Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: УПРАВЛЕНИЕ СТРАХОВЫМИ РИСКАМИ

Название: УПРАВЛЕНИЕ СТРАХОВЫМИ РИСКАМИ
Раздел: Рефераты по предпринимательству
Тип: реферат Добавлен 03:57:10 05 августа 2005 Похожие работы
Просмотров: 6955 Комментариев: 2 Оценило: 3 человек Средний балл: 4 Оценка: неизвестно     Скачать

САМАРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по курсу: "Роль предприятий на страховом рынке"

Выполнил слушатель курсов по Президентской программе "Подготовка управленческих
кадров для организаций
народного хозяйства РФ",
специальность "Финансы и кредит"

Спрыжков Игорь Максимович

Руководитель: Шерстнева Т.Б.

_______________________

Самара, 2000

Содержание

Содержание. 2

Риск и страхование. 3

Виды рисков и их оценка. 6

Рисковые обстоятельства и страховой случай. 10

Общая теория управления риском.. 11

Сущность и содержание риск-менеджмента. 13

Организация риск-менеджмента. 17

Стратегия риск-менеджмента. 17

Приемы риск-менеджмента. 20

Список использованных источников. 22

Риск и страхование

Производство является материальной основой человече­ского бытия в определенной общественной форме. По этой причине человек и природа взаимосвязаны. С од­ной стороны, природа воздействует на человека, с другой — человек приспосабливает ее к своим нуждам. Современный на­учно-технический прогресс облегчает освоение природы. Ис­пользование достижений научно-технического прогресса в про­цессе освоения природных благ служит предпосылкой роста об­щественного производства.

Чрезвычайность, риск есть норма существования человечества. Предметы труда подвержены воздействию разрушительных сил природы, (стихийные бедствия, несчастные случаи, катастрофы). Каждое стихийное бедствие и несчастный случай рассматриваются как опасность, затрагивающая предметы труда, в связи с чем возникает страховое отношение, т.е. объект страховой защиты. Предпосылкой возникновения страховых от­ношений служит риск. Без наличия соответствующего риска нет страхования, поскольку нет страхового интереса. Содержание риска и степень вероятности его определяют содержание и гра­ницы страховой защиты. Риск существует на всем протяжении действия договора страхования.

Понятие "риск" означает опасность неблагоприятного исхо­да на одно ожидаемое явление. Это гипотетическая возможность наступления ущерба. Всякий конкретный риск, например риск пожара, представляет собой только возможность наступления определенного неблагоприятного события (например, возгора­ния застрахованных построек). Риск — объективное явление в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных обособленных рисков.

Сущность риска может быть рассмотрена в различных аспек­тах. Точное измерение риска возможно математическим путем с применением теории вероятностей и закона больших чисел. По своей сущности риск является событием с отрицательными, особо невыгодными экономическими последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах. Существует точка зрения, согласно которой о риске можно говорить только тогда, когда имеется отклонение между плановым и фактическим результатами. Данное отклонение мо­жет быть либо положительным, либо отрицательным. Отрица­тельное — имеет место при неблагоприятном результате, поло­жительное — возникает, если фактический результат благопри­ятнее, чем ожидалось.

Возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатами, т.е. опасность неблагоприятного ис­хода на одно ожидаемое явление, называется риском. Возможность положительного отклонения при исходных заданных параметрах на одно ожидаемое явление носит название «шанс». В этом смысле можно говорить о риске ущерба или шансе на прибыль, где ущерб выражен в отрицательном, а прибыль — в положи­тельном отклонении между плановым и фактическим результа­тами.

С понятием риска тесно связано понятие ущерба. Если рис­ком является только возможное отрицательное отклонение, то ущербом — действительное фактическое отрицательное откло­нение. Через ущерб реализуется риск, приобретая конкретно измеримые и реальные очертания. Риск и ущерб связаны с пре­образующей деятельностью человека в процессе познания при­роды. Наибольший ущерб проявляется через риски, сущность которых остается не познанной человеком. В этой связи возни­кает объективная потребность сбора, анализа и обобщения ин­формации о различных неблагоприятных явлениях с целью выяснения общих тенденций развития и закономерностей их про­явления, научного предвидения риска. Отражая достигнутый уровень познания, многие риски остаются непознанными, по­скольку недостаточно объяснены и раскрыты причины их про­явления, причинно-следственные связи с окружающей природой и обществом. Научно-технический прогресс и безграничность познания создают объективные предпосылки научного объясне­ния тех или иных явлений, сокращения влияния непознанных рисков.

Фактор риска и необходимость покрытия возможного ущер­ба в результате его проявления вызывают потребность в страхо­вании. Через страхование любая человеческая деятельность в процессе познания природы и общества защищена от случайно­стей. На уровне обыденного сознания через страхование созда­ется реальная возможность достижения поставленной цели. Все это выделяет риск в качестве основного понятия страхования.

Многообразие форм проявления риска, частота и тяжесть последствий его проявления, невозможность абсолютного устра­нения его вероятности вызывают необходимость организации страхования. Конкретные формы организации страхования от­ражают достигнутый уровень развития производительных сил и производственных отношений, претерпевая определенные изме­нения в ходе общественно-исторического развития. Сложились определенные общественно-исторические типы и виды страхо­вания, воплощенные в страховом фонде, отражающие специфи­ческие особенности рисков и конкретные формы его проявле­ния по отношению к человеку и реальному миру (окружающей действительности),

Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах:

· как конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий), при наступлении которых про­изводятся выплаты из ранее образованного централизован­ного страхового фонда в натурально-вещественной или де­нежной форме;

· в связи с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объект проявления. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению к объекту со­ответственно проявляются и изучаются факторы риска. Ана­лиз полученной информации в комплексе с другими меро­приятиями позволяет добиться предотвращения или сущест­венного снижения негативных последствий осуществления (реализации) риска;

· риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятность вы­ступает в качестве меры объективной возможности наступ­ления данного события или совокупности событий, обла­дающих вредоносным воздействием. Любая вероятность мо­жет быть выражена правильной дробью. При вероятности, равной нулю, можно утверждать о невозможности наступле­ния данного события. При вероятности, равной единице, существует 100%-ная гарантия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и де­шевле можно организовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение.

Страховое событие не является объектом страхования. Этим объектом выступает риск, который может произойти, а может и не произойти. Следовательно, риск — это случайное событие, которое наступает вопреки воле человека. Риск реализуется по­средством случайных событий или явлений, по поводу которых возникает страховое отношение.

При наблюдении достаточно большого числа объектов, под­верженных воздействию одного и того же риска за один и тот же промежуток времени, выявляется закономерность наступле­ния случайных событий. Чем больше наблюдаемая совокуп­ность, тем ближе случайность приближается к достоверному ре­зультату (достоверная закономерность).

На практике невозможно предвидеть наступление определен­ного конкретного события в рамках наблюдаемой совокупности. При приближении числа объектов наблюдения к бесконечности можно ожидать, что эмпирическая вероятность будет достаточно достоверной. О недостоверности результатов наблюдения можно говорить только в случае, когда данное явление или событие оста­ется непознанным. Следовательно, недостоверность результатов наблюдения носит субъективный характер. Эта переменная харак­теристика объясняется тем, что остаются неустановленными зако­номерности происхождения или проявления данного явления, базирующиеся на имеющихся представлениях о природе и обще­стве. Сегодня, например, солнечные затмения не являются слу­чайными явлениями благодаря тому, что всесторонне объяснены наукой — астрономией. В древности, когда такие научные объяс­нения отсутствовали, солнечные затмения носили характер случайных явлений и считались проявлением сверхъестественных божественных сил.

Достижения научно-технической революции расширяют гра­ницы наших знаний. Совокупность недостоверных явлений ус­тупает место совокупности достоверных, поддающихся научному объяснению и описанию. Так, например, полученные в настоя­щее время данные многолетних наблюдений позволяют выявить зависимость сейсмичности и времени возникновения сильных землетрясений от физических процессов в атмосфере Земли, в межпланетной среде, на Солнце. Вопрос о влиянии солнечной активности на земные процессы представляет интерес для реше­ния многих проблем прогнозирования риска, уяснения ошибоч­ности прежних представлений. Он позволяет осознать нераз­рывность человеческой жизнедеятельности с биосферой, что в свою очередь дает возможность определить меру в потреблении природных богатств, сгладить нестабильность, ведущую к ката­строфам.

Вместе с тем научно-технический прогресс потенциально создает предпосылки для возникновения новых рисков, которые связаны с освоением новых знаний, несовершенством техники или неправильной ее эксплуатацией человеком. Современная техника в ряде случаев превысила пределы, при которых человек в состоянии управлять машинами и механизмами без нервных напряжений, а наука об их взаимодействии (эргономика) недо­оценивается в общественном сознании.

Обновление технологий, максимальная их безопасность, ма­тематическое моделирование чрезвычайных ситуаций ограничи­вают случайность. На базе полной, системной и достоверной информации явления случайности в обобщенном виде представ­ляются как закономерности.

Проявление риска не зависит от случайности события и воли человека. Это прежде всего касается стихийных бедствий и не­счастных случаев. Когда человеческие знания достигнут такого уровня, при котором возможно проецировать условия прошлого на будущее, контроль над риском будет эффективнее и его вре­доносное воздействие сведется к минимуму.

Страхованию присуща объективная и субъективная вероят­ность. Объективная вероятность отражает законы, присущие яв­лениям и предметам в их объективной реальности. Субъективная вероятность отражает случайности, игнорирующие объективный подход к действительности, отрицающие или не учитывающие объективные законы природы и общества.

Кроме того, риск может быть представлен и через логическую вероятность, которая строится на познании законов природы и общества при помощи методов индукции, дедукции, анализа, синтеза и гипотезы. Логическая вероятность находит примене­ние при разработке и введении новых видов страхования, кото­рые не имеют или почти не имеют информационной базы пред­варительного наблюдения совокупности.

Если введению нового вида страхования предшествовала предварительная работа по сбору и анализу статистических дан­ных с привлечением математического аппарата закона больших чисел, то полученный результат будет отражать статистическую вероятность.

Насколько точно оценивается вероятность наступления дан­ного события, настолько объективно может быть оценен размер риска. Страхование и размер риска тесно связаны. Выравнива­ние риска, распределение риска, разделение его составляют ар­сенал технических приемов страховщика, с помощью которых на практике организуется проведение страхования. Выбор кон­кретных технических приемов зависит от размера риска. Пра­вильная оценка размера риска имеет большое значение в прак­тической работе страховщика, так как связана с имеющимися ресурсами страхового фонда и возмещением материального ущерба страхователю в денежной форме. Правильность такой оценки и сделанных из нее выводов позволяет создавать страхо­вой фонд, достаточный для выплаты страховых сумм и страхо­вого возмещения как в обычные, так и в особо неблагоприятные годы (связанные с массовыми или чрезвычайными стихийными бедствиями).

Анализ рисков позволяет разделить их на две большие группы: страховые и нестраховые (не включенные в договор страхова­ния). Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Он выражается с помощью страховой суммы договора. Цена риска в денежном вы­ражении составляет тарифную ставку, обычно рассчитываемую на 1000 руб. страховой суммы или в процентах (промилле) к ее абсолютной величине.

Виды рисков и их оценка

Риск — величина непостоянная. Его изменения во многом обусловлены изменениями в экономике, а также рядом других факторов. Страховое общество должно постоянно следить за развитием риска: ведутся соответствующие статисти­ческий учет, анализ и обработка собранной информации. Исходя из полученной информации о возможном развитии риска страховщик делает его оценку, которая заключается в анализе всех рисковых обстоятельств, характеризующих параметры рис­ка. Выделяют соответствующие группы риска, которые служат мерой и критерием оценки. Каждая группа содержит объекты страхования, обладающие примерно одинаковыми признаками (гомогенная группа).

По результатам оценки принимаются решения, к какой рис­ковой группе следует отнести тот или иной объект, какая та­рифная ставка наилучшим образом соответствует данному риску. Средняя величина рисковых обстоятельств есть средний рисковый тип группы, которая используется в качестве меры сравнения.

Оценка объекта страхования необходима для установления страховой суммы, которая определяет меру обязательства со сто­роны страховщика или максимальный предел возмещения ущерба в форме вознаграждения. Величина страхового возна­граждения определяется степенью понесенного ущерба и может совпадать или быть меньше страховой суммы в зависимости от видов и условий страхования. Кроме того, страховая сумма оп­ределяет возможность или невозможность принятия на страхо­вание конкретного риска.

Для оценки риска в страховой практике используют различ­ные методы, из них наиболее известны следующие.

Метод индивидуальных оценок применяется только в отноше­нии рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, отражающую его профессиональный опыт и субъективный взгляд. Внедрение достижений научно-технической революции в различные отрас­ли промышленности и сельского хозяйства, создание крупно­масштабных объектов с высокой стоимостью и уникальностью технологий все больше делают необходимым использование этого метода при заключении договоров страхования.

Для метода средних величин характерно подразделение от­дельных рисковых групп на подгруппы. Тем самым создается аналитическая база для определения размера по рисковым при­знакам (например, балансовая стоимость объекта страхования, суммарные производственные мощности, вид технологического цикла и т.д.).

Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок (накидок) к имеющейся аналитической базе, завися­щих от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рис­кового типа.

Одной из наиболее трудных задач для страховщика является поддержание соответствия тарифной политики прогнозируемым тенденциям в развитии риска. Общий прогноз может быть све­ден к направлениям, соответствующим рисковым обстоятельст­вам, связанным со следующими условиями:

· освоение новых видов технологического сырья; замена ме­таллов полимерными материалами;

· новые производственные условия в промышленности: вне­дрение автоматизированных систем управления технологиче­ским циклом, роботизированных комплексов, промышлен­ных роботов и т.д.;

· изменения в технологии промышленного и гражданского строительства: освоение сборных модульных конструкций, вы­сотного блочного и крупнопанельного домостроения и т.д;

· внедрение новых транспортных систем, обладающих высо­кой пропускной и провозной способностью на сухопутных, водных и воздушных путях сообщения.

Для оценки развития риска в данной страховой совокупности особенно важно располагать достоверной информацией. Непра­вильная организация статистики риска ведет к неточностям и ошибкам в оценках. Только достаточно большая группа объектов, за которой велось длительное наблюдение, позволяет с высокой степенью достоверности констатировать вероятность ущерба.

При оценке риска выделяют следующие его виды: риски, ко­торые возможно застраховать; риски, которые невозможно за­страховать; благоприятные и неблагоприятные риски, а также технический риск страховщика.

Наибольшую группу составляют риски, которые возможно за­страховать. Страховой риск — это тот, который мо­жет быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхо­вого случая и количественных размеров возможного ущерба. Ос­новные критерии, которые позволяют считать риск страховым:

· риск, который включается в объем ответственности страхов­щика, Должен быть возможным;

· риск должен носить случайный характер. Объект, по отно­шению к которому возникает страховое правоотношение, ха­рактеризуется неустойчивым, временным типом связи и не должен подвергаться опасности, которая заранее известна страховщику или собственнику объекта страхования. При этом всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;

· случайность проявления данного риска следует соотносить с массой однородных объектов. С этой целью организуется со­ответствующее статистическое наблюдение, анализ данных которого позволяет установить адекватную прогнозу страхо­вую премию. Данные статистики позволяют судить о зако­номерности проявления риска применительно к совокупно­сти однородных объектов;

· наступление страхового случая, выраженное в реализации риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхова­теля или иного заинтересованного лица. Нельзя принимать на страхование риски, которые связаны с умыслом страхова­теля (спекулятивные риски);

· факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве;

· страховое событие не должно иметь размеры катастрофиче­ского бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности, причиняя массо­вый ущерб;

· вредоносные последствия реализации риска необходимо объективно измерить и оценить. Масштабы вредоносных по­следствий должны быть достаточно крупными и затрагивать интересы страхователя (страховые интересы).

В зависимости от источника опасности выде­ляют риски, связанные с проявлением стихийных сил природы и целенаправленным воздействием человека в процессе при­своения материальных благ. К рискам, связанным с проявлени­ем стихийных сил природы, относятся землетрясения, наводне­ния, сели, цунами и другие явления. С целенаправленным воз­действием человека связаны такие риски, как кража, ограбле­ние, акты вандализма и другие противоправные действия.

По объему ответственности страхов­щика риски подразделяются на индивидуальные и универ­сальные. Например, индивидуальный риск выражен в договоре страхования шедевра живописи во время перевозки и экспози­ции на случай актов вандализма по отношению к нему. Универ­сальный риск, который включается в объем ответственности стра­ховщика по большинству договоров имущественного страхова­ния — кража.

Особую группу составляют специфические риски: аномальные и катастрофические. К аномальным относят риски, величина кото­рых не позволяет отнести соответствующие объекты к тем или иным группам страховой совокупности. Аномальные риски быва­ют выше и ниже нормального. Риск ниже нормального благо­приятен для страховщика и получает покрытие на обычных усло­виях договора страхования. Риск выше нормального не всегда благоприятен для страховщика и получает покрытие на особых условиях договора страхования. К числу таких особых условий относится процедура предварительного медицинского освидетель­ствования потенциального страхователя, если к этому есть веские основания (максимально возможная страховая сумма договора, генетическая предрасположенность к ряду серьезных заболеваний и т.д.). С учетом результатов предварительного медицинского ос­видетельствования страховщик принимает окончательное реше­ние относительно заключения договора страхования.

Катастрофические риски составляют значительную группу, которая охватывает большое число застрахованных объектов или страхователей, причиняя при этом значительный ущерб в особо крупных размерах. Это риски, связанные с проявлением сти­хийных сил природы, а также с преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ (например, авария на энергоблоке АЭС).

По международной классификации Орга­низации экономического сотрудничества и развития катастро­фические риски подразделяются на эндемические (местные) риски (которые происходят под воздействием метеорологиче­ских факторов и условий) и риски, которые происходят под воз­действием качества земли (например, эрозия почв). Особую группу в этой международной классификации составляют риски, связанные с преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ. Они имеют внутреннюю груп­пировку на политические и военные.

Исключительно важное значение в работе страховщика име­ет определение объективного и субъективного рисков. Объ­ективные риски выражают вредоносное воздействие неконтролируемых сил природы и иных случайностей на объек­ты страхования. Объективные риски не зависят от воли и созна­ния человека. Субъективные риски основаны на отрицании или игнорировании объективного подхода к действи­тельности. Они связаны с недостаточным познанием окружаю­щего мира в объективной реальности и зависят от воли и созна­ния человека.

В общей классификации рисков принято раз­личать экологические, транспортные, политические и специаль­ные риски.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ. Экологические риски обычно не включаются в объем ответственности страховщика. Вместе с тем определенные страховые интересы, обусловленные экологическими рисками, привели к созданию самостоятельного вида страхования, отвечающего этим интересам.

Транспортные риски подразделяются на риски каско и карго. Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушных, морских и речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во время движения, стоянки (простоя) и ремонта. Транспортные риски карго подразумевают страхование грузов, перевозимых воздушным, морским, речным, железнодо­рожным и автомобильным транспортом.

Политические (репрессивные) риски связаны с противоправными действиями с точки зрения норм международного права, с мероприятиями или акциями правительств иностранных госу­дарств в отношении данного суверенного государства или граж­дан этого суверенного государства. Через систему оговорок или особых условий договора страхования политические риски могут быть включены в объем ответственности страховщика.

Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов, например, благородных металлов, драго­ценных камней, произведений искусства, денежной наличности. Содержание специальных рисков оговаривается в особых усло­виях договора страхования и может быть включено в объем от­ветственности страховщика.

Для каждого вида страхования определяются: страхуемые риски, страховая сумма, страховая стоимость, резерв страхова­ния, особые формы страховых отношений, место и время про­исхождения события и нахождения объекта страхования, методы определения взносов (премий) страхования и порядок их уплаты, условия освобождения от ответственности и порядок реше­ния спорных вопросов.

Технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии производства. Проблемой технических видов страхо­вания являются оценка частоты аварий и способ оценки ущерба от них.

Технические риски имеют универсальный характер, т.е. за­щищают объект от множества причин ущерба. Причинами могут быть ошибки управления, монтажа, нарушения технологии, не­брежность в работе и т.д., которые приводят к преждевремен­ным отказам, выходу из строя машин и оборудования. Таким образом, технические риски могут нанести ущерб имуществу, жизни и здоровью людей и финансовым интересам предприятия вследствие перерыва в производстве и сверхнормативных затрат.

С другой стороны, технические риски подразделяются по ви­довому составу основных и оборотных фондов, в которых они проявляются:

· машины и оборудование — промышленные риски;)

· здания, сооружения, передаточные устройства — строитель­ные (строительно-монтажные) риски;

· приборы, вычислительная техника, средства связи — элек­тротехнические риски;

· транспортные средства — транспортные риски (каско, гру­зов, ответственности);

· сельское хозяйство -- риски заболевания животных и расте­ний, падежа скота, порча урожая к т.д.

Риски гражданской ответственности связаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи с причи­нением вреда, вызванным, например, источником повышенной опасности. К источникам повышенной опасности относятся ав­томобильный, железнодорожный, воздушный и морской транс­порт, ряд химических производств и др. Физическое или юри­дическое лицо, обладающее таким источником повышенной опасности, может застраховать свою гражданскую ответствен­ность перед третьими лицами, т.е. переложить обязанность воз­мещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика.

Пока страхователь поставлен перед фактом неизвестности страхового случая во времени и пространстве, страховщик инте­ресуется вероятностью наступления страхового случая по отно­шению ко всей страховой совокупности. Несбывшиеся предви­дения страховщика относительно вероятности возможного ущерба и расходов по его возмещению будут заранее оплачены предвидением возможного риска со стороны страхователя. Сле­довательно, в теоретическом плане страховщик подвергает себя опасности только одного специфического риска, связанного с осуществлением страхового дела. Этот риск носит название тех­нический риск страховщика. Наличие технического риска стра­ховщика побуждает его активно участвовать в предупредитель­ных мероприятиях по борьбе с пожарами, авариями на транс­порте и т.д. с целью снижения его степени.

Рисковые обстоятельства и страховой случай

При заключении договора страхования состояние объекта определяется страховщиком в зависимости от ряда при­знаков. Во внимание принимаются признаки, оказы­вающие существенное влияние на состояние объекта страхова­ния. Они наблюдаются и регистрируются страховщиком. Про­цесс наблюдения и учета носит название регистрации риска. Факторы, которыми определяется регистрация риска для данной рисковой совокупности — это рисковые обстоятельства. Они присущи данному объекту страхования и рассматриваются как компоненты, или признаки риска. Любой риск можно рассмат­ривать как совокупность рисковых обстоятельств.

Выделяют объективные и субъективные рисковые обстоя­тельства. Объективные рисковые обстоятельства отражают объек­тивный подход к действительности и не зависят от воли и соз­нания людей. Субъективные рисковые обстоятельства отражают тип связи, игнорирующий объективный подход к действитель­ности, и зависят от с воли и сознания людей в процессе позна­ния объективной реальности. При заключении договора страхо­вания страховщик принимает во внимание как объективные, так и субъективные рисковые обстоятельства. В ряде случаев при за­ключении договора страхования страховщик осуществляет под­бор рисковых обстоятельств. Все рисковые обстоятельства, взя­тые в их единстве и взаимодействии, определяют состояние, ко­торое называется ситуацией риска. Она характеризует естествен­ное состояние объекта страхования и обстановку, в которой этот объект находится.

Рисковые обстоятельства являются условиями осуществления (реализации) риска. На основании рисковых обстоятельств ис­числяется страховая премия, предъявляемая к уплате в страховой фонд. Задача страховщика состоит в сборе и анализе информа­ции, характеризующей существенные рисковые обстоятельства. Полученные результаты учитываются через систему скидок и надбавок (накидок) в процентах или твердо фиксированных суммах к исчисленной страховой премии для базовой совокуп­ности рисковых обстоятельств.

Рисковые обстоятельства позволяют оценить возможность наступления данного события в будущем. Одно или несколько рисковых обстоятельств приводят к реализации риска, т.е. вле­кут наступление страхового случая. Каждое явление имеет взаи­мообусловленные причинно-следственные связи. Обычно стра­ховой случай происходит под воздействием ряда причин. Трудно выделить наиболее важные, адекватные и безусловные причины наступления того или иного страхового случая. Реализация рис­ка означает наступление страхового случая.

Страховой случай может иметь место по отношению к одно­му или множеству объектов страхования в рамках определенной страховой совокупности. Страховой случай по отношению к множеству объектов страхования приводит к кумуляции риска, т.е. вызывает катастрофический риск.

Следует различать страховой случай и стра­ховое событие. Под страховым событием понимают по­тенциально возможное причинение ущерба объекту страхования. Реализованная гипотетическая возможность причинения ущерба объекту страхования означает страховой случай. Последствия страхового случая выражаются в полном уничтожении или час­тичном повреждении объекта страхования. К страховым случаям не относятся события, которые хотя и причинили ущерб, но не противоречат нормальному технологическому циклу в процессе производства. Поэтому в условиях договора страхования следует точнее формулировать определения событий, которые включа­ются в объем ответственности страховщика. Например, осущест­вляя страхование от простоев в производстве, следует указать, от каких именно простоев, чем вызванных. Кроме того, условия договора страхования здесь должны учитывать имущественный вред, вызванный простоями как реализацией риска.

Общая теория управления риском

С риском мы встречаемся ежедневно, риск означает неуве­ренность в возможном результате. Для всех видов риска характерен фактор неопределенности. Путем осознания ситуации риска у человека возникают решения, направленные на устранение или максимальное ограничение негативных последст­вий риска. Особое значение эти вопросы приобретают в решении экономических проблем. Производственная деятельность челове­ка часто связана с возможностью возникновения негативных по­следствий и неблагоприятных ситуаций. Исходя из этой объек­тивной реальности становится ясной необходимость разработки методов и средств, уменьшающих вероятность проявления нега­тивных явлений и результатов или локализирующих их вредонос­ные отрицательные последствия.

Целенаправленные действия по ограничению или миними­зации риска в системе экономических отношений носят назва­ние управления риском. Концептуальный подход использования управления риском в страховании включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрали­зованы или компенсированы вероятностные негативные резуль­таты предпринимаемых действий.

Управление риском в страховании осуществляется в два этапа:

· подготовительный, который предполагает сравне­ние характеристик и вероятностей риска, полученных в ре­зультате анализа и оценки риска. На этом этапе выявляются альтернативы, в которых величина риска остается социально приемлемой. Устанавливаются приоритеты, т.е. выделяется круг проблем и вопросов, требующих первоочередного вни­мания. Таким образом возникает возможность ранжировать имеющиеся альтернативы по принципу приемлемости со­держащегося в них риска: риск приемлем полностью, при­емлем частично, не приемлем вообще;

· выбор конкретных мер, способствующих уст­ранению или минимизации возможных отрицательных по­следствий риска. Данный этап включает в себя разработку организационных и операционных процедур предупреди­тельного характера. Для страховщика этот этап может состо­ять в подготовке и выдаче конкретных рекомендаций лицам, принимающим или реализующим рисковые решения.

Одним из вариантов процедур и мер, позволяющих своевре­менно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуацион­ный план, содержащий предписания, что должен делать каждый человек в той или иной ситуации, и описание ожидаемых по­следствий. Опираясь на ситуационный план, лица, реализующие рискованные решения, получают возможность быстро действо­вать в неблагоприятных условиях, становятся более подготов­ленными к действиям в непредвиденных ситуациях. Таким образом, ситуационные планы служат средством уменьшения неопределенности и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях риска.

Осуществляя управления риском, страховщик обращает вни­мание на правовой аспект. Правовое обеспечение состоит в раз­работке и принятии законов и подзаконных актов, минимизи­рующих или ограничивающих риск. В актах должен быть отра­жен вопрос, когда и при каких условиях риск является оправ­данным, правомерным и целесообразным.

Эффективность управления риском в рамках страховой со­вокупности во многом зависит от степени участия коллектива в выработке и принятии решений. Общая закономерность, от­ражающая сущность этого процесса, сводится к следующему:

чем меньше степень вовлечения человека в, события и чем меньше он знает о последствиях своих решений, тем больше он склонен принимать решения с риском отрицательного ре­зультата.

Неоднородная оценка людьми фактического риска в рамках страховой совокупности обнаруживается многими исследова­ниями. В них отмечается, что вероятности одних явлений и со­бытий явно переоцениваются, других, наоборот, недооценива­ются. Возникает вопрос: почему объективно существующая ве­личина риска неодинаково воспринимается людьми?

Можно выделить следующие основные причины, обусловли­вающие различное восприятие риска людьми:

· информативность. Расхождение между объективно сущест­вующей величиной риска (она может, например, исчислять­ся на основе анализа официальных статистических данных) и ее субъективным восприятием зависит от степени доступ­ности информации по данному вопросу. Люди, как правило, переоценивают опасность тех событий, о которых чаще со­общается в средствах массовой информации. И наоборот, от­сутствие широкой информации приводит к недооценке ве­роятности как негативных, так и положительных последст­вий реализуемых рискованных решений;

· методы подачи информации. Человек может недооценивать опасность, связанную с автомобильными катастрофами, если данные о них изложены сложным статистическим языком. В то же время он может переоценить величину этого риска, если приводятся примеры отдельных транспортных проис­шествий;

· отсрочка возможных отрицательных последствий. Например, при оценке риска вреда курения возможные опасности отда­лены во времени. Поэтому несмотря на то, что на Земле ежегодно умирает 1,5 млн. человек от болезней, спровоциро­ванных курением, объективно существующая опасность многими людьми недооценивается и не вызывает сущест­венных изменений в их поведении. И наоборот, если речь идет о принятии решений, реализация которых сразу повле­чет за собой негативные изменения, то их отрицательные последствия могут значительно переоцениваться.

Ложные данные, слишком ограниченная или чрезмерно пре­увеличенная информация ведут к неправильной оценке действи­тельного риска. Всестороннее изучение закономерностей, отра­жающих своеобразие восприятия риска отдельными людьми и группами населения, помогает достоверно прогнозировать веро­ятностное поведение людей, их реакции на принятие и осущест­вление решений, содержащих риск.

Могут быть использованы на практике следующие основные элементы системы управления в ситуациях риска:

· выявление в альтернативах риска, допущение его только в пределах социально приемлемого уровня;

· разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных по­следствий риска;

· создание специальных планов, позволяющих оптимальным об­разом действовать в критической ситуации людям, реализую­щим решения с риском или контролирующим этот процесс;

· подготовка и принятие нормативных актов, помогающих претворить в жизнь выбранную альтернативу;

· учет психологического восприятия рискованных решений и программ.

Опираясь на положения изложенной теории, общественная практика выработала четыре метода управления риском: упразд­нение, предотвращение потерь и контроль, страхование, погло­щение.

Упразднение. Заключается в попытке упразднения риска. Для отдельного лица это означает, что не следует курить, летать на самолете и т.д.; для фирмы это означает, что, выпуская в прода­жу продукцию, надо тщательно продумать, как сделать ее при­менение безопасным. Упразднение — это эффективный способ избежать потерь. Проблема состоит в том, что упразднение рис­ка упраздняет и прибыль.

Предотвращение потерь и контроль. Предотвратить потери оз­начает уберечь себя от случайностей. Контролировать их означает ограничить размер потерь в случае, если убыток имеет место.

Страхование. С позиций управления риском страхование оз­начает процесс, в котором группа физических и юридических лиц, подвергающихся однотипному риску, вкладывает средства в компанию, члены которой в случае потерь получают компенса­цию. Главная идея страхования состоит в распределении потерь среди большой группы физических и юридических лиц (страховой совокупности), подвергающихся однотипному риску.

Поглощение. Содержание этого метода управления риском состоит в поглощении, т.е. в признании ущерба риска без рас­пределения его посредством страхования. Управленческое реше­ние о поглощении может быть принято по двум причинам. Во-первых, есть случаи, когда не могут быть использованы другие методы управления риском. Зачастую — это риск, вероятность которого достаточно мала (например, падение метеорита). Во-вторых, поглощение достигается самострахованием.',

Процесс управления риском может быть разбит на шесть этапов:

Определение цели. Для человека конкретная цель может включать заботу о хорошем состоянии здоровья, поддержке уровня жизни семьи в случае смерти или потери источников до­хода, страховую защиту домашнего имущества, транспортных средств в частной собственности и т.д. Для предприниматель­ской структуры главной целью является обеспечение существо­вания фирмы в непредвиденных обстоятельствах (пожар, ограб­ление и т.д.).

Выяснение риска выражается в осознании риска хозяйствую­щим субъектом или индивидом. Осознание риска всегда протека­ет в общественной среде и опирается на общественную практику.

Оценка риска — определение его серьезности с позиций ве­роятности и величины возможного ущерба.

Выбор методов управления риском из перечисленных выше: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение. Конкретный метод выбирается в зависимости от вида риска. На практике встречается использование нескольких методов управления риском.

Применение выбранного метода. Если, например, методом управления риском выбрано страхование, то следующий шаг — оформление договора страхования (покупка страхового полиса). Кроме страхования, стратегия управления любым риском вклю­чает программу предотвращения и контроля убытков.

Оценка результатов производится на базе хорошо отлажен­ной системы точной информации, дающей возможность рас­смотреть имеющиеся убытки и сами действия, осуществляемые для их предотвращения.

Сущность и содержание риск-менеджмента

Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть фи­нансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, при­были) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целе­вой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, при­емлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент представляет собой систему управле­ния риском и экономическими, точнее финансовыми, отно­шениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управ­ления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достиже­ния поставленной цели. Этому способу соответствует опре­деленный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой страте­гии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оп­тимального решения и наиболее приемлемых в данной хо­зяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей под­системы (субъекта управления). Схематично это можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Структурная схема риск-менеджмента

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отно­шения между хозяйствующими субъектами в процессе реа­лизации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщи­ком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - это специ­альная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая "посредством различных приемов и способов уп­равленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Про­цесс управления независимо от его конкретного содержа­ния всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получе­ние надежной и достаточной в данных условиях информа­ции играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмета состоит из разного рода и вида инфор­мации: статистической, экономической, коммерческой, фи­нансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность о вероят­ности того или того страхового случая, страхового собы­тия, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тари­фах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях стра­хования, о дивидендах и процентах и т.п.

Тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Мно­гие виды информации часто составляют предмет коммерче­ской тайны. Поэтому отдельные виды информации могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

Менеджер, обладающий достаточно высокой квалифи­кацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты та­кой информации или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Информация собирается по крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью.

Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких ре­шений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увели­чению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплыв­чата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее сле­дует использовать оперативно.

Хозяйствующий субъект должен уметь не только соби­рать информации», но хранить и отыскивать ее в случае не­обходимости.

Любая неправильная кодификация повлечет за собой неправильную классификацию.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

Различают два типа функций риск-менеджмента:

· функции объекта управления;

· функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

· разрешения риска;

· рисковых вложений капитала;

· работы по снижению величины риска;

· процесса страхования рисков;

· экономических отношений и связей между субъекта­ми хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте

относятся:

· прогнозирование;

· организация;

· регулирование;

· координация;

· стимулирование;

· контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет со­бой разработку на перспективу изменений финансового со­стояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного собы­тия. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогно­зирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая раз­ные варианты развития финансового состояния объекта уп­равления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на осно­ве экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изме­нений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных пра­вил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся создание органов управления, построение структуры аппа­рата управления, установление взаимосвязи между управ­ленческими подразделениями, разработка норм, нормати­вов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регу- • лирование охватывает главным образом текущие меропри­ятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объек­та управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет со­бой побуждение финансовых менеджеров, других специали­стов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой про­верку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финан­совые программы, организацию финансовой работы, орга­низацию риск-менеджмента.

Контроль предполагает анализ результатов мероприя­тий по снижению степени риска.

Риск-менеджмент можно выделить в самостоятельную форму предпринимательства.

Как форма предпринимательской деятельности, риск-менеджмент означает, что управление риском представляет собой творческую деятельность, осуществляемую финансо­вым менеджером.

Следовательно, риск-менеджмент может выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной дея­тельности. Этот вид деятельности выполняют профессио­нальные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, менеджеры по риску, специ­алисты по страхованию.

Сущность риск-менеджмента как формы предпринима­тельства выражается следующей схемой (рис. 2).

Рис. 2. Схема риск-менеджмента как формы предпринимательства

Сферой предпринимательской деятельности риск-ме­неджмента является страховой рынок. Страховой рынок -это сфера проявления экономических отношений по поводу страхования. Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи выс­тупают страховые услуги, предоставляемые гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями (обще­ствами) и негосударственными пенсионными фондами.

Организация риск-менеджмента

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансо­выми отношениями, возникающими в процессе этого уп­равления.

Как система управления, риск-менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капи­тала, определение вероятности наступления события, выяв­ление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менед­жмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют эта­пы организации риск-менеджмента.

Организация в широком плане представляет собой со­вокупность процессов или действий, ведущих к образова­нию и совершенствованию взаимосвязей между частями целого.

Организация риск-менеджмента представляет собой си­стему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском (рис. 4).

Стратегия риск-менеджмента

Стратегия (rp. strategia< stratos - войско + ago - веду) представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах.

Стратегия риск-менеджмента - это искусство управле­ния риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его сни­жения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы .выбора варианта решения. ' ,

Правила - это основополагающие принципы действия. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила.

1. Максимум выигрыша.

2. Оптимальная вероятность результата.

3. Оптимальная колеблемость результата.

4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска. Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений ка­питала выбирается вариант, дающий наибольшую эффек­тивность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Сущность правила оптимальной вероятности результа­та состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемле­мой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менед­жера.

На практике применение правила оптимальной вероят­ности результата обычно сочетается с правилом оптималь­ной колеблемости результата.

Как уже указывалось, колеблемость показателей выра­жаетсяих дисперсией, средним квадратическим отклоне­нием и коэффициентом вариации. Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором ве­роятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратиче-ского отклонения, вариации.


Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оцени­вает ожидаемые величины выигрыша и риска (проигрыша, убытка) и принимает решение вложить капитал в то мероп­риятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

Правила принятия решения рискового вложения ка­питала дополняются способами выбора варианта реше­ния.

Существуют следующие способы выбора решения.

1. Выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций.

2. Выбор варианта решения при условии, что вероятно­сти возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений.

3. Выбор варианта решения при условии, что вероятно­сти возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но су­ществуют основные направления оценки результатов вложения капитала.

Эти сочетания дают различный финансовый результат, например норму прибыли на вложенный капитал.

Выбор варианта вложения капитала в условиях неопре­деленной хозяйственной ситуации зависит прежде всего от степени этой неопределенности.

Имеются три варианта принятия решения о вложении капитала.

Первый способ выбора решения. Выбор варианта вложе­ния капитала производится при условии, что вероятности возможных условий хозяйственной ситуации известны. В этом случае определяется среднее ожидаемое значение нор­мы прибыли на вложенный капитал по каждому варианту и выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли.

Второй способ выбора решения. Выбор варианта вложе­ния капитала производится при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеют­ся оценки их относительных значений.

Третий способ выбора решений. Выбор варианта вложе­ния капитала производится при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но суще­ствуют основные направления оценки результатов вложе­ния капитала.

Такими направлениями оценки результатов вложения капитала могут быть.

1. Выбор максимального результата из минимальной величины.

2. Выбор минимальной величины риска из максималь­ных рисков.

3. Выбор средней величины результата.

Приемы риск-менеджмента

Приемы риск-менеджмента представляют собой при­емы управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами раз­решения рисков являются избежание их, удержание, пере­дача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероп­риятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая вен­чурный капитал, заранее уверен, что он может за счет соб­ственных средств покрыть возможную потерю Венчурного капитала.

Передана риска означает, что инвестор передает ответ­ственность .за риск кому-то другому, например страховой компании. В данном случае передача риска произошла пу­тем страхования риска.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

· диверсификация;

· приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

· лимитирование;

· самострахование;

· страхование.

Диверсификация представляет собой процесс распреде­ления инвестируемых средств между различными объекта­ми вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций 5 разных акционерных обществ вместо акции одного обще­ства увеличивает вероятность получения им среднего до­хода в 5 раз и соответственной 5 раз снижает степень рис­ка.

Информация играет важную роль в риск-менеджменте. Финансовому менеджеру часто приходится принимать рис­ковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации. Если бы у него была более полная информация, то он мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск. Это дела­ет информацию товаром, причем очень ценным. Инвестор готов заплатить за полную информацию.

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приоб­ретения или вложения капитала, когда имеется полная ин­формация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. пре­дельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лими­тирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при за­ключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капи­тала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель пред­почитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым о» экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятель­ность подвержена риску.

Создание предпринимателем обособленного фонда воз­мещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном пре­одолении временных затруднений финансово-коммерче­ской деятельности. В процессе самострахования создаются I различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в за­висимости от цели назначения могут создаваться в нату­ральной или денежной форме.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта и т.п.

Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с ино­странными инвестициями.

Акционерное общество и предприятия с участием ино­странного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 10% и не бо­лее 25% от уставного капитала.

Акционерное общество зачисляет в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между про­дажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использо­ванию или распределению, кроме случаев реализации ак­ций по цене ниже номинальной стоимости.

Резервный фонд акционерного Общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе также на выплату процентов по облигациям и диви­дендов по привилегированным акциям в случае недоста­точности прибыли для этих целей.

Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой за­щиты своих имущественных интересов могут создавать об­щества взаимного страхования.

Наиболее важным и самым распространенным прие­мом снижения Степени риска является страхование рис­ка.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически если стоимость страховки равна возможному убытку (т.е. страховой полис с ожидаемым убытком 10 млн.руб. будет стоить 10 млн.руб.), то инвестор, не склон­ный к риску, захочет застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь (капитала, доходов), которые он может понести.

Список использованных источников

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений22:00:53 18 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
12:16:48 24 ноября 2015

Работы, похожие на Реферат: УПРАВЛЕНИЕ СТРАХОВЫМИ РИСКАМИ
Проблемы управления рисками на российских фирмах и предприятиях
Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение Филиал Ульяновского государственного университета В городе ...
Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости ...
Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявления степени и ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: курсовая работа Просмотров: 5274 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Риск-менеджмент
Введение Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы ...
Страховой риск - это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование.
В рамках риск-менеджмента решаются три основные задачи: профилактика возникновения рисков; минимизация ущерба, причиненного рисками; максимизация дополнительной прибыли, получаемой ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: книга Просмотров: 11116 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда ...
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему: "Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда" Введение Финансовый риск возникает в процессе отношений ...
Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми ...
Страховые отношения при имущественном страховании определяются следующими обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевременную уплату страховых взносов (страховой ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: дипломная работа Просмотров: 16018 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Совершенствование управлением системой продаж в страховании физических ...
... ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОТКРЫТЫЙ УНИВЕРСИТЕТ РАСЧЕТНО-ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К ДИПЛОМНОМУ ПРОЕКТУ Студент: Шифр: Факультет менеджмента и экономической ...
Для соблюдения этого принципа страховые предприятия вынуждены значительное внимание уделять обоснованию размеров платежей, вносимых страхователями и называемых страховыми премиями ...
2. Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: реферат Просмотров: 2226 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Риск в менеджменте
Харьковский институт управления. Тема 1. Сущность, содержание и виды риска. Сущность и содержание риска. Под риском понимается возможная опасность ...
Как система управления, риск - менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определенные вероятности наступления события, выявление степени и ...
Изучение рисков в рамках страховой совокупности; определение вероятности наступления страхового случая, частоты и степени тяжести ущерба, обоснование необходимых резервных фондов ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: реферат Просмотров: 2994 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 4.3 Оценка: неизвестно     Скачать
Организация системы управления рисками на предприятии
Введение Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых ...
Дело в том, что классическая вероятность - это характеристика не отдельного объекта или события, а характеристика генеральной совокупности событий.
На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: реферат Просмотров: 10117 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 2 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление рисками инвестиционных проектов в пищевой промышленности
Московский государственный университет пищевых производств На правах рукописи Теребулин Сергей Сергеевич Управление рисками инвестиционных проектов в ...
Управление рисками инвестиционных проектов понимается автором как совокупность процессов, связанных с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают ...
Вместе с тем, риск-менеджмент сопряжен с определенными затратами (уплата комиссионных вознаграждений и т.п.), причем в некоторых случаях эти затраты могут превысить потенциальный ...
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 6062 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление финансовыми рисками
Министерство общего образования Российской Федерации КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Курсовая работа Управление финансовыми рисками Выполнила ...
При этом страхование этой категории рисков применимо лишь к тем из них, для которых можно изменить количественные размеры возможного ущерба и вероятности наступления страхового ...
Несмотря на то, что первоначальной концепцией риск-менеджмента было использование его для управления предприятием в целях снижения рисков, и некоторые страховщики и страховые ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: реферат Просмотров: 1744 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать
Финансы и кредит
Государственная авиационная технологическая академия ФИНАНСЫ И КРЕДИТ Учебное пособие Часть 1 2007 УДК 336 Олейник Т. Н., Сухова Н. А. Финансы и ...
исчисление математической вероятности наступления страхового случая, определение частоты и степени тяжести последствий причиненного ущерба, как в отдельных рисковых группах, так и ...
Страховые резервы - это специально образуемые денежные фонды в составе единого страхового фонда страховщика для направления на определенные цели в связи с наступлением ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: учебное пособие Просмотров: 885 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление экономическим риском в предпринимательской деятельности
Вступление На современном этапе становления рыночных отношений в Украине всё большее значение для экономики страны приобретает развитие ...
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать ...
К ним можно отнести: определение целей рисковых вложений капитала, сбор и обработку данных по аспектам риска, определение вероятности наступления рисковых событий, выявление ...
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат Просмотров: 6187 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Все работы, похожие на Реферат: УПРАВЛЕНИЕ СТРАХОВЫМИ РИСКАМИ (31779)

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(150315)
Комментарии (1830)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru