной и испытательной техникой для текущего контроля под всеми этапами технологического процесса производства сборных конструкций, но и системой входного контроля качества поступающих в производственный процесс сырья и материалов.

Ассортимент выпускаемой продукции ОАО «Торнадо» в 2008 г.

Наименование выпускаемой на ОАО «Строй» продукции

Количество шт. в год

Перекрытия с вкладышами из ячеистой керамики

380800

Сборные железобетонные балки с армированной сталью

81400

Сборные железобетонные балки с преднапряженной арматурой

53700

Блок-модуль для проживания 4-8 человек

14000

Дорожные ограждения металлические барьерного типа

15000

Мостовые ограждения металлические барьерного типа

14000

Лестничные марши

35400

Опорные подушки для ж/б стоек

20000

Плиты забора без ножек

57400

Плита перекрытия

13300

Перемычки брусковые

15000

Всего

700000

Каждая выпускаемая модель сертифицируется соответствующими органами по сертификации. При истечении сроков действия сертификатов, сертифицируется заново.

На предприятии создана сертификационно-испытательная лаборатория, эффективно проводится сертификация собственных и сторонних конструкций. Руководитель лаборатории имеет право вмешиваться в процесс производства, обо всех нарушениях докладывать техническому директору. Все это помогает оперативно устранять недостатки, укреплять технологическую дисциплину. Тем не менее специалисты предприятия продолжают рассматривать проблему качества как наиболее важную. Еженедельно под руководством технического директора проводятся планерка по качеству и планерка по внедрению нового ассортимента.

Сложившаяся на предприятии система качества достаточно эффективна и не требует коренного пересмотра. Однако, в связи с необходимостью перехода к международной системе ISO 9001, контроль качества потребует некоторой корректировки.

Технико-экономические показатели ОАО «Торнадо»

Показатель

на начало отч. периода

на конец от. периода

Необоротные активы

36505,08

53273,53

В т.ч.:

нематериальные активы

481,84

5913,75

основные средства

23617

17966,78

долгосрочные фин инвест

12406,24

29393

Оборотные активы

6227,63

21108,05

В т.ч.

запасы

6108,88

21024,07

денежные средства

49,4

16,15

дебиторская задолженность

40,66

29,64

другие оборотне активы

28,69

38,19

Всего активов

42732,71

74381,58

Собственный капитал

31373,37

31757,55

Кредиторская задолженность

11359,34

42624,03

Всего пассивов

42732,71

74381,58

3.2 Формулировка главной проблемы, подлежащей анализу

Руководство ОАО «Торнадо» обратило внимание на то, что последнее время на предприятии складывается крайне неустойчивое финансовое положение. Это обусловлено тем, что фирма не способна своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе. Последнее время всё больше кредиторов отказываются от сотрудничества, что часто приводит к проблемам финансирования операционной деятельности. В связи с этим, генеральный директор решил собрать группу аналитиков для проведения анализа с целью выявления причин возникновения данной проблемы и разработки методов её устранения.

3.3 Задачи и цели анализа

В связи с возникшей проблемой на ОАО «Торнадо» перед аналитиками были поставлены следующие задачи:

1 . Определить реальное финансовое состояние предприятия;

2. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности выявить причины существующей проблемы;

3. Выявить резервы повышения эффективности производства;

4. Спрогнозирование возможные финансовые результаты экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличии собственных и заемных ресурсов;

5. Разработать мероприятия по наиболее полному использованию выявленных резервов;

6. Выявить пути устранеия проблемы;

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Таким образом, анализ финансового состояния ОАО «Торнадо» преследует несколько целей:

· определение финансового положения;

· выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

· выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций финансового состояния.

3.4 Информационная база анализа

В данной курсовой работе основной информационной базой для анализа будет служить бухгалтерский баланс.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1. Что представляет собой данный объект учета?

2. За счет каких источников он был приобретен?

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской задолженности.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия счетов и ведения в них текущего счета.

3.5 SWOT – анализ

Определим сильные и слабые стороны предприятия ОАО «Торнадо». Для этого заполним таблицу 3.5.1. Делается это следующим образом: в первый столбец записывается параметр оценки, а во второй и третий - те сильные и слабые стороны предприятия, которые существуют в этой области.

Определение сильных и слабых сторон ОАО «Торнадо»

Параметры оценки

Сильные стороны

Слабые стороны

1. Организация

- Высокий уровень квалификации и предприимчивость руководителя

2. Производство

- Проверенный и надежный поставщик.

- Себестоимость продукции ниже, чем у региональных конкурентов на 10 %

- Удовлетворительное качество продукции

- Высокая степень износа оборудования по отдельным группам

3. Финансы

- Финансовая неустойчивость

4. Инновации

- Постоянная разработка новых моделей

5. Маркетинг

- Хороший имидж марки и фирмы

- Нет отдела маркетинга на предприятии

- Необходимость налаживания гарантированного сбыта.

Теперь выявим рыночные возможносит и угрозы:

Определение рыночных возможностей и угроз

Параметры оценки

Возможности

Угрозы

1. Конкуренция

- Расширить ассортимент продукции за счёт разработки новых конструкций.

- Наплыв дешевой продукции конкурентов.

2. Сбыт

- Расширить сбытовую сеть за счет открытия нового магазина на оптовом рынке.

- Трудности в реализации нестандартной продукции.

3. Спрос

- С ростом доходов населения увеличиваются объёмы потребления овощей в зимне-весенний период.

5. Экономические факторы

- Падение спроса по причине снижения доходов населения

В SWOT-анализе необходимо не только вскрыть сильные и слабые стороны, угрозы и возможности, но и попытаться оценить их с точки зрения того, сколь важным они являются для строительной отрасли. Для этого каждую сильную и слабую сторону, возможность (или угрозу) нужно оценить по двум параметрам, задав себе два вопроса: "Насколько высока вероятность того, что это случится?" и "Насколько это может повлиять на строительную отрасль?".

Матрица SWOT-анализа

ВОЗМОЖНОСТИ

1. Расширить сбытовую сеть за счет открытия нового магагзина.

2. Расширить ассортимент продукции за счёт разработки новых конструкций.

УГРОЗЫ

1. Наплыв дешёвой продукции конкурентов.

2 Трудности в реализации нестандартной продукции.

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

1. Высокий уровень квалификации и предприимчивость руководителя

1.Как воспользоваться открывающимися возможностями, используя сильные стороны предприятия:

Расширение ассортимента продукции и улучшение её качества за счёт использования новых технологии.

Увеличение продаж за счёт представления продукции ориентированной для потребительских групп с различным уровнем доходов

Разработка торговой марки.

2. За счет каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы:

1. Удержать наших покупателей от перехода к конкуренту, за счёт использования гибкой ценовой политики и увеличения качества.

2. Снижение себестоимости продукции за счёт использования новых технологий.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ

1. Необходимость налаживания гарантированного сбыта. 2. Неузнаваемость продукции на рынке.

3.Удовлетворительное качество продукции.

3. Какие слабые стороны предприятия могут помешать воспользоваться возможностями:

1. Неэффективность продаж через склад-магазин в результате отсутствия доверия продавцу, отсутствие торговой марки.

4. Каких угроз, усугубленных слабыми сторонами предприятия, нужно больше всего опасаться:

1. Появившийся конкурент может предложить рынку продукцию, аналогичную нашей, по более низким ценам.

2. Отсутствие рынка для нестандартной продукции.

3.6 Горизонтальный анализ

Баланс

На 1 січня 20 07 року.

Форма № 1

код за ДКУД

1801001

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Абсолютне змінення

Відносне змінення

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

Залишкова вартість

010

481,84

5913,75

5431,91

1227,32

Первісна вартість

011

Накопичена амортизація

012

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

23617

17966,78

-5650,22

76,08

Первісна вартість

031

29894,94

25666,83

-4228,11

85,86

Знос

032

6277,94

7700,05

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

12406,24

29393

16986,76

236,92

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

Відстрочені податкові активи

060

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

36505,08

53273,53

16768,45

145,93

ІІ. Оборотні активи

Запаси:

виробничі запаси

100

6108,88

21024,07

14915,19

344,15

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

незавершене виробництво

120

готова продукція

130

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

первісна вартість

161

резерв сумнівних боргів

162

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

за виданими авансами

180

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

40,66

29,64

-11,02

72,9

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

49,4

16,15

-33,25

32,69

в іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

28,69

38,19

9,5

133,11

Усього за розділом ІІ

260

6227,63

21108,05

14880,42

338,94

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

270

Баланс

280

42732,71

74381,58

31648,87

174,06

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Власний капітал

Статутний капітал

300

19000

19000

-

-

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

Резервний капітал

340

12373,37

12757,55

384,18

103,1

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

Усього за розділом І

380

31373,37

31757,55

384,18

101,22

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

415

( )

( )

416

( )

( )

Цільове фінансування

420

Усього за розділом ІІ

430

ІІІ. Довгострокові зобов язання

Довгострокові кредити банків

440

Довгострокові фінансові зобов’язання

450

Відстрочені податкові зобов’язання

460

Інші довгострокові зобов’язання

470

Усього за розділом ІІІ.

480

ІV. Поточні зобов язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

11359,34

42624,03

31264,69

375,23

Поточні зобов’язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

з бюджетом

550

з позабюджетних платежів

560

зі страхування

570

з оплати праці

580

з учасниками

590

із внутрішніх розрахунків

600

Інші поточні зобов’язання

610

Усього за розділом ІV

620

11359,34

42624,03

31264,69

375,23

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

42732,71

74381,58

31648,87

174,06

Увеличение валюты баланса ОАО "Торнадо" свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы.

Рост нематериальных активов (с 481,84 тыс. грн. до 5913,75 тыс. грн.) обусловлен увеличением объема произведенного программного обеспечения для собственных нужд, а также повышением квалификации специалистов.

Основные средства несколько уменьшились (с 23617 тыс. грн. до 17966,78 тыс. грн. - на 24,08%) (в основном из-за выбытия устаревшего компьютерного оборудования).

Долгосрочные финансовые вложения увеличились с 12406,24 тыс. грн. до 29393 тыс. грн. (на 136,92%) вследствие роста вложений фирмы в перспективные направления развития технологий.

Оборотные активы ОАО "Торнадо" возросли на 238,94%. Данная динамика обусловлена в основном ростом запасов (с 6108,88 тыс. грн. до 21024,07 тыс. грн.).

3.7 Вертикальный анализ

Баланс

На 1 січня 20 07 року.

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

Залишкова вартість

010

1,127567

7,950557

Первісна вартість

011

Накопичена амортизація

012

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

55,2668

24,15488

Первісна вартість

031

69,95798

34,50697

Знос

032

14,69118

10,35209

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

29,03219

39,5165

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

Відстрочені податкові активи

060

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

85,42655

71,62194

ІІ. Оборотні активи

Запаси:

виробничі запаси

100

14,29556

28,26516

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

незавершене виробництво

120

готова продукція

130

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

первісна вартість

161

резерв сумнівних боргів

162

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

за виданими авансами

180

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

0,09515

0,039849

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

0,115602

0,021712

в іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

0,067138

0,051343

Усього за розділом ІІ

260

14,57345

28,37806

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

270

Баланс

280

100

100

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Власний капітал

Статутний капітал

300

44,46

25,54

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

Резервний капітал

340

28,96

17,15

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

Усього за розділом І

380

73,42

42,7

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

415

416

Цільове фінансування

420

Усього за розділом ІІ

430

ІІІ. Довгострокові зобов язання

Довгострокові кредити банків

440

Довгострокові фінансові зобов’язання

450

Відстрочені податкові зобов’язання

460

Інші довгострокові зобов’язання

470

Усього за розділом ІІІ.

480

ІV. Поточні зобов язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

26,58

57,3

Поточні зобов’язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

з бюджетом

550

з позабюджетних платежів

560

зі страхування

570

з оплати праці

580

з учасниками

590

із внутрішніх розрахунків

600

Інші поточні зобов’язання

610

Усього за розділом ІV

620

26,58

57,3

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

100

100

Доля основных средств снизилась с 55,26 до 24,15%, что не является положительной тенденцией, т.к. отрицательно сказывается на имущественном положении.

Увеличился также размер долгосрочных финансовых инвестиций. Это говорит о том, что предприятие наращивает производственные мощности.

Всего размер необоротных активов намного превышает оборотные, что говорит о некоторой неликвидности, однако на конец отчётного периода наблюдается тенденция к увеличению суммы оборотных активов.

Наибольшую опасность представляет увелиние доли заёмных средств, которая на конец отчётного периода составила 57,3%, что крайне отрицательно сказывается на финансовой устойчивости.

3.8 Анализ имущественного положения

Для анализа имущественного положения предприятия необходимо рассчитать следующие показатели (проводим расчёты на начало и конец отчётного периода):

1) Доля основных средств в активах:

2) Коэффициент износа основных средств:

3) Коэффициент обновления:

4) Коэффициент выбытия:



Сводная таблица аналитических показателей группы имущественного положения:

Показатель

Значение

Норма

На начало

На конец

1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

42732,71

74381,58

Рост

1.2 Доля основных средств в активах

0.55

0.24

-

1.3 Коэффициент износа основных средств

0.21

0.3

Снижение

1.4 Коэффициент износа активной части основных средств

0.13

0.32

Снижение

1.5 Коэффициент обновления

0.27

Рост

1.6 Коэффициент выбытия

0.37

снижение

В результате анализа показателей имущественного положения выявлены следующие основные тенденции:

· Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась с 42732,71 тыс. грн. до 74381,58 тыс. грн. что можно квалифицировать как положительное явление.

· Доля основных средств в активах снизилась до 24%, являет собой положительную тенденцию, т.к. проиходит уменьшение капитализации активов.

· Износ основных средств несколько возрос (с 21% до 30%), но, тем не менее, остается на нормальном уровне

· Коэффициент обновления составил 27%, а коэффициент выбытия 37% что указывает на несколько неблагоприятную динамику величины основных средств.

3.9 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Для анализа ликвидности ОАО «Торнадо» необходимо рассчитать следующие показатели (все показатели рассчитываются на начало и конец отчётного периода):


1) Величина собственных оборотных средств::

(итого по разделу 2 активов – краткосрочные пассивы)

2) Манёвренность собственных оборотных средств:

3) Коэффициент текущей ликвидности:

4) Коэффициент быстрой ликвидности:

5) Коэффициент абсолютной ликвидности:

6) Доля оборотных средств в активах

7) Доля собственных оборотных средств в их общей сумме:

8) Доля запасов в оборотных активах

9) Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

10) Коэффициент покрытия запасов:

( (итого по р1 пассивов – итого по р1 активов + ) / запасы) = (31373,37 - 36505,08 + 5925,86 ) / 6108,88 = 0,13

Кпз_к = (31757,55 - 53273,53 + ) / 21024,07 = -0,69

Для облегчения анализа показателей, внесём их в таблицу 3 и сравним с их нормальными занчениями.

Сводная таблица аналитических показателей группы ликвидности:

Показатель

Значение

Норма

На начало

На конец

2.1 Величина собственных оборотных средств

-5131,71

-21515,98

Рост

2.2 Маневренность собственных оборотных средств

-0.01

-0.001

Рост

2.3 Коэффициент текущей ликвидности

0.55

0.50

>2

2.4 Коэффициент быстрой ликвидности

0.01

0.002

>1

2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности

0.004

0.0004

>0.2

2.6 Доля оборотных средств в активах

0.15

0.28

-

2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме

-0.82

-1.02

>0.5

2.8 Доля запасов в оборотных активах

0.98

1.00

-

2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

-0.84

-1.02

>0.5

2.10 Коэффициент покрытия запасов

0.13

-0.69

>1

Величина собственных оборотных средств ОАО «Торнадо» составляет отрицательную величину (на конец анализируемого периода -21515,98), что свидетельствует о крайне неликвидном положении организации.

Данное состояние подтверждают коэффициенты ликвидности.

Так коэффициент текущей ликвидности при норме больше 2 составил всего 0.5, коэффициент быстрой ликвидности при норме более 1 составил всего 0.002, а коэффициент абсолютной ликвидности вообще близок к нулю.

Коэффициент покрытия запасов снизился с 0.13 в начале периода до –0.69 в конце, что говорит о том, что если на начало «нормальные» источники покрывали запасы на 13%, то теперь запасы на 69% профинансированы краткосрочной задолженностью.

Это говорит о том, что если предприятие в ближайшем будущем не изменит динамику показателей в благоприятную сторону, то у него будут серьезные проблемы в расчетах с кредиторами.

3.10 Анализ финансовой устойчивости

Все показатели рассчитываются на начало и конец отчётного периода.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала:

2) Коэффициент финансовой зависимости:

3) Коэффициент маневренности собственного капитала:

( СОСн / Раздел 1 пассива) = -5131,73 / 31373,37 = -0,16

4) Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Сводная таблица аналитических показателей группы финансовой устойчивости:

Показатель

Значение

Норма

На начало

На конец

3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала

0.73

0.43

>0.6

3.2 Коэффициент финансовой зависимости

1.36

2.34

<1.4

3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала

-0.16

-0.68

-

3.4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0

0

<0.6

3.5 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0

0

-

3.6 Коэффициент структуры заемного капитала

0

0

-

3.7 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0.36

1.34

снижение

Проанализировав финансовую устойчивость ОАО «Торнадо» можно констатировать, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия снизилась. Об этом говорит динамика следующих показателей:

· Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0.73 до 0.43 при нормативном значении более 0.6.

· Коэффициент финансовой зависимости возрос с 1.36 до2.34 при норме менее 1.4.

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также увеличился с 0.36 до 1.34.

Предприятие ОАО «Торнадо» практически не использует при финансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отрицательно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Выводы

В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Торнадо» можно отметить следующее.

Имущественное положение организации вцелом нормальное. Произошло увеличение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. ОАО «Торнадо» расширяет производственно - техническую базу, тем временем уменьшая капитализацию активов. Можно отметить некоторое снижение объема основных средств, что впрочем не является в данном случае негативным явлением, так как вскоре состав основных средств будет пополнен. ОАО «Торнадо» делает долгосрочные финансовые вложения в перспективыне направления развития технологий, про что свидетельствует рост нематериальных активов. Немного возрос износ основных средств, однако его рост пока не оказывает негативное воздействие на имущественное положение предприятия.

Отрицательная величина собственных оборотных средств говорит о крайне неликвидном положении предприятия, что может вызвать проблемы в расчётах в кредиторами.

Финансовая устройчивость организации несколько снизилась, что говорит об увеличении финансовой зависимости от заёмных источников денежных средств.

Особую опасность для финансового положения ОАО «Торнадо» представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

Таким образом, основной рекомендацией по улучшению финансового состояния предприятия является устранение дисбаланса в активах и пассивах фирмы, что несомненно повысит финансовую устойчивость ОАО «Торнадо». Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.

Выявление причин проблемной ситуации и р азработка методов их разрешения

Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положення, как и случилось на ОАО «Торнадо».

Предприятию необходимо более продуманно подходить к управлению денежными потоками. Увеличение кредиторской задолженности не очень нравиться кредиторам и собственникам (акционерам), что и привело к проблемам финансирования операционной деятельности. С капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот других капиталов на непродолжительное время.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Для руководства предприятия необходимо пересмотреть сумму запасов, т.к. их количество заметно возросло. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. В то же время недостаток запасов также отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Поэтому предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

Причинами сверхнормативного количества производственных запасов могут быть наличие неходовых, залежалых материальных ценностей, нереальность нормативов, отклонение фактического завоза материалов от расчетного, вследствие инфляционных процессов и перебоев в снабжении, отклонение фактического расхода материалов на производство готовой продукции от планового. Если по какому либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительный, то его можно отнести к группе неходовых запасов Наличие таких материалов свидетельствует о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах в результате чего замедляется его оборачиваемость.

Для устранения вышеперечисленных тенденций на предпрятии необходимо принять следующие меры:

1. увеличить показатели рентабельности капитала и текущей ликвидности путём увеличения прибыли и оборотных средств и снижения валюты баланса вместе с краткосрочными кредиторскими обязательствами и найти оптимальное соотношение между этими показателями;

2. максимально устранить наличие неплатёжеспособных дебиторов;

3. провести инвентаризацию запасов предприятия;

4. ускорить отгрузку готовой продукции;

5. ускорить расчёты с покупателями и заказчиками;

6. получить отсрочку платежей;

7. увеличить эффективность хозяйственных и финансовых операций

Список использованной литературы

1. А. К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра -м” - 1996 г.

2. Ковалёв А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия». – Издание 2-е, переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. – 1997. - 192 с.

3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа». – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА- М - 2001. – 208 с.

4. Положение об организации бухгалтерского учёта и отчётности в Украине. Утверждено Постановлением Кабинета Министров Украины от 03.04.93г. № 250 // Сборник постановлений правительства Украины. – 1993. -№9.

5. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия». Методы оценки.
– М. : ИКЦ «ДИС», 1997.

6. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности». – Минск-Москва ИП Экоперспектива, 1997.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Додаток

до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2

(Наказ Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. № 87)

(в редакції Наказу Міністерства фінансів України № 304 від 30.11.2000 р.,

із змінами ,внесеними Наказом Міністерства фінансів України від 25.11.2002 р. № 989)

Коди

Дата (рік, місяць, число)

0 00 0

0 0

01

Підприємство ОАО Торнадо _______________________

за ЄДРПОУ

00000000

Територія м. Одеса ____________________

за КОАТУУ

80 000 00000

Форма власності Приватна власність _____________________

за КФВ

0 0

Орган державного управління ______________________________

за СПОДУ

0 0000

Галузь Виробництво _______________________________________

за ЗКГНГ

00 900

Вид економічної діяльності ________________________________

за КВЕД

00 . 00 .0

Одиниця виміру : тис. грн.

Контрольна сума

Адреса 00000, м . Одеса, вул. Кримська , 80 ____________________________________

Баланс

На 1 січня 20 07 року.

Форма № 1

код за ДКУД

1801001

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

Залишкова вартість

010

481,84

5913,75

Первісна вартість

011

Накопичена амортизація

012

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

23617

17966,78

Первісна вартість

031

29894,94

25666,83

Знос

032

6277,94

7700,05

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

12406,24

29393

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

Відстрочені податкові активи

060

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

36505,08

53273,53

ІІ. Оборотні активи

Запаси:

виробничі запаси

100

6108,88

21024,07

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

незавершене виробництво

120

готова продукція

130

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

первісна вартість

161

резерв сумнівних боргів

162

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

за виданими авансами

180

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

40,66

29,64

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

49,4

16,15

в іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

28,69

38,19

Усього за розділом ІІ

260

6227,63

21108,05

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

270

Баланс

280

42732,71

74381,58

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Власний капітал

Статутний капітал

300

19000

19000

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

Резервний капітал

340

12373,37

12757,55

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

Усього за розділом І

380

31373,37

31757,55

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

415

( )

( )

416

( )

( )

Цільове фінансування

420

Усього за розділом ІІ

430

ІІІ. Довгострокові зобов язання

Довгострокові кредити банків

440

Довгострокові фінансові зобов’язання

450

Відстрочені податкові зобов’язання

460

Інші довгострокові зобов’язання

470

Усього за розділом ІІІ.

480

ІV. Поточні зобов язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

11359,34

42624,03

Поточні зобов’язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

з бюджетом

550

з позабюджетних платежів

560

зі страхування

570

з оплати праці

580

з учасниками

590

із внутрішніх розрахунків

600

Інші поточні зобов’язання

610

Усього за розділом ІV

620

11359,34

42624,03

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

42732,71

74381,58

Керівник

Я О.В.

Головний бухгалтер

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Olya17:52:33 01 сентября 2019
.
.17:52:32 01 сентября 2019
.
.17:52:31 01 сентября 2019
.
.17:52:31 01 сентября 2019
.
.17:52:30 01 сентября 2019

Смотреть все комментарии (6)
Работы, похожие на Реферат: работа по курсу «Экономический анализ» На тему: «Финансовая диагностика и оценка деятельности предприятия»

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(258745)
Комментарии (3486)
Copyright © 2005-2020 BestReferat.ru support@bestreferat.ru реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru