Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364139
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62791)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21319)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21692)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8692)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3462)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20644)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: Анализ финансовой отчетности ООО Связьинвест-Медиа-Омск

Название: Анализ финансовой отчетности ООО Связьинвест-Медиа-Омск
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат Добавлен 14:27:07 25 июня 2011 Похожие работы
Просмотров: 160 Комментариев: 13 Оценило: 2 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать

Содержание

Введение

1. Обзор литературы

2. Экономическая характеристика ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

2.1. Краткая история ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

2.2 Организация экономической работы в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

2.3 Анализ основных экономических показателей ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

3. Анализ финансовой отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

3.1 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

3.1.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

3.1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

3.1.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

3.1.4 Анализ вероятности банкротства

3.1.5 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

3.2 Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

3.2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

3.2.2 Анализ затрат, произведенных организацией

3.2.3 Анализ системы показателей рентабельности (убыточности) организации

3.3 Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

3.4 Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

3.5 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

3.5.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3.5.2 Анализ амортизируемого имущества

4. Выводы и предложения

Приложения

Введение

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней: коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые, стратегические и текущие решения, уменьшающие информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов её обработки. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относится бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации.

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом, главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования. Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации, и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Целью курсовой является проведение анализа финансовой отчетности предприятия для получения ключевых параметров, дающих объективную и наиболее полную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Задачи курсовой работы:

1. Изучить экономическую характеристику предприятия, его историю;

2. Изучить организацию экономической работы на предприятии;

3. Провести анализ основных экономических показателей предприятия;

4. Проанализировать финансовую отчетность предприятия: форму № 1 «Бухгалтерский баланс», форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форму № 3 «Отчет о движении капитала», форму № 4 «Отчет о движении денежных средств, форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

5. Разработать прогнозный баланс.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Связьинвест-Медиа-Омск», анализируемый период – 2007, 2008 год.

В методологическую основу работы входят: законодательные акты, инструктивные материалы, учебники и учебные пособия.

Информационной базой для выполнения курсовой работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Данная работа выполнена с использованием ЭВМ AMD Athlon XP 1900.

1. Обзор литературы

В литературе различными авторами достаточно широко описана и обоснованна актуальность выбранной темы данной курсовой работы. Так доктор экономических наук, профессор и член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине России Ковалев В. В. и доцент Волкова О. Н. считают, что бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а её состав, содержание и формы унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик её чтения и анализа [, с.179]. Кандидат экономических наук Терехова Л. В. говорит о том, что для того, чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных, исходя из целей анализа и управления. Источниками для анализа служат финансовая, статистическая и оперативная отчетность [, с.7-8]. Селезнева Н. Н. и Ионова А. Ф. считают, что бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о её деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности необходим собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений [, с. 61].

Также в учебниках и учебных пособиях рассмотрено понятие анализа финансовой отчетности. № 9 пишет, что анализ финансовой отчетности представляет собой широкое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и полную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [, с. 5]. Профессор Гитляровская Л. Т. считает, что финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации [, с.88]. Но более полное понятие анализа финансовой отчетности дают Донцова Л.В. и Никифорова Н. А. Они считают, что это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей [, с.5-7].

Ряд авторов выделяет определенные цели и задачи анализа финансовой отчетности. На взгляд доктора экономических наук, профессора Ефимовой О. В. и доктора экономических наук, профессора Мельник М. В. главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [, с. 42].

Донцова Л.В. и Никифорова Н. А. считают, что финансовый анализ решает следующие задачи:

1. Оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2. Выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3. Оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышения финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4. Оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5. Оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6. Осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат [, с.6-7].

Профессор Гитляровская Л. Т. пишет, что цель анализа финансовой отчетности состоит в объективной оценке финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности; выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств; разработке прогнозов роста финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальность банкротства предприятия и на этой основе – в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами. При этом она выделяет следующие задачи финансового анализа:

1. Обоснование оперативных и стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;

2. Прогнозирование наращивания финансовых результатов;

3. Оптимизация затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ;

4. Увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов и просроченных обязательств;

5. Выявление путей повышения эффективности хозяйствования;

6. Поиск неиспользованных возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивости организации, её платежеспособности, финансовой независимости и финансовой самостоятельности во избежание банкротства;

7. Смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;

8. Использование результатов проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных управленческих решений [, с. 88-89, 97].

Ряд авторов, таких как, доцент экономических наук Дыбаль С.В., Бочаров В.В., Ковалев А. И. и Привалов В. П. придерживаются мнения, что источниками информации для анализа финансовой отчетности является бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет об изменении капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств», пояснительные записки, аудиторское заключение [, с. 22, с. 26, с. 5]. Профессор Гитляровская Л. Т. утверждает, что для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков, о её хозяйственной деятельности не ограничиваясь только данными бухгалтерской отчетности. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащихся в учредительных документах организации, контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества, кредитных договорах, документах, касающихся учетной политики организации, Главной книге и регистрах бухгалтерского учета, налоговых декларациях. Кроме того, используются данные статистической отчетности [, с. 104-105]. В соответствии с международной практикой Хеддервик К. пишет, что ключевыми составляющими для анализа государственных отчетов и финансовой отчетности являются «Отчет директоров», «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс». Другие формы, такие как «Отчет об источниках и использовании средств» и «Отчет о добавленной стоимости», не являются обязательными, но в случае их опубликования они намного упрощают анализ финансового состояния компании [, 22-23].

Практикой финансового анализа выработаны основные правила анализа финансовых отчетов. Условно Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. и Бочаров В. В. разделяют их на четыре типа:

1. Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом;

2. Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, отчищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

4. Анализ финансовых коэффициентов – это расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Также они выделяют: сравнительный анализ – это внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными; факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования [, с. 64, , с. 30].

Также в литературе рассматриваются различные методики анализа финансовых отчетов. Басовский Л. Е. считает, что анализ финансовой отчетности необходимо проводить в следующей последовательности:

1. Анализ «Бухгалтерского баланса»;

2. Анализ «Отчета о прибылях и убытках»

3. Анализ «Отчета о движении денежных средств»;

4. Анализ коэффициентов;

5. Анализ тенденций и отраслевые сопоставления;

6. Сравнительный анализ;

7. Разработка прогнозов [, с. 152-154].

Профессор и член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине России Ковалев В. В. выделяет следующие направления методики анализа финансовой отчетности:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

2.1 Оценка имущественного положения:

2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

2.2 Оценка финансового положения:

2.2.1 Оценка ликвидности;

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

3.1 Оценка производственной деятельности;

3.2 Анализ рентабельности;

3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг [, с. 100-101].

По мнению Ефимовой О. В. и Мельник М. В. в общем виде программа углубленного анализа финансовой отчетности может выглядеть следующим образом:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

2.1 Оценка имущественного положения:

2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

2.2 Оценка финансового положения:

2.2.1 Оценка ликвидности;

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

3.1 Анализ объема продаж;

3.2 Анализ структуры доходов организации;

3.3 Анализ структуры расходов организации;

3.4 Анализ прибыли;

3.5 Анализ рентабельности;

3.6 Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности [, с. 50].

Профессор Гитляровская Л. Т. считает, что анализ финансовой отчетности следует проводить по следующей методике:

1. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования её активов:

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса;

1.2 Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов;

1.3 Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования;

1.4 Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования;

2. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации:

2.1 Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации;

2.2 Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала;

2.3 Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации;

2.4 Эффект финансового рычага;

2.5 Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала;

3. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости:

3.1 Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости;

3.2 Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов;

3.4 Выявление и обоснование причин возникновения банкротства;

4. Анализ финансовых результатов организации и оценка эффективности их использования:

4.1 Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности;

4.2 Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов;

4.3 Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений;

5. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика;

6. Анализ движения денежных потоков:

6.1 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных потоков;

6.2 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств [, с. 613-614].

Более подробно, доступно и в полном объеме методику анализа финансовой отчетности описали Донцова Л. В. и Никифорова Н. А. На их взгляд, последовательность анализа включает в себя:

1. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»:

1.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса;

1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

1.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

1.4 Анализ вероятности банкротства;

1.5 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости;

1.6 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса;

1.7 Анализ показателей внутригодовой динамики;

1.8 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла;

2. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности;

2.2 Анализ затрат, произведенных организацией;

2.3 Анализ влияния факторов на прибыль;

2.4 Анализ динамики прибыли;

2.5 Факторный анализ рентабельности организации;

2.6 Сводная система показателей рентабельности организации;

2.7 Оценка воздействия финансового рычага;

3. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»:

3.1 Источники финансирования активов;

3.2 Оценка состава и движения собственного капитала;

4. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»:

4.1 Анализ движения денежных средств по данным отчетности;

5. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

5.1 Состав и оценка движения заемных средств;

5.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности;

5.3 Анализ амортизируемого имущества;

5.4 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

6. Составление прогнозного баланса [, с. 332-334].

Для того чтобы произвести анализ финансовой отчетности по методике Ефимовой О. В. и Мельник М. В. необходимо сформировать аналитический баланс или уплотненный аналитический баланс-нетто. Его наличие позволяет избежать необходимость заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. Аналитический баланс- нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах. Затем проводится анализ динамики структуры активов и пассивов анализируемого предприятия за два смежных года.

При анализе активов необходимо провести анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска и оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов: анализ запасов, при котором необходимо обратить внимание на материально-производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, расходы будущих периодов. Нужно рассчитать их долю в стоимости оборотных активах и период оборота. Также здесь необходимо провести анализ дебиторской задолженности, при котором нужно выявить долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, долю сомнительной задолженности, соотношение дебиторской задолженности и выручки, период погашения дебиторской задолженности, долю сомнительной задолженности в общих продажах. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Также особое внимание должно быть уделено оценке качества дебиторской задолженности. В процессе анализа краткосрочных финансовых вложений необходимо обратить внимание на их состав, учитывая различную ликвидность отдельных элементов анализируемой статьи баланса.

При анализе внеоборотных активов рассматриваются нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. Основными задачами анализа нематериальных активов являются: анализ динамики, их состава и структуры, анализ движения, оценка источников финансирования, анализ эффективности использования. Для анализа наличия, состава и структуры основных средств может быть использована таблица, построенная на основе данных формы № 5. Затем проводят анализ движения основных средств. Для этого рассчитывают коэффициенты поступления, выбытия, замены, расширения парка машин. Для анализа состояния и степени изношенности основных средств используются два основных коэффициента: коэффициент износа и коэффициент годности. Для анализа эффективности использования основных средств рассчитывается фондоотдача и их рентабельность. Затем проводится анализ состава, структуры и динамики долгосрочных финансовых вложений. При проведении более глубокого анализа целесообразно сопоставить доходы от долгосрочных финансовых вложений и сумму инвестиций, с тем, чтобы оценить их доходность.

При анализе пассивов проводят анализ собственного капитала. Для этого проводится сравнительный анализ определения финансового результата. Финансовый аспект анализа собственного капитала заключается в том, что собственный капитал рассчитывается как разность между активами и обязательствами. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. Затем составляют таблицу, в которой отражают анализ и структуру собственного капитала. Далее проводят анализ изменения в капитале организации.

Помимо анализа собственного капитала проводится анализ заемного капитала. Для этого составляется таблица, в которой отражается состав, структура и динамика заемного капитала.

Следующим этапом проводится анализ отчета о движении денежных средств. Для этого составляется аналитический отчет о движении денежных средств, в котором отражаются источники и направления использования денежных средств организации, приток денежных средств и отток денежных средств. Затем проводят вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств, где видны суммы по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности и их относительные величины. Для оценки чистого потока денежных средств определяется показатель качества прибыли и доли амортизационных отчислений в чистом потоке денежных средств. Затем рассчитываются показатели ликвидности, инвестиционные показатели, показатели финансовой политики предприятия, рентабельности капитала.

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета. Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитывают отклонения, данные о структуре, совокупности и её изменении, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов. В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли. Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу её формирования. Для этого используют методов горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются рентабельность продаж, коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

Далее рассчитываются финансовые коэффициенты, к которым относятся показатели текущей платежеспособности и ликвидности, деловой активности и оборачиваемости средств, финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности, оценки эффективности бизнеса, активности на рынке ценных бумаг. При этом проводится анализ коэффициентов ликвидности, анализ оборачиваемости активов, анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости, зависимости от долгосрочных обязательств, финансирования. К показателям оценки эффективности бизнеса относят: рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность продаж; проводят анализ факторов рентабельности продаж и оценку влияния оборачиваемости активов и рентабельности продаж на эффективность использования активов. Также рассчитывают рентабельность инвестиций, цену заемного капитала и составляют таблицу, в которой отражается влияние на величину рентабельности собственного капитала структуры пассивов и цены заемных средств. Далее проводится расчет эффекта финансового рычага. Завершая анализ финансового состояния, полезно составить итоговую таблицу, отражающую основные соотношения экономических показателей. К показателям на рынке активности ценных бумаг относят прибыль на одну акцию, проводят расчет количества акций, находящихся в обращении и анализ причин изменения величины прибыли на акцию [, с. 72-290].

2. Экономическая характеристика предприятия

Краткая история предприятия

ОАО «Связьинвест» - это Холдинг, объединяющий и координирующий работу всех провайдеров стационарной телефонной связи в РФ. В Холдинг входят такие телекоммуникационные компании как ОАО «Центр-Телеком», ОАО «Сибирьтелеком», ОАО «Южная телекоммуникационная компания» и другие. Министерство РФ по связи и информатизации совместно с ОАО «Связьинвест» проводят общероссийский проект - «Издание телефонных справочников единого образца во всех крупных городах России».

Для осуществления этого проекта в 2000 году в Москве была создана компания ОАО «Связьинвест-Медиа», которая является дочерней структурой телекоммуникационной компании ОАО «Связьинвест». В задачу ОАО «Связьинвест-Медиа» входит способствовать развитию бизнеса в России посредством создания национального информационно-издательского центра и обеспечения издания телефонных справочников во всех регионах РФ.

Таким образом, 26 сентября 2002 года в городе Омске была создана компания ООО «Связьинвест-Медиа-Омск», учредителем которой выступила компания ОАО «Связьинвест-Медиа».

В соответствии с Уставом предметом и целями ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» являются:

- информационные услуги;

- консультационные услуги в различных отраслях деятельности;

- производство и тиражирование информационных продуктов;

- предоставление доступа к информационным ресурсам и сетям передачи данных, в том числе сети Интернет;

- создание и распространение программных продуктов;

- производство и реализация продукции производственно-технического назначения;

- полиграфическая и издательская деятельность;

- доставка деловой корреспонденции;

- осуществление иных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенной действующим законодательством и не противоречащей предмету и основным задачам Общества.

Вид деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» - издательство, изготавливаемая продукция – телефонный справочник.

Организационная структура предприятия состоит из дирекции, бухгалтерии и двух отделов: отдел продаж, технический отдел (Приложение 1).

В функции дирекции входит:

- осуществление повседневного руководства деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»;

- контроль работы и обеспечение эффективного взаимодействия отделов;

- обеспечение законности в деятельности предприятия;

- осуществление строгого контроля за рациональным и экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- соблюдение коммерческой тайны и принятие мер, обеспечивающих её охрану;

- своевременное обеспечение уплаты налогов в порядке и размерах, определяемых законодательством, предоставление в установленном порядке статистических и иных отчетных данных;

- выполнение других обязанностей, необходимых для успешной деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск».

В функции бухгалтерии входит:

- полный учет поступающих денежных, основных средств и иных товарно-материальных ценностей, а также своевременное отражение в бухгалтерском учете операций, связанных с их движением;

- учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции;

- учет результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы в соответствии с установленными правилами;

- начисление и своевременное перечисление платежей в государственный бюджет, взносов во внебюджетные фонды, средств на финансирование капитальных вложений, погашение в установленные сроки задолженности банкам по ссудам;

- соблюдение финансовой, кассовой дисциплины, штатного расписания, смет административно-хозяйственных расходов;

- составление бухгалтерской отчетности на основе первичных документов и бухгалтерских записей, предоставление её в установленные сроки соответствующим органам;

- сохранность бухгалтерских документов, оформление и передачу их в установленном порядке в вышестоящие инстанции и архив;

- визирование договоров, соглашений, заключаемых фирмой по движению материальных ценностей, выполнению работ и услуг, а также документов по финансово-хозяйственным вопросам;

- иные функции согласно «Положению о бухгалтерском учете и отчетности в РФ», необходимые для организации и ведения бухгалтерского учета фирмы.

Отдел продаж занимается продажей и заключением договоров на рекламу, собирает бесплатную информацию для размещения в справочнике.

Технический отдел осуществляет обработку информации, собранной торговым отделом, для размещения в справочнике.

На предприятии имеются свои особенности технологии производства. Для того чтобы выпустить справочник, отдел продаж заключает договоры на размещения рекламы, собирает информацию, которую передает в технический отдел, где она обрабатывается в специальной базе данных, которая администрируется в Москве. После окончания рекламной кампании вся собранная и обработанная информация передается в Москву, где справочник верстают. Заготовка справочника отправляется в типографию Польши, где он печатается. По получению, торговые агенты распространяют его среди фирм города Омска. При этом справочник не имеет цены, т.е. бесплатный.

Структура управления ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» состоит из Генерального директора, Главного бухгалтера и двух менеджеров отдела продаж (Приложение 2). Технический отдел состоит из оператора базы данных и дизайнера-верстальщика, которые напрямую подчиняются Генеральному директору.

Все функции дирекции исполняет Генеральный директор, который назначается на должность на основании Решения Единственного участника Общества. В соответствии с должностной инструкцией в обязанности Генерального директора входит:

- утверждать организационно-управленческую и производственно-хозяйственную структуру, штатное расписание;

- заключать договоры, в том числе и трудовые, с лицами, относящимися к персоналу Общества, а также применять к ним виды поощрения и налагать дисциплинарные взыскания;

- назначать на должность Главного бухгалтера;

- издавать приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении;

- открывать в банках расчетные и другие счета; определять состав и объем сведений, составляющих коммерческую тайну, а также определять порядок её защиты;

- подписывать исходящие документы Общества, а также платежные документы;

- осуществлять иные полномочия, не отнесенные Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» или Уставом Общества к компетенции Общего Собрания участников Общества.

В обязанности Главного бухгалтера входят:

- контроль за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых хозяйственных операций;

- предоставление оперативной информации для Генерального директора;

- осуществление экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности;

- контроль деятельности структурных подразделений фирмы по вопросам бухгалтерского учета;

- обобщение, анализ и реализация предложений по внедрению зарубежного опыта, повышения квалификации сотрудников фирмы по вопросам бухгалтерского учета;

- соблюдение требований конфиденциальности, техники пожарной безопасности, охраны труда и производственно санитарии;

- иные вопросы согласно «Положению о бухгалтерском учету и отчетности в РФ».

Менеджеры отдела продаж выполняют оперативное руководство и контроль процесса продажи рекламы в издания фирмы во вверенных им группах агентов.

Организация экономической работы на предприятии

Бухгалтерский учет в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» централизован и ведется Главным бухгалтером в единственном лице. Стаж её работы составляет пятнадцать лет. Главный бухгалтер предприятия имеет «Аттестат профессионального бухгалтера».

В соответствии с должностной Инструкцией Главный бухгалтер относится к администрации фирмы, назначается на должность и увольняется Генеральным директором. В своей деятельности Главный бухгалтер руководствуется действующим законодательством РФ; нормативными актами, утвержденными в установленном порядке; Уставом фирмы; приказами (указаниями) Генерального директора; должностной Инструкцией.

Главный бухгалтер осуществляет все функции бухгалтерии и имеет право:

1. Запрашивать, в пределах своей компетенции, и требовать получения от сотрудников фирмы, сторонних предприятий и лиц информации, касающейся финансово-экономической деятельности фирмы;

2. Издавать указания, проводить совещания и вести переписку по вопросам, находящимся в его компетенции;

3. Проводить по поручению Генерального директора экспертизу проектов и договоров с участием фирмы;

4. Участвовать по поручению Генерального директора в семинарах, заседаниях, рабочих группах и т.д.;

5. Согласовывать должностные инструкции сотрудников фирмы в пределах его компетенции;

6. Определять порядок делопроизводства, отчетности и контроля исполнительской дисциплины в пределах его компетенции;

7. Осуществлять иные права, необходимые для выполнения его задач и функций, распоряжений и поручений Генерального директора.

Главный бухгалтер несет ответственность за недобросоветсное и несвоевременное выполнение должностных обязанностей, предусмотренных должностной Инструкцией.

Весь объём работ Главного бухгалтера разделен на следующие участки: учет основных средств, учет материально-производственных запасов, учет заработной платы, учет расчетов с поставщиками и подрядчиками, учет расчетов с покупателями и заказчиками, учет расчетов с прочими дебиторами и кредиторами, учет расчетов с учредителями, учет расчетов с бюджетом, учет расчетов с подотчетными лицами, учет денежных средств, учет расчетов с внебюджетными фондами, учет затрат на производство, учет капитала, учет финансовых результатов.

Рабочее место Главного бухгалтера полностью автоматизировано. На предприятии применяется журнально-ордерная форма бухгалтерского учета с использованием компьютерной программы 1С:Бухгалтерия. При изменениях в ведении бухгалтерского учета данная программа обновляется программистами сторонней организации.

Экономический и аналитический отделы на предприятии не предусмотрены. Главный бухгалтер ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» каждую неделю отправляет отчет в ОАО «Связьинвест-Медиа» в Москву по электронной почте, в котором отражаются все необходимые данные.

В Москве предусмотрена должность финансового аналитика, которым проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ основных показателей ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» представлен в Приложении 3, из которого следует, что за анализируемый период выручка, полученная предприятием от продажи услуг возросла на 219 тысяч рублей или на 11,1%, что положительно характеризует деятельность предприятия. Однако себестоимость проданных услуг тоже возросла на 369 тысяч рублей или на 12,6%. При этом полученная выручка на предприятии не покрывает себестоимость проданных услуг. Поэтому организация имеет убыток от продаж, который к концу 2008 года также возрастает на 15,5% по сравнению с предыдущим годом. Результаты от операционной деятельности предприятия уменьшаются на 15 тысяч рублей, что сокращает чистый убыток организации. Однако его прирост к концу 2008 года составляет 12,6%. Фонд заработной платы на предприятие за прошедший период увеличился на 399 тысяч рублей, а численность выросла на 3 человека. Однако показатель среднегодовой выработки на одного рабочего сократился на 11,5%. Величина оборотных средств увеличилась на 650 тысяч рублей или 59,7%, а коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывает, что скорость оборота всех оборотных средств организации сократилась на 30,5%, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. За анализируемый период на предприятии наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 182 тысячи рублей и кредиторской задолженности на 1749 тысяч рублей. При этом в организации преобладает кредиторская задолженность и к концу года она увеличивается в 2,1 раза, что приводит к дефициту платежных средств. За данный период убыточность от продаж возросла на 4,4%, а темп прироста чистой убыточности составил 1,3%.

В целом по анализируемому предприятию положительная динамика наблюдается по показателям выручка и результаты от операционной деятельности. Остальные экономические показатели отрицательно характеризуют деятельность предприятия, о чем говорит полученный убыток в организации, сумма которого к концу 2008 года еще больше возрастает.

3.Анализ финансовой отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

3.1 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

3.1.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшим является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» применяется сравнительный аналитический баланс, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнение его показателями структуры, а также расчетами динамики (Приложение).

За анализируемый период активы ООО «Связьинвест-Инвест-Медиа-Омск» (как и валюта баланса) возросли на 644 тысячи рублей или на 54,6%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 650 тысяч рублей или на 100,9%. При этом, материальные оборотные средства увеличились на 558 тысяч рублей, а денежные средства сократились на 90 тысяч рублей. Дебиторская задолженность тоже увеличилась на 182 тысячи рублей или на 28,3%. Величина внеоборотных активов в составе основных средств за анализируемый период сократилась на 6 тысяч рублей. В целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили на конец года 95,3%, их доля в течение года увеличилась на 3%. На данное изменение повлияло увеличение запасов на 17,0% в течение года за счет роста незавершенного производства; дебиторской задолженности на 2,5% и сокращение денежных средств на 16,5%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств (только краткосрочных), причем их увеличение в течение года составило 1841 тысячу рублей или 285,9%. Величина собственных средств в обороте сократилась на 1191 тысячу рублей или на 184,9% за счет увеличения суммы убытка за отчетный год на 1197 тысяч рублей, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля краткосрочных кредитов и займов сократилась на 16,2%, а доля кредиторской задолженности увеличилась на 50,2%, причем рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов, за исключением расчетов с персоналом по оплате труда. Но так как, в активе баланса произошло увеличение запасов, то можно предположить, что рост кредиторской кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом.

3.1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков (Таблица 3.1).

Анализ ликвидности баланса

ООО «Связьинвест-Медиа-Омск», тыс. руб. Таблица 3.1

Актив

На нача-

ло

года

На конец года

Пассив

На нача-ло года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

(+; -)

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы

(А1)

384

294

Наиболее срочные обязатель-

ства

(П1)

1527

3276

-1143

-2982

Быстро

реализуе-

мые активы

(А2)

253

435

Кратко-

срочные пассивы (П2)

707

799

-454

-364

Медленно реализуе-

мые

активы (А3)

229

605

Долго-

срочные пассивы (П3)

0

0

+229

+605

Продолжение таблицы 3.1

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Трудно реализуе-

мые активы (А4)

91

85

Постоян-

ные пассивы (П4)

-1277

-2656

+1368

+2741

Баланс

957

1419

Баланс

957

1419

-

-

В ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» к наиболее ликвидным активам относятся денежные средства, к быстро реализуемым активам – краткосрочная дебиторская задолженность, к медленно реализуемым активам – запасы, за исключением расходов будущих периодов, к труднореализуемым активам – внеоборотные активы. К наиболее срочным обязательствам на данном предприятии относится кредиторская задолженность, к краткосрочным пассивам – краткосрочные кредиты и займы, к долгосрочным пассивам – долгосрочные обязательства, а к постоянным пассивам – величина скорректированного на суммы налога на добавленную стоимость и расходов будущих периодов собственного капитала. По данным анализа ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» является убыточным и неликвидным предприятием, так как не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости (А4 ≤ П4), и убыток на конец года возрастает. При этом наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, причем платежный недостаток увеличился на конец года, а также быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы. Только медленно реализуемые активы с излишком покрывают долгосрочные пассивы, которых на предприятии нет.

3.1.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, к которым относятся: общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Общий показатель платежеспособности определяется по формуле:

L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3), (3.1)

где L1 – общий показатель платежеспособности.

L1 на начало года = (384 + 0,5×253 + 0,3×229)/(1527 + 0,5×707 + 0,3×0) = 0,308

L1 на конец года = (294 + 0,5×435 + 0,3×605)/(3276 + 0,5×799 + 0,3×0) = 0,189

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

L2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые (3.2)

вложения)/Текущие обязательства,

где L2 – коэффициент абсолютной ликвидности.

L2 на начало года = 384/2234 = 0,172

L2 на конец года = 294/4075 = 0,072

Коэффициент «критической оценки» рассчитывается по формуле:

L3 = (Денежные средства + Текущие финансовые (3.3)

вложения + Краткосрочная дебиторская

задолженность)/Текущие обязательства,

где L3 – коэффициент «критической оценки».

L3 на начало года = (384 + 253)/2234 = 0,285

L3 на конец года = (294 + 435)/4075 = 0,179

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

L4 = Оборотные активы/ Текущие обязательства, (3.4)

где L4 – коэффициент текущей ликвидности.

L4 на начало года = 1088/2234 = 0,487

L4 на конец года = 1738/4075 = 0,427

Коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

L5 = Медленно реализуемые активы/(Оборотные активы- (3.5)

- Текущие обязательства),

где L5 - коэффициент маневренности функционирующего капитала.

L5 на начало года = 229/(1088 – 2234) = - 0,120

L5 на конец года = 605/(1738 – 4075) = - 0,259

Доля оборотных средств в активах рассчитывается по формуле:

L6 = Оборотные активы/Валюта баланса, (3.6)

где L6 – доля оборотных средств в активах.

L6 на начало года = 1088/1405 = 0,774

L6 на конец года = 1738/2356 = 0,738

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

L7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные (3.7) активы,

где L7 - коэффициент обеспеченности собственными средствами.

L7 на начало года = (- 1055 – 91)/1088 = -1,053

L7 на конец года = (- 2252 – 85)/1738 = - 1,345

Анализ изменений коэффициентов, характеризующих платежеспособность за отчетный год, представлен в Приложении.

За анализируемый период общий показатель платежеспособности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» очень низкий, так как предприятие убыточное. Также к концу года наблюдается снижение показателя на 11,9%. В общем, динамика первых трех коэффициентов анализируемой организации отрицательна. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить лишь 7,2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, что ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» может немедленно погасить за счет денежных средств только 0,285 часть на начало года и 0,179 часть краткосрочных обязательств на конец года, что является недостаточным. При этом наблюдается снижение данного коэффициента к концу года на 10,6%. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают лишь на начало года 0,487 часть, а на конец года - 0,427 часть краткосрочных обязательств, притом, что нормальное значение данного коэффициента составляет от 1,5 до 3,5, то есть это говорит о том, что структура баланса – неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособно. Уменьшение в динамике коэффициента маневренности функционирующего капитала является положительным изменением для предприятия. Доля оборотных средств в активах превышает 50%, но в конце отчетного периода она снизилась на 3,6%. Предприятие не обеспеченно собственными оборотными средствами, так как убыточное и к концу года ситуация еще более ухудшилась.

3.1.4 Анализ вероятности банкротства

Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Согласно Методическому положению № 31-р от 12 августа 1994 года оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности;

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

3. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный шести месяцам по формуле:

L8 = (L4 на конец года + 6/t × ∆L4)/2, (3.8)

где L8 – коэффициент восстановления платежеспособности;

∆L4 – изменение коэффициента текущей ликвидности;

t – продолжительность анализируемого периода.

L8 = (0,427 + 6/12×(-0,060))/2 = 0,199

Так как в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» коэффициент текущей ликвидности на конец года равен 0,427, что считается ниже нормы (должен быть ≥ 2) и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года составляет - 1,345, что меньше нормы на 1,445 (должен быть > 0,1), структура баланса считается неудовлетворительной и предприятие неплатежеспособно. В этом случае был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности по данному предприятию равный 0,199. Данный расчет показал, что в ближайшее время у организации нет реальной возможности восстановить платежеспособность, так как значение коэффициента < 1.

В части прогнозирования вероятности банкротства финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (Таблица 3.2).

Диагностика банкротства ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

по системе Бивера Таблица 3.2

Показатели

Расчет

На конец периода

Характеристика

1

2

3

4

Коэффициент Бивера

(Чистая прибыль + +амортизация)/Заемный капитал

-0,287

Коэффициент меньше норматива

(-0,15) 3 группы (за год до банкротства)

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы/ Текущие обязательства

0,427

Коэффициент попадает в 3 группу (за год до банкротства)

Экономическая рентабельность

(убыточность)

Чистый убыток/Баланс×100%

-65,7%

Коэффициент меньше норматива

(-22%) 3 группы (за год до банкротства)

Финансовый леверидж

Заемный капитал/Баланс×100%

223,5%

Коэффициент попадает в 3 группу (за год до банкротства)

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

(Собственный капитал –

- Внеоборотные активы)/Баланс

-1,282

Коэффициент меньше норматива (0,06) 3 группы (за год до банкротства)

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» по всем показателям относится к третьей группе – «за год до банкротства».

3.1.5 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следующее соотношение: оборотные активы < собственный капитал × 2 – внеоборотные активы. В ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» это условие не выполняется (на начало периода: 1088 > -2201; на конец периода: 1738 <

-4589), следовательно организация не является финансово-независимой.

Также финансовую устойчивость предприятия можно оценить с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) определяется по формуле:

U1 = Заемный капитал/Собственный капитал, (3.9)

где U1 - коэффициент капитализации.

U1 на начало года = 2234/(-1055) = - 2,117

U1 на конец года = 4075/(-2252) = - 1,810

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) определяется по формуле (3.7);

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитывается по формуле:

U3 = Собственный капитал /Валюта баланса, (3.10)

где U3 - коэффициент финансовой независимости.

U3 на начало года = (-1055)/1179 = - 0,895

U3 на конец года = (-2252)/1823 = - 1,235

4. Коэффициент финансирования определяется по формуле:

U4 = Собственный капитал /Заемный капитал, (3.11)

где U4 - коэффициент финансирования.

U4 на начало года = (-1055)/2234 = - 0,472

U4 на конец года = (-2252)/4075= - 0,553

5. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:

U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) (3.12)

/Валюта баланса,

где U5 - коэффициент финансовой устойчивости.

U5 на начало года = (-1055)/1179 = -0,895

U5 на конец года = (-2252)/1823 = -1,235

Расчет отклонений в значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (Таблица 3.3).

Значение коэффициентов, характеризующих финансовую

устойчивость ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» Таблица 3.3

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклонение (+, -)

1

2

3

4

1. Коэффициент капитализации

-2,117

-1,810

0,307

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

-1,053

-1,345

-0,292

3. Коэффициент финансовой независимости

-0,895

-1,235

-0,340

4. Коэффициент финансирова-

ния

-0,472

-0,553

-0,081

5. Коэффициент финансовой устойчивости

-0,895

-1,235

-0,340

По данным проведенного анализа исследуемая организация финансово неустойчивая, так как убыточная и сумма собственного капитала - отрицательная, все коэффициенты финансовой устойчивости отрицательные и их значение намного ниже нормы. При этом коэффициент капитализации на конец года показывает, что сумма заемных средств на предприятии увеличилась на 0,307. Значения остальных коэффициентов еще больше уменьшается к концу года, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Следующим этапом проводится анализ типа финансовой устойчивости предприятия (Таблица 3.4).

Классификация типа финансового состояния

«Связьинвест-Медиа-Омск», тыс. руб. Таблица 3.4

Показатели

На начало периода

На конец периода

1

2

3

Общая величина запасов (Зп)

233

606

Наличие собственных оборотных средств(СОС)

-1146

-2337

Функционирующий капитал (КФ)

-1146

-2337

Общая величина источников (ВИ)

-439

-1538

Излишек или недостаток собственных оборотных средств (СОС – Зп)

-1379

-2943

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (КФ– Зп)

-1379

-2943

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов (ВИ– Зп)

-673

-2144

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

(0,0,0)

(0,0,0)

В целом по предприятию на начало и на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, что показывает трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. В организации не хватает собственных оборотных средств и собственных долгосрочных источников для формирования запасов в размере на начало года 1379 тысяч рублей, а на конец года – 2943 тысячи рублей. Наблюдается также недостаток общей величины основных источников для формирования запасов на начало года – 673 тыс. рублей, а на конец года данная сумма возросла до 2144 тысячи рублей. Кризисное финансовое состояние говорит о том, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

В целом, проанализировав данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» можно оценить работу данного предприятия как неудовлетворительную. Организация является убыточной, причем убыток к концу года возрастает; неликвидной или неплатежеспособной; финансово неустойчивой; в кризисном состоянии; с вероятностью банкротства через год.

3.2 Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

3.2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов представлен в Приложении.

За анализируемый период в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 219 тысяч рублей, что положительно характеризует деятельность предприятия, но размер себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг за 2007, 2008 года больше полученной выручки, при этом в 2008 году себестоимость увеличилась на 369 тысяч рублей. Это отражается на получении организацией убытка от продаж и увеличении его за отчетный период на 150 тысяч рублей или на 2,1% к выручке. Убыток до налогообложения, также как и убыток отчетного периода, увеличился в анализируемом периоде на 134 тысячи рублей, что составляет меньше чем изменение убытка от продаж за счет снижения в отчетном периоде процентов к уплате на 1 тысячу рублей и прочих операционных расходов на 15 тысяч рублей.

3.2.2 Анализ затрат, произведенных организацией

Качество анализа расходов зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета. Анализ расходов организации производится с помощью формы № 5 (Приложение).

В 2008 году по сравнению с 2007 годом расходы предприятия возросли на 369 тысяч рублей или на 12,06%. В составе всех элементов затрат (кроме отчислений на социальные нужды) произошли некоторые изменения. Так в 2008 году на 63,1% по сравнению с прошлым годом снизились материальные затраты, их доля сократилась на 3,2%. Остальные элементы затрат в отчетном году увеличились. Сумма затрат на оплату труда выросла на 358 тысяч рублей или на 37,3%, а их доля увеличилась по сравнению с прошлым годом на 7,1%. Амортизация основных средств выросла на 23,1%. Наибольшую долю в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» занимают прочие затраты, но они незначительно увеличились по сравнению с предыдущим годом (на 5,4%).

3.2.3 Анализ системы показателей рентабельности (убыточности) организации

Различают несколько показателей рентабельности: рентабельность продаж, бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала, валовая рентабельность, затратоотдача, рентабельность перманентного капитала. Рентабельность – это показатель прибыльности предприятия, но так как по результатам хозяйственной деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» получен убыток, то данный показатель будет называться убыточностью.

Убыточность от продаж рассчитывается по формуле:

У1 = Убыток от продаж/Выручка от продаж×100%, (3.13)

где У1 - убыточность от продаж, в %.

У1 2007г. = 945/1977×100% = 47,8%

У1 2008г. = 1095/2196×100% = 49,9%

Чистая убыточность рассчитывается по формуле:

У3 = Чистый убыток/Выручка от продаж×100%, (3.14)

где У3 – чистая убыточность, в %.

У3 2007г. = 1064/1977×100% = 53,8%

У3 2008г. = 1198/2196×100% = 54,5%

Экономическая убыточность определяется по формуле:

У4 = Чистый убыток/Средняя стоимость активов×100%, (3.15)

где У4 –экономическая убыточность, в %.

У4 2007г. = 1064/1179×100% = 90,2%

У4 2008г. = 1198/1823×100% = 65,7%

Валовая убыточность определяется по формуле:

У6 = Убыток валовой/Выручка от продаж ×100%, (3.16)

где У6 – валовая убыточность, в %.

У6 2007г. = 945/1977×100% = 47,8%

У6 2008г. = 1095/2196×100% = 49,9%

Затратоотдача рассчитывается по следующей формуле:

У7 = Убыток от продаж/Затраты на производство (3.17)

и реализацию продукции×100%,

где У7 – затратоотдача, в %.

У7 2007г. = 945/2922×100% = 32,3%

У7 2008г. = 1095/3291×100% = 33,3%

Из проведенного анализа видно, что в 2007 году на единицу реализованной продукции приходилось 47,8% убытка. К 2008 году ситуация не сильно изменилась. Бухгалтерская рентабельность (убыточность) от обычной деятельности не рассчитывается, так как в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» нет прибыли (убытка) от обычной деятельности. Показатель чистая убыточность отражает, что на единицу выручки в 2007 году пришлось 53,8% убытка, а в 2008 году – 54,5%. Экономическая убыточность показывает, что неэффективное использование всего имущества организации в 2007 году составляло 90,2%, а в 2008 году процент резко уменьшился до 65,7%, то есть имущество стало использоваться более эффективно по сравнению с 2007 годом. По данным расчетам на единицу выручки в 2007 году приходилось 47,8% валового убытка, а 2008 году – 49,9%. Затратоотдача показывает, что на одну тысячу рублей затрат в 2007 году приходилось 32,3% убытка от продажи, к 2008 году данный показатель увеличился на 1%.

В целом по данным анализа формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» можно сказать, что в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» увеличилась выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом, но одновременно с этим возросла и себестоимость проданных услуг. Причем выручка не покрывает произведенные затраты как в 2007 году, так и в 2008 году. В связи с этим возрастает убыток организации и данное предприятие является нерентабельным, то есть убыточным. Для того, чтобы данное предприятие стало рентабельным необходимо снизить затраты на единицу продукции, улучшить использование производственных ресурсов, увеличить цены на оказываемые услуги.

3.3 Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

Изменения собственного капитала в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» могут возникнуть при накопленной нераспределенной прибыли (убытке), при изменении в учетной политике. Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, необходимо составить аналитическую таблицу. (Таблица 3.5).

Анализ движения собственного капитала Таблица 3.5

Показатели

Уставный капитал

Добавоч-ный капитал

Резерв-

ный капитал

Непокрытый убыток прошлых лет

1

2

3

4

5

Остаток на начало года, тыс. руб.

10

-

-

-1065

Поступило, тыс. руб.

-

-

-

-1197

Остаток на конец года, тыс. руб.

10

-

-

-2262

Абсолютное изменение остатка, тыс. руб.

0,0

-

-

-1197,0

Темп роста, %

100,0

-

-

212,4

Коэффициент поступления

0,0

-

-

0,529

Коэффициент выбытия

0,0

-

-

0,0

В анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала непокрытый убыток на 1197 тысяч рублей или на 112,4%. Движений в уставном капитале не происходило. Добавочного и резервного капитала в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» нет.

3.4 Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств» необходима для оценки перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств, способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами и иных платежей, потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны и другого.

В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. Прямой метод предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и тому подобное. Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» представлен в приложении.

За анализируемый период остаток денежных средств на 2008 год увеличился в 34,9 раза по сравнению с 2007 годом. Все движение денежных средств наблюдается только по текущей деятельности. При этом средства, полученные от покупателей, увеличились на 652 тысячи рублей или на 29,5%., прочие доходы сократились на 253 тысячи рублей. Денежные средства, направленные на расчеты увеличились в отчетном периоде на 862 тысячи рублей. Данные изменения произошли по всем статьям оплат: оплата приобретенных товаров увеличилась на 363 тысячи рублей, оплата труда – на 410 тысяч рублей, расчеты по налогам и сборам на 89 тысяч рублей. Чистые денежные средства от текущей деятельности составили отрицательное значение, так как полученных средств за 2008 год меньше, чем средств, которые были направлены на оплату. Это повлияло на уменьшение остатка денежных средств к концу 2008 года на 90 тысяч рублей по сравнению с 2007 годом.

3.5 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

3.5.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для анализа состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» составляется аналитическая таблица (Таблица 3.6).

Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской

задолженности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» Таблица 3.6

Показатели

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста (снижения остатка), %

сумма, тыс. руб.

уде-

ль-

ный вес, %

сумма, тыс. руб.

уде-

ль-

ный вес, %

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолжен-

ность всего

253

100,0

435

100,0

171,9

Краткосрочная, в том числе:

253

100,0

435

100,0

171,9

расчеты с покупателями и заказчиками

192

75,9

312

71,7

162,5

авансы выданные

-

0,0

7

1,6

0,0

прочая

61

24,1

116

26,7

190,2

Кредиторская задолжен-

ность всего

2234

100,0

4075

100,0

182,4

Краткосрочная, в том числе:

2234

100,0

4075

100,0

182,4

расчеты с поставщиками и подрядчиками

1309

58,6

2438

59,8

186,2

авансы полученные

146

6,5

764

18,7

в 5,2 раза

расчеты по налогам и сборам

21

0,9

46

1,1

в 2,2 раза

займы

707

31,7

799

19,6

113,0

прочая

51

2,3

38

0,8

74,5

Данные таблицы 3.6 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» возросла на 71,9%. Так как на данном предприятии есть только краткосрочная дебиторская задолженность, то она также возросла на 71,9%. При этом доля расчетов с покупателями и заказчиками выросла на 62,5%, прочая дебиторская задолженность – на 90,2% по сравнения с остатком на начало года. Остаток кредиторской задолженности тоже увеличился на 82,4%. При этом сумма остатка кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 86,2%, сумма полученных авансов - в 5,2 раза, сумма по расчетам и сборам 2,2 раза, сумма займов - на 13% и лишь сумма прочей кредиторской задолженности снизилась на 25,5%.

Сравнение состояния кредиторской и дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности и темп ее прироста чуть выше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Такая ситуация привела к дефициту платежных средств и как следствие к неплатежеспособности анализируемой организации.

3.5.2 Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» относятся только основные средства. Анализ их наличия и движения представлен в таблице 3.7.

Анализ наличия и движения основных средств

в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» Таблица 3.7

Показатели

Остаток на начало года

Посту-пило

Выбы-

ло

Остаток на конец года

Изме-

нение удель-ного

веса

остат-

ков

(+, -)

Темп роста (сниже-

ния остат-

ка), %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс руб

уд. вес, %

тыс руб

уд. вес, %

тыс руб

уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Машины и обору-

дование

104

100,0

16

76,2

6

54,5

114

100,0

0,0

109,6

2. Произ-

водствен-

ный и хо-

зяйствен-

ный инвен-

тарь

-

-

5

23,8

5

45,5

-

-

-

-

Итого

104

100,0

21

100,0

11

100,0

114

100,0

0,0

109,6

По данным проведенного анализа видно, что обеспеченность организации основными средствами возросла на 9,6%. Причиной этого является поступление основных средств в отчетном периоде. В течение года организация приобретала производственный и хозяйственный инвентарь, но к концу отчетного периода произошло его выбытие, поэтому в составе основных средств к концу года остались только машины и оборудование.

Так как на предприятии ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» не производят справочник, а только собирают и обрабатывают информацию для размещения в нем, то показатели, характеризующие эффективность использования основных средств не рассчитываются.

В целом при анализе формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно увидеть, что основные средства предприятия состоят из машин и оборудования (компьютеры, принтеры) и их остаток к концу года увеличивается. Кредиторская задолженность ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» превышает дебиторскую задолженность в девять раз и к концу года ее доля увеличивается, что приводит к неплатежеспособности предприятия.

4. Выводы и предложения

Для того чтобы сделать выводы о финансовом состоянии предприятия и принять правильные управленческие решения необходимо провести детальный анализ финансовой отчетности, поэтому данная тема курсовой работы является достаточно важной для изучения.

Анализируемое предприятие ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» занимается издательством телефонного справочника. При проведении анализа основных экономических показателей данной организации ее деятельность оценивается как убыточная, причем и 2007 году и 2008 году. В целом по предприятию положительная динамика наблюдается по показателям выручка и результаты от операционной деятельности (расходы уменьшаются). Остальные экономические показатели, к которым относятся увеличение себестоимости продукции, рост кредиторской задолженности, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, уменьшение выработки одного рабочего и другие, отрицательно влияют на финансовый результат предприятия.

При анализе «Бухгалтерского баланса» организации можно сказать, что она является неликвидной или неплатежеспособной, финансово неустойчивой, находится в кризисном состоянии, с вероятностью банкротства через год.

Анализ отчета «О прибылях и убытках» показал, что положительным моментом на предприятии является увеличение выручки за анализируемый период, а отрицательным моментом – рост себестоимости продукции, получение убытка и его увеличение к концу 2008 года. Предприятие ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» нерентабельно, причем показатель убыточности на конец отчетного периода возрастает.

По данным анализа «Отчета об изменении капитала» и «Отчета о движении денежных средств» можно сделать вывод, что анализируемой организации не хватает собственного оборотного капитала и денежных средств для покрытия убытка, причем сумма денежных средств на счете организации к концу 2008 года уменьшается.

Анализа «Приложения к бухгалтерскому балансу» показывает, на предприятии за отчетный период увеличилась сумма внеоборотных активов, произошел рост дебиторской и кредиторской задолженности. Причем кредиторская задолженность ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» превышает дебиторскую задолженность в девять раз и к концу года ее доля увеличивается, что приводит к неплатежеспособности предприятия.

Для того чтобы данное предприятие могло выйти из кризисного состояния, Генеральному директору необходимо принять ряд управленческих решений. Они могут быть связаны:

1. С снижением затрат на единицу продукции (особенно следует обратить внимание на долю прочих затрат, которые занимают наибольший удельный вес в общей доле затрат);

2. Улучшением использования ресурсов, формирующих себестоимость;

3. Увеличить объем производства;

4. Увеличить цены на оказываемые услуги, сопровождаемые улучшением качества их предложений (разработать политику скидок, бонусов; различные рекламные акции и тому подобное).

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Olya22:55:04 28 августа 2019
.
.22:55:03 28 августа 2019
.
.22:55:02 28 августа 2019
.
.22:55:02 28 августа 2019
.
.22:55:01 28 августа 2019

Смотреть все комментарии (13)
Работы, похожие на Реферат: Анализ финансовой отчетности ООО Связьинвест-Медиа-Омск

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(258500)
Комментарии (3477)
Copyright © 2005-2020 BestReferat.ru support@bestreferat.ru реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru