Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: Достоинства и недостатки метода скользящих средних

Название: Достоинства и недостатки метода скользящих средних
Раздел: Рефераты по биржевому делу
Тип: реферат Добавлен 13:35:02 05 сентября 2005 Похожие работы
Просмотров: 2735 Комментариев: 4 Оценило: 3 человек Средний балл: 3 Оценка: неизвестно     Скачать

Государственный университет Высшая Школа Экономики

ЭССЕ

по курсу «Технический анализ рынка ценных бумаг»
на тему:

Достоинства и недостатки метода скользящих средних

Выполнила Величко Оксана
группа 612

Москва 2002


Введение

В техническом анализе рынка ценных бумаг существует много способов выявления тенденции и ее прогнозирования. Хотя профессионалы и отдают предпочтение каким либо видам из них, но ни один из способов не дает стопроцентно достоверного ответа на то, как будет развиваться ситуация на рынке в дальнейшем. Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, которые в различных ситуациях оказываются решающими.

Практически почти для всех индикаторов, графически отражающих количественную информацию о состоянии рынков, основой служит скользящая средняя.

В данной работе проанализированы слабые и сильные стороны именно этого инструмента анализа, т.к. скользящая средняя (МА) является самым широко используемым и многоцелевым техническим индикатором, который может быть легко запрограммирован в компьютере, позволяя создавать эффективные следующие за тенденцией системы технического анализа.


Скользящее среднее значение (МА) — один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа. МА показывает среднее значение цены за некоторый период времени.

При расчёте скользящего среднего производится математическое усреднение цены акции за данный период.

Существует несколько типов скользящих средних. Единственное, чем скользящие средние разных типов отличаются друг от друга, это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого скользящего среднего (SMA) все цены рассматриваемого периода имеют равный вес.

МА малого порядка очень чувствительна и может создавать много ложных сигналов, а средняя очень большого порядка будет вести себя весьма флегматично. То есть порядок средней, как и любой временной интервал при применении графических методов, важен для определения срочности составляемого прогноза.

МА сохраняет порядок, постоянно принимая в расчет данные, имеющие одинаковую актуальность. Однако это же самое свойство может давать и негативный эффект. МА в своем скольжении во времени постоянно заменяет наиболее старое свое значение на вновь полученное. В этот момент полученное значение учитывается в первый раз. Второй раз это значение будет учтено в момент его устаревания и в связи с этим "ухода на пенсию" из ряда расчетных значений. И если в какой-то момент времени наиболее старое значение является еще и наиболее выпадающим по своей величине из общего ряда, то на следующем шаге средняя, рассчитанная уже без учета этого устаревшего значения, может достаточно сильно измениться. И даже если текущая цена на этом шаге не изменится, то изменение самой средней может привести к неожиданному появлению сигнала.

Поэтому, в техническом анализе используются не только простые средние (MA), но и взвешенные скользящие средние (WMA). Цене, по которой прошел больший объем при расчете средней цены за период придается соответственный больший вес. Но некоторые аналитики считали, последние цены имели большее значение.

Тогда на свет появились экспоненциальные скользящие средние (EMA). Их отличие как раз и заключается в том, что больший вес при расчете среднего значения за период придается недавним данным, а вес старых данных уменьшен. Чем короче интервал наблюдения, а следовательно, больше экспонента, чувствительность ЕМА возрастает, и если это становится негативным фактором, то единственно верным решением будет расширение периода наблюдений, другими словами, использование приема сглаживания кривой ЕМА переходом на другую экспоненту. Это можно делать и во второй и третий раз, помня лишь о том, что не соответствующее анализируемому рыночному циклу расширение интервала ЕМА ведет к потере ее чувствительности.

Ценное отличие ЕМА от других видов скользящих средних в том, что она меньше отстает от цены и выдает свои сигналы ближе к действительному положению последней. Каждая из этих средних имеет свои плюсы и минусы, а значит и наиболее подходящие сферы применения.

Изменения ценовой тенденции распознаются по пересечениям кривой МА трендом. Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий. Тут надо сказать, что и МА по своей сути является кривой трендовой линией и также выполняет роль поддержки и сопротивления.

Недостаток МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то вы понесете убытки. Это проиллюстрировано на рисунке 1.

Рисунок 1

Повороты направления кривой МА нередко как сигналы более надежны для анализа, чем пересечения ее трендом. Очень мощный и действенный сигнал выдается, когда изменение направления МА происходит вблизи момента рыночного поворота, но в большинстве случаев МА делает поворот значительно позже образования новой тенденции и может быть полезна лишь в качестве подтверждения ситуации.

Любое проникновение тренда через кривую МА интерпретируется аналитиками как рыночный сигнал. Однако при внимательном анализе выявляется немало сомнительных ситуаций, и на практике очень сложно разобраться, какой сигнал является верным, а какой - ложным. Полностью избавиться от сомнительных моментов невозможно из-за влияния на рынок неизвестных аналитикам факторов, поэтому они воспринимающих как неизбежность.

Прорывы скользящих средних часто сопровождаются периодом «раскаяния трейдеров». На рисунке 2 показано типичное явление: после прорыва кривой долгосрочного скользящего среднего цены возвращаются к ней и лишь потом продолжают движение в направлении прорыва.

Рисунок 2

И все же есть способы отсечения некоторых ложных сигналов путем их фильтрации. Вид «фильтра» зависит от продолжительности принятого для расчета МА периода, но в большей степени от личного опыта аналитика.

На рисунке 3, где использованы скользящие средние 8-го и 16-го порядка, отмечено, как момент пересечения ценой линии "быстрой" средней не подтвердился ни аналогичным пересечением цены с "медленной" средней, ни пересечением средних между собой. И действительно, сигнал к росту оказался ложным - в дальнейшем цена продолжила свое падение.

Рисунок 3

Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.

Построение нескольких МА и наблюдение за моментом, когда они сойдутся в одном пункте, позволяет распознать ситуацию, когда баланс между продавцами и покупателями слегка нарушается с одной или другой стороны, цены получают свободу, чтобы начать крупное изменение.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов.

Схождение трех МА разной продолжительности временного интервала предупреждает о вероятном важном изменении цен, но подтверждение такого сигнала наступает лишь после прорыва сошедшихся кривых МА ценовым трендом.

Все виды скользящих средних представляют собою компромисс между потерей времени и чувствительностью этих индикаторов.

Метод МА может быть примерен к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры. Она может вычисляться по данным об изменении различного рода индексов, объема, включая сбалансированный объем, ширине рынка, открытом интересе, спрэдах, пропорциях или долях. С помощью МА можно анализировать и осцилляторы.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико, что неизбежно приводит к потерям (рисунок 4). Для повышения точности подаваемых сигналов используются усложненные МА.

Рисунок 4


Заключение

Собственно говоря, требования, предъявляемые к любым индикаторам технического анализа, заключаются в двух пунктах - точность подаваемого сигнала и его своевременность. В случае с описанными методами использования средней линии по ее отношению к графику цены, своевременность часто работает в ущерб точности.

Достоинство МА состоит в том, что она позволяет играть в направлении текущей тенденции, т.к. ведь любому изменению цены обязательно предшествует соответствующий прорыв кривой скользящего среднего. Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода.

Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий.

Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично меняющихся данных. Скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию в динамике этих данных.

Одним из достоинств является то, что МА может быть применена к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры (с помощью МА можно анализировать и осцилляторы).

Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.

Еще один из недостатков МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то возможны убытки.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов. Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.

Подытоживая, отмечу, что скользяща средняя является хорошим и проверенным методом технического анализа, но требующего подтверждения другими методами, к примеру осцилляторами.


Литература

1. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Крон-пресс, 1996.

2. Стивен Б. Акелис "Технический анализ от А до Я ".М.Диаграмма , 1999

3. Учебник FOREX: технический анализ

4. Курс "Основы работы на валютном рынке FOREX"

5. Методы технического анализа. http://www.e-mastertrade.ru/ru/main/index/id43_4.asp

6. Роман Мамчиц. Применение технических индикаторов на финансовых инструментах рынка FOREX. Журнал для трейдеров.

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений22:03:26 18 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
11:10:57 24 ноября 2015
поторгуйте сами - узнаете о скользящих средних в 10 раз больше.
сергей01:16:02 11 января 2010Оценка: 3 - Средне
тупость
17:13:15 05 февраля 2009

Работы, похожие на Реферат: Достоинства и недостатки метода скользящих средних
Анализ механизма функционирования мирового валютного рынка FOREX
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. АНАЛИЗ МЕХАНИЗМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА 1.1 Этапы развития международного валютного рынка 1.2 Структура ...
Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на безтрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.
При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении ...
Раздел: Рефераты по международным отношениям
Тип: дипломная работа Просмотров: 2906 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Вопросы,ответы и шпоры по общепрофессиональным экзаменам
1. Основные экономические вопросы развития общества и их решение в обществах с различной организацией национального хозяйства. Конечной целью ...
Из-за сложных, взаимопересекающихся трендов различных компонентов цикличности зачастую крайне трудно выделить отдельные циклы.
Сигналами могут быть световые или световые импульсы, сигналы и т.д. Чтобы решить задачи информации, нужно научиться измерять количество объема передаваемой информации, пропускную ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: шпаргалка Просмотров: 5408 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Внутридневная торговля на рынке Forex
Внутридневная торговля на рынке FOREX СОДЕРЖАНИЕ Введение . 7 Необходимое оборудование . 7 Часть первая. Анализ . 11 Введение в суть технического ...
Средние скользящие, как и линии тренда, помогают и смерить направление существующих трендов и определить, когда происходит изменение тренда.
Например, пользователь может поместить одну среднюю скользящую линию сам или скомбинировать две линии для создания сигналов пересечения Длина линий может также отличаться в ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: дипломная работа Просмотров: 421 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Применение технического анализа на фондовом рынке
Оглавление: Введение. 2 Глава 1. Характеристика фондового рынка в России. 3 1.1. Краткая история фондового рынка. 3 1.2. Современное состояние и ...
Общий принцип сигналов скользящими средними формулируется так: если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд ...
Индикаторы, следующие за тенденцией, такие как MACD и скользящие средние, превосходно работают на рынках с ярко выраженной направленностью, но в условиях торгового коридора (застоя ...
Раздел: Рефераты по биржевому делу
Тип: реферат Просмотров: 4416 Комментариев: 7 Похожие работы
Оценило: 7 человек Средний балл: 2.6 Оценка: 3     Скачать
Анализ структуры цен на фондовом рынке
Министерство образования и науки Украины НАЦИОНАЛЬНЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСТИТЕТ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ Факультет менеджмента Кафедра экономической кибернетики и ...
Когда цена инструмента поднимается выше своего Cкользящего Cреднего, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора - сигнал к продаже.
Переворот индикатора - это сигнал либо об окончании (переходе в коррекцию или флэт) тренда, либо об его развороте.
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: дипломная работа Просмотров: 455 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Система управления узлом дегидрирования этилбензола
СОДЕРЖАНИЕ Введение 1. Характеристика объекта автоматизации 1.1 Описание технологического процесса 1.2 Основные характеристики и особенности ...
- Выходной сигнал от 4 до 20 мА/HART°;
HiD 2872 - дискретный выход (2 канала): предназначен для управления электромагнитными клапанами, светодиодными индикаторами, аварийными звуковыми сигналами.
Раздел: Промышленность, производство
Тип: дипломная работа Просмотров: 3022 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 4.7 Оценка: неизвестно     Скачать
Лекции по экономической теории
ТЕМА 01. Предмет и метод экономической теории Учебные цели Пять, что изучает экономическая теория. Изучить методы экономического анализа. Выяснить ...
Пересечение кривой предельных общественных выгод MSB с кривой предельных общественных издержек MSC позволяет определить эффективный для данного общества уровень вредных выбросов ...
Пересечение кривой спроса D0 с кривой предложения S определяет равновесие на рынке земли.
Раздел: Рефераты по экономической теории
Тип: реферат Просмотров: 21374 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 4 человек Средний балл: 3.5 Оценка: неизвестно     Скачать
Рынок ценных бумаг
ОГЛАВЛЕНИЕ Тема 1. Сущность и содержание биржевой деятельности 1.1 Биржевая торговля как основа биржевой деятельности 1.2 Функции биржи 1.3 Виды бирж ...
Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на безтрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.
При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: курсовая работа Просмотров: 5823 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Рынок Forex, особенности его функционирования, проблемы и перспективы ...
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 1.1. Современное состояние валютного рынка 1 ...
Основным правилом торговли с помощью скользящих средних является правило покупать, когда цена выше средней (на "бычьем" тренде) и продавать когда ниже (на "медвежьем" тренде).
Индикатор вероятной направленности ADX показывает довольно слабый тренд на рынке, а в индикаторе направленного изменения +/- DM кривая -DM находится выше, чем +DM, из чего следует ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: дипломная работа Просмотров: 3278 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Фундаментальный и технический анализ на рынке ценных бумаг
Курсовая работа Тема: "Фундаментальный и технический анализ на рынке ценных бумаг" Содержание Введение Глава 1 Фундаментальный анализ 1.1 Предмет и ...
1. Самым важным сигналом, показывающим направление тренда, является общее направление движения скользящего среднего.
2. Вторым сигналом служит пересечение скользящей средней и графика цены.
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: курсовая работа Просмотров: 4512 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Все работы, похожие на Реферат: Достоинства и недостатки метода скользящих средних (4364)

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(150305)
Комментарии (1830)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru