Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: Банковская система Англии

Название: Банковская система Англии
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат Добавлен 21:38:31 20 июня 2005 Похожие работы
Просмотров: 887 Комментариев: 3 Оценило: 1 человек Средний балл: 2 Оценка: неизвестно     Скачать

Institutions included within the United Kingdom banking sector

(at 31 July 1997)


Retail banks


Abbey National plc

Abbey National Treasury Services plc

Alliance and Leicester plc

Alliance and Leicester Group Treasury plc

Allied Irish Bank GB/First Trust Bank (AIB Group UK) plc

AMC Bank Ltd

The Bank of England, Banking Department

The Bank of Ireland (Irish)

The Bank of Ireland (English)

Bank of Scotland

Bank of Scotland Treasury Services plc

Barclays Bank plc

Barclays Private Bank Ltd

Bristol & West plc

Cheltenham and Gloucester plc

Clydesdale Bank plc

The Co operative Bank plc

Coutts & Co

Direct Line Financial Services

Girobank plc

Halifax plc

Lloyds Bank plc

Midland Bank plc

National Westminster Bank plc

Northern Bank Ltd

The Royal Bank of Scotland plc

Sainsbury’s Bank plc

TSB Bank plc

TSB Bank Scotland plc

Ulster Bank Ltd

Woolwich plc

Yorkshire Bank plc


British merchant banks


Barclays de Zoete Wedd Ltd

Baring Brothers Ltd

The British Linen Bank Ltd

Brown, Shipley & Co Ltd

Charterhouse Bank Ltd

Close Brothers Ltd

Robert Fleming & Co Ltd

Guinness Mahon & Co Ltd

Hambros Bank Ltd

Hill Samuel Bank Ltd

Leopold Joseph & Sons Ltd

Kleinwort Benson Ltd

Lazard Brothers & Co Ltd

Samuel Montagu & Co Ltd

Noble Grossart Ltd

Rea Brothers Ltd

N M Rothschild & Sons Ltd

J Henry Schroder & Co Ltd

Singer & Friedlander Ltd

S G Warburg & Co Ltd

West Merchant Bank Ltd


Other British banks


Adam & Company plc

Airdrie Savings Bank

Alliance Trust (Finance) Ltd

Alpha Bank London Ltd

Arbuthnot Latham & Co Ltd

Assemblies of God Property Trust


The Baptist Union Corporation Ltd

Bank of Wales plc

Barclays Bank Finance Company (Jersey) Ltd

Barclays Bank Trust Company Ltd

Barclays Finance Company (Guernsey) Ltd

Barclays Finance Company (Isle of Man) Ltd


Cater Allen Ltd

Chartered Trust plc

Cafcash Ltd

Consolidated Credits Bank Ltd

Crown Agents Financial Services Ltd


Dalbeattie Finance Co Ltd

Dorset, Somerset & Wilts Investment Society Ltd

Dryfield Trust plc

Dunbar Bank plc

Duncan Lawrie Ltd


Eccles Savings & Loans Ltd

Equity Bank Ltd

Exeter Bank Ltd


Fairmount Capital Management Ltd

Financial & General Bank plc

First National Bank plc

First National Commercial Bank plc

Forward Trust Group Ltd

Frizzell Bank Ltd


GE Capital Bank Ltd

Gerrard & King Ltd

Granville Bank Ltd

Gresham Trust plc


Hampshire Trust plc

The Hardware Federation Finance Co Ltd

Harrods Bank Ltd

Harton Securities Ltd

The Heritable & General Investment Bank Ltd

C Hoare & Co

Julian Hodge Bank Ltd

The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd

Humberclyde Finance Group Ltd

HSBC Equator Bank plc

HSBC Investment Bank plc


3i plc

3i Group plc


Kleinwort Benson Investment Management Ltd


Lloyds Bowmaker Ltd

Lloyds Private Banking Ltd

Lombard Bank Ltd

Lombard & Ulster Ltd

Lombard North Central plc

London Scottish Bank plc

London Trust Bank plc


WM Mann & Co (Investments) Ltd

Marks and Spencer Financial Services Ltd

Matlock Bank Ltd

Meghraj Bank Ltd

The Methodist Chapel Aid Association Ltd

Midland Bank Trust Company Ltd

Minster Trust Ltd

Mutual Trust & Savings Ltd



NWS Bank plc


Pointon York Ltd

The Private Bank & Trust Company

Prudential Banking plc


R Raphael & Sons plc

Rathbone Bros & Co Ltd

RBS Trust Bank Ltd

Reliance Bank Ltd

RoyScot Trust plc

Ruffler Bank plc


Schroder Leasing Ltd

Scottish Amicable Money Managers Ltd

Scottish Windows Bank plc

Secure Trust Bank plc

Smith & Williamson Securities

Southsea Mortgage and Investment Co Ltd

Standard Chartered Bank

Sun Banking Corporation Ltd


United Trust Bank Ltd

Ulster Bank Markets Ltd

Union Discount Company Ltd

United Dominions Trust Ltd

Unity Trust Bank plc


Weatherbys & Co Ltd

Wesleyan Savings Bank Ltd

Whiteaway Laidlaw Bank Ltd

Wintrust Securities Ltd

Woodchester Credit Lyonnais plc


American banks


Bank of America International Ltd

Bank of America NT & SA

BankBoston NA

Bank of New York

Bankers Trust Company

Bankers Trust International plc

Beneficial Bank plc


Capital One Bank

Chase Manhattan plc

The Chase Manhattan Bank

Chase Manhattan International Ltd

Citibank NA

Citibank International plc

CoreStates Bank NA


The First National Bank of Chicago

First Union National Bank


MBNA International Bank Ltd

Mellon Bank, NA

Morgan Guaranty Trust Company of New York


NationsBank NA

NationsBank Europe Ltd

NationsBank of Texas NA

The Northern Trust Company


PaineWebber International Bank Ltd

People’s Bank

Prudential-Bache International Bank Ltd


Republic National Bank of New York

Riggs Bank NA

Riggs Bank Europe Ltd


State Street Bank and Trust Company


Japanese banks


The Asahi Bank Ltd

The Ashikaga Bank Ltd

The Bank of Fukuoka Ltd

Bank of Tokyo-Mitsubishi

Bank of Tokyo-Mitsubishi (UK) Ltd

The Bank of Yokohama, Ltd

The Chiba Bank Ltd

The Chuo Trust & Banking Co, Ltd

The Dai Ichi Kangyo Bank, Ltd

The Daiwa Bank, Ltd

Daiwa Europe Bank plc

The Fuji Bank, Ltd

The Hiroshima Bank, Ltd

The Hokkaido Takushoku Bank, Ltd

The Hokuriku Bank Ltd

IBJ International plc

The Industrial Bank of Japan, Ltd

The Joyo Bank Ltd

The Long Term Credit Bank of Japan, Ltd

LTCB International Ltd

The Mitsubishi Trust and Banking Corporation

The Mitsui Trust & Banking Co Ltd

The Nikko Bank (UK) plc

The Nippon Credit Bank, Ltd

Nomura Bank International plc

The Norinchukin Bank

The Sakura Bank, Ltd

The Sanwa Bank, Ltd

Sanwa International plc

The Sumitomo Bank, Ltd

The Sumitomo Trust & Banking Co Ltd

The Tokai Bank, Ltd

Tokai Bank Europe Ltd

The Toyo Trust & Banking Company, Ltd

Yamaichi Bank (UK) plc

The Yasuda Trust & Banking Co, Ltd



Other overseas banks


ABC International Bank plc

ABSA Bank Ltd

ABN Amro Bank NV

Allied Irish Banks plc

AIB (CI) Ltd

AIB (Isle of Man) Ltd

Afghan National Credit & Finance Ltd

Alexanders Discount plc

Allied Bank of Pakistan Ltd

Allied Bank Philippines (UK) plc

Alpha Credit Bank AE

American Express Bank Ltd

Anglo Irish Bank Corporation plc

Anglo-Romanian Bank Ltd

Henry Ansbacher & Co Ltd

Arab African International Bank

Arab Bank plc

Arab Banking Corporation BSC

Arab National Bank

Associates Capital Corporation Ltd

Australia & New Zealand Banking Group Ltd

Avco Trust plc

AY Bank Ltd


Banca Commerciale Italiana

Banca Cassa di Risparmio di Torino SpA

BfG Bank AG

BSI Banca della Svizzera Italiana

Banca di Roma SpA

Banca March SA

Banca Monte Dei Paschi di Siena SpA

Banca Nazionale dell'Agricoltura SpA

Banca Nazionale del Lavoro SpA

Banca Popolare di Milano

Banca Popolare di Novara

Banca Serfin SA

Banco Ambrosiano Veneto SpA

Banco Bilbao Vizcaya

Banco Central Hispanoamericano SA

Banco de la Naciуn Argentina

Banco de Sabadell

Banco di Napoli SpA

Banco di Sicilia SpA

Banco do Brasil SA

Banco do Estado de Sгo Paulo SA

Banco Espaсol de Crйdito SA

Banco Espirito Santo e Comercial de Lisboa

Banco Exterior de Espaсa SA

Banco Mercantil de Sгo Paulo SA-Finasa

Banco Nacional de Mexico SA

Banco Nacional Ultramarino SA

Banco Portuguкs do Atlвntico

Banco Real SA

Banco Santander

Banco Santander de Negocios

Banco Totta & Aзores SA

Bancomer SA

Bangkok Bank Public Company Ltd

Bank Austria AG

PT Bank Ekspor Impor Indonesia (Persero)

Bank Julius Baer & Co Ltd

Bank Brussels Lambert

Bank Bumiputra Malaysia Berhad

Bank Handlowy w Warszawie SA

Bank Hapoalim BM

Bank Leumi (UK) plc

Bank Mellat

Bank Melli Iran

Bankgesellschaft Berlin AG

Bankgesellschaft Berlin (UK) plc

PT Bank Negara Indonesia (Persero)

Bank of Baroda

The Bank of NT Butterfield & Son Ltd

Bank of Ceylon

Bank of China

Bank of China International (UK) Ltd

Bank of Cyprus (London) Ltd

The Bank of East Asia Ltd


Bank of India

Bank of Ireland (Jersey) Ltd

Bank of Montreal

Bank of Montreal Europe Ltd

The Bank of Nova Scotia

Bank Saderat Iran

Bank Sepah   Iran

Bank Tejarat

Banque AIG

Banque Arabe et Internationale d'Investissement

Banque Banorabe

Banque Franзaise de l'Orient

Banque Internationale а Luxembourg SA

Banque Nationale de Paris

Banque Nationale de Paris plc

Banque Paribas

Bayerische Hypotheken und Wechsel Bank AG

Bayerische Landesbank Girozentrale

Bayerische Vereinsbank AG

Beirut Riyad Bank

Belgolaise SA

Berliner Bank AG

BHF Bank AG

The British Bank of the Middle East

British Arab Commercial Bank Ltd

Byblos Bank


CARIPLO   Cassa di Risparmio delle Provincie Lombarde SpA

Cariverona Banca SpA

CIBC Wood Gundy plc

CLF Municipal Bank plc

Caisse Nationale de Crйdit Agricole

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canara Bank

Chang Hwa Commercial Bank Ltd

Cho Hung Bank

Christiania Bank og Kreditkasse

Clive Discount Company Ltd

Commercial Bank of Korea Ltd

Commerzbank AG

Commonwealth Bank of Australia

Compagnie Financiиre de CIC et de l'Union Europйene

Confederacion Espaсola de Cajas de Ahorros

Crйdit Agricole Indosuez

Crйdit Agricole Lazard Financial Products Bank

Crйdit Commercial de France

Crйdit du Nord

Crйdit Lyonnais

Crйdit Suisse First Boston Ltd

Crйdit Suisse Financial Products

Creditanstalt Bankverein

Credito Italiano

The Cyprus Popular Bank Ltd


Dao Heng Bank (London) plc

De Nationale Investingsbank NV

Den Danske Bank Aktieselskab

Den Norske Bank ASA

Deutsche Bank AG

Deutsche Genossenschaftsbank

The Development Bank of Singapore Ltd

Discount Bank and Trust Company

Dresdner Bank AG


Emirates Bank International PJSC

Ergobank SA


FIBI Bank (UK) plc

FIMAT International Banque

First Bank of Nigeria plc

First Commercial Bank

First National Building Society

Ford Credit Europe plc


Gartmore Money Management Ltd

Generale Bank

Ghana Commercial Bank

GiroCredit Bank Aktiengesellschaft der Sparkassen

Goldman Sachs International Bank

Gulf International Bank BSC


HFC Bank plc

Habib Bank AG Zurich

Habib Bank Ltd

Habibsons Bank Ltd

Hamburgische Landesbank Girozentrale

Hanil Bank

Havana International Bank Ltd


ICC Bank plc

Indosuez Carr Futures SNC

Industrial Bank of Korea Europe SA

ING Bank NV

Investec Bank (UK) Ltd

Ionian and Popular Bank of Greece SA

Iran Overseas Investment Bank Ltd

Irish Permanent plc

Irish Nationwide Building Society

Istituto Bancario San Paolo di Torino SpA

Italian International Bank plc


Jordan International Bank plc

Jyske Bank


KAS Associatie NV

KDB Bank (UK) Ltd

KEXIM Bank (UK) Ltd

KorAm Bank

Korea Exchange Bank

Korea First Bank

Korea Long Term Credit Bank International Ltd

Kredietbank NV


Landesbank Berlin Girozentrale

Landesbank Hessen-Thьrigen Girozentrale

Lehman Brothers Bankhaus AG


Macquarie Bank Ltd

Malayan Banking Berhad

MashreqBank PSC

Matheson Bank Ltd

Merita Bank Ltd

Merrill Lynch International Bank Ltd

MeesPierson NV

Morgan Grenfell & Co Ltd

Morgan Grenfell & Co (CI) Ltd

Moscow Narodny Bank Ltd


Natexis Banque

NIIB Group Ltd

Nacional Financiera SNC

National Australia Bank Ltd

National Bank of Abu Dhabi

National Bank of Dubai Public Joint Stock Company

National Bank of Canada

National Bank of Greece SA

National Bank of Egypt International Ltd

National Bank of Kuwait (International) plc

National Bank of Pakistan

Nedcor Bank Ltd

Norddeutsche Landesbank Girozentrale

Northern Bank Executor & Trustee Company Ltd


Oversea Chinese Banking Corporation Ltd

Overseas Trust Bank Ltd

Overseas Union Bank Ltd


Philippine National Bank

Philippine National Bank (Europe) plc

Postipankki Ltd


Qatar National Bank SAQ


Rabobank International

Rafidain Bank (provisional liquadator appointed)

Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG

Riyad Bank

Riyad Bank Europe Ltd

Royal Bank of Canada

Royal Bank of Canada Europe Ltd


SBI European Bank Ltd

Sabanci Bank plc

Saudi American Bank

Saudi American Bank (UK) Ltd

The Saudi British Bank

Saudi International Bank (Al Bank Al Saudi Al Alami Ltd)

Scotiabank (UK) Ltd

Seccombe Marshall & Campion plc

Seoulbank

Shanghai Commercial Bank Ltd

Shinhan Bank

The Siam Commercial Bank Public Company Ltd

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)

Sociйtй Gйnйrale

Sonali Bank

Standard Bank London Ltd

State Bank of India

Sьdwestdeutsche Landesbank Girozentrale

Svenska Handelsbanken AB (publ)

SwedBank (Sparbanken Sverige AB (publ))

Swiss Bank Corporation

Syndicate Bank


TC Ziraat Bankasi

The Thai Farmers Bank Public Company Ltd

The Toronto Dominion Bank

Toronto Dominion Bank Europe Ltd

Triodosbank

Turkish Bank (UK) Ltd

Turkiye Is Bankasi AS


UCB Bank plc

Uco Bank

Unibank A/S

Union Bancaire Privйe, CBI TDB

Union Bank of Nigeria plc

Union Bank of Switzerland

United Bank Ltd

The United Bank of Kuwait plc

United Mizrahi Bank Ltd

United Overseas Bank Ltd


Westdeutsche Landesbank Girozentrale

Westpac Banking Corporation


Zambia National Commercial Bank Ltd

Zivnostenskб Banka AS


153




Overview

Page 1
Page 2
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6


Sheet 1: Page 1

TABLE 3 BANKS IN THE UNITED KINGDOM: BALANCE SHEET OF MONTHLY











REPORTING INSTITUTIONS








Ј millions
Sterling liabilities












Sight deposits



Time deposits




Notes outstanding UK banks UK public sector UK private sector Overseas
UK banks UK public sector UK private sector of which: TESSAs Overseas












1977 Dec 14 406 1,520 526 15,615 2,232
9,977 393 19,061 - 2,594
1978 Dec 13 460 1,987 625 17,907 2,116
11,437 286 21,773 - 2,814
1979 Dec 12 498 3,710 750 19,477 2,698
15,607 163 25,839 - 4,838
1980 Dec 10 554 2,299 659 21,000 2,946
15,377 303 34,108 - 7,936
1981 Dec 9 625 3,458 823 23,113 3,137
20,728 460 41,034 - 10,458
1982 Dec 8 716 5,887 992 26,662 3,748
28,542 1,119 44,796 - 14,377
1983 Dec 14 836 7,137 1,118 32,532 4,699
28,858 1,245 53,843 - 17,570
1984 Dec 12 917 7,789 1,078 39,318 5,392
35,450 1,237 55,735 - 22,890
1985 Dec 11 995 9,746 1,244 48,472 6,771
38,011 1,790 61,490 - 25,705
1986 Dec 31 1,145 11,286 1,927 63,604 8,094
45,838 2,718 70,081 - 30,179
1987 Dec 31 1,266 9,294 2,314 79,726 10,574
52,588 4,167 79,988 - 35,887
1988 Dec 31 1,407 9,648 2,913 91,779 10,707
63,322 6,704 98,040 - 48,605
1989 Dec 31 1,560 12,928 3,049 127,698 13,113
76,888 6,671 130,547 - 56,464
1990 Dec 31 1,678 12,893 3,697 138,310 14,760
84,736 4,699 148,934 - 67,349
1991 Dec 31 1,840 10,229 2,953 144,516 14,466
72,344 2,885 154,223 2,453 57,718
1992 Dec 31 2,084 14,243 2,952 148,011 15,094
78,640 3,193 157,979 4,331 58,550
1993 Dec 31 2,186 14,768 3,335 161,907 15,075
68,531 4,223 162,053 5,896 58,583
1994 Dec 31 2,456 16,222 3,301 164,451 16,425
75,629 4,908 166,505 7,517 62,905
1995 Dec 31 2,576 16,983 3,824 192,297 18,690
90,044 7,896 190,707 10,314 68,274
1996 Dec 31 2,717 20,138 3,641 211,179 17,707
95,798 6,087 210,045 9,389 63,995









































































Liabilities under sale and repurchase agreements










UK banks UK public sector UK private sector Overseas of which: British Govt. Securities
CDs etc. and other short-term paper issued Total sterling deposits Items in suspense and transmission Capital and other funds Total sterling liabilities












1977 Dec 14 - - - - -
4,641 56,560 2,839 9,225 69,030
1978 Dec 13 - - - - -
3,809 62,755 2,840 10,158 76,213
1979 Dec 12 - - - - -
3,833 76,915 3,298 11,955 92,666
1980 Dec 10 - - - - -
5,727 90,354 3,553 13,582 108,043
1981 Dec 9 - - - - -
6,695 109,906 3,883 16,857 131,271
1982 Dec 8 - - - - -
8,525 134,649 3,986 19,210 158,561
1983 Dec 14 - - - - -
9,792 156,792 4,687 23,238 185,553
1984 Dec 12 - - - - -
11,230 180,119 6,583 25,751 213,369
1985 Dec 11 - - - - -
15,467 208,695 5,453 28,006 243,150
1986 Dec 31 - - - - -
19,829 253,557 7,570 33,530 295,802
1987 Dec 31 - - - - -
29,682 304,220 9,254 38,086 352,826
1988 Dec 31 - - - - -
37,700 369,418 9,306 45,557 425,689
1989 Dec 31 - - - - -
42,767 470,124 9,178 56,331 537,193
1990 Dec 31 - - - - -
53,225 528,604 11,920 62,020 604,222
1991 Dec 31 - - - - -
52,307 511,641 11,349 65,908 590,738
1992 Dec 31 - - - - -
50,912 529,575 10,317 68,640 610,616
1993 Dec 31 - - - - -
52,783 541,260 11,011 71,833 626,290
1994 Dec 31 - - - - -
63,880 574,224 8,412 78,775 663,868
1995 Dec 31 - - - - -
70,277 658,993 10,423 82,160 754,152
1996 Dec 31 13,718 2,279 7,703 683 22,668
96,390 749,364 12,120 90,464 854,666

Sheet 2: Page 2

TABLE 3 (continued)









Ј millions
Other currency liabilities























Sight and time deposits


Liabs under sale and repurchase agreements

CDs etc. &



UK banks Other United Kingdom Overseas
UK banks Other United Kingdom Overseas and other short-term paper issued Total other currency deposits Items in suspense and transmission Capital and other funds












1977 Dec 14 24,410 3,875 80,854
- - - 12,455 121,594 206 818
1978 Dec 13 27,977 4,538 94,546
- - - 14,132 141,192 241 1,283
1979 Dec 12 36,737 4,968 108,017
- - - 19,775 169,497 294 1,386
1980 Dec 10 42,727 5,574 124,125
- - - 20,947 193,374 413 1,450
1981 Dec 9 64,614 10,296 173,092
- - - 40,424 288,426 2,257 2,108
1982 Dec 8 84,887 12,081 221,993
- - - 57,299 376,259 2,121 3,133
1983 Dec 14 87,460 15,483 265,972
- - - 70,457 439,372 2,511 4,116
1984 Dec 12 98,692 19,041 336,754
- - - 79,648 534,136 4,119 7,998
1985 Dec 11 89,233 18,812 322,906
- - - 67,726 498,677 5,295 14,782
1986 Dec 31 101,033 27,889 384,878
- - - 77,373 591,173 4,537 15,621
1987 Dec 31 85,669 30,263 356,653
- - - 71,276 543,860 4,946 16,773
1988 Dec 31 83,549 33,086 373,747
- - - 77,822 568,204 4,688 18,847
1989 Dec 31 79,675 45,512 457,618
- - - 83,911 666,716 5,864 23,893
1990 Dec 31 75,833 50,397 440,307
- - - 70,973 637,509 4,979 19,721
1991 Dec 31 76,901 34,135 432,000
- - - 65,648 608,685 5,637 18,697
1992 Dec 31 89,532 47,621 543,883
- - - 73,814 754,851 11,261 20,833
1993 Dec 31 95,921 52,472 580,951
- - - 61,017 790,361 20,714 21,581
1994 Dec 31 105,813 59,405 618,769
- - - 67,869 851,856 14,779 21,081
1995 Dec 31 104,769 82,651 696,380
- - - 89,032 972,832 13,881 26,430
1996 Dec 31 91,314 79,943 605,439
17,114 19,496 61,307 101,005 975,619 21,272 25,535





















































































Total other currency liabilities Total liabilities




















1977 Dec 14 122,618 191,648








1978 Dec 13 142,716 218,929








1979 Dec 12 171,177 263,843








1980 Dec 10 195,237 303,279








1981 Dec 9 292,791 424,062








1982 Dec 8 381,513 540,074








1983 Dec 14 445,999 631,552








1984 Dec 12 546,253 759,622








1985 Dec 11 518,754 761,904








1986 Dec 31 611,331 907,133








1987 Dec 31 565,579 918,404








1988 Dec 31 591,739 1,017,428








1989 Dec 31 696,473 1,233,666








1990 Dec 31 662,209 1,266,430








1991 Dec 31 633,019 1,223,757








1992 Dec 31 786,945 1,397,561








1993 Dec 31 832,656 1,458,946








1994 Dec 31 887,716 1,551,584








1995 Dec 31 1,013,143 1,767,295








1996 Dec 31 1,022,426 1,877,092









Sheet 3: Page 3

TABLE 3 (continued)








Ј millions
Sterling assets






















Balances with Bank of England


Market loans




Notes and Cash ratio Special

Discount houses

Money at call Other UK

coin deposits deposits Other
Secured Unsecured
Other banks











1977 Dec 14 1,334 - 1,177 425
2,567 263
214 11,027
1978 Dec 13 1,423 - 1,087 420
3,002 422
220 13,093
1979 Dec 12 1,489 - 797 449
3,399 766
230 19,305
1980 Dec 10 1,591 - - 485
4,601 206
295 17,403
1981 Dec 9 1,612 321 - 159
4,322 16
- 21,601
1982 Dec 8 1,586 434 - 209
4,685 20
- 30,695
1983 Dec 14 1,938 497 - 147
5,764 37
- 32,831
1984 Dec 12 2,006 577 - 187
6,070 45
- 39,099
1985 Dec 11 2,313 667 - 83
6,367 47
- 45,509
1986 Dec 31 2,608 732 - 281
6,823 53
- 54,863
1987 Dec 31 2,994 906 - 159
7,947 50
- 58,388
1988 Dec 31 3,405 1,124 - 154
7,992 75
- 68,317
1989 Dec 31 3,890 1,477 - 164
10,077 139
- 83,018
1990 Dec 31 3,956 1,690 - 3
10,466 260
- 91,047
1991 Dec 31 3,920 1,576 - 27
8,577 162
- 77,568
1992 Dec 31 4,454 1,402 - -42
7,255 201
- 87,691
1993 Dec 31 4,711 1,415 - 183
7,083 266
- 79,281
1994 Dec 31 4,983 1,490 - 103
7,724 73
- 88,582
1995 Dec 31 5,357 1,682 - 113
5,813 120
- 103,006
1996 Dec 31 4,812 1,888 - 533
6,766 95
- 109,500
























































Market loans (cont)




Bills




Building









society CDs UK local

Total market Treasury
Eligible local authority bills Eligible bank bills

UK bank CDs & time deps. authorities Overseas
loans bills
authority bills bills











1977 Dec 14 2,912 | 2,697 671
20,351 1,549
164 710
1978 Dec 13 2,344 | 2,699 513
22,293 838
148 804
1979 Dec 12 2,982 In UK bank 2,922 644
30,248 1,118
152 947
1980 Dec 10 3,510 CDs 3,939 2,817
32,771 1,168
502 1,353
1981 Dec 9 4,151 | 5,357 4,113
39,560 707
278 1,458
1982 Dec 8 4,573 | 5,172 4,441
49,586 313
226 1,335
1983 Dec 14 4,980 365 5,097 4,634
53,708 333
351 2,286
1984 Dec 12 5,847 775 4,824 6,837
63,497 286
413 2,848
1985 Dec 11 6,220 766 3,565 8,891
71,365 300
581 2,806
1986 Dec 31 7,735 1,401 2,514 14,019
87,408 291
462 4,079
1987 Dec 31 10,409 1,407 1,780 19,199
99,180 776
433 5,741
1988 Dec 31 12,609 1,660 1,452 24,248
116,353 1,632
388 6,856
1989 Dec 31 14,423 2,114 856 25,575
136,202 1,898
67 9,895
1990 Dec 31 20,271 3,357 625 28,707
154,733 3,242
36 10,628
1991 Dec 31 19,661 3,673 520 23,978
134,139 4,045
21 8,687
1992 Dec 31 20,620 4,433 1,095 33,734
155,029 1,952
24 8,565
1993 Dec 31 19,028 5,360 1,632 43,571
156,221 1,561
- 7,340
1994 Dec 31 23,632 5,358 1,749 44,582
171,700 4,166
- 7,346
1995 Dec 31 26,767 4,387 1,494 47,470
189,057 10,404
- 10,417
1996 Dec 31 36,922 4,891 1,259 50,585
210,018 1,652
- 11,036

Sheet 4: Page 4

TABLE 3 (continued)











Ј millions
Sterling assets (continued)



























Bills (cont)

Claims under sale and repurchase agreements





Advances


Other
Total bills UK banks Other UK Overseas banks Other overseas
of which: British Govt. Securities
UK public sector UK private sector Overseas














1977 Dec 14 699
3,122 - - - -
-
810 27,090 3,094
1978 Dec 13 361
2,151 - - - -
-
949 31,037 3,849
1979 Dec 12 471
2,688 - - - -
-
1,536 37,978 4,044
1980 Dec 10 333
3,356 - - - -
-
2,114 47,273 4,586
1981 Dec 9 278
2,721 - - - -
-
3,402 59,327 5,400
1982 Dec 8 253
2,127 - - - -
-
3,094 74,286 7,746
1983 Dec 14 258
3,228 - - - -
-
2,552 87,492 9,979
1984 Dec 12 275
3,822 - - - -
-
2,616 100,723 11,031
1985 Dec 11 297
3,984 - - - -
-
2,067 117,753 12,337
1986 Dec 31 428
5,260 - - - -
-
1,366 144,792 12,826
1987 Dec 31 665
7,615 - - - -
-
1,670 182,813 13,147
1988 Dec 31 566
9,442 - - - -
-
1,907 235,742 13,522
1989 Dec 31 762
12,622 - - - -
-
1,761 318,294 14,952
1990 Dec 31 502
14,408 - - - -
-
1,701 359,586 14,863
1991 Dec 31 393
13,146 - - - -
-
1,788 366,459 13,825
1992 Dec 31 481
11,022 - - - -
-
2,397 366,096 12,336
1993 Dec 31 606
9,507 - - - -
-
3,309 371,086 12,268
1994 Dec 31 891
12,403 - - - -
-
3,526 380,615 12,163
1995 Dec 31 842
21,663 - - - -
-
3,549 426,936 13,403
1996 Dec 31 958
13,646 16,853 11,329 606 683
26,030
2,912 460,107 16,759

























































Advances
Banking department lending to Investments



Miscellaneous assets




Total advances
central government (net) British government stocks Other public sector Building societies Other
Items in suspense and collection
Assets leased Other Total sterling assets














1977 Dec 14 30,994
- 2,812 269 | 1,486
4,218
130 2,254 68,572
1978 Dec 13 35,835
- 2,981 318 | 1,857
4,436
253 2,399 75,453
1979 Dec 12 43,558
- 2,737 390 | 1,957
5,150
336 2,626 92,425
1980 Dec 10 53,973
- 4,022 470 | 2,291
5,705
396 2,963 108,023
1981 Dec 9 68,129
- 4,147 520 In Other 3,229
6,143
1,292 3,424 131,257
1982 Dec 8 85,127
- 4,231 361 | 3,797
7,023
1,076 4,038 159,595
1983 Dec 14 100,023
387 6,618 366 | 5,286
7,373
1,195 4,898 185,664
1984 Dec 12 114,369
461 6,696 442 | 7,688
8,879
1,302 5,396 215,322
1985 Dec 11 132,157
574 7,171 425 | 7,573
8,870
1,427 5,904 242,513
1986 Dec 31 158,983
525 8,618 403 | 11,512
12,614
1,432 6,325 296,703
1987 Dec 31 197,630
820 7,702 501 2,422 10,980
13,967
1,278 7,339 353,493
1988 Dec 31 251,171
956 5,371 207 2,324 11,984
14,583
1,065 8,731 426,871
1989 Dec 31 335,007
1,321 5,190 262 2,531 16,438
15,383
943 10,506 541,933
1990 Dec 31 376,150
1,671 4,201 306 3,105 18,451
18,070
995 12,045 609,785
1991 Dec 31 382,072
1,526 3,873 334 3,966 22,327
17,356
782 12,346 597,389
1992 Dec 31 380,829
1,277 4,848 236 4,767 24,295
16,426
890 11,724 617,158
1993 Dec 31 386,663
-5,407 13,753 204 5,492 28,672
17,135
831 11,146 630,527
1994 Dec 31 396,304
-947 14,366 303 4,769 36,009
16,477
758 10,242 668,960
1995 Dec 31 443,887
-1,801 17,135 409 4,639 44,779
17,613
880 10,525 755,937
1996 Dec 31 479,778
948 19,910 303 4,898 54,745
19,830
1,029 10,267 852,075

Sheet 5: Page 5

TABLE 3 (continued)








Ј millions
Other currency assets





















Market loans and advances





Claims under sale and repurchase agreements


UK banks UK bank CDs UK public sector UK private sector Overseas Total market loans and advances of which, advances UK banks Other UK Overseas











1977 Dec 14 24,544 1,866 3,881 7,480 82,987 120,759 33,058 - - -
1978 Dec 13 27,989 2,043 3,255 8,302 99,029 140,618 37,692 - - -
1979 Dec 12 35,826 2,283 2,398 8,069 119,113 167,690 39,677 - - -
1980 Dec 10 41,484 3,931 1,523 8,675 134,259 189,871 45,833 - - -
1981 Dec 9 61,282 5,449 902 15,261 200,463 283,357 68,824 - - -
1982 Dec 8 80,013 7,200 1,028 19,946 257,585 365,773 91,389 - - -
1983 Dec 14 83,595 10,615 1,362 24,198 306,306 426,076 109,186 - - -
1984 Dec 12 95,010 11,621 1,864 35,762 369,033 513,290 134,784 - - -
1985 Dec 11 89,146 11,634 1,632 33,825 342,217 478,453 120,274 - - -
1986 Dec 31 97,225 12,999 1,526 42,878 403,959 558,587 128,030 - - -
1987 Dec 31 78,827 9,252 925 45,238 385,968 520,210 118,295 - - -
1988 Dec 31 78,139 7,392 70 54,815 403,793 544,208 129,411 - - -
1989 Dec 31 75,596 8,220 50 77,923 473,219 635,008 165,569 - - -
1990 Dec 31 72,229 10,161 39 70,419 446,041 598,889 152,556 - - -
1991 Dec 31 72,961 11,081 29 59,592 412,552 556,214 139,110 - - -
1992 Dec 31 87,596 11,239 4,061 65,836 504,567 673,299 173,096 - - -
1993 Dec 31 96,129 8,642 3,421 71,326 489,439 668,958 170,760 - - -
1994 Dec 31 99,885 7,226 28 76,538 534,589 718,266 167,683 - - -
1995 Dec 31 98,305 9,345 38 102,061 604,783 814,532 217,620 - - -
1996 Dec 31 83,920 7,793 36 72,213 505,953 822,374 260,465 21,189 55,893 75,376




































































Investments


Miscellaneous assets




Bills Building societies Other UK Overseas Total investments Items in suspense and collection Other Total other currency assets Total assets











1977 Dec 14 454 | 70 1,264 1,333 135 394 123,075 191,648
1978 Dec 13 440 | 105 1,662 1,768 196 455 143,477 218,929
1979 Dec 12 415 | 120 2,241 2,361 266 688 171,420 263,843
1980 Dec 10 592 | 154 3,022 3,176 314 1,304 195,257 303,279
1981 Dec 9 822 In Other UK 315 5,065 5,380 1,829 1,417 292,805 424,062
1982 Dec 8 1,070 | 308 8,262 8,570 1,782 3,285 380,480 540,074
1983 Dec 14 1,242 | 436 13,333 13,770 2,172 2,630 445,890 631,552
1984 Dec 12 1,562 | 617 23,318 23,935 3,567 1,946 544,300 759,622
1985 Dec 11 1,898 | 1,955 30,399 32,354 5,086 1,599 519,390 761,904
1986 Dec 31 3,143 | 3,923 38,788 42,711 3,564 2,424 610,430 907,133
1987 Dec 31 2,399 | 2,678 32,712 35,390 4,179 2,733 564,911 918,404
1988 Dec 31 3,837 54 2,343 33,909 36,306 4,042 2,163 590,557 1,017,428
1989 Dec 31 4,556 109 2,191 42,281 44,581 5,049 2,539 691,733 1,233,666
1990 Dec 31 5,562 141 2,228 44,562 46,931 3,753 1,510 656,645 1,266,430
1991 Dec 31 7,835 335 2,116 53,940 56,391 4,557 1,370 626,368 1,223,757
1992 Dec 31 11,784 701 3,506 79,547 83,753 9,981 1,586 780,403 1,397,561
1993 Dec 31 15,398 889 6,109 114,904 121,902 19,371 2,791 828,419 1,458,946
1994 Dec 31 10,490 997 6,923 128,507 136,427 15,572 1,868 882,624 1,551,584
1995 Dec 31 14,429 728 7,856 154,398 162,982 17,598 1,817 1,011,358 1,767,295
1996 Dec 31 9,660 701 7,763 161,045 169,509 21,664 1,809 1,025,017 1,877,092

Sheet 6: Page 6

TABLE 3 (continued)













Ј millions

















































Acceptances














Sterling


Other currency










Total
of which: by eligible banks


Eligible liabilities























1977 Dec 14 2,227
..
369
40,850







1978 Dec 13 3,426
..
413
45,001







1979 Dec 12 5,670
..
594
51,647







1980 Dec 10 5,106
..
454
67,473







1981 Dec 9 7,921
..
827
77,639







1982 Dec 8 12,198
..
1,261
93,310







1983 Dec 14 13,385
..
1,524
111,409







1984 Dec 12 16,335
..
2,718
129,932







1985 Dec 11 18,251
..
2,987
147,977







1986 Dec 31 20,926
20,251
3,308
180,049







1987 Dec 31 18,303
17,804
3,172
222,265







1988 Dec 31 18,743
18,401
3,514
273,869







1989 Dec 31 20,643
20,260
4,529
356,611







1990 Dec 31 20,286
19,929
4,824
400,584







1991 Dec 31 19,081
18,870
5,474
401,451







1992 Dec 31 21,988
21,812
1,439
406,885







1993 Dec 31 21,814
21,726
914
425,353







1994 Dec 31 18,274
18,137
640
440,032







1995 Dec 31 18,721
18,272
1,153
507,279







1996 Dec 31 21,521
21,009
1,031
564,648








КОМИТЕТ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. И. И. Ползунова


БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА АНГЛИИ


(курсовая работа)




выполнила студентка

4-го курса группы МЭО-42

факультета информационных технологий

и бизнеса

Субботина Н. А.

Научный руководитель

Книга А. С.

Оценка____________

Подпись______________



Барнаул 1997

Содержание


Введение 3

Банковская система 4

Система Центрального Банка 7

История Банка Англии. 7

Банк Англии на современном этапе. 9

Функции Банка Англии 10

Коммерческие банки 24

Депозитные банки 24

Учетные дома 29

Прочие банки 31

Структура банковских депозитов в Великобритании. 33

Страхование банковских депозитов в Англии 36

Виды и формы кредитных соглашений 39

Кредитные карточки: практика банков Великобритании. 40

Заключение 43

Список литературы: 45


Введение


Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и так далее).

Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России. Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков (в частности, используемых в данной работе - банков Великобритании) предопределяет становление современной отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и, таким образом, обусловливает выход российских банков на мировой уровень, а значит и восстановление и укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Банковская система Великобритании принадлежит к числу старейших и наиболее развитых систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в Лондонском Сити, имеющий тесные связи с главными финансовыми центрами мира.


Банковская система


Банковская система - это совокупность различных видов банков и банковских институтов и их взаимосвязи, существующие в той или иной стране в определенный исторический период.

Банковские системы используются для решения текущих и стратегических задач:

  • обеспечения экономического роста;

  • регулирования инфляции;

  • регулирования платежного баланса. 1

Характерной чертой банковской системы является наряду с концентрацией банков их достаточно широкая специализация в лице центральных (эмиссионных), коммерческих, инвестиционных, ипотечных, сберегательных и других. Отсюда, с одной стороны, конкурентная борьба банков за привлечение ресурсов, за надежную и выгодную клиентуру, за высокие доходы, с другой стороны, стремление усилить государственное регулирование деятельности банков (в отношении клиентуры, банковских процентов и др.)

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвеньевую структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, можно выделить три важнейших элемента кредитной системы:

  1. центральный (эмиссионный банк);

  2. коммерческие банки;

  3. специализированные финансовые учреждения (страховые, сберегательные и т.д.).

В ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские системы.

Сегментированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. Подобные структуры сложились, например, в США и Японии.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип универсальных банков сложился в Великобритании. Большую роль в функционировании банковского сектора играет высокая степень самоконтроля финансовых институтов, строгое соблюдение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообществом.


Таблица 1: Ограничения на проведение коммерческими банками отдельных видов финансовых операций2


Виды финансовой деятельности

Япония

Велико-британия

США

  1. Операции с акциями промышленных и торговых предприятий

  • Брокерские операции

  • Андеррайтинг

  • Инвестирование

  1. Андеррайтинг

  • Государственные ценные бумаги

  • Частные обязательства

  1. Инвестиционные компании (взаимные фонды)

  • Операции

  • Управление

  1. Страхование

  1. Сделки с недвижимостью

  • Операции

  • Инвестирование



З

З

Р


З

З


З

З

З


З

З


Р

Р*

Р*


Р*

Р*


Р

Р

Р


Р

Р


З

З

З


Р

З


З

З

З


З

З

Р - разрешено, З - запрещено, Р* - разрешено, но непосредственно банку.


Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий "банк" и "банковская деятельность". Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие. Именно такая практика принята в банковском законодательстве Бельгии, Италии, Испании, Греции, Люксембурга и других стран. В некоторых других странах (Германия, Франция) термин "банк" или " кредитное учреждение" ассоциируется с более широким набором услуг и не ограничивается только приемом сбережений и выдачей кредита. В некоторых странах, например, в Великобритании, для отнесения к классу кредитных учреждений достаточно лишь выполнения функции приема депозитов. Это позволяет приравнять к банкам некоторые виды специализированных институтов.

Банковская статистика Великобритании делит все финансовые институты на две группы: собственно банковский сектор и небанковские финансовые учреждения.


Таблица 2: Финансовые институты Великобритании3



Банковский

сектор

  • Коммерческие банки (в том числе клиринговые банки)

  • Учетные дома

  • Торговые банки

  • Иностранные и консорциальные банки


Небанковские

Финансовые

учреждения

  • Строительные общества

  • Страховые компании

  • Инвестиционные компании (и юнит-трасты)

  • Пенсионные фонды

  • Кредитные союзы


Система Центрального Банка


В современных экономических условиях развития многих государств в мире дискуссия о роли и функциях центральных банков, начавшаяся практически с момента их возникновения, получила дополнительный импульс. Эффективность осуществляемой центральным банком финансовой политики многие банковские специалисты связывают с их полномочиями и степенью независимости от правительственных органов.

Остановимся подробнее на сердце британской банковской системы - Банке Англии.

История Банка Англии.


Банк Англии - самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Банковская система Англии 1690-х годов состояла из кредиторов-банкиров, которые предоставляли кредиты из заемных средств, и ювелиров, которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду. В 1688 году дорогостоящая гражданская война наконец-то закончилась, и на трон Англии взошли Вильям и Мэри. К власти пришла политическая партия, которая проводила политику меркантилизма и грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником Англии была Французская Империя и вскоре Англия развязала полувековую войну.

Политика милитаризма оказалась очень дорогостоящей, и в 1690-х Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег нет. Оказалось невозможным для правительства побудить людей покупать его облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более высоким ставкам также не представлялось возможности.

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский финансист Вильям Петерсон4, предложивший от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой "денежной фабрики".

Вильям Петерсон потребовал от английского правительства присвоить новым банкнотам статус законного платежного средства. Британское правительство отказало, заявив, что это "зашло слишком далеко", но Парламент дал новому Банку привилегию содержать правительственные вклады и выпускать новые ценные бумаги для оплаты правительственного долга.

Банк Англии сразу же выпустил новых денег на сумму 760 000 фунтов стерлингов, которые пошли на оплату долга. Это вызвало скачок инфляции, и за два года Банк оказался совершенно неплатежеспособным, что дало определенные преимущества частным ювелирам. Банкноты Банка Англии могли быть свободно обменены на обращающиеся металлические монеты.

В 1696 году Банк Англии, управляемый магнатами правящей политической партии Whig, столкнулся с угрозой конкуренции. Партия Тори попыталась учредить новый National Land Bank и хотя данное предприятие не удалось, Банк Англии сразу же предпринял меры. В следующем году Парламент принял закон, запрещающий учреждение в Англии крупных банков. Согласно этому же закону, подделка банкнот Банка Англии каралась смертной казнью.

В 1708 году закон еще более ужесточился. Теперь стало незаконным выпускать векселя на предъявителя, (это право было дано только Банку Англии) и создавать компании, состоящие больше чем из 6 человек (партнеров), а также предоставлять краткосрочные кредиты сроком до 6 месяцев. Таким образом, конкурентами Банка Англии могли стать маленькие банки с числом участников менее семи.

Несмотря на эти условия, Банк Англии все-таки столкнулся с сильными конкурентами со стороны партии Тори во время пребывания на престоле королевы Анны. В 1711 году была создана Компания Южного моря (South Sea Company), возглавляемая премьер-министром Робертом Харлей, которая стала сильным конкурентом Банку Англии, но она обанкротилась уже через девять лет. Это банкротство подвергло Банк Англии натиску со стороны вкладчиков, и банку было дано право приостанавливать платежи монетами. Подобному натиску Банк Англии подвергся во время вступления на престол Бонни Принца Чарли в Шотландии. И вновь Банк Англии приостановил платежи.

Во второй половине XVIII века появились частные банки, выпускающие векселя. К 1793 году их насчитывалось около 400. Финансирование длящихся поколениями войн с Францией, начавшихся в 1790-х, привело к приостановке платежей монетами третьей частью банков Англии в 1793 году, а затем и самим Банком Англии в 1797 году. Позже к ним присоединились и остальные банки.

Эта приостановка длилась 24 года вплоть до завершения войны с Францией. Во время этого периода до 1821 года банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а после 1812 до конца этого периода стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 году в Англии и Уэльсе было около 280 “country” банков, а к 1813 году их число превышало 900. К 1816 году общее число банкнот составило 24 миллиона фунтов стерлингов, увеличившись вдвое по сравнению с 1797 годом.

Этот период не мог не отразиться и на положении дел Банка Англии. Его доходы снизились, а когда платежи возобновились в 1821 году, акции Банка упали на 16%.

В 1826 году вследствие либерализации банковского дела, корпорациям было разрешено выпускать предъявительские векселя, но эта свобода была ограничена радиусом “радиусом 65 миль от Лондона”. Таким образом, монополия Банка Англии сохранялась, а конкуренции почти не было. В 1833 году были разрешены услуги по приему депозитов. В дальнейшем “country” банки, которые раньше могли обменивать свои банкноты на металлические деньги, получили право обменивать их на банкноты Банка Англии. Все эти изменения усилили позиции Банка Англии, и с этого момента он функционировал как полноценный универсальный банк, а “country” банки хранили свои резервы в Банке5.

Интенсивное развитие капитализма привело к тому, что в 1844 году Банк Англии получил монополию эмиссии банкнот в законодательном порядке. Таким образом, был создан институт, который мог обеспечить более высокую стабильность денежного обращения на том этапе развития капитализма, когда происходило массовое создание новых акционерных обществ и усиленными темпами шло развитие торговли как внутри страны, так и за ее пределами. Еще обращающиеся старые банкноты были постепенно изъяты и заменены новыми, выпущенными Банком Англии. Закон 1844 года установил величину денежной массы, выраженной в банкнотах и не обеспеченной золотыми монетами или золотыми слитками, хранящимися в сейфе Банка Англии. Благодаря этому должна была быть предотвращена чрезмерная эмиссия банкнот, что способствовало бы адекватному обеспечению потребностей хозяйственной системы в денежной массе. Такое развитие привело к тому, что эмиссия банкнот стала отделяться от прочей коммерческой деятельности банка (например, предоставление кредитов под обеспечения, как земельные владения), которая постепенно сокращалась, и Банк Англии по характеру все более походил на центральный банк.

В 1946 году предпринятая лейбористами национализация банка привела его в разряд “публичных корпораций”. Акционерный капитал был передан Казначейству, а его бывшие владельцы получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые по сумме в четыре раза превышали номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен “запрашивать информацию у банкиров и давать им рекомендации6”. С санкции Казначейства, Банк Англии мог “издавать директивы любому банку с целью обеспечить выполнение таких рекомендаций или просьб”. За истекшие годы (до 1976 г.), банк ни разу не воспользовался этим правом, так как все “просьбы” выполняются, по выражению одного американского банкира, с “религиозной неукоснительностью”.


Банк Англии на современном этапе.


Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.7

Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

  1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);

  2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке “ джентльменских соглашений” между этими учреждениями и Банком Англии.8

Специфика взаимоотношений между государством, его центральным банком и частными банками позволяет охарактеризовать Банк Англии одновременно как “ правую руку в Сити и как представителя Сити в правительстве”. Эта двойственная роль Банка Англии дает правительству возможность проводить свободную денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансовой олигархии Сити уверенность в том, что их интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе.

Остановимся подробнее на отдельных функциях Банка Англии.

Существует множество функций, но все они призваны к достижению трех главных целей. Среди них:

  1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, - другими словами, осуществление денежной политики;

  2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;

  3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.9


Функции Банка Англии


Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим клиентам. Однако клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:


  1. Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете, и не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35 % от суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии). Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.

  2. Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

  3. Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды проходят через счета Банка Англии.10


В соответствии с вышесказанным можно выделить первые три функции Банка Англии:

  1. Банк Англии служит банком для коммерческих банков

  2. Банк Англии служит банком для других центральных банков

  3. Банк Англии служит банком для правительства


Другие функции Банка Англии:


  1. Осуществление монетарной политики. Банк Англии советует по поводу методов политики и ответственен за ее выполнение.

  2. Осуществление эмиссии банкнот

  3. Осуществление валютных операций и контроля, управление золотовалютными резервами страны от имени Казначейства.

  4. Осуществление надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками- в целом за банковской системой.

  5. Банк Англии - член Европейского Валютного Института (EMI - European Monetary Institute)- это начальная стадия Европейского центрального банка, который будет утвержден в 1998 году.11

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий управляющего Банка Англии не зависит от сиены правительства.

Рассмотрим подробнее некоторые из функций.

  • Очень сложную роль Банку Англии приходится выполнять, осуществляя контроль и регулирование денежно-кредитной сферы. Связанные с этим функции вовлекают Банк в орбиту национальной экономической политики, где, помимо глубоких профессиональных знаний, требуется умелое политическое маневрирование. Круг соображений, стоящих за каждым его шагом, неизменно расширяется и зачастую бывает противоречивым:

  • интересы внутренней денежной политики оказываются в конфликте с задачами стабилизации курса фунта стерлингов;

  • финансирование бюджетного дефицита путем выпуска новых займов подрывают антиинфляционные усилия правительства;

  • контроль над объемом кредитов идет вразрез со стимулированием конкуренции среди банков и т.д.

Тем не менее, в Англии денежно-кредитные методы регулирования экономики остаются среди важнейших инструментов государственного монополистического вмешательства, а роль в них центрального банка особенно значительной в связи с тем, что в стране практически отсутствуют влиятельные кредитные учреждения, принадлежащие государству.

Первой целью центрального банка является поддержание ценности национальной валюты. Денежная политика призвана способствовать стабилизации реальной стоимости денежной единицы измерения. В Великобритании денежная политика осуществляется главным образом посредством регулирования процентной ставки.

В настоящее время понятие “стабильный уровень цен” во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие. Причины, как правило, кроются гораздо глубже. Так, в начале 70-х годов цели краткосрочной стабилизации и ценовой стабильности пришли в противоречие под влиянием нефтяного кризиса и усиления требований профсоюзов - в этих условиях центральному банку мало, что удавалось сделать, чтобы исправить положение.

Достижение ценовой стабильности в настоящее время в Англии имеет 2 направления:

  1. достижения среднего уровня инфляции 25% или меньше и

  2. более открытый (свободный) режим проведения денежной политики.

Проведение монетарной политики, то есть определения, главным образом, уровня процентных ставок, обеспечивающих достижение инфляционной цели, возложено на Банк Англии и Казначейство ( Банк Англии в отличии от других банков не может действовать независимо от правительства). Принятый в 1946 году Акт Банка Англии дает Казначейству право выпускать указания Банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношения между ними таковы, что финальное решение по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, Банк Англии играет очень важную роль в принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Inflation Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи Министра и Управляющего публикуется через 6 недель после их встречи по поводу процентных ставок.

При подготовке Отчета по инфляции и процентным ставкам Банк Англии принимает во внимание внутренние и внешние экономические и монетарные факторы, которые будут иметь отношение к инфляции будущих двух лет. Совет Банка по процентным ставкам содержит информацию об изменениях, влияющих на промышленность и торговлю в различных регионах Англии, предоставляемую агентами Банк Англии.

После того, как решение о методах денежной политики принято, Банк Англии начинает действовать, используя механизмы, описанные ниже.12


Процентные ставки.


Выполняя свою роль на внутренних денежных рынках, Банк Англии влияет на процентные ставки в краткосрочном аспекте. Являясь банком правительства и банком банков, Банк Англии способен достаточно точно предсказать характер потоков платежей со счетов правительства на счета коммерческих банков и наоборот, и действовать в зависимости от ситуации. Когда поток платежей со счетов банков на счета правительства превышают обратный поток, возникает ситуация, в которой банковские запасы ликвидных активов снижаются, и появляется нехватка средств на денежном рынке. В противном случае появляется избыток наличности, но более обычная ситуация - это появление дефицита, который устраняется Банком Англии, устанавливающим такую процентную ставку, при которой средства обеспечиваются на каждый день.

Для того, чтобы не работать с каждым банком индивидуально, Банк Англии использует учетные дома в качестве посредника. Это специализированные дилеры, которые имеют запасы торговых векселей и в которые главные банки помещают лишнюю наличность. Учетные дома пользуются заемными услугами Банка Англии, который может обеспечить наличные средства, купив ценные бумаги учетных домов либо предоставив им ссуды. Ставки, по которым производятся эти операции, влияют на процентные ставки для экономики в целом. Когда Банк Англии изменяет эту ставку, коммерческие банки сразу же, как правило меняют свою базисную ставку, по которой определяется ставка по депозитам и ставка ссудного процента.


Валютный курс.


Процентные ставки влияют на внутренние денежные условия, такие как условия кредита, потребительский спрос, инвестиции, выпуск продукции и цены. Они также могут оказывать влияние на стоимость фунта стерлингов в переводе на другую иностранную валюту. При других равных условиях, чем выше процентные ставки, тем больше иностранных средств привлекается в фунт стерлингов, таким образом, они влияют на валютный курс фунта стерлингов по отношению к иностранным валютам.

Банк Англии может оказывать влияние на валютный курс, используя золотой и валютный запасы страны. Банк Англии может управлять запасами от имени Казначейства. Резервы содержатся на специальном счете, который называется Валютный Уравнительный Счет (Exchange Equalisation Account). Он был образован еще в 1930-х годах с целью выявления неожиданных колебаний во “внешней стоимости” стерлинга. Процесс, известный как валютная интервенция, состоит в том, что Банк Англии покупает фунт стерлинга за иностранную валюту, когда необходимо сдержать падение курса или продает их, пытаясь удержать рост курса. Эти операции, конечно, не могут точно определить курс фунта стерлингов на рынке, а существует масса других способов, помимо официальной интервенции.

Будучи членом Механизма валютных курсов (ERM - exchange rate mechanism) с 8 октября 1990 года, Великобритания была обязана поддерживать курс своей валюты в определенных рамках по отношению к иностранным валютам. После выхода из ERM 16 сентября 1992 года Великобритания перешла к плавающему валютному курсу.

Кратковременные процентные ставки и валютная интервенция являются принципиальными инструментами монетарной политики в Великобритании. В прошлом использовались и другие инструменты. Например, в начале 1980-х Банк Англии продал больше государственного долга, чем было необходимо для удовлетворения нужд правительства, с целью уменьшить денежную массу в обращении. Эта политика была отменена в 1985 году. Другие инструменты включали в себя введение специальных ” потолков банковского кредитования” (отменен в 1971 году); требования к банкам содержать резервы в Банке Англии в соответствии с тем, насколько быстро росло число их вкладов (отменен в 1980 году); издание руководства по банковскому кредитованию, нацеленного на уменьшение объемов выдачи кредитов клиентам.

Одним из важнейших инструментов современной монетарной политики является резервная политика,13 основанная на изменение требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Все основные орудия денежно-кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов.

Исторически обязательные резервы развились из необходимости для коммерческих банков всегда иметь наготове денежную наличность в виде так называемых кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитов вкладчикам и проведения расчетов с другими банками. Иными словами, кассовые резервы, хранившиеся коммерческими банками в центральном банке, служили гарантийным фондом для погашения депозитов.

С созданием высокоразвитой двухуровневой банковской системы кассовые резервы коммерческих банков, помещаемые ими на счета в центральном банке, перестали быть гарантийным фондом для погашения задолженности по вкладам. Немаловажную роль здесь сыграло улучшение организации и техники совершения банковских операций, а также создание системы страхования депозитов. Как отмечают некоторые экономисты, современным банкам обычно достаточно иметь в наличии не более 2% своих денежных средств.

В настоящее время минимальные резервы имеют двойное назначение:

  1. они должны обеспечивать постоянный уровень ликвидности коммерческих банков );

  2. они являются инструментом центрального банка для регулирования денежной массы, платеже- и кредитоспособности коммерческих банков.

Регулирование центральным банком норм указанных резервов влияет непосредственно на величину оборотных фондов коммерческих банков, а, следовательно, на их кредитно-финансовый потенциал. При увеличении нормы обязательных резервов уменьшается размер оборотных фондов банков, и наоборот.

По существу, обязательные резервы представляют собой часть кассовых (денежных) резервов, которые коммерческие банки должны постоянно хранить в налично-денежной форме, в виде вкладов в центральном банке или в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств по привлеченным депозитам, полученным займам и кредитам. Основу же денежной наличности банков составляют депозиты их клиентов. В банковской практике та доля банковских резервов, хранение которой на специальных счетах в центральном банке подписывается законом, получила название “ резервные требования “. Именно они, обладая наибольшим удельным весом, занимают ведущее место в системе обязательных резервов.

Обычно минимальный остаток (баланс) вкладов коммерческих банков в центральный банк - норма обязательных резервов - определяется национальным банковским законодательством в процентном отношении к соответствующим статьям активов или пассивов кредитных институтов. Норма резервов может дифференцироваться в зависимости от срока деятельности, величины активов и пассивов банков, видов и размеров привлекаемых ими депозитов (до востребования, срочный, сберегательный, специальный и прочие вклады) в национальной и иностранной валюте, гражданства вкладчика (резидент, нерезидент), региона деятельности банков и других условий.

В принципе величина минимальных резервов может определяться двояким способом - по отношению к банковским пассивам либо по отношению к банковским активам. Способ определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является наиболее старым. Суть его состоит в том, что коммерческие банки должны резервировать в обязательном порядке часть привлеченных депозитов клиентов на счетах в центральном банке. Как было упомянуто ранее, коммерческие банки Великобритании содержат 0,35% стерлинговых депозитов на счете в Банке Англии. В некоторых странах базисом исчисления размера минимальных резервов служат предоставленные кредиты. На практике нормы обязательных резервов по пассивам могут устанавливаться по отношению ко всем банковским пассивам или их отдельным статьям. Применяя подобный избирательный подход, центральный банк пытается таким образом стимулировать или ограничивать развитие тех или иных видов депозитных операций банков.

Разновидностью метода определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является метод установления минимальных резервов к изменению объема совокупных пассивов банков, то есть к увеличению или уменьшению их сальдо за определенный период времени, которое формируется в результате поступлений денег на основные корреспондентские счета и выдач с них денежных средств.

Второй способ определения величины резервных требований по отношению к банковским активам является чисто французским изобретением и на практике применяется значительно реже. Сущность его заключается в лимитировании (количественном ограничении) кредитных вложений посредством установления верхних пределов общей суммы кредитов или их прироста. Причем указанные параметры устанавливаются в индивидуальном порядке для каждого коммерческого банка. Также, могут лимитироваться объем и число кредитов, предоставляемых одному клиенту банком. Такие директивные параметры получили название “кредитных потолков” и соответственно метод - метод кредитных потолков. В Англии этот метод использовался до 1971 года. За нарушение установленных кредитных лимитов коммерческие банки подвергались со стороны Банка Англии санкциям в виде уплаты высокого учетного процента или обязательного перечисления на беспроцентные счета в Банк Англии суммы, равной превышению этих лимитов.

Таким образом, центральный банк может регулировать темпы роста денежной массы, используя технику кредитных ограничений.

У каждого способа определения резервной базы по отношению к банковским пассивам или к банковским активам есть свои преимущества и недостатки. С одной стороны, обязательные резервы способствуют улучшению банковской ликвидности, когда они рассчитываются на основе пассивных банковских операций. В данном случае их влияние на экономику является опосредованным. Установление обязательных резервов по пассивным операциям ведет к снижению размера выдаваемых банком ссуд: ресурсы удорожаются, если банк не намерен сократить общий объем активных кредитных операций. Результатом этого является рост взимаемых банком по активным операциям процентных ставок и сокращение объемов кредитов. С другой стороны, основанные на кредитных операциях нормы обязательных резервов, выступают в качестве прямого ограничителя осуществления инвестиций, способствуя в целом поддержанию умеренных процентных ставок. Исключение составляют периоды, когда центральный банк проводит политику, направленную на урегулирование платежного баланса страны, например путем привлечения иностранных капиталов. Но метод установления резервных требований по отношению к банковским активам не лишен и существенных недостатков. Кредитные ограничения - это самая жесткая форма воздействия на кредит. В свою очередь, такая практика приводит к снижению деловой активности в стране, ухудшению функционирования банковской системы в целом, препятствует развитию конкуренции в банковском деле, затрудняет доступ мелких и средних фирм к банковскому кредиту, ухудшая их платеже- и кредитоспособности и финансовое положение.

В конечном счете, нормы резервов отрицательно влияют на рентабельность коммерческих банков, способствуют уменьшению доходов банков, которые вынуждены “замораживать” часть своих пассивов или активов на специальных счетах в банке. Происходит, как бы недополучение прибыли и банки стремятся компенсировать упущенную выгоду путем либо повышения процентов по кредитам, либо снижения процентов, выплачиваемых по привлеченным средствам.

Лишь на короткие промежутки времени кредитные ограничения вводились в Великобритании. По мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством. Поэтому к прямому ограничению объемов банковского кредитования центральный банк прибегает обычно в периоды усиления инфляции или кризисов платежного баланса.

Существуют некоторые вариации в соотношении между расчетным периодом и периодом выполнения (поддержания) коммерческими банками обязательств перед центральным банком, в течении которого необходимые суммы минимальных резервов должны храниться на резервных счета. Расчетный период и период выполнения обязательств в разных странах неодинаковы.


Таблица 3: Выполнение обязательств кредитными институтами в ряде стран.14


Страны

Расчетный период

Период выполнения обязательств по минимальным резервам

Великобритания

6 месяцев

Активы перечисляются в Банк Англии на 6 месяцев

США

2 недели

В среднем 2 недели (по вкладам до востребования расчетный период

перекрывается на 2 дня, по прочим - период выполнения отстает от расчетного на 2 недели)

Франция

конец месяца

В среднем 4 недели (не совпадает с расчетным периодом)

Германия

1 месяц

В среднем 4 недели (не совпадает с расчетным периодом)


Вопрос заключается в величине временного интервала между расчетным периодом и периодом хранения указанных резервов. Чем больше данный интервал, тем меньше связь реальной величины резервов с состоянием денежно-кредитной сферы в данный момент, и, следовательно, тем меньше эффективность регулирующих мер центрального банка, особенно в краткосрочном плане.

Снижение эффективности роли минимальных резервов как инструмента денежно-кредитной политики обусловлено взятым в 80-е годы курсом на финансовую либерализацию. Но все же прием и хранение текущих и срочных вкладов кредитных институтов продолжает оставаться одной из важнейших функций современного центрального банка, несмотря на то, что эти депозиты занимают небольшой удельный вес в балансе центральных банков. Без этого центральные банки не смогут выполнять свои остальные функции, то есть быть “банком банков”, “банкирами и кассирами правительства”, проводить официальную денежно-кредитную и валютную политику, снабжать экономику необходимым количеством денег в безналичной и налично-денежной форме, управлять внутренним и внешним государственным долгом, осуществлять надзор за банками и финансовыми рынками.


  • Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом страны. Английское правительство расходует, как правило, больше, чем оно получает в виде налогов.


Ежедневные потоки средств между правительством и рынком отражаются движениями средств на счете Национального Кредитного Фонда (National Loans Fund - NLF) в Банке Англии. В случае краткосрочного дефицита NLF может покрыть его, взяв средства в Банке Англии, а лишние средства помещаются в Банке.15

Такое прямое финансирование является только краткосрочным и принципиальная роль Банка Англии, который действует от имени Казначейства, привлечь средства. Банк контролирует новый долг правительства и существующий объем долга. Тремя основными формами правительственных займов являются казначейские векселя, правительственные фондовые бумаги (известные как высоконадежные ценные бумаги) и займы на валютном рынке.

Казначейские векселя - это краткосрочные (обычно сроком 3 или 6 месяцев) ценные бумаги IOU - I owe you, выпускаемые Банком Англии регулярно каждую неделю. Их главной целью является не финансирование расходов правительства, а изъятие наличности из системы для того, чтобы способствовать проведению монетарной политики. Количество выпускаемых векселей зависит от потоков средств в будущем. Векселя продаются по цене ниже их погашаемой стоимости, а дисконт отразит процентную ставку. (Например, если процентная ставка составляет 7% и вексель сроком на 3 месяца номинальной стоимостью 1000000 ф. ст. будет продаваться по цене 983000 ф. ст.: 17000 ф. ст. прибыли за 3 месяца будут эквивалентны годовой процентной ставке 7% ). Векселя могут покупаться и продаваться на рынке некоторое число раз.

Высоконадежные ценные бумаги правительства - это долгосрочные ценные бумаги ( их жизнь может длиться от 5 до 40 лет), выпускаемые для финансирования дефицита, возникаемого в результате превышения правительственных расходов над его доходами. Процент по ним представляет собой купонный процент, выплачиваемый каждые 6 месяцев. Например, ценная бумага “ 8% Teasury Stock 2015” предполагает выплату 8% в год от номинальной стоимости держателю данной ценной бумаги, а в 2015 году она будет погашена. Облигации обращаются на рынке “первоклассных” ценных бумаг, а их цена изменяется в зависимости от изменения процентных ставок, экономических условий и от цены, которую инвесторы готовы заплатить за долгосрочные ценные бумаги.

Главная цель - продать достаточное количество таких ценных бумаг каждый год, чтобы удовлетворить потребность государственного сектора в средствах для покрытия дефицита (PSBR - public sector borrowing requirement) , который включает в себя не только бюджет правительства, но и бюджет местных органов власти и государственных корпораций. Когда доходы в бюджет наоборот превышают расходы (как было в Англии в конце 1980-х годах), цель - сбалансировать бюджет с помощью покупки этих ценных бумаг, т.е. извлечения их из оборота.

Новый пакет этих ценных бумаг (на сумму 2 миллиарда ф. ст.) выставлен на аукцион. В 1995-1996 финансовом году предполагалось провести 8 аукционов. Облигация редко продается по ее номинальной стоимости, поэтому годовая доходность при ее погашении отличается от купонной ставки процента ( купонного дохода). ( Например, если облигация сроком 20 лет и стоимостью 100 ф. ст. с купонным процентом 8% продается за 98 ф. ст., то доходность составит 8.2%). Облигации в малых количествах выпускаются в случае, если спрос превышает предложение, на вторичный рынок участниками рынка “первоклассных” облигаций (GEMM - gilt-edged market dealers). Участники этого рынка - это дилеры, которые имеют прямые контакты с Банком Англии. Банк Англии может не продавать сразу весь пакет выпущенных облигаций, а продавать их на рынке постепенно при удобных условиях. Решения по поводу вида, срока и количества облигаций принимается в зависимости от рыночных условий в данное время. Одно неизменное условие - облигация должна быть привлекательной для инвесторов.

Департамент Регистрации Банка Англии ведет реестр держателей “первоклассных” ценных бумаг. Это главный метод обработки данных, учитывается около миллиона счетов ценных бумаг, каждый год учитывается около полумиллиона переводов. В дополнении к этому в Банке Англии существует Central Gilts Office, через который проходят автоматизированные платежи участников “первоклассных” облигаций. Это очень важный инструмент рынка “ первоклассных” ценных бумаг в настоящее время.

Валютные займы принимают разнообразные формы, а их величина зависит от того, хочет ли правительство создать валютные резервы. Валютные займы включают облигации, выраженные в других валютах и среднесрочные кредиты, взятые в Международном Валютном Фонде (в 1960-х и в 1970-х годах). Значительная часть займов выражена в ECU в виде казначейских векселей сроком 1 месяц и казначейских билетов со сроком 3 года.


  • Банк Англии - единственный эмиссионный институт в Англии и Уэльсе. (Монеты выпускаются Королевским монетным двором (Royal Mint) от имени Казначейства и их выпуск не находится в компетенции Банка Англии). Вся прибыль от выпуска банкнот поступает правительству.

Банк Англии выпускает свои банкноты уже на протяжении 300 лет. Эмиссия требует больших затрат труда и немалых средств. Дизайн банкнот и их производство является задачей Банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк не только печатает деньги, он снабжает ими через свои отделения (которых 5 - в Бристоле, Бирмингеме, Лидсе, Манчестере и Ньюкасле)16 коммерческие банки по всей стране, изымает из обращения ветхие купюры. Средний срок обращения купюры достоинством 5 ф. ст. - 1 год, а достоинством 50 ф. ст. - 3-4 года.

Если раньше банкноты могли быть обменены на золото, то с 1844 года эмиссия носит фидуциарный характер, т.е. правительство может выпускать в обращение любое количество денег, поместив в сейфы Банка долговые расписки. На практике размеры эмиссии диктуются не заемными потребностями правительства, а потребностями самого денежного обращения, способностью Банка Англии удовлетворить спрос на денежные знаки со стороны коммерческих банков. Поэтому лишь сравнительно небольшая часть национального долга оседает в Эмиссионном Департаменте.


Таблица 4: Объем банкнот в обращении в Великобритании



Миллионов


Конец

февраля



1992 1993 1994 1995

1 фунт стерлингов

59 58 57 57

5 фунтов стерлингов

1,166 1,163 1,135 1,072

10 фунтов стерлингов

5,743 5,348 5,245 5,348

20 фунтов стерлингов

5,288 6,101 6,818 7,723

50 фунтов стерлингов

2,515 2,732 2,824 2,852

Другие банкноты

1,350 1,563 1,024 1,004

Всего

16,121 16,965 17,163 18,056

(а) - банкноты достоинством 1 ф. ст. не выпускаются с 1984 года

(б) - включают купюры большего достоинства, которые используются внутри Банка Англии 17


Таблица 5: Количество новых купюр, выпускаемых каждый год.



Миллионов


Конец

февраля



1992 1993 1994 1995

5 фунтов стерлингов

355 318 325 308

10 фунтов стерлингов

638 752 622 624

20 фунтов стерлингов

489 329 339 342

50 фунтов стерлингов

21 23 22 39

Всего

1,503 1,422 1,308 1,313

  • Надзор за кредитно-финансовыми учреждениями в разных странах отличается как сочетанием форм организации надзорной деятельности, так и самой структурой системы. К странам, в которых надзорная деятельность является прерогативой исключительно центрального банка, относится Великобритания.


Банк Англии реализует функции надзора путем:

  • регулирования выхода организации на рынок банковских услуг. Создание банка регулируется банковским законодательством. Например, минимальный размер первоначального капитала должен составлять не менее 5 миллионов фунтов стерлингов для банков и не менее 1 миллиона фунтов стерлингов для других кредитных институтов;

  • установления для банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;

  • проведения инспекционных проверок на местах (в Англии эта обязанность возлагается на внешних аудиторов;

  • выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки;

  • вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций.


Совершенствование банковского надзора.


Банкротства банка Бэрингс и Банк оф кредит энд коммерс интернешнл выявили слабые места в системе банковского надзора, за что Банк Англии был подвергнут острой критике со стороны лейбористов, предложивших ли шить Банк функций надзора и передать их банковскому комитету, но Британская банковская ассоциация выступила против принятия такой меры, поскольку задачи по обеспечению стабильности финансовой системы и по осуществлению им банковского надзора тесно связаны. Проходящую в стране кампанию по выявлению роли Банка Англии в деле с банком Barings назвали "охотой за ведьмами". В соответствии с рекомендациями консалтинговой фирмы "Артур Андерсен" Банк Англии планирует реорганизовать надзорный департамент, а также активно внедрять современные технологии. В то же время представители Банка и "Артур Андерсен" подчеркивают, что нет необходимости радикального изменения философии банковского надзора в Великобритании. Надзорные органы отныне будут систематически учитывать риски, с которыми сталкиваются банки. "Артур Андерсен" разработала компьютерную "модель оценки риска и инструментов надзора", которую Банк Англии планирует применять в дальнейшем. Одновременно Банк планирует осуществлять постоянный внутренний контроль над качеством выполнения надзорных функций.

Фирма "Артур Андерсен" опубликовала доклад с рекомендациями Банку Англии по совершенствованию регулирования деятельности банков и финансовых компаний. Банк согласился с выводами доклада, назвав их "крупной программой изменений". В работе Банка Англии в этой области отличаются недостатки:

  1. у надзорных органов не хватает ресурсов для слежения за разветвленной сетью крупных банков

  2. многие современные финансовые конгломераты включают в себя и банки, принимающие депозиты, и фирмы по операциям с ценными бумагами, подверженные рискам при их совершении

  3. регулирующие органы не всегда четко представляют себе, каким рискам подвергаются банки

  4. до недавнего времени регулирующие органы в своей работе в основном полагались на суммирование показателей. Но выявление слабых мест в управлении и внутреннем контроле представляется более важной задачей.

Изменения, о которых объявил Банк Англии предполагают, что в будущем он будет больше нанимать инспекторов и экспертов в области производных финансовых инструментов. Разрабатываются также новые методы мониторинга банков. В результате этих реформ ежегодные расходы Банка на банковский надзор (35 фунтов стерлингов в 1997 г.) могут возрасти на 7-8 миллионов.18


Коммерческие банки


Вторым уровнем Британской банковской системы являются коммерческие банки и финансовые компании.

Система британских коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней действует принцип специальных банков. При этом наблюдается 2 тенденции. С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения. С другой стороны, существует тенденция к расширению операций крупнейших коммерческих банков и сберегательных касс за рубежом.

Сгруппировать британские банки не так просто. Банк Англии делит оперирующие в Англии коммерческие банки на 3 группы:

  1. депозитные банки (розничные (retail banks) или "банки главной улицы ("high street banks"));

  2. учетные дома;

  3. акцептные дома, иностранные банки, прочие банки.19


Депозитные банки


К важнейшим депозитным банкам Англии относятся клиринговые банки. Это самые большие акционерные банки, которые связаны клиринговыми обязательствами. После последних наиболее крупных слияний в конце 60-х годов во главе всех клиринговых банков стоит “большая четверка”: Barclays, National Westminster, Midland, и Lloyds. К этим гигантам следует добавить с небольшой оговоркой еще 2 банка - "Уильямс энд Глайнс" (контролируется "Стандарт Чартед") и "Каутс" (контролируется "Нешнл Вестминстер"). Эти шесть банков в настоящее время располагают в Англии и Уэльсе более чем 12 тыс. отделений. В Шотландии и Северной Ирландии английским крупнейшим банкам запрещается открывать филиалы, поэтому они имеют здесь множество участий в местных депозитных банках, чтобы и в Шотландии и в Северной Ирландии получить возможность оказывать влияние на политику коммерческих банков. На эти 6 банков (включая их дочерние компании) выпадает почти 90% объема операций всех депозитных банков и половина всех стерлинговых вкладов в банках Великобритании. По сравнению с другими странами английские банки-гиганты занимали в начале 70-х годов ведущие позиции, однако в начале 80-х годов их положение ухудшилось.

Крупнейший банк Великобритании - "Барклайз бэнк". Вокруг него группируется множество дочерних компаний, что типично и для других банков-гигантов. Кроме "Барклейз Бэнк Ю.К. Менеджмент Лимитед", существуют еще дочерние компании, в которых "Барклайз бэнк" имеет 100% участие. Это - "Барклайз Меркант Лтд" с 1650 филиалами в 50 странах, "Барклайз Иншурэнс Сервис Компани Лтд." (в качестве страховой компании) и "Барклайз бэнк траст компани". Стоит еще назвать компанию "Барклайз Экспорт энд Файненс Компани Лтд.", которая проводит операции лизинга, экспортного финансирования и факторинга. Существует еще много более мелких дочерних компаний.

Основные операции клиринговых банков - принятие вкладов и выдача кредитов.20 Клиринговые банки осуществляют платежи для крупных, средних и мелких промышленных предприятий, а также для населения. Платежный оборот между этими банками происходит в рамках клирингового соглашения, что означает зачет взаимных требований и перевод сальдо. В 70-е годы ежегодно засчитывалось около 1 млрд. фунтов стерлингов по чекам между этими банками. У клиринговых банков сильно проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские услуги. Услуги охватывают подготовку индивидуального строительства, обслуживание финансовых операций промышленности, подготовку и финансирование экспорта, сдачу в аренду предприятиям компьютеров для начисления заработной платы и т.п.

Новым для клиринговых банков стало посредничество в страховании жизни и организации путешествий. Все это позволяет охарактеризовать клиринговые банки как финансовые конгломераты, у которых банковские операции стали лишь частью общей деятельности.

Либерализация финансовых рынков и прогресс в коммуникационных и компьютерных технологиях создали благоприятные возможности для постоянного расширения предоставляемых услуг. Высокая конкуренция же в сфере банковских услуг подвинула банки к объединению с другими финансовыми институтами. Ярким примером такого процесса стало образование крупнейшего в Великобритании банковского финансового объединения - Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Holdings, занимающего 9 место в мире. В это объединение вошли международные, в основном, азиатского происхождения, капиталы и 2 британских банка - Samuel Montagu и Midland Bank.21

Сфера интересов группы - Азия, Гонконг, Австралия, Новая Зеландия, США, Канада и Великобритания. В ней представлены специализированные объединения и фонды, в частности, Wardly Group в составе Hohg Kong Bank Group и Montagu Private Equity в составе Midland Group.

Спектр оказываемых группой услуг практически не ограничен:

  • розничное и корпоративное обслуживание;

  • расчетные операции по обслуживанию торговли;

  • индивидуальный и инвестиционный банковский сервис;

  • услуги на рынке капиталов;

  • потребительское и коммерческое финансирование (финансирование покупок в рассрочку);

  • управление пенсионными и инвестиционными фондами;

  • опекунский контроль над различными видами собственности по доверенности;

  • страхование;

  • услуги по безопасности и охране.

К клиринговым банкам следует отнести такой банковский институт управления почтовыми переводами, как "Нешнл Жиро" (Girobank), основанный почтовым ведомством в 1968 году, несмотря на долги и серьезные протесты крупнейших банков. "Нешнл Жиро" предоставляет новые почтовые и чековые услуги, что составляет клиринговым банкам серьезную конкуренцию. Был создан центр электронных расчетов в городе Бутл, и "Жиро" обслуживает почтовые платежи с помощью сети отделений в 22 тыс. почтовых служб. Уже в 1973 году он имел более 500 тыс. клиентов в промышленности и среди населения. В отличие от клиринговых банков, которые берут высокие и часто непредсказуемые сборы за переводы, "Нэшнл Жиро" взимает плату на основе корректных и опубликованных ставок. Вместе со специальным банком "Меркантил Кредит" дает в качестве почтовых услуг кредиты на срок до 5 лет на льготных условиях. Кроме того, "Нэшнл Жиро" сотрудничает с подобными предприятиями других стран.

К депозитным банкам относятся так называемые финансовые дома, к которым принадлежат, прежде всего, специальные банки потребительского кредита. Около 2/3 их активных операций приходится на потребительские кредиты в рассрочку, в свою очередь более 60% этих кредитов составляет финансирование покупок автомобилей. Для оформления выдачи потребительского кредита клиент заполняет аппликационную форму. После анализа содержащихся в ней данных банк принимает решение о возможности предоставления кредита. Перед выдачей определяется размер ссуды и срок ее погашения. В настоящее время ссуда выдается на сумму свыше 500 ф. ст., кратные 100, а верхнего лимита нет. Частным лицам предоставляется возможность страхования погашения ссуды. Максимальный срок пользования ссудой - 5 лет.22

Все большее значение приобретают лизинговые операции. Финансовые дома являются, как правило, дочерними предприятиями крупнейших банков или страховых компаний, поддерживающих кредит этих банков своими средствами. Крупнейшие финансовые дома пытаются максимально расширить банковские операции, чтобы иметь возможность привлекать сберегательные вклады и развиваться в универсальные банки. К финансовым домам следует отнести и специальные банковские точки в торговых центрах (MoneyShops). Первые специальные банковские отделения появились в 1970 году. Это были филиалы американского "Ферст Нэшнл Сити Банк оф Нью-Йорк". Позднее и английские крупнейшие банки стали открывать отделения в торговых центрах. В конце 1974 года их насчитывалось уже 120. Они рассчитаны на таких людей, которые не имеют счетов в банках. Несмотря на сильно развитое крупными банками чековое обращение путем использования чековых и кредитных карточек, предназначенных, прежде всего для частных лиц, в 1974 году только 35%, а в 1981 г. 57% всех совершеннолетних британцев имели текущие счета. Особенно распространены среди рабочих наличные платежи в конце недели или декады. К этому подключаются специальные банковские отделения. В них имитируется подчеркнуто доверительная атмосфера, и они открыты дольше, чем клиринговые банки, даже в субботу. Прежде всего, предоставляются индивидуальные кредиты, т. е. кредиты частным лицам почти без материального обеспечения. Однако все больше они начинают осуществлять обычные банковские операции, включая инвестиционные. Финансовые дома получают деньги за счет кредитов банков, учета векселей, а также путем привлечения вкладов крупных промышленных и торговых компаний.

Следующей группой депозитных банков являются торговые банки (Merchant Banks). Они широко распространены в Англии и имеют давние традиции. Торговые банки трудно дифференцировать и сравнивать с клиринговыми банками, так как они намного меньше последних. Самый крупный из них - "Гамброс Бэнк" занимал в 1972 г. в списке ведущих банков мира лишь 173 место. Однако торговые банки играют известную роль не только во внутренних операциях, но и в международном бизнесе. Они возникли на торговых предприятиях, которые постепенно освоили банковские операции. Некоторые современные торговые банки наряду с банковскими операциями выполняют еще промышленные и торговые функции. Торговые банки " Н. М. Ротшильд и сыновья", "Дж. Генри Шредер Вагг энд К", "Бэрринг Бразерз", "С. Г. Варбург энд К", или "Лазард Бразерз энд К" существуют уже более 100 лет. Однако некоторые крупнейшие клиринговые банки либо имеют свои специальные торговые банки, что типично, например, для группы "Барклайз", либо участвуют в традиционных торговых банках.

Отличием торговых банков от клиринговых и одновременно их привилегией является то, что они не обязаны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и о своих операциях. Благодаря этой привилегии торговые банки могли на протяжении многих лет свободно развиваться.

Торговые банки заняты главным образом в 3-х основных областях:

  1. Истинно банковские операции. Под ними понимаются традиционные акцептно-кредитные операции. Это относится и к Комитету акцепторных домов (17 знаменитых торговых банков объединились в так называемый "Комитет акцепторных домов" - Acceptiry Houses Committee). Если торговый банк объявляет себя готовым акцептировать вексель и тем самым платить по векселю в момент его предъявления через определенный срок, то данный вексель получает особенно высокое доверие. Если этот вексель будет учитываться в других банках, то учетная ставка по нему может оказаться ниже. Акцепт, и следовательно, гарантия платежа торгового банка, которому принадлежит право акцепта, ценится гораздо выше, чеь какого-либо иностранного банка. Следующим видом операций торгового банка является прием и выдача займов в фунтах стерлингов сроком от одного дня до 6 месяцев. Однако могут быть приняты вклады и в иностранной валюте, но кредиты выдаются, как правило, в фунтах стерлингов. С самого начала торговые банки сыграли огромную роль в зарождении евроопераций, а два из них были, по существу, изобретателями евродолларов. Если были необходимы крупные средства на длительные сроки, то торговые банки создавали консорциумы. Вместе с другими банками или другими обладателями средств консорциумы выпускали долговые обязательства, а при известных обстоятельствах и еврозаймы. К их сфере деятельности относится и финансирование экспорта.

  2. Оказание услуг предпринимателям. За этим скрываются советы предпринимателям, например при слиянии предприятий, выявление для них наиболее благоприятных возможностей финансирования; советы, касающиеся целесообразности приобретения акций, а также выведение новых форм на рынок ценных бумаг.

  3. Управление ценными бумагами. Эти услуги охватывают не только хранение ценных бумаг, но и прежде всего контроль соответствующих обществ, к которым могут относиться как акционерные общества промышленности и торговли, так и инвестиционные компании, пенсионные фонды, а так же другие частные фонды. Чтобы сохранять свою исключительность в управлении средствами, крупнейшие торговые банки не принимают в свои портфели (сумма ценных бумаг) ценности стоимостью ниже 100 тыс. ф. ст.

Торговые банки участвуют в этих трех областях бизнеса в неодинаковой степени. Между крупнейшими банками существует специализация. Банк "Самуэль Монтэгю" не занимается обслуживанием предпринимателей, он является одним из крупнейших торговцем золотом в капиталистическом мире и крупнейшим торговцем валютой в Лондоне. Банк "Роберт Флемминг" держит первенство в портфельных операциях и управляет фондом активов. "Ротшильд" в основном занимается еврооперациями и торговлей золотом. В так называемой золотой комнате банковского дома Ротшильда в Лондоне происходит ежедневная торговля золотом (goldfixing). В этом принимают участие, кроме банковского дома Ротшильда, который традиционно занимает председательствующее место, еще 4 торговых банка, допущенных к торговле золотом в Лондоне: "Джонсон, Матей энд К", "Самуэль Монтэгю энд К", "Мокатта энд Голдсмит энд Шарпс", "Пикслей". Торговля золотом длится несколько минут, и ее результаты в один момент распространяются на все финансовые центры мира. Однако Лондон потерял свое былое значение. В настоящее время 85% золота, поступающего из Южной Африки на международный рынок, проходит через 3 швейцарских банка, расположенных в Цюрихе, и лишь 15% - через Лондон. Карл Грюн описывает это следующим образом: "Если статистика экспорта и импорта золота Великобритании показывает снижающиеся цифры, то такая тенденция объясняется тем фактом, что швейцарские торговцы золотом (все прочие имеют прямую связь с золотой комнатой Ротшильда) все больше покупают и продают его "ex London" или "cif Heathrow".

Поскольку Лондон и Цюрих практически договариваются о спросе и предложении, а также о ценах, на этой основе лондонское Сити еще может продолжать осуществлять операции с золотом. Торговля золотом мало чем отличается от торговли другими товарами, например на лондонской торговой бирже или лондонской бирже драгоценных металлов. Описание деятельности торговых банков показывает, что они имеют больших отличий от клиринговых банков с точки зрения видов операций. Различия проявляются только в способах их осуществления. В экономической литературе клиринговые банки с их стандартными банковскими услугами называют " владельцами магазинов готового платья", а торговые дома - "модельерами финансовых операций".


Учетные дома


Следующим типом банков в Англии являются учетные дома. В настоящее время в Лондоне оперируют 8 учетных домов и отдельные малые специализированные фирмы-маклеры (running brokers, money brokers), которые все вместе и образуют учетный рынок Лондона.

Учетные дома объединены в Лондонскую ассоциацию учетного рынка (London Discount Market Association, LDMA), членами которой являются учетные дома: CL Alexanders Discount Plc.; Cater Allen Ltd.; Clive Discount Co. Ltd; Gerrald and National Ltd; king and Shaxson Ltd; Quin Cope Limited; Seccombe Marshall and Campion Plc; Union Discount Company Ltd.23

Учетные дома - это специфический тип финансового института Лондонского рынка. Они обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных депозитов по требованию (по согласованной кредитной ставке до или в пределах установленной даты). Эти фонды используются для покупки различных активов, включая краткосрочные казначейские облигации (T-bills), коммерческие векселя (commercial bills) и первоклассные фондовые бумаги (gilt-edged securities, gilts). Кроме того, учетные дома - это рынок реализации и покупки векселей.

Учетные дома действуют как буфер между Банком Англии и остальной банковской системой, посредством них Банк Англии снабжает банковскую систему финансовыми ресурсами, изымает их. Банк Англии также оказывает влияние на процентные ставки.

Для британских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции.

В сфере правительственного финансирования их главная задача – обеспечивать продажу краткосрочных казначейских облигаций, которые являются весьма существенной частью правительственных краткосрочных заемных мероприятий. Учетные дома - активные агенты по продаже краткосрочных правительственных ценных бумаг (акций), а также акций и облигаций местных властей. Деятельность учетных домов проходит и на вторичном рынке переуступленных долларовых и стерлинговых депозитных сертификатов.

Фирмы-брокеры (маклеры) являются агентами, которые посредничают в приобретении векселей за определенную плату. Учетные дома собирают свободные средства практически круглосуточно. При этом речь идет о бессрочных или текущих счетах главным образом клиринговых банков, а также о деньгах промышленных и торговых компаний. Специфика круглосуточно собираемых средств заключается в том, что они в течение одного дня могут перейти к другому вкладчику. Возможность ежедневного отзыва означает, с одной стороны, большую степень страховки для вкладчика, который может в тот же день, как положил деньги, снова их предоставлять в кредит. С другой стороны, за эти средства можно получить проценты, а следовательно, для клиринговых банков более выгодно вкладывать свои средства в учетные дома вместо того, чтобы держать их у себя, как правило, без прибыльного использования. Эти средства учетные дома вкладывают при резервном обеспечении в Банке Англии в ценные бумаги, например, в торговые векселя, казначейские векселя (краткосрочные правительственные бумаги) и правительственные займы с реально коротким сроком действия, а также в коммунальные долговые обязательства и бумаги других банков. Возможность ежедневного отзыва вкладов и их практическое помещение на 30, 60, 90 дней, а иногда и больше требует способности быстрой мобилизации средств. Если, например, отдельный вкладчик вдруг отзовет большую сумму средств, то должны быть быстро мобилизованы новые средства. Если учетный дом в результате неожиданного изъятия вкладчиком очень большой суммы не в состоянии сразу найти новые средства, то он обращается в Банк Англии за кредитом. Однако это возможно только для специальных учетных домов, например, для Seccombe Marshall & Campion plc, который представляет собой связующее звено между всеми учетными домами и Банком Англии. Такая возможность рефинансирования в Банке Англии является привилегией, имеющей отношение только к учетным домам. Они покупают эту привилегию практически взятием на себя обязательства подписываться на все векселя казначейства, которые Банк Англии ежедневно выписывает. Такая связь учетных домов с Банком Англии предполагает 2 аспекта денежной политики. С одной стороны, Банк Англии пытается через ежедневные связи с учетными домами влиять на имеющиеся у банков денежные средства с целью более выгодного их использования, а с другой стороны, он через учетные дома проводит свою кредитную процентную политику, регулируя потоки средств.

Международное значение Лондона как финансового центра определяется, прежде всего, положением британских банков за границей и наличием иностранных банков в Сити. Британские заграничные банки (Overseas banks) это учреждения, штаб-квартира которых расположена в Лондоне, а филиалы - главным образом, в бывших британских колониях. Эти банки также называют Банки Содружества. Во главе стоит "Барклайз меркант банк" с 1650 филиалами за границей. "Стандарт Чартед" располагает более 1400 филиалами. Для сравнения: американский Ситибэнк имеет за границей около 300 филиалов.


Прочие банки


Иностранные банки (Foreign Banks) в Англии по балансовой сумме относятся к крупным банковским группам. Уже в 1978 году в Лондоне насчитывалось 308 иностранных филиалов из 63 стран. Среди этих банковских институтов было 24 японских и 53 банка из стран-членов ЕС.

В Лондоне сконцентрировано в 2 раза больше иностранных филиалов, чем в Нью-Йорке. К иностранным банкам в Лондоне относится Московский Народный Банк (Moscow Narodny Bank).

Следующей банковской группой в Англии являются консорциальные банки (Consortia Banks). Под последними банковская статистика понимает институты, где участвуют банки по крайней мере двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета. эти институты стали особенно быстро развиваться вместе с усилением еврорынка. главным образом, это специальные банки многонациональных заемщиков, к которым принадлежат прежде всего транснациональные и мультинациональные промышленные концерны. Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих капиталистических стран, ори в состоянии мобилизовать на еврорынке огромные средства и на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому типу банков капиталистического мира. Возникновение консорциальных банков особенно хорошо свидетельствует о развитии процесса интернационализации капитала в условиях современного капитализма. К крупнейшим консорциальным банкам относятся "Мидленд энд интернэшнл бэнк лтд" с британскими, канадскими и австралийскими партнерами, "Вестерн Америкен бэнк юроп лтд." с британскими, американскими и японскими партнерами, "Индастриел коммершиэл бэрл" с партнерами из США, Японии и Великобритании.

B Великобритании имеется множество банкоподобных специальных кредитно-финансовых институтов. Cреди них:

  • Сберегательные институты

    • Доверительные сберегательные банки - в прошлом в основном играли роль местных сберкасс. Затем они были реорганизованы и 16 крупных региональных учреждений, но их правовой статус остался неясным. В конце 1986 года они превратились в единый акционерный Доверительно-сберегательный банк, который по масштабам деятельности и капиталу уступает лишь "большой четверке" и выполняет все основные функции коммерческих банков.

    • Национальный сберегательный банк (бывший почтово-сберегательный банк) аккумулирует сбережения населения через сеть почтовых отделений, число которых превышает 20 тысяч. Объем вкладов в Национальном сберегательном банке в конце 1986 года составлял около 8 млрд. фунтов стерлингов.

    • Строительные общества - существуют свыше 200 лет, ныне аккумулируют наибольшую часть сбережений населения. Их суммарные активы в 80-х годах увеличились и превысили 130 млрд. ф. ст. Крупнейшие - Галифакс, Эбби Нэшнл, Нэйшнвайд и другие.

Все сберегательные институты объединяет то, что основной источник их ресурсов - мелкие вклады населения.

  • Страховые компании и пенсионные фонды направляют аккумулированный ссудный капитал в долгосрочные инвестиции. Финансово-кредитная деятельность является вторичной по отношению к их профессиональной специализации - страховому делу и частному пенсионному обеспечению. Мобилизуемые ими средства вкладываются в операции на срок 20-25 лет (в основном в акции и другие ценные бумаги). Суммарные активы страховых компаний и пенсионных фондов в конце 1968 года составляли по 150-160 млрд. ф. ст. Английские страховые монополии (Ройал, Коммершл юнион и др.) входят в число крупнейших в мире.

  • Инвестиционные тресты занимаются исключительно операциями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги других компаний. Особенность этих учреждений, не имеющих регулярных источников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.), состоит в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных бумаг они сталкиваются с финансовыми трудностями и убытками.

  • Доверительные паевые фонды по своей специализации сходны с инвестиционными трестами; они аккумулируют денежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги. Но поскольку пайщик в любое время может продать свой пай управляющей компании, то капитал этих фондов представляет собой непременную величину: он зависит от преобладания продаж или покупок паев. Структура активов фондов аналогична активам инвестиционных трестов: около 80% составляют акции частных компаний, многие доверительные паевые фонды связаны с банками и страховыми компаниями.

  • Финансовые корпорации специализируются на кредитовании частных фирм, не имеющих доступа к обычным источникам ссудного капитала. Крупнейшие - финансовая корпорация промышленности, сельскохозяйственная ипотечная корпорация и т.д.

  • Фирмы венчурного финансирования специализированные учреждения, возникшие преимущественно в 80-х годах. Занимаются главным образом приобретением участий и кредитованием новых и расширяющихся компаний в передовых отраслях, что связано с повышенным риском.


Структура банковских депозитов в Великобритании.


Деление депозитов на вклады до востребования и вклады на срок является общепринятым правилом в ряде стран. В Великобритании банковская статистика выделяет текущие счета (current accounts) и депозитные и сберегательные счета (depopsit/savings accounts), которые соответствуют двум указанным категориям. Что касается текущих счетов, то в Великобритании они имеют одну особенность - допускают поручение владельцем счета краткосрочного кредита в форме овердрафта (overdraft), путем выписки чека на сумму, превышающую остаток на счете. Овердрафт может быть разрешенным (authorised), то есть предварительно согласованным с банком, и неразрешенным когда клиент выписывает чек без наличия на счете достаточной суммы для его оплаты, не имея на то согласия банка. В конце рабочего дня в банке составляется ведомость неразрешенных овердрафтов, и в каждом отдельном случае управляющий отделением решает, выдать ссуду на оплату чека или нет. Если ссуда выдается, то процент по ней, начисляемый ежедневно, на 7-8% выше базовой ставки банка. В случае же разрешенного овердрафта превышение составляет 2-3%.

За услуги по ведению текущего счета банк взимает комиссию по прейскуранту за оплату услуг, утвержденному банком. Комиссия начисляется по счету - раз в квартал или полугодие. Многие английские банки начисляют в пользу владельца счета условный процент, если остаток на счете стабилен и не опускается ниже обусловленного уровня (обычно - 100 ф. Стерлингов). Начисленный процент не выплачивается вкладчику, а вычитается из суммы комиссии, взимаемой банком за ведение счета и другие оказанные услуги.

Имеются разные виды депозитных и сберегательных счетов. Особенно расширился их ассортимент с начала 80-х годов, когда ряд правительственных декретов отменил прежние ограничения банковской деятельности и способствовал резкому усилению конкуренции в банковской сфере.

Сберегательный вклад с 7-дневным предупреждением об изъятии. Рассчитан на относительно быстрое использование хранящихся на нем средств и имеет для вкладчика более важное значение как средство обеспечения ликвидности, чем как форма доходного инвестирования денег. Его основные черты:

  • относительно невысокий процент;

  • нет ограничений по взносу и изъятию сумм;

  • требуется 7-дневное предупреждение об изъятии, но допускается и немедленное снятие денег с удержанием процентов за 7 дней;

  • существует в двух вариантах : со сберегательной книжкой (passbook savings) или без книжки на основе периодических выписок банком клиенту ( различие в том, что при наличии сберегательной книжки клиент может получать суммы со счета (в пределах определенного минимума, обычно до 10 ф. ст. ) в разных отделениях банка).

Сберегательный счет с регулярными взносами. Рассчитан на привлечение среднесрочных сбережений. Особенно привлекателен для молодых пар, собирающихся вступить в брак или недавно создавших семью. Предназначен для целевых сбережений на покупку мебели, автомашины, туристических поездок и т.д.

Инвестиционный счет с высоким процентом. Предназначен для долгосрочного хранения денег и рассчитан преимущественно на зажиточных пожилых людей.

Основные черты:

  • уплата более высокой процентной ставки, чем по вкладам с 7-дневным предупреждением;

  • возрастание процента с увеличением суммы вклада (начисляется раз в месяц, квартал или полугодие);

  • минимальная сумма вклада 2 тыс. ф. ст. ;

  • предупреждение об изъятии - не менее чем за 30 дней;

неограниченная возможность частичного увеличения вклада.

Вклад с фиксированной суммой и фиксированным сроком. Это аналог срочного вкладного сертификата в США. Его черты:

  • срок вклада - от 14 дней до 18 месяцев;

  • минимальная сумма вклада - 2,5 тыс. ф. ст. ;

  • твердая процентная ставка - процент выплачивается по истечении срока вклада.

Депозит с изменяющейся ставкой процента. Счет предназначен для хранения средне- и долгосрочных сумм. Сроки вклада - от 7 дней до 18 месяцев. В течение первого года става фиксирована, а затем применяется плавающая ставка, “привязанная” к ставкам денежного рынка.

Денежные фонды. Впервые введены в 1983 году и являются аналогом американских нау-счетов: по ним уплачивается процент и в то же время разрешается выписывать чеки. Пока не получили в Великобритании большого развития, так как банки опасаются массового перевода средств с текущих и сберегательных счетов на счета денежных фондов. Основные черты:

  • процент “привязан” к ставкам денежного рынка;

  • минимальный остаток - 1000 ф. ст.;

  • допускается досрочное изъятие вклада на сумму свыше 250 ф. ст. с 7-дневным уведомлением об изъятии;

  • против счета разрешается выписывать чеки.

Передаваемые вкладные сертификаты. Как и в США, это инструменты “оптового” денежного рынка, используемого крупными инвесторами, преимущественно деловыми фирмами. Основные черты:

  • твердая ставка процента, устанавливаемая в момент выдачи сертификата;

  • минимальная сумма номинала - 5 тыс. ф. ст., максимальная - 500 тыс. ф. ст.;

  • сертификат выпускается на предъявителя;

  • наличие развитого вторичного рынка в Лондоне.

В практике английских банков применяются и другие виды сберегательных счетов. Интересная их разновидность - счета, предназначенные для планирования платежей и регулярного расходования денег. Приведем два вида таких счетов.

Обычный бюджетный счет (budget account). Вкладчик суммирует все регулярные виды выплат, предстоящих в течение года (газ, электричество, страховой полис, ипотека и так далее), делит их на 12 и вносит каждый месяц 1/12 часть в виде очередного взноса. Банк производит все платежи по наступлении их срока. В конце года происходит окончательный расчет по фактически произведенным платежам. Проценты не начисляются ни по кредитовому, ни по дебетовому сальдо. Годовая комиссия рассчитывается по общему объему платежей.

Счет кассовых поступлений (cashflow account). Вкладчик делает регулярные ежемесячные платежи (в размере не менее 20 фунтов стерлингов), и ему открывается лимит на получение ссуды в размере 30-кратной стоимости ежемесячных взносов. Кредит используется для производства регулярных платежей с помощью специальной чековой книжки. Имеется еще два отличия от обычного бюджетного счета: можно оплачивать расходы, которые не предусматривались заранее и не требуется ежегодной “расчистки” счета.

В настоящее время в Англии наряду со специализированными банками привлечением сбережений занимаются практически все учреждения кредитно-финансовой направленности. Среди них коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании и др.

Около 70% сберегателей предпочитает текущие счета депозитных банков, а также текущие счета клиринговых банков.

Текущие счета подразделяются следующим образом:

  • оплачиваемые счета, ставка по которым составляет около 4%

  • счета, по которым не предусмотрена оплата, но их владельцам оказываются бесплатные услуги до тех пор, пока счета остаются кредиторскими (пока на них имеются средства).

За последние годы был реализован ряд мер со стороны банков и строительных обществ по оплате вкладов на текущих счетах при сохранении бесплатности всех операций. Успех данной тактики был значителен, несмотря на невысокий уровень оплаты – от 2 до 5%. Кроме того, счета граждан других стран имели фискальный иммунитет (свободу от налогообложения). Это дало положительный результат для привлечения иностранной клиентуры.

Предложение населению классических вкладов осуществляется Национальным Сберегательным Банком в виде двух видов счетов - обычного и инвестиционного (с 1966 года). Обычный предназначен для аккумуляции мелких сбережений и первая сумма взноса в 70 фунтов стерлингов не облагается налогом. Также практикуются счета, открывающиеся с внесения 25 пенсов, но процент начисляется лишь с суммы 250 фунтов стерлингов, они именуются сберегательными вкладами. Как правило, наличие сберегательного вклада подтверждается оформлением сберкнижки, в которой отражены обороты по приходу и расходу.

Депозитный счет является разновидностью срочного счета, процентная ставка по нему составляет 5%. На практике, срочные вклады по сути являются вкладами с предварительным уведомлением.

Интересные формы вкладов практикуют трастовые сберегательные банки, открывающие вкладчикам счета, доход по которым выплачивается в зависимости от размера вклада. Такой маневр базируется на операциях банка с помещением объединенных средств вкладчиков в другие банки под выгодные проценты.

Банки и строительные общества предлагают депозитные счета с обязательством вкладчиков иметь минимальную сумму и высокую оплату- 6-10%. С 1979 года в Великобритании введено страхование вкладов, являющееся одной из форм социальных гарантий населения. Страхованию подлежат все вклады в национальной валюте, по которым возмещается 0.75% до первых 20 тысяч фунтов стерлингов.


Страхование банковских депозитов в Англии


В 1979 и 1987 годах в Великобритании были приняты Банковские акты. Согласно акту 1979 года банки должны предоставлять гарантии вкладчикам на случай кризисных ситуаций в экономике Англии. Законом была утверждена “схема защиты депозитов” вкладчиков, которая предусматривала набор обязательных для банков действий. В частности, каждый банк и ЛОПД (лицензированная организация, принимающая депозиты) обязаны были создавать специальные страховые фонды, минимальный размер которых был определен в 5 млн. ф. ст. Эти фонды находятся под контролем Совета Защиты депозитов Банка Англии и могут быть в дальнейшем использованы только с его разрешения. Согласно “схемы защиты депозитов” каждый индивидуальный вкладчик может рассчитывать на получение страховки по вкладу не более 10000 фунтов стерлингов из расчета 75% гарантированной суммы возврата. Это значит, что по вкладу 8000, например, вкладчик получил бы 6000 фунтов стерлингов, а по вкладу 25000 фунтов стерлингов- минимум в 7500- то есть максимальный размер страховки. Указанная схема нашла свое практическое применение в 80-х годах: так, например обанкротившаяся ЛОПД Мербо Финанс выплатила своим вкладчикам сумму немногим меньше 700 000 фунтов стерлингов.

Однако Акт 1979 года не смог предотвратить ряд серьезных кризисных явлений в 80-х годах (в частности, речь идет о нашумевшем банкротстве банковской группы Джонсон Меттью Бэнкерс в 1983-1984 годах). В связи с чем в 1987 году был подписан новый законопроект по банковскому делу, Банковский акт 1987 года частично изменил систему защиты вкладов. “Схема защиты депозитов” в целом осталась прежней, с разницей, что максимальная сумма вклада, по которому давалось 75% компенсаций, увеличилась до 15 000 фунтов стерлингов.

И вот в феврале 1994 года обанкротился знаменитый банк Barings Великобритании с безупречной историей, насчитывающей 233 года. Его председатель правления молодой Ник Месон обанкротил тысячи вкладчиков, владельцев банка, английскую разведку и лично королеву Великобритании.

В настоящее время в Англии депозиты вкладчиков защищены только на 3/4 внесенной суммы. Максимальный размер компенсации составляет 20 000 фунтов стерлингов (30 000 $ США).24

В 1994 году с целью упорядочения защиты депозитов в Англии принята соответствующая Директива ЕС. Основные нововведения:

  • компенсируются депозиты, открытые во всех западноевропейских отделениях банков, расположенных на территории Англии;

  • компенсируются депозиты, открытые не только в фунтах стерлингов, но и в других валютах;

  • максимальный размер компенсации по депозиту на сумму 20 000 фунтов стерлингов увеличивается на 90%;

  • вкладчики иностранного (неанглийского) банка получают компенсацию, предусмотренную системой защиты депозитов, которая теперь получила возможность подключиться к английскому Фонду защиты депозитов с целью получения повышенной компенсации в случае ее недостатка в стране местонахождения банка. В части, касающейся депозитов, западноевропейские банки получают равное право с банками, находящимися на территории Англии.


Таблица 6: Депозиты в банках Великобритании

( декабрь 1995 года, миллиарды фунтов стерлингов)



В фунтах стерлингов

В иностранной валюте

“Розничные” банки

411 140

Британские торговые банки

22 15

Другие Британские банки

37 11

Иностранные банки

189 807

Всего

659 973

Таблица 7: Депозиты в банках Великобритании

( декабрь 1996 года, млрд. ф. ст.)



В фунтах стерлингов

В иностранной валюте

“Розничные” банки

468 149

Британские торговые банки

23 13

Другие Британские банки

43 9

Иностранные банки


216 805

Всего

749 976

Виды и формы кредитных соглашений


Другую важнейшую область банковской деятельности составляет размещение денежных ресурсов с целью получения дохода и обеспечения ликвидности банка - его активные операции. Мы рассмотрим одну группу операций - кредитные операции (или ссуды).

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми (коммерческими) ссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и так далее. Мы рассмотрим наиболее распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и индивидуальных клиентов в Великобритании.

Английские банки используют овердрафт как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности заемщика, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими банками- кредит по ссудному счету (credit on loan account). В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки и снимая наличные. Кредит по ссудному счету предоставляется для финансирования капитальных затрат и для осуществления различных коммерческих проектов.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Обычно эти кредиты относятся к категории средне- и долгосрочных. Проценты начисляются ежеквартально на непогашенную часть кредита и списываются с текущего счета клиента. В некоторых случаях практикуется зачисление их в кредит ссудного счета вместе со взносами на погашение основной суммы долга.

Размер процентной ставки определяется путем “накидки” на базовую ставку банка (в случае фиксированной ставки) или изменяется периодически с изменением рыночных ставок (используются в качестве ориентира ставки по межбанковским кредитам - “ЛИБОР”).

Лизинг. Лизинговые операции получили широкую популярность в Великобритании. На начало 70-х годов финансированием аренды крупного и дорогостоящего оборудования занимались финансовые дома, которые практиковали как лизинг с полной оплатой арендуемого оборудования, так и соглашения на условиях “продаж с последующей арендой” (sale and lease back). В последнем случае компания продает свое оборудование финансовой компании, а затем получают его обратно в аренду. Впоследствии в сферу лизингового бизнеса вторглись крупные банки, которые купили участие в лизинговых формах и начали кредитовать арендные операции.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

  • персональные ссуды ;

  • бюджетные счета;

  • ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда (personal loan) связана с открытием ссудного счета для индивидуального заемщика. Она, как правило, выдается для финансирования покупок в рассрочку потребительских товаров длительного пользования (автомашин, телевизоров, мебели) или на особые виды расходов - путешествия, свадьбы, ремонт жилья и так далее.

В большинстве случаев сумма займов ограничена - от 500 до 5000 фунтов стерлингов (по ссудам на ремонт и обустройство домов- до 10 000 фунтов стерлингов). От 1/4 до 1/3 стоимость покупки или расходов должно быть покрыто из собственных средств заемщика. Погашение кредита производится равными ежемесячными взносами с включением процентов за пользование ссудой Бюджетные счета (budget account). При этой форме заемщик обязуется вносить на счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины взноса: обычно лимит в 30 раз превышает сумму взноса. При открытии счета составляется расчет предстоящих на год платежей, причем месячный взнос как минимум равен 1/12 расчетной суммы. Однако клиент может оплачивать и непредусмотренные расходы (например, счета за ремонт автомобилей и так далее)

в пределах кредитного лимита. Соглашение перезаключается каждые 12 месяцев.

Кредит на покупку домов ( home loan) введен в практику английских банков относительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли специальные институты - строительные общества и некоторые другие финансовые учреждения. Но с начала 80-х годов банки активно вторглись на рынок кредитования покупки жилья.


Кредитные карточки: практика банков Великобритании.


Банки Великобритании предоставляют своим клиентам весьма широкий спектр услуг. В среднем только половина дохода британских коммерческих банков составляют проценты по выданным кредитам, остальное приходится на другие банковские операции. В числе банковских услуг важное место принадлежит кредитным карточкам.

Кредитная карточка дает возможность клиенту банка не только получать кредит, наличные деньги или оплачивать покупки. Предусмотрен и ряд других услуг, среди которых, например, льготы при покупке авиабилетов, страхование от несчастных случаев во время путешествий, оплата разного рода задолженности в случае болезни или потери работы, юридическая помощь. В зависимости от вида карточки одни услуги являются неотъемлемым атрибутом кредитной карточки , другие предоставляются как дополнительные за определенную плату.

Основу правового регулирования использования кредитной карточки в Великобритании составляет Закон о потребительском кредите (Consumer Credit Act) 1974 года. В соответствии с ним банки заключают с клиентурой специальные договоры, в которых отражаются особенности использования кредитных карточек.

По распространенному мнению, законодательное регулирование правоотношений, связанных с использованием кредитных карточек, в Великобритании еще не получило должного развития. Отсутствие адекватной статутной базы повлекло за собой восполнение данного пробела в контрактной форме - по сути дела, банки разрабатывали договоры присоединения, составленные, соответственно в свою пользу. Контрактная основа взаимоотношений банков и клиентуры в Великобритании содержит, в частности, подразумеваемые (implied) условия контракта. Их содержание воплощено в конструкцию “добросовестной банковской практики” (Good banking), выработанной в течении длительного времени.

В части использования пластиковых карточек (Good banking не проводит различия между дебетовыми и кредитовыми карточками) “ Добросовестная банковская практика” устанавливает условия, касающиеся открытия счета, способа выражения изменения условий контракта, защиты карточек, последствий их утери.

Как правило, каждый банк предоставляет возможность использования нескольких видов кредитных карточек. Например, довольно широкий выбор характерен для National Westminster Bank (сокращенно NatWest), который, в частности, предлагает клиентуре следующие виды кредитных карточек: Visa Primary, Access, Visa, Mastercard, Visa Gold. Кредитная карточка каждого вида предоставляет клиенту свой спектр услуг, а плата за пользование карточками существенно разнится. Например, годовая плата, взимаемая NatWest’ом за пользование Visa Primary, составляет 6 фунтов стерлингов, за Access, Visa & Mastercard -12 фунтов стерлингов Visa Gold - 35 фунтов стерлингов в год (на январь 1995 года)25

Кредитная карточка Visa Primary выдаваемая банком NatWest, имеет самый ограниченный, традиционный набор услуг - оплата товаров и получение наличных денег (до 50 фунтов стерлингов в день). Кредитный лимит по такой карточке фиксирован и составляет 500 фунтов стерлингов .Годовая процентная ставка по просроченным кредитам - 23,9% по кредитам в форме безналичных платежей за товары и услуги; 25,8% по кредитам в наличной форме и приобретение иностранной валюты и дорожных чеков (advances). Клиент имеет право вместо полного единовременного погашения неоплаченного баланса выбрать иную форму его погашения - платежи в рассрочку. В этом случае месячная ставка составит 1,7%.

  • Карта Access - одна из самых популярных в Великобритании. Помимо собственно кредитных услуг (кредитный лимит по ней устанавливается на конкретной основе), эта карта предполагает бесплатное страхование от несчастных случаев во время путешествия на сумму до 50 000фунтов стерлингов , если билеты были куплены с использованием кредитной карточки . NatWest устанавливает ежедневный лимит в 100 фунтов стерлингов для получения наличных по такой карточке. Величина этого лимита может быть разной в разных банках. Например, банк Lloyds устанавливает ежедневный лимит 500 фунтов стерлингов или 350 фунтов стерлингов при получении соответствующего эквивалента в местной валюте за рубежом. Годовая процентная ставка по просроченным кредитам в банке National Westminster по карте Access составляет 22,4% (purchases) и 24,3% (advances). Другие банки устанавливают ставку в зависимостиот величины кредитного лимита. Например, в банке Lloyds при кредитном лимите 200 фунтов стерлингов эти ставки установлены в размере 27,1% и 29,2%. С увеличением лимита они понижаются: например , при кредитном лимите 5000 фунтов стерлингов ставки составят соответственно 19,8 и 21,6%.

  • Аналогичные услуги, предоставляемые Nat West’ом по карточке Visa. Кредитный лимит по обеим карточкам является результатом переговоров между банком и клиентом и устанавливается с учетом кредитоспособности последнего. Обычно этот лимит не бывает меньше 1000 фунтов стерлингов . Ставки по просроченным кредитам - те же, что и в случае с картой Access.

  • Наибольшие возможности предоставляются владельцам карт Mastercard и Visa Gold. Для получения Visa Gold банк NatWest предъявляет карточки клиенту требование иметь не менее 20 000 фунтов стерлингов годового дохода. Кредитный лимит составит не менее 2500 фунтов стерлингов (в договорном порядке он может быть увеличен). Предел страхования от несчастных случаев во время путешествий - 75 000 фунтов стерлингов , если билеты куплены с использованием карты. Кроме того, Visa Gold предоставляет владельцу в случае чрезвычайных ситуаций во время нахождения за пределами страны ряда услуг, таких, как немедленная замена карты, аванс наличными, медицинская и юридическая помощь. Кроме того, Visa Gold обеспечивает защиту, предлагаемую компанией Credit Sentiel Ltd. в случае утраты или кражи карточки.


Владельцы кредитных карт имеют также возможность использовать (за дополнительную плату) “схему защиты платежей”. Она действует в случае, если клиент не в состоянии осуществлять свои платежи по причине болезни, несчастного случая или вынужденной безработицы.


Заключение


Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления принципа функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных банковских структур. Поэтому столь важным представляется изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали свою высокую эффективность. Банковская система Великобритании представляет собой классический вариант двухуровневой системы. Кроме того, для российской банковской системы банки Великобритании относятся к числу старейших контрагентов. Деловые отношения с ними были установлены Госбанком СССР в 20-е годы. В Англии находится старейший росагробанк –Moscow Narodny Bank, в настоящее время, контрольный пакет акций которого принадлежит центральному банку России.

Широкая реорганизация банковской системы России значительно сузила область взаимного сотрудничества, которая в настоящее время ограничена в основном расчетными операциями по товарообороту. Со стороны Великобритании они осуществляются преимущественно через английские клиринговые банки: Midland Bank, Barclays Bank и National Westminster Bank, а также через Moskow Narodny Bank.

Банковская система Великобритании принадлежит к числу старейших и наиболее развитых систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в Лондонском Сити, имеющем тесные связи с главными финансовыми центрами мира.

Важнейшей тенденцией развития банковской системы Великобритании является размывание границ между отдельными видами кредитных институтов. Строительные общества и Доверительно-сберегательный банк активно конкурирует с клиринговыми банками в сфере расчетов и других услуг, а крупные банки пытаются закрепиться на ипотечном рынке. Некоторые иностранные банки (Ситибэнк) широко внедрились на внутренний английский рынок, развили сеть отделений. Некоторые промышленные монополии создали собственные финансовые учреждения.

Последние годы финансовый бизнес стал более комплексным за счет появления новых форм обслуживания и функция. Распространяется заключение комплексных договоров по кредиту, платежным расчетам и страхованию и т. д. В 80–х годах финансовые институты расширили горизонты своей деятельности настолько, что стало трудно различать, где кончается банк и начинается комиссия по ценным бумагам, страховая компания или общественный фонд.

В настоящее время банк Англии находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от него новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в его функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Укрупнение финансовых институтов и их универсализация поставили трудные вопросы перед регулирующими органами. С одной стороны, им необходимо обеспечивать так называемое “спортивное поле” (level play field), т. е. традиционное конкурентоспособное равенство для всех банков и участников финансового рынка, а с другой – должный контроль за посредническими и рисковыми операциями, представляющими наибольшую опасность для стабильности финансовой системы в целом.

Сделать это довольно непросто, так как ранее существовавшая система контроля, ориентированная на специализацию институтов, выступающих на финансовом рынке, и организованная таким образом на институциональном уровне сегодня в ряде случаев оказывается малоэффективной и требует корректировки.


Список литературы:


  1. The Financial Times: Guide to Using The Financial Pages, 1994. - p. 44

  2. Murray N. Rothbard. The Mystery of Banking. - Richardson & Snyder. - 1983, p. 179-190

  3. Антипова О. Н. Зарубежная практика контроля за созданием коммерческих банков. // Банковское дело. – 1997 - №5. - с. 28

  4. Антипова О. Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом // Банковское дело. – 1997. - №6. - с. 28

  5. Банки и банковская деятельность: Англия // Банковские услуги. – 1997- №1. - с.26

  6. Банковская хроника: Лондон. // Бизнес и банки. – 1995. - №37. - с. 7

  7. Банковское дело в России. Глоссарий банковских терминов , Т. 9 / Под ред. С. И. Кумон – МФО, 1994 – c. 31

  8. Великобритания / Институт мировой экономики и международных отношений АН СССР; отв. ред. С. П. Марзоевский и Е. С. Хесин. - М.: Мысль. – 1981. - с. 85

  9. Вишневский А. Кредитные карточки: практика банков Великобритании// Бизнес и банки, 1995- №18- с.7

  10. Денежное обращение и кредит при капитализме. / Под ред. Красавиной Л. Н. - М.: Финансы и статистика, 1989. - с. 365

  11. Депозитные формы организации сбережений населения в Великобритании: International: Популярные сберегательные счета Европейских кредитных институтов. // Банковские услуги – 1995 - №3. – с. 26

  12. Дробозина Л. А., Можайсков О. В. Финансовая и денежно-кредитная система Англии. - М.: Финансы, 1976. - с. 126

  13. Зуев В. Н. Англия и общий рынок. - М.: Наука. – 1988. - с. 112

  14. Казимагомедов А. А. Защита и страхование банковских депозитов в странах Западной Европы // Банковское дело – 1996 - №8. - с. 37

  15. Кредитные карточки: практика банков Великобритании. // Бизнес и банки – 1995 - №18. - с. 7

  16. Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом // Банковское дело – 1997 - №3. - с. 28; №4. - с. 34

  17. Ломакин В. К. Внешне-экономическая политика Великобритании. - М.: Международные отношения, 1988. - с. 200

  18. Манько А. Европейские банки: генераторы мировой торговли // Банковское дело – 1996 - №5. – с. 30

  19. Матюхин Г. Г. Мировые финансовые центры, 1979. - с. 70

  20. Потребительские кредиты на Западе. // Бизнес и банки. - 1995 - №26. - с. 7

  21. Роде Эрвин. Банки, биржи, валюты современного капитализма - М.: Финансы и статистика, 1986. - с. 77

  22. Силаев В. П. Эволюция центральных банков: функции, организация, технология. // Банковское дело – 1995. - №8. - с. 24

  23. Смирнов В. П. Банковская система Великобритании // Банковское дело – 1995 - №9. - с. 24

  24. Усоскин В. М. Современные коммерческие банки: управление и операции. – М.: “ВСЕ ДЛЯ ВАС”, 1993. – с. 320

  25. http://www.bankofengland.co.uk/boe.htm

  26. http://www.bankofengland.co.uk/borrow.htm

  27. http://www.bankofengland.co.uk/custom.htm

  28. http://www.bankofengland.co.uk/note.htm

  29. http://www.bankofengland.co.uk/value.htm

  30. http://www.bankfacts.org.uk/wib/boe.htm

  31. http://www.bankfacts.org.uk/wib/fsbndist.htm


1 Банковское дело в России. Глоссарий банковских терминов , Т. 9 / Под ред. С. И. Кумон – МФО, 1994 – c. 31

2 Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: “ВСЕ ДЛЯ ВАС”, - 1993, - с.15.

3 Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: “ВСЕ ДЛЯ ВАС”, 1993. – с. 21

4 Murray N. Rothbard. The Mystery of Banking. – “Richardson & Snyder”, 1983 – p. 180

5 Murray N. Rothbard. The Mystery of Banking. – “Richardson & Snyder”, 1983 – p. 185

6 Дробозина Л. А., Можайсков О. В. Финансовая и денежно-кредитная система Англии. М.: Финансы, 1976 – с. 126

7 Силаев В. П. Эволюция центральных банков: функции, организация, технология. // Банковское дело. – 1995 - №8. – с. 24

8 Дробозина Л. А., Можайсков О. В. Финансовая и денежно-кредитная система Англии. М.: Финансы, 1976 – с. 128

9 http://www.bankofengland.co.uk/boe.htm

10 http://www.bankofengland.co.uk/custom.htm

11 http://www.bankfacts.org.uk/wib/boe.htm

12 http://www.bankofengland.co.uk/value.htm

13 Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом. // Банковское дело. – 1997. - №3. – с. 28

14 Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом. // Банковское дело. – 1997. - №3. – с. 32

15 http://www.bankofengland.co.uk/borrow.htm

16 http://www.bankofengland.co.uk/note.htm

17 http://www.bankfacs.org.uk/fsbndist.htm

18 Банки и банковская деятельность: Англия. // Банковские услуги. – 1997. - №1. – с. 28

19 Роде Эрвин. Банки, биржи, валюты современного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 1986. – с.81

20 The Financial Times: Guide to using the Financial Pages. “Pitman Publishing”, 1994. – p. 44

21 Смирнов Е. П. Банковские системы Великобритании. // Банковское дело. – 1995 - №9. – с. 24

22 Потребительский кредит на Западе. // Бизнес и банки. – 1995. - №26. – с. 7

23 Смирнов Е. П. Банковская система Великобритании. // Банковское дело. – 1995 - №9. – с.25

24 Казимагомедов А. А. Защита и страхование банковских депозитов в странах Западной Европы // Банковское дело – 1996 - №8. - с. 37

25 Вишневский А. Кредитные карточки: практика банков Великобритании// Бизнес и банки, 1995- №18- с.7

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений21:53:15 18 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
15:01:13 24 ноября 2015
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
11:05:59 24 ноября 2015

Работы, похожие на Реферат: Банковская система Англии
Теория и практика валютного дилинга
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ВАЛЮТНОГО ДИЛИНГА Прикладное пособие FOREIGN EXCHANGE AND MONEY MARKET OPERATIONS Москва 1995 Содержание Глава 1 ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ...
Далее за ним следуют центральный банк Германии - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании - Банк Англии (Bank of England называемый также Old Lady).
На национальном денежном рынке страны коммерческие банки - держатели национальной валюты проводят размещение депозитов в валюте своей страны: например, в Великобритании банки ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: учебное пособие Просмотров: 2893 Комментариев: 4 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 3 Оценка: неизвестно     Скачать
Лейбористская партия в политической жизни Великобритании
Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО "Набережночелнинский государственный педагогический институт" Кафедра ...
Тони Блэр проиграл, заняв третье место и набрав 10 % голосов поддержки, тем самым недобрав до 12,5 %, чтобы ему возвратили предвыборный залог в 150 фунтов стерлингов.
Режим доступа: http://economist.co.uk/index.html; свободный.
Раздел: Рефераты по истории
Тип: дипломная работа Просмотров: 3895 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Оценка условий экономического развития Великобритании
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ ВОСТОЧНОУКРАИНСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. В. ДАЛЯ Кафедра Международной Экономики Научно ...
Это такие ведущие группы ученых, как ученые Bank of America, Bridgewell Group, Barclays Capital, Эконометристы Кембриджа, Capital Economists Ltd, Citigroup, Конфедерация Британской ...
2.5 Баланс торговли товарами Великобританией (экспорт минус импорт, в миллионах фунтов стерлингов)
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат Просмотров: 5783 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 4.3 Оценка: неизвестно     Скачать
Англия в период Первой мировой войны
КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА "Англия в период Первой мировой войны" Введение Начиная с XIX века мире произошли серьезные изменения экономического ...
Общая сумма капитала, вложенного в английскую текстильную индустрию перед войной, достигала 250 млн. фунтов стерлингов.
Methuen & Co Ltd.
Раздел: Рефераты по истории
Тип: дипломная работа Просмотров: 6804 Комментариев: 1 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Великобритания
с тр. 21 из 21 Географические черты. Великобритания - остров, на котором находятся Англия, Шотландия и Уэльс, образовывает, вместе с множеством мелких ...
Только за последний год было истрачено 14, 5 млн фунтов стерлингов (это почти 2% ВНП Великобритании), заложенных в бюджете, а в следующие два года к этой сумме прибавится еще 1,400 ...
http://www.guide-u.co.uk
Раздел: Рефераты по географии
Тип: реферат Просмотров: 2227 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 4 Оценка: неизвестно     Скачать
География и экономика Великобритании
ГЕОГРАФИЧЕСКИЕ ЧЕРТЫ Великобритания - остров, на котором находятся Англия, Шотландия и Уэльс, образовывает, вместе с множеством мелких островов ...
Великобритания - остров, на котором находятся Англия, Шотландия и Уэльс, образовывает, вместе с множеством мелких островов, архипелаг неправильной формы с очень разнообразным ...
Фунт стерлингов - одна из главных валют мира, а Лондон является одним из важнейших торговых центров мира.
Раздел: Рефераты по экономической географии
Тип: доклад Просмотров: 6633 Комментариев: 22 Похожие работы
Оценило: 14 человек Средний балл: 4.6 Оценка: 5     Скачать
Валютные счета, их открытие и применение
1. Валютные счета. Открытие, применение валютного счета. Валютное платежное получение. Денежные средства в пути 1.1 Открытие счетов в иностранной ...
Таким образом национальной валютой Великобритании является фунт стерлингов.
5..Pound sterling, Encyclopaedia Britannica .http://www.telegraph.co.uk/news/newstopics/howaboutthat/5676529/Mix-up-at-Royal-Mint-creates-dateless-20p-pieces-worth-50.html http ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: контрольная работа Просмотров: 1716 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Межбанковские отношения на основе использования высоких технологий ...
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОРЛОВСКАЯ РЕГИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ Факультет ...
HSBC Bank USA, Dresdner Bank AG, Union Bank of California International, Lloyds TSB Bank PLC и др.
Central-European International Bank Ltd, Budapest
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат Просмотров: 642 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Выдача депозитов банком ВТБ - 24
Содержание Введение 1. Виды банковских депозитов 1.1. Вклады до востребования 1.2. Срочные депозиты 1.3. Срочный депозит с выплатой процентов 1.4 ...
- основными центрами предоставления инвестиционно-банковских услуг будут Москва и Лондон (на базе VTB Bank Europe Plc);
Первый заместитель президента - председателя правления ОАО Банк ВТБ, член Наблюдательного совета Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd.
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: курсовая работа Просмотров: 3589 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Основные черты и особенности экономического развития Западной Европы в ...
Государственный университет Высшая школа экономики Факультет Мировой Экономики Кафедра Мировой Экономики КУРСОВАЯ РАБОТА На тему "Основные черты и ...
Расходы Англии на войну превысили 25 миллиардов фунтов стерлингов.
Великобританию стали рассматривать как главного "больного" Европы, экономическое положение страны неуклонно ухудшалось: промышленное производство переживало застой, становился ...
Раздел: Остальные рефераты
Тип: реферат Просмотров: 27389 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 4 человек Средний балл: 4.8 Оценка: неизвестно     Скачать

Все работы, похожие на Реферат: Банковская система Англии (1736)

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151192)
Комментарии (1843)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru