Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364139
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62791)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21319)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21692)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8692)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3462)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20644)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Учебное пособие: Методические указания по структуре и содержанию курсовых работ методические указания по выполнению расчетной части курсовой (контрольной) работы

Название: Методические указания по структуре и содержанию курсовых работ методические указания по выполнению расчетной части курсовой (контрольной) работы
Раздел: Остальные рефераты
Тип: учебное пособие Добавлен 12:39:00 03 марта 2012 Похожие работы
Просмотров: 47 Комментариев: 11 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Содержание

1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО СТРУКТУРЕ И СОДЕРЖАНИЮ КУРСОВЫХ РАБОТ

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ РАСЧЕТНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ (КОНТРОЛЬНОЙ) РАБОТЫ

2.1. ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ

2.1.1. ВАРИАНТ 1. «Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

2.1.2. ВАРИАНТ 2. «Оценка деловой активности компании»

2.1.3. ВАРИАНТ 3. «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

2.1.4. ВАРИАНТ 4. «Оптимизация структуры капитала предприятия»

3. КОНТРОЛЬНЫЙ РАСЧЕТ с использованием ПЭВМ

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ РАСЧЕТНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ (КОНТРОЛЬНОЙ) РАБОТЫ

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ

В соответствии с учебным планом студенты специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» выполняют работу по одному из предложенных вариантов заданий. Студенты специальности 060400 «Финансы и кредит» выполняют по одному из предложенных вариантов с обязательным использованием ПЭВМ для расчетной части.

Начальная буква фамилии студента

Номер варианта задания

Л, Ф, Д, В, Р, Ц, Е

1

К, У, Э, О, Щ, Х, Б

2

Ж, Н, М, И, Ю, З, Т

3

А, С, Ш, Г, Ч, Я, П

4

ВАРИАНТ 1

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

· Прибыль от реализации;

· Налогооблагаемую прибыль;

· Рентабельность продаж;

· Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;

· НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем);

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.1

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

Показатель

Сумма

Выручка от реализации продукции, включая НДС

159 540

Затраты предприятия:

расход основных материалов на производство изделий

36 537

расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада

8

расход топлива на отопление помещений

5

оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений

7

оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели

9

заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве

31 287

заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления

13 329

амортизация основных фондов и нематериальных активов

45

командировочные расходы

3

почтово-телеграфные расходы

2

отчисления в целевые фонды на социальные нужды

Опр.

оплата услуг аудиторской фирмы

2

уплата процентов по краткосрочной ссуде

47

оплата услуг транспортной организации

4

расходы на текущий ремонт оборудования

7

расход вспомогательных материалов в основном производстве

6

выплата процентов по облигациям предприятия

4

расходы воды на технологические цели

1

оплата услуг консалтинговой фирмы

3

судебные издержки

2

расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)

8

затраты по аннулированному производственному заказу

2

штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов

3

прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции

4

прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции

6

Потери имущества в результате наводнения

41

Доходы от аренды складских помещений

32

Дивиденды по акциям других эмитентов

3

Возврат безнадежного долга

8

Доходы от долевого участия в СП

3

Доходы от дооценки товаров

5

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

1

Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

2

Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году

3

Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам

3

Транспортный налог

2

Налог на землю

1

Проценты по депозитному вкладу

3

Указания к решению задачи

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

1. Ознакомиться с п. 2 – 9 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

2. Для выполнения задания необходимо приготовить вариант финансовой отчетности (отчет о прибылях и убытках, баланс) по конкретному предприятию.

3. Заполнить табл. 2.1 - дополнительные сведения о доходах и затратах, согласованные с данными финансовой отчетности.

4. При выполнении п.3 задания предусматривается:

- для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

- для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с приготовленным вариантом финансовой отчетности и выполняемым примером .

5. Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.

6. Налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством.

7. Рентабельность продаж – это отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

8. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании следует разделить на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства.

9. Сбытовую политику компании следует оценить исходя из динамики объема реализации, прибыльности реализации, оптимальности структуры затрат, возможности использовать эффект финансового рычага.

ВАРИАНТ 2

«Оценка деловой активности компании»

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 2.2

Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;

2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды (см. п.7 Указаний к решению задачи).

3) Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем) и закупке дополнительного оборудования. Увеличение основных фондов на Х% (задается преподавателем).

Дополнительная информация:

1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.2

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»

Показатели

2003г., руб.

2004г., руб.

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

Закупки сырья и материалов

180 000

220 000

Стоимость потребленных сырья и материалов

150 000

183 100

Себестоимость произведенной продукции

362 500

430 000

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

Средние остатки

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

Незавершенное производство

24 100

28 600

Готовая продукция

58 300

104 200

Указания к решению задачи

«Оценка деловой активности предприятия»

1. Ознакомиться с п. 2 – 7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

2. На основании данных, представленных в задании и Указаниях к решению задачи, сформировать агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004г. (табл. 2.3), дополнить баланс недостающими данными (дополняется студентом самостоятельно). Провести балансировку статей актива и пассива баланса (Актив = Пассив).

Таблица 2.3

Агрегированный баланс

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

Дебиторская задолженность

Материальные запасы

Запасы готовой продукции

Итого оборотных средств

Основные средства:

Земля

Здания и оборудование

Накопленный износ

Итого основных средств

Итого активов

Пассивы:

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

Налог, подлежащий оплате

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

Нераспределенная прибыль

Итого собственного капитала

Итого пассивов

3. При выполнении п.3 задания предусматривается:

- для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

- для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером и сформированным агрегированным балансом .

4. Проанализировать имеющуюся информацию по возможно большему диапазону направлений (табл. 2.4)

Таблица 2.4

Динамический анализ прибыли

п/п

Показатели

2003г., руб.

2004г., руб.

Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

58 300

12,21

2

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

20 000

5,7

3

Валовая прибыль (стр.1 – стр.2)

?

?

?

?

5. Рассчитать величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (табл. 2.5)

Таблица 2.5

Анализ оборотного капитала

п/п

Показатели

2003г., руб.

2004г., руб.

Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

20 350

25,15

2

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

6 300

33,69

3

Незавершенное производство

24 100

28 600

4 500

18,67

4

Готовая продукция

58 300

104 200

45 900

78,73

5

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

7 150

35,93

6

Чистый оборотный капитал (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр. 5)

?

?

?

?

7

Коэффициент покрытия ((стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) : стр.5)

?

?

?

?

6. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала следует определить по данным табл. 2.6.

Таблица 2.6

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

п/п

Показатели оборачиваемости

2003г., дни

2004г., дни

Изменения абс.

1

Запасов сырья и материалов

44,88

49,15

4

2

Незавершенного производства

23,93

23,94

0

3

Запасов готовой продукции

59,97

101,38

41

4

Дебиторской задолженности

60,99

68,03

7

5

Кредиторской задолженности

40,0

44,3

4

6

Продолжительность оборота наличности (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр.5)

?

?

?

7. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.

Объем реализованной продукции в 2004г. на …% (выше/ниже), чем в 2003г., а себестоимость реализованной продукции (выше/ниже) на …%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с … тыс. руб. до … тыс. руб., или на …%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на … тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004г. на … тыс. руб. (больше/меньше) той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9 : 1 (пояснить это соотношение) можно считать слишком (высоким/низким). Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост объема продаж;

2) увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин (более/менее) существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с … до … дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с … до … дней. Этот срок представляется слишком (большим/малым). Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с … до … дня, причем точную причину этого установить (представляется /не представляется) возможным.

ВАРИАНТ 3

«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза.

Ваша задача – определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность, при следующих условиях:

· максимально возможный в данных условиях темп роста объемов производства;

· рост стоимости закупок материала на Х% (задается преподавателем);

Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных:

· краткосрочная банковская ссуда;

· долгосрочная банковская ссуда;

· увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций.

Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% - по долгосрочным ссудам.

Условиями предоставления ссуды являются:

· кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования);

· общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств;

· общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1,05)

На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО.

Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности и структура активов оптимально соответствует объему производства.

Необходимо ответить на следующие вопросы:

Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности?

Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях?

Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности?

Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем?

Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 2.7 и табл. 2.8)

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.7

Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.04г., руб.

АКТИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы:

остаточная стоимость

20 883

21 070

первоначальная стоимость

22 102

22 374

износ

1 219

1 304

Незавершенное строительство

4 009

1 700

Основные средства:

остаточная стоимость

94 765

93 819

первоначальная стоимость

114 910

118 919

износ

20 145

25 100

Долгосрочная дебиторская задолженность

1 821

1 753

Прочие внеоборотные активы

0

0

Итого по разделу I

121 478

118 342

II. Оборотные активы

Запасы:

производственные запасы

15 037

7 465

незавершенное производство

4 218

5 898

готовая продукция

6 917

5 112

Векселя полученные

270

0

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:

чистая реализационная стоимость

42 282

37 465

первоначальная стоимость

45 802

40 312

Резерв сомнительных долгов

3 520

2 847

Дебиторская задолженность по расчетам:

по выданным авансам

412

0

Прочая текущая дебиторская задолженность

25

9 016

Денежные средства и их эквиваленты:

в национальной валюте

41 323

11 730

в иностранной валюте

6 745

5 218

Прочие оборотные активы

0

0

Итого по разделу II

117 229

81 904

III. Расходы будущих периодов

0

2 264

БАЛАНС

238 707

202 510

ПАССИВ

Начало периода

Конец периода

I. Собственный капитал

Уставный капитал

60 000

60 000

Дополнительный капитал

2 628

2 628

Прочий дополнительный капитал

28 754

31 899

Резервный капитал

15 000

15 000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

10 223

14 879

Итого по разделу I

116 605

124 406

II. Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты банков

3 200

0

Отсроченные налоговые обязательства

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

0

0

Итого по разделу II

3 200

0

III. Текущие обязательства

Займы и кредиты

0

0

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

73 898

30 857

Текущие обязательства по расчетам:

с бюджетом

17 276

24 053

по внебюджетным платежам

7 986

719

по страхованию

6 590

3 506

по оплате труда

8 942

6 120

с участниками

0

412

Прочие текущие обязательства

0

12 437

Итого по разделу III

114 692

78 104

IV. Доходы будущих периодов

4 210

0

БАЛАНС

238 707

202 510

Таблица 2.8

Выписка из отчета о прибылях и убытках

АО «Интерсвязь» за 2003г., руб.

Статьи отчета

Сумма

1

2

Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

67 224

Налог на добавленную стоимость

11 204

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

56 020

Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)

26 413

Валовая прибыль

29 607

Прочие операционные доходы

1 827,6

Административные расходы

9 231,3

Расходы на сбыт

1 250,7

Прочие операционные расходы

1 345,6

Финансовые результаты от операционной деятельности

Прибыль

19 607

Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения

Прибыль

19 607

Налог на прибыль от обычной деятельности

6 305,4

Финансовые результаты от обычной деятельности

Чистая прибыль

13 301,6

Элементы операционных расходов

Материальные затраты

6 025

Расходы на оплату труда

7 899

Отчисления на социальное страхование

3 357

Амортизация

4 955

Прочие операционные расходы

1 000

Итого

23 236

Расчет показателей прибыльности акций

Среднегодовое количество простых акций

10 000

Скорректированное среднегодовое количество простых акций

10 000

Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию

1,33016

Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию

1,33016

Дивиденды на одну простую акцию

0,8646

Указания к решению задачи

«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

1. Ознакомиться с п. 2 – 7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

2. Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.

3. Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определяется необходимость привлечения дополнительных ресурсов.

4. Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.

5. Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.

6. При построении прогнозной финансовой отчетности предусматривается:

- для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

- для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером.

7. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.

При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет …%.

Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, … руб.

При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит …% с использованием всех возможных источников.

Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит …%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит …%.

ВАРИАНТ 4

«Оптимизация структуры капитала предприятия»

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.03г. (табл. 2.9)

Требуется:

1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.

3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

4. Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период при следующих условиях

· рост выручки от реализации на Х% (задается преподавателем);

· рост потребности в материале на производство продукции на Y% (задается преподавателем);

· рост стоимости прямых затрат труда в час на Z% (задается преподавателем).

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.9

Баланс АО «Центр» на 01.01.04г., руб.

АКТИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы:

остаточная стоимость

41 173

41 396

первоначальная стоимость

53 497

53 772

износ

12 324

12 376

Незавершенное строительство

108 831

144 461

Основные средства:

остаточная стоимость

106 800

134 036,13

первоначальная стоимость

157 930

172 210,25

износ

51 120

38 174,13

Долгосрочные финансовые вложения:

учитываемые по методу участия в капитале других предприятий

4 500

прочие финансовые вложения

44 359

48 380

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

12 982,31

Прочие внеоборотные активы

0

0

Итого по разделу I

301 343

385 755,44

II. Оборотные активы

Запасы:

производственные запасы

14 567

20 916,18

незавершенное производство

2 061

309,79

готовая продукция

4 000

1 610,92

Векселя полученные

0

6 000

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:

чистая реализационная стоимость

12 342

55 050,80

первоначальная стоимость

14 710

58 585

Резерв сомнительных долгов

2 368

3 534,20

Дебиторская задолженность по расчетам:

с бюджетом

0

6 061

по выданным авансам

0

0

по начисленным доходам

242

1 700,83

Прочая текущая дебиторская задолженность

375

Текущие финансовые инвестиции

2 131

62 334,40

Денежные средства и их эквиваленты:

в национальной валюте

20 467

33 858

в иностранной валюте

13 812

7 138,56

Прочие оборотные активы

0

0

Итого по разделу II

69 622

195 355,35

III. Расходы будущих периодов

1 408

2 813

БАЛАНС

372 373

583 923,79

ПАССИВ

Начало периода

Конец периода

I. Собственный капитал

Уставный капитал

105 000

250 000

Дополнительный капитал

1 300

14 250

Прочий дополнительный капитал

1 012

17 332,41

Резервный капитал

26 250

62 500

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

21 677

19 556,22

Неоплаченный капитал

0

12 500

Итого по разделу I

155 239

351 138,63

II. Обеспечение будущих расходов и платежей

Обеспечение выплат персоналу

1 790

2 270

Прочие обеспечения

0

0

Итого по разделу II

1 790

2 270

III. Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты банков

0

124 933,30

Отсроченные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу III

0

124 933,30

IV. Текущие обязательства

Займы и кредиты

30 000

8 000

Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам

90 530

0

Векселя выданные

3 800

0

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

85 719

74 784,56

Текущие обязательства по расчетам:

по авансам полученным

0

1 200

с бюджетом

3 680

2 693

по внебюджетным платежам

200

0

по страхованию

730

1 965

по оплате труда

0

11 535

с участниками

0

450

Прочие текущие обязательства

685

4 954,30

Итого по разделу IV

215 344

105 581,86

V. Доходы будущих периодов

БАЛАНС

372 373

583 923,79

Таблица2.10

Значения основных аналитических коэффициентов

Наименование коэффициента

Формула расчета

Значения

На начало периода

На конец периода

1

2

3

4

Оценка имущественного положения

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Валюта баланса

?

?

Коэффициент износа

Износ / первоначальная стоимость основных средств

?

?

Определение финансовой устойчивости

Наличие собственных оборотных средств

1-й р. П + 2-ой р. П – 1-й р. А

?

?

Доля собственных оборотных средств

СОС / (2-ой + 3-ий р. А)

?

?

Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)

СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства

?

?

Доля НИПЗ:

в текущих активах

в запасах и затратах

НИПЗ / Текущие активы

НИПЗ / Запасы и затраты

?

?

?

?

Тип финансовой устойчивости

Абсолютная:

СОС > Запасы и затраты

Нормальная:

СОС < Запасы и затраты < НИПЗ

Критическая:

НИПЗ < Запасы и затраты

Нормальная

Абсолютная

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Коэффициент промежуточного покрытия

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Коэффициент общей ликвидности

Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Доля оборотных средств в активах

Текущие активы / Валюта баланса

?

?

Доля производственных запасов в текущих активах

Запасы и затраты / Текущие активы

?

?

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

СОС / Запасы и затраты

?

?

Коэффициент покрытия запасов

НИПЗ / Запасы и затраты

?

?

Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала

Собственный капитал / Валюта баланса

?

?

Коэффициент финансирования

Собственный капитал / Заемные средства

?

?

Коэффициент маневренности собственного капитала

СОС / Собственный капитал

?

?

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы

?

?

Коэффициент инвестирования

Собственный капитал / Иммобилизованные активы

?

?

Указания к решению задачи

«Оптимизация структуры капитала предприятия»

  1. Ознакомиться с п. 2 – 3 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
  2. При построении прогнозной финансовой отчетности предусматривается:

- для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

- для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером .

3. Анализ относительных показателей проводится по любой из существующих методик оценки финансово-имущественного положения предприятия на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (табл. 2.10), а формирование предварительного заключения о состоянии предприятия.

3. КОНТРОЛЬНЫЙ РАСЧЕТ с использованием ПЭВМ

Формирование прогнозной финансовой отчетности производится с использованием программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс», разработанной на базе Microsoft Excel. Дискета с программой «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» выдается преподавателем (файл – «Финансовое планирование. Прогнозный баланс.xls»).

В процессе работы с программой «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» поэтапно в таблицы – бюджеты вводятся исходные данные, на основании которых автоматически поэтапно выполняются расчеты необходимых финансовых показателей и формируется прогнозная финансовая отчетность.

Схема построения генерального бюджета предприятия представлена на рис. 3.1

Контрольный расчет предусматривает построение на основе исходных данных, представленных в операционных бюджетах, следующих форм прогнозной финансовой отчетности:

- прогнозный бюджет денежных средств;

- прогнозный отчет о прибылях и убытках;

- прогнозный баланс.

Экономическая ситуация:

На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период – 1 год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл.3.1.

Таблица 3.1

Прогнозные показатели функционирования предприятия

Показатель

кварталы

Итого

I

II

III

IV

Прогнозный объем реализации в натуральных единицах

800

800

800

800

3200

Прогнозная цена реализации единицы изделия

90

90

90

90

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70%

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30%

Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10%

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах

100

Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах

4

4

4

4

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10%

Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах

320

Цена единицы материала

2

2

2

2

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50%

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50%

Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах

5

5

5

5

Стоимость прямых затрат труда (в час)

5

5

5

5

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию)

6000

6000

6000

6000

24000

Величина амортизации

3250

3250

3250

3250

13000

Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции

4

4

4

4

Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно:

12750

9950

11150

9950

43800

Реклама

1100

1100

1100

1100

4400

Страхование

2800

2800

Заработная плата

8500

8500

8500

8500

34000

Аренда

350

350

350

350

1400

Налоги

1200

1200

Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования

0

0

0

0

0

Величина кредитования

Годовая ставка процента за банковский кредит

20%

Ставка налогообложения прибыли

24%

Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы (табл.3.2)

Таблица 3.2

Агрегированный баланс на начало прогнозного периода

Активы:

Оборотные средства:

Денежные средства

5 000

Дебиторская задолженность

15 000

Материальные запасы

474

Запасы готовой продукции

3 268

Итого оборотных средств

23742

Основные средства:

Земля

50 000

Здания и оборудование

200 000

Накопленный износ

60 000

Итого основных средств

190 000

Итого активов

213 742

Пассивы:

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

2 700

Налог, подлежащий оплате

4 000

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

6 700

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

170 000

Нераспределенная прибыль

37 042

Итого собственного капитала

207 42

Итого пассивов

213 742

Этап I Построение бюджета реализации (табл.3.3)

Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации – это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.

Цель данного бюджета – расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.

· Прогнозный объем реализации в натуральных единицах – X11 - 800, X12 - 800, X13 - 800, X14 – 800.

· Прогнозная цена реализации – X21 - 90, X22 - 90, X23 - 90, X24 - 90

Таблица 3.3

Бюджет реализации

Показатель

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Прогнозируемый объем реализации в ед.

800

800

800

800

3200

2

Цена реализации ед.

90

90

90

90

3

Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.

72000

72000

72000

72000

288000

Этап II Построение прогноза поступления денежных средств (табл.3.4)

На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:

Д I = ЗД + В I * k1

Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

Д t = В t-1 * k2 + В t * k1 , где

Д – величина поступления денежных средств;

ЗД – дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

В – выручка от реализации товарной продукции;

k1 – коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;

k2 – коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.

· Величина дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода – Z11

· Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации – X17 – 70%

· Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале – X18 – 30%

Таблица 3.4

Прогноз поступления денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

I V

1

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода

15000

15000

2

Реализация I квартала

50400

21600

72000

3

Реализация II квартала

50400

21600

72000

4

Реализация III квартала

50400

21600

72000

5

Реализация IV квартала

50400

50400

6

Общие поступления денежных средств

65400

72000

72000

72000

281400

7

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70

8

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30

Этап III Построение производственного бюджета (табл.3.5)

Производственный бюджет – это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета – расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода принято выражать в процентах относительно объема продаж следующего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается следующим образом:

ЗГП = ГП t+1 * l , где

ГП – величина готовой продукции в натуральных единицах;

ЗГП – запас готовой продукции в натуральных единицах;

l – процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала.

Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:

ОГП t = ЗГП t+1 + ГП t – ЗГП t, где

ОГП – общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах.

· Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала – X51 – 10%

· Запас готовой продукции на конец прогнозного периода – X61 – 100

Таблица 3.5

Производственный бюджет

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Запас готовой продукции на конец

прогнозного периода

80

80

80

100

100

2

Общая потребность в изделиях

880

880

880

900

3300

3

Запас готовой продукции на начало

прогнозного периода

76

80

80

80

80

4

Количество ед., подлежащих изготовлению

804

800

800

820

3224

5

Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10

6

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

100

Этап IV Построение бюджета прямых затрат на материалы (табл. 3.6)

Бюджет прямых затрат сырья и материалов – это количественное выражение планов относительно прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы – это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Бюджет составляется на основе данных об объеме производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.

Запас материала в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается по формуле:

ЗМ t = М t+1 * m , где

ЗМ – запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах;

М – количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах);

m – процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала.

Объем закупок сырья и материалов, необходимых для производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода минус запасы на начало периода, т.е. по формуле:

ОМ t = ЗМ t+1 + М t - ЗМ t , где

ОМ – общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах.

· Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах – X11 - 4, X12 - 4, X13 - 4, X14 - 4

· Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала – X91 – 10%

· Запас материала на конец прогнозного периода – X10 1 - 320

· Цена единицы материала – X71 - 2, X72 - 2, X73 - 2, X74 - 2

Таблица 3.6

Бюджет прямых затрат на материалы

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Потребность в материале на ед. изделия

4

4

4

4

2

Потребность в материале на производство

3216

3200

3200

3280

12896

3

Запас материала на конец прогнозного периода

320

320

328

320

320

4

Общая потребность в материале

3536

3520

3528

3600

13216

5

Запас материала на начало прогнозного периода

237

320

320

328

237

6

Материалы, подлежащие закупке

3299

3200

3208

3272

12979

7

Цена ед. товара

2

2

2

2

2

8

Стоимость закупок

6598

6400

6416

6544

25958

9

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10

10

Запас материала на конец прогнозного периода

320

Этап V Построение прогноза расходования денежных средств (табл. 3.7)

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть – в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:

РД I = ЗК + СОМ I * n1

Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:

РД t = СОМ t-1 * n2 + СОМ t * n1 , где

РД – величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;

СОМ – стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции;

n1 – процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;

n2 - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.

· Величина кредиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) – Z11

· Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок – X71 – 50%

· Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале – X81 – 50%

Таблица 3.7

З

Прогноз расходования денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода

2700

2700

2

Закупка материала в I квартале

3299

3299

6598

3

Закупка материала в II квартале

3200

3200

6400

4

Закупка материала в III квартале

3208

3208

6416

5

Закупка материала в IV квартале

3272

3272

6

Итого выплат

5999

6499

6408

6480

25386

7

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50

8

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50

Этап VI Построение бюджета прямых затрат на оплату труда (табл. 3.8)

Бюджет прямых затрат на оплату труда – это количественное выражение плана относительно затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Цель данного бюджета – расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Исходными данными для составления бюджета прямых затрат на оплату труда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то можно рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:

СЗТ t = ПЗТ t * ГП t * сЗТ t , где

СЗТ – общая стоимость прямых затрат труда на производство готовой продукции;

ПЗТ – прямые затраты труда в часах на единицу готовой продукции;

сЗТ – стоимость прямых затрат труда в час.

· Затраты труда на единицу изделия в часах – X11 - 5, X12 - 5, X13 - 5, X14 - 5

· Стоимость прямых затрат труда (в час) – X31 - 5, X32 - 5, X33 - 5, X34 – 5

Таблица 3.8

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Прямые затраты труда в часах на ед.

5

5

5

5

2

Итого часов

4020

4000

4000

4100

16120

3

Стоимость прямых затрат труда в час

5

5

5

5

4

Общая стоимость прямых затрат труда

20100

20000

20000

20500

80600

Этап VII Построение бюджета производственных накладных расходов (тал. 3.9)

Бюджет производственных накладных расходов – это количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочие общецеховые расходы и т.п.). Производственные накладные расходы включают постоянную и переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производства. Переменные накладные расходы определяются на основе норматива, под которым понимается сумма затрат на единицу базового показателя. В качестве базового показателя часто используется показатель прямых затрат труда, измеряемый в часах на производство готовой продукции.

· Переменная ставка накладных расходов – X11 - 2, X12 - 2, X13 - 2, X14 - 2

· Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) – X31 - 6000, X32 - 6000, X33 - 6000, X34 – 6000

· Величина амортизации – X41 - 3250, X42 - 3250, X43 - 3250, X44 – 3250

Таблица 3.9

Бюджет производственных накладных расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

2

Прогнозируемые переменные накладные расходы

8040

8000

8000

8200

32240

3

Прогнозируемые постоянные накладные

расходы, включая амортизацию

6000

6000

6000

6000

24000

4

Амортизация

3250

3250

3250

3250

13000

5

Общие прогнозируемые накладные

расходы, включая амортизацию

14040

14000

14000

14200

56240

Выплаты денежных средств

по накладным расходам

10790

10750

10750

10950

43240

Этап VIII Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода (табл. 3.10)

Бюджет товарно-материальных запасов отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении. Исходными данными для формирования бюджета товарно-материальных запасов служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости изготовления единицы готовой продукции.

· Показатели данного бюджета переносятся из ранее сформированных бюджетов. Итоги рассчитываются автоматически.

Таблица 3.10

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

Показатели

Единицы

Цена за единицу

Итого

Основные производственные материалы

320

2

640

Готовая продукция

100

43

4300

Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы

2

4

8

Затраты труда

5

5

25

Переменная ставка накладных расходов

2

5

10

Общая переменная стоимость изготовления

43

Этап IX Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов (табл. 3.11)

Бюджет управленческих и коммерческих расходов – это плановый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценку общезаводских накладных расходов. Большинство управленческих и коммерческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, отводится объему реализованной продукции. Постатейный состав расходов определяется отраслевой спецификой предприятия. В общем случае к постоянным коммерческим и управленческим расходам относятся:

1. Заработная плата;

2. Арендная плата;

3. Налоги;

4. Страховые премии;

5. Расходы на рекламу.

  • Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции – X11 - 4, X12 - 4, X13 - 4, X14 - 4
  • Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно:
    1. Реклама – X41 - 1100, X42 - 1100, X43 - 1100, X44 - 1100
    2. Страхование – X51 - 2800, X52 - 0, X53 - 0, X54 - 0
    3. Заработная плата – X61 - 8500, X62 - 8500, X63 - 8500, X64 - 8500
    4. Аренда – X71 - 350, X72 - 350, X73 - 350, X74 - 350
    5. Налоги – X81 - 0, X82 - 0, X83 - 1200, X84 – 0

Таблица 3.11

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Переменные коммерческие и

управленческие расходы на ед. продукции

4

4

4

4

2

Прогнозные переменные расходы

3200

3200

3200

3200

12800

3

Постоянные коммерческие

и управленческие расходы:

12750

9950

11150

9950

43800

4

Реклама

1100

1100

1100

1100

4400

5

Страхование

2800

2800

6

Заработная плата

8500

8500

8500

8500

34000

7

Аренда

350

350

350

350

1400

8

Налоги

1200

1200

9

Общие прогнозные коммерческие

и управленческие расходы

15950

13150

14350

13150

56600

Этап X Построение бюджета денежных средств (табл. 3.12)

Бюджет денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. Приход денежных средств классифицируются по источнику поступления, расход – по направлениям использования.

Прогнозный вариант бюджета рассчитывается различными способами. В данном примере оценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетом возможных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величина сравнивается с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. В случае дефицита денежных средств необходимо рассмотреть варианты внешнего и/или внутрифирменного дополнительного финансирования, либо внести корректировку в предыдущие бюджеты (изменение объема производства и реализации, изменение отпускных цен и т.д.). К внешним источникам дополнительного финансирования относятся:

- Выпуск долговых ценных бумаг;

- Эмиссия акций;

- Торговый кредит;

- Просроченная задолженность поставщикам;

- Факторинг (продажа дебиторской задолженности).

К внутренним источникам дополнительного финансирования относятся:

- Нераспределенная прибыль;

- Амортизация;

- Реализация неиспользуемых активов и др.

В случае возникновения необходимости приобретения дополнительного оборудования, строится бюджет капиталовложений. Бюджет капиталовложений определяет, когда и какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить.

Данные по бюджету реализации, бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капиталовложений отражаются в бюджете денежных средств. При этом, должны быть учтены принятые планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, или другие проекты, требующие денежных расходов.

  • Величина денежных средств, необходимых для закупки оборудования – X81 - 0, X82 - 0, X83 - 0, X84 - 0
  • Величина кредитования вводится при необходимости в любой из кварталов. Погашение долга и процентов за него предусматривается в конце следующего квартала – X12 1 - 0, X12 2 - 0, X12 3 - 0, X12 4 - 0
  • Годовая ставка процента за банковский кредит – X17 1 – 20%

Таблица 3.12

Бюджет денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Денежные средства на начало

прогнозного периода

5000

13561

35162

55654

5000

2

Поступления от покупателей

65400

72000

72000

72000

281400

3

Итого денежных средств в наличии

70400

85561

107162

127654

286400

Выплаты:

4

Основные производственные материалы

5999

6499

6408

6480

25386

5

Оплата труда производственных рабочих

20100

20000

20000

20500

80600

6

Производственные накладные расходы

10790

10750

10750

10950

43240

7

Коммерческие и управленческие расходы

15950

13150

14350

13150

56600

8

Закупка оборудования

9

Налог на прибыль

4000

4000

10

Итого выплат

56839

50399

51508

51080

209826

11

Излишки (дефицит) денежных средств

13561

35162

55654

76574

76574

Финансирование:

12

Кредитование

13

Погашение долгов

14

Проценты

15

Итого финансирование

16

Денежные средства на

конец прогнозного периода

13561

35162

55654

76574

76574

17

Годовая ставка процента за банковский кредит

20.00%

Этап XI Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках (табл. 3.13)

Прогнозный отчет о прибылях и убытках – это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках формируется на основе расчета следующих прогнозных значений: объема реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в процессе построения операционных бюджетов. При этом добавляется информация о величине налога на прибыль.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.

  • Ставка налогообложения прибыли – X16 1 – 24.00%

Таблица 3.13

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

1

Прогнозируемый объем реализации

288000

2

Переменные расходы:

3

Переменная стоимость продаж

137600

4

Переменные коммерческие и управленческие расходы

12800

5

Итого переменных расходов

150400

6

Валовая маржа

137600

7

Постоянные расходы:

8

Производственные накладные расходы

24000

9

Коммерческие и управленческие расходы

43800

10

Итого постоянных расходов

67800

11

Прибыль от продаж

69800

12

Расходы на выплату процентов

0

13

Прибыль до налогообложения

69800

14

Налог на прибыль

16752

15

Чистая прибыль

53048

16

Ставка налогообложения прибыли, %

24.00

Этап XII Построение прогнозного баланса (табл. 3.14)

Прогнозный баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.

В процессе построения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Таблица 3.14

Прогнозный баланс

Активы:

Оборотные средства:

Денежные средства

76574

Дебиторская задолженность

21600

Материальные запасы

640

Запасы готовой продукции

4300

Итого оборотных средств

103114

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

73000

Итого основных средств

177000

Итого активов

280114

Пассивы:

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

3272

Налог, подлежащий оплате

16752

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

20024

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

170000

Нераспределенная прибыль

90090

Итого собственного капитала

260090

Итого пассивов

280114

Для выполнения на ПЭВМ обоснованного расчета показателей прогнозной финансовой отчетности (прогноз бюджета денежных средств, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс) необходима финансовая отчетность предприятия за период, предшествующий прогнозному, а также сведения, представленные в табл. 3.15.

В процессе построения прогнозной финансовой отчетности необходимо обратить внимание на то, что в бюджете денежных средств статья «Денежные средства на конец прогнозного периода» не может принимать отрицательных значений. В случае дефицита денежных средств, необходимо использовать статью «Кредитование», т.е. погашать дефицит денежных средств за счет привлечения внешних источников финансирования, в частности кредитования. Следует рассмотреть возможность использования излишков финансовых средств. Например, использовать статью «Закупка оборудования».

Таблица 3.15

Прогнозные показатели функционирования предприятия

Показатель

кварталы

Итого

I

II

III

IV

Прогнозный объем реализации в натуральных единицах

Прогнозная цена реализации

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

Запас материала на конец прогнозного периода

Цена единицы материала

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах

Стоимость прямых затрат труда (в час)

Переменная ставка накладных расходов

Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию)

Величина амортизации

Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции

Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно:

Реклама

Страхование

Заработная плата

Аренда

Налоги

Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования

Величина кредитования

Годовая ставка процента за банковский кредит

Ставка налогообложения прибыли

Принятые обозначения:

Aij - показатель i – той строки, j – того столбца.

X – показатель вводимый пользователем;

Y – показатель рассчитываемый по программе;

Z – показатель перенесенный из предыдущих таблиц - бюджетов.

Этап I Построение бюджета реализации (табл. 3.16)

  1. Задать прогнозный объем реализации в натуральных единицах – X11 , X12 , X13 , X14
  2. Задать прогнозную цену реализации – X21 , X22 , X23 , X24

Таблица 3.16

Бюджет реализации

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Прогнозируемый объем реализации в ед.

X

X

X

X

Y

2

Цена реализации ед.

X

X

X

X

3

Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.

Y

Y

Y

Y

Y

Этап II Построение прогноза поступления денежных средств (табл. 3.17)

  1. Величина дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего отчетному) – Z11
  2. Задать процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации – X17
  3. Задать процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале – X18

Таблица 3.17

Прогноз поступления денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

I V

1

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода

Z

Y

2

Реализация I квартала

Y

Y

Y

3

Реализация II квартала

Y

Y

Y

4

Реализация III квартала

Y

Y

Y

5

Реализация IV квартала

Y

Y

6

Общие поступления денежных средств

Y

Y

Y

Y

Y

7

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

X

8

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

X

Этап III Построение производственного бюджета (табл. 3.18)

  1. Задать процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала – X51
  2. Задать запас готовой продукции на конец прогнозного периода – X61

Таблица 3.18

Производственный бюджет

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Запас готовой продукции на конец

прогнозного периода

Y

Y

Y

Y

Y

2

Общая потребность в изделиях

Y

Y

Y

Y

Y

3

Запас готовой продукции на начало

прогнозного периода

Y

Y

Y

Y

Y

4

Количество ед., подлежащих изготовлению

Y

Y

Y

Y

Y

5

Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

X

6

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

X

Этап IV Построение бюджета прямых затрат на материалы (табл. 3.19)

  1. Задать величину потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах – X11, X12 , X13 , X14
  2. Задать процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала – X91
  3. Задать запас материала на конец прогнозного периода – X10 1
  4. Задать цену единицы материала – X71 , X72 , X73 , X74

Таблица 3.19

Бюджет прямых затрат на материалы

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Потребность в материале на ед. изделия

X

X

X

X

2

Потребность в материале на производство

Y

Y

Y

Y

Y

3

Запас материала на конец прогнозного периода

Y

Y

Y

Y

Y

4

Общая потребность в материале

Y

Y

Y

Y

Y

5

Запас материала на начало прогнозного периода

Y

Y

Y

Y

Y

6

Материалы, подлежащие закупке

Y

Y

Y

Y

Y

7

Цена ед. товара

X

X

X

X

8

Стоимость закупок

Y

Y

Y

Y

Y

9

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

X

10

Запас материала на конец прогнозного периода

X

Этап V Построение прогноза расходования денежных средств (табл. 3.20)

  1. Величина кредиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из заполненной формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) – Z11
  2. Задать процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок – X71
  3. Задать процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале – X81

Таблица 3.20

Прогноз расходования денежных средств

З

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода

Z

Y

2

Закупка материала в I квартале

Y

Y

Y

3

Закупка материала в II квартале

Y

Y

Y

4

Закупка материала в III квартале

Y

Y

Y

5

Закупка материала в IV квартале

Y

Y

6

Итого выплат

Y

Y

Y

Y

Y

7

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

X

8

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

X

Этап VI Построение бюджета прямых затрат на оплату труда (табл. 3.21)

  1. Задать величину прямых затрат труда на единицу изделия в часах – X11 , X12 , X13 , X14
  2. Задать стоимость прямых затрат труда (в час) – X31 , X32 , X33 , X34

Таблица 3.21

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Прямые затраты труда в часах на ед.

X

X

X

X

2

Итого часов

Y

Y

Y

Y

Y

3

Стоимость прямых затрат труда в час

X

X

X

X

4

Общая стоимость прямых затрат труда

Y

Y

Y

Y

Y

Этап VII Построение бюджета производственных накладных расходов (табл. 3.22)

  1. Задать переменную ставку накладных расходов – X11 , X12 , X13 , X14
  2. Задать общую величину прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) – X31 , X32 , X33 , X34
  3. Задать величину амортизации – X41 , X42 , X43 , X44

Таблица 3.22

Бюджет производственных накладных расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Переменная ставка накладных расходов

X

X

X

X

2

Прогнозируемые переменные накладные расходы

Y

Y

Y

Y

Y

3

Прогнозируемые постоянные накладные

расходы, включая амортизацию

X

X

X

X

Y

4

Амортизация

X

X

X

X

Y

5

Общие прогнозируемые накладные

расходы, включая амортизацию

Y

Y

Y

Y

Y

Выплаты денежных средств

по накладным расходам

Y

Y

Y

Y

Y

Этап VIII Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода (табл. 3.23)

1. Показатели данного бюджета переносятся из уже сформированных бюджетов. Итоги рассчитываются автоматически.

Таблица 3.23

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

Единицы

Цена единицы

Итого

Основные производственные материалы

Z

Z

Y

Готовая продукция

Z

Z

Y

Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы

Z

Z

Y

Затраты труда

Z

Z

Y

Переменная ставка накладных расходов

Z

Z

Y

Общая переменная стоимость изготовления

Y

Этап IX Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов (табл. 3.24)

  1. Задать переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции – X11 , X12 , X13 , X14
  1. Задать постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно:
    1. Реклама – X41 , X42 , X43 , X44
    2. Страхование – X51 , X52 , X53 , X54
    3. Заработная плата – X61 , X62 , X63 , X64
    4. Аренда – X71 , X72 , X73 , X74
    5. Налоги – X81 , X82 , X83 , X84

Таблица 3.24

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Переменные коммерческие и

управленческие расходы на ед. продукции

X

X

X

X

2

Прогнозные переменные расходы

Y

Y

Y

Y

Y

3

Постоянные коммерческие

и управленческие расходы:

Y

Y

Y

Y

Y

4

Реклама

X

X

X

X

Y

5

Страхование

X

X

X

X

Y

6

Заработная плата

X

X

X

X

Y

7

Аренда

X

X

X

X

Y

8

Налоги

X

X

X

X

Y

9

Общие прогнозные коммерческие

и управленческие расходы

Y

Y

Y

Y

Y

Этап X Построение бюджета денежных средств (табл. 3.25)

  1. Задать величину денежных средств, необходимых для закупки оборудования – X81 , X82 , X83 , X84
  2. При необходимости задать величину кредитования в любой из кварталов. Погашение долга и процентов за него осуществляется в конце следующего квартала – X12 1 , X12 2 , X12 3 , X12 4
  3. Ввести годовую ставку процента за банковский кредит – X17 1

Таблица 3.25

Бюджет денежных средств

Показатели

квартал

Итого

I

II

III

IV

1

Денежные средства на начало

прогнозного периода

Z

Z

Z

Z

Z

2

Поступления от покупателей

Z

Z

Z

Z

Y

3

Итого денежных средств в наличии

Y

Y

Y

Y

Y

Выплаты:

4

Основные производственные материалы

Z

Z

Z

Z

Y

5

Оплата труда производственных рабочих

Z

Z

Z

Z

Y

6

Производственные накладные расходы

Z

Z

Z

Z

Y

7

Коммерческие и управленческие расходы

Z

Z

Z

Z

Y

8

Закупка оборудования

X

X

X

X

Y

9

Налог на прибыль

Z

Z

10

Итого выплат

Y

Y

Y

Y

Y

11

Излишки (дефицит) денежных средств

Y

Y

Y

Y

Y

Финансирование:

12

Кредитование

X

X

X

X

Y

13

Погашение долгов

Y

Y

Y

Y

14

Проценты

Y

Y

Y

Y

15

Итого финансирование

Y

Y

Y

Y

Y

16

Денежные средства на

конец прогнозного периода

Y

Y

Y

Y

Y

17

Годовая ставка процента за банковский кредит

X

Этап XI Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках (табл.3 26)

  1. Введите ставку налогообложения прибыли – X16 1

Таблица 3.26

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

1

Прогнозируемый объем реализации

Z

2

Переменные расходы:

3

Переменная стоимость продаж

Y

4

Переменные коммерческие и управленческие расходы

Z

5

Итого переменных расходов

Y

6

Валовая маржа

Y

7

Постоянные расходы:

8

Производственные накладные расходы

Z

9

Коммерческие и управленческие расходы

Z

10

Итого постоянных расходов

Y

11

Прибыль от продаж

Y

12

Расходы на выплату процентов

Z

13

Прибыль до налогообложения

Y

14

Налог на прибыль

Y

15

Чистая прибыль

Y

16

Ставка налогообложения прибыли

X

Этап XII Построение прогнозного баланса (табл. 3.27)

Таблица 3.27

Прогнозный баланс

Активы:

Оборотные средства:

Денежные средства

Z

Дебиторская задолженность

Z

Материальные запасы

Z

Запасы готовой продукции

Z

Итого оборотных средств

Y

Основные средства:

Земля

Z

Здания и оборудование

Z

Накопленный износ

Z

Итого основных средств

Y

Итого активов

Y

Пассивы:

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Счета к оплате

Z

Налог, подлежащий оплате

Z

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Y

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

Z

Нераспределенная прибыль

Z

Итого собственного капитала

Y

Итого пассивов

Y


Рис. 3.1. Схема построения генерального бюджета предприятия

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Olya16:43:23 01 сентября 2019
.
.16:43:22 01 сентября 2019
.
.16:43:21 01 сентября 2019
.
.16:43:20 01 сентября 2019
.
.16:43:19 01 сентября 2019

Смотреть все комментарии (11)
Работы, похожие на Учебное пособие: Методические указания по структуре и содержанию курсовых работ методические указания по выполнению расчетной части курсовой (контрольной) работы

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(258731)
Комментарии (3484)
Copyright © 2005-2020 BestReferat.ru support@bestreferat.ru реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru