Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Курсовая работа: Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 9

Название: Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 9
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: курсовая работа Добавлен 17:26:31 07 июля 2010 Похожие работы
Просмотров: 180 Комментариев: 3 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Министерство образования и науки РФ

Сибирский Федеральный Университет

Институт архитектуры и строительства

Экономический факультет

Центр повышения и переподготовки кадров

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнила:

Проверил:

Красноярск-2007


Содержание

Введение

1. Анализ производственной деятельности предприятия

Анализ по выполнения плана по выпуску продукции

Анализ труда и заработной платы

Анализ себестоимости продукции

Сводные технико-экономические показатели

2. Анализ финансового деятельности предприятия

Задачи анализа финансового состояния предприятия

Вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Горизонтальный анализ баланса

Анализ состава и структуры заемных средств

Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости запасов

Анализ эффективности использования имущества

Оценка финансового состояния предприятия

Расчет чистых активов

Заключение

Список литературы

Приложения:

1. Бухгалтерский баланс (форма№1)

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

3. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

4. Стат. отчетность за январь – декабрь 2004 года

5. Стат. отчетность за январь – декабрь 2005 года


ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением этих решений, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности рассматривают в качестве одной из основных функций управления производством и тесно связывают с планированием производственной деятельности.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере производственной компании ООО «Теплофон».


1. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Анализ выполнения плана по выпуску продукции

Компания ООО «Теплофон» занимается производством и реализацией электрообогревателей. В таблице 1.1. приведен поквартальный анализ производства товарной продукции в 2004г. по сравнению с 2005г.

Таблица 1.1.

Анализ выполнения плана по выпуску продукции

Квартал объем, шт. тыс.руб. тыс.руб.

ТП 2004г в отчетных ценах, тыс.

руб.

ТП 2004г в ценах 2005г, тыс.

руб.

ТП в 2005 г., тыс. руб. 2005 г в % к 2000г.
2004 2004 2005 план факт откл. %
I 2546 0.98 1.08 2495 2750 3000 5727 2727 191 208
II 2071 0.98 1.08 2030 2237 2500 2289.6 -210.4 92 102
III 5106 0.98 1.08 5004 5514 6000 3644.6 -2355.4 61 66
IV 8020 0.98 1.08 7860 8662 9500 10261.6 761.6 108 118
Итого: 17743 17389 19162 21000 21922.8 922.8 113 124

Анализ табл. 1.1 показывает, что за отчетный год план выпуска обогревателей перевыполнен на 13% или 922,8 тыс. руб.

Объем производства по сравнению с 2000г. возрос на 24%, что свидетельствует о востребованности спросе на продукцию, а также улучшению финансового климата, что в дальнейшем позволит увеличить объем производства.


Анализ труда и заработной платы

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставим данные фактического и планового баланса рабочего времени табл. 1.2.

Таблица 1.2.

Баланс рабочего времени

План Факт Отклонения
на одного рабочего на всех рабочих
Календарное количесво дней 365 365
в т.ч. выходные и праздничые дни 111 115
Номинальный фонд рабочего времени, дни 254 254
Неявки на работу, дни 23 26 3 153
в т.ч. ежегодные отпуска 18 18
отпуска по учебе
отпуска по беременности и родам
отпуска с разрешения администрации
болезни 5 7 2 102
прогулы 1 1 51
простои
Явочный фонд раб. времени, дни 231 228 -3 -153
Продолжительность рабочей смены, ч. 8 8
Бюджет раб. Времени, ч. 1848 1824 -24 -1224
Праздничные сокращен., ч. 4 4
Полезный фонд рабочего времени, ч. 1844 1820 -24 -1224
Средняя продолжительность рабочей смены, ч. 7.98 7.98

Как видно из табл. 1.2, потери рабочего времени существуют и связаны в основном субъективным фактором – прогулы: 51*7,98= 407,11 ч. Недопущение их равнозначно высвобождению 0,22 работников (407,11/1844).

Для оценки уровня производительности труда необходимо применить систему обобщающих частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим показателем относятся: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении. Частные показатели – это затраты времени на производство единицы продукции (трудоемкость продукции). Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее важным показателем в анализе производительности труда является среднегодовая выработка одним работающим. Величина его зависит от выработки рабочих, удельного веса последних в общей численности промышленно – производственного персонала, а также от количества отработанного ими дней и продолжительности рабочего дня. Произведем расчет влияния вышеперечисленных факторов на изменение уровня среднегодовой выработки промышленно-производственного персонала с помощью исходных данных, содержащихся в табл. 1.3 по модели:

- для работающего,

- для рабочего.

Таблица 1.3.

Исходные данные для факторного анализа

Показатель План Факт Отклонение
Объем производства продукции, руб. 21000000 21992800 992800
Среднесписочная численность:
промышленно-производственного персонала (ППП), чел. 71 65 -6
рабочих (ЧР), чел. 55 51 -4
Удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала (УД), % 77.46 78.46 1.00
Отработано дней одним рабочим за год (Д) 231 228 -3
Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч 7.98 7.98
Общее количество отработанного времени:
всеми работниками за год (Т), чел-ч. 101420 92820 -8600
в том числе одним рабочим, чел. Ч. 1844 1820 -24
Среднегодовая выработка, руб.:
одного работающего (ГВ) 295774.65 338350.77 42576.12
одного рабочего (ГВ*) 381818.18 431231.37 49413.19
Среднедневная выработка рабочего (ДВ), руб. 1652.89 1891.37 238.47
Среднечасовая выработка рабочего (ЧВ), руб. 207.06 236.94 29.88

Таблица 1.4.

Расчет влияния факторов на уровень среднегодовой выработки работников способом абсолютный разниц

Фактор Алгоритм расчета ∆ГВ, руб. Алгоритм расчета ГВ, руб.
Изменение: для работника для рабочего
доли рабочих в общей численности ППП ∆УД*ГВпл= 1*295774.65= 295774.65
количества отработанных дней одним рабочим за год Удф*Д*ДВпл = 0.7846*(-3)*1891.37 -4451.91 ∆Д*ДВпл = (-3)*1891.37= -5674.11
среднечасовой выработки Удф*Дф*Пф*∆ЧВпл=0.7846*228*7.98*29.88= 42654.67 Дф*Пф*∆ЧВ=228*7.98*29.88= 54364.87
Итого: 333977.41 48690.76

По данным табл. 1.3 и 1.4, среднегодовая выработка работника предприятия выше плановой на 42576.12 руб., рабочего – на 49413.19 руб. Для работника она возросла на 295774.65 руб. в связи с увеличением доли рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала и на 42654.67 за счет повышение среднечасовой выработки рабочих. Отрицательно на нее повлияли целодневные потери рабочего времени, в результате чего она уменьшилась на 4451.91 руб. Для рабочего среднегодовая выработка снизилась на 5674,11 руб. за счет увеличения целодневных простоев и увеличилась на 33437,24 руб. по причине увеличения среднечасовой выработки.

Следует отметить, что на данном предприятии следует добиваться производительности труда путем:

- увеличения выпуска продукции за счет полного использования производственной мощности, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменений. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

- сокращение затрат труда на ее производство с помощью интенсификации производства, внедрения более совершенной техники и технологии производства.

Трудоемкость – затраты рабочего времени на единицу или весь объем изготовленной продукции. Трудоемкость единицы продукции (ТЕ) рассчитывается отношением фонда рабочего времени на изготовление единицы продукции к объему его производства в натуральном или в условно-натуральном выражении. Можно рассчитать и трудоемкость одного рубля продукции (общий фонд рабочего времени на производство всей продукции разделить на стоимость выпущенной продукции). Полученный показатель – обратный среднечасовой выработке.

Рассмотрим выполнение плана по уровню трудоемкости, табл. 1.5.

Таблица 1.5.

Анализ выполнение плана по уровню трудоемкости продукции

Показатель Отчетный год Рост фактического уровня к плановому, %
План Факт
Товарная продукция, руб 21000000 21992800 105
Отработано всеми рабочими человеко-часов 101420 92820 92
Удельная трудоемкость на 1000 руб/ч 4.83 4.22 87
Среднечасовая выработка, руб./ч 207.06 236.94 114

Согласно данным табл. 1.5. трудоемкость уменьшилась на 13% за счет уменьшения отработанных человеко-часов на 8%.

Следует отметить, что в данном случае снижение уровня трудоемкости не связано с внедрением комплексной механизации и автоматизации производства и носит негативный характер: уменьшение произошло за счет отрицательного изменения объема явочного фонда рабочего времени из-за субъективный причин (прогулы).

Таблица 1.6.

Анализ удельной трудоемкости

Объем производства, шт. Удельная трудоемкость, ч Затраты труда на выпуск продукции, ч
план факт план факт по плану по плану на фактический выпуск фактически
19444 20299 5.22 4.57 101420 105876.68 92820
Общее отклонение от плана, ч В т.ч. за счет изменения
объем производства удельной трудоемкости
-8600 4456.68 -13056.68

Данные таблицы 1.6. свидетельствуют о том, что затраты труда на выпуск продукции уменьшились в целом на 8600 ч. За счет увеличение объема выпуска продукции на 5%, затраты увеличились на 4456, 68 ч., и на 13056,68 ч. уменьшилось за счет снижения удельной трудоемкости на 0,65 ч.

Анализ использования трудовых ресурсов, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда.

Фонд заработной платы (табл.1.7.) состоит из фонда оплаты труд, относимые на издержки производства, и выплат из внебюджетных фондов.

Таблица 1.7.

Фонд заработной платы

Вид оплаты план факт отклонения
Фонд оплаты труда 1704327 1573100 -131227
Оплата труда служащих 366240 336000 -30240
По сдельным расценкам 1200744 1101600 -99144
Премии за производственные результаты 20000 21000 1000
Доплаты за работу в ночное время 66708 61200 -5508
Доплата за работу в сверхурочные часы 25500 30240 4740
Оплата ежегодных и дополнительных отпусков 25135 23060 -2075
Прочие выплаты из чистой прибыли 100000 70000 -30000
Итого средств, направленных на потребление 1804327 1643100 -161227
Доля в общей сумме, %
Фонд оплаты труда 0.94 0.96 0.02
Выплаты из чистой прибыли 0.06 0.04 -0.02

Таблица 1.8

Исходные данные для анализа фонда заработной платы, (руб.)

план факт отклонения
Переменная часть оплаты труда рабочих 1220744 1122600 -98144
По сделым расценкам 1200744 1101600 -99144
Премии за производственные результаты 20000 21000 1000
Постоянная часть оплаты труда рабочих 92208 91440 -768
Повременная оплата труда по тарифным ставкам 0 0 0
Доплаты:
За сверхурочное время работы 25500 30240 4740
За ночное время 66708 61200 -5508
Оплата отпусков рабочих 25135 23060 -2075
Относящаяся к перемненной части 7540 4612 -2928
Относящаяся к постоянной части 17595 18448 853
Оплата труда управляющего персонала, специалистов 366240 336000 -30240
Общий фонд заработной платы 1704327 1573100 -131227
В т.ч. переменная часть 1228284 1127212 -101072
Постоянная часть 476043 445888 -30155
Удельный вес в общем фонд зарплаты, %
Переменная часть 72.1 71.7 -0.4
Постоянная чать 27.9 28.3 0.4

Приступая к анализу использования фонда заработной платы, включаемого в себестоимость продукции, рассчитаем относительное отклонение по фонду заработной платы с учетом выполнения плана по производству продукции по формуле:

Где - относительное отклонение по фонду заработной платы;

- фонд заработной платы фактический;

- фонд заработной платы плановый, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску.

Следовательно, на предприятии имеется перерасход денежных средств в использовании фонда заработной платы в размере 192641 руб.

Далее определим факторы абсолютного отклонения по фонду зарплаты. Проанализируем переменную часть фонда зарплаты, помня о том, что она зависит от объема производства продукции (VВП), удельной трудоемкости (УТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ) (табл. 1.9).

Таблица 1.9.

Расчет влияния факторов на изменение переменной части фонда зарплаты, руб.

Фонд заработной платы Сумма, руб Объем производства (VВП), шт. Удельная трудоемкость продукции (УТЕ), ч. Уровень оплаты труда за 1 чел/час. (ОТ), руб.
план факт план факт план факт
19444 20299 5.22 4.57 12.10 12.14
по плану 1228284 19444 5.22 12.10
по плану, пересчитанному на фактический объем произвдства 1282258 20299 5.22 12.10
фактически при фактической удельно трудоемости и плановом уровне оплаты 1123245 20299 4.57 12.10
фактически 1127212 20299 4.57 12.14
Общее отклонение от плана: -23.64 854 -0.65 0.04

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что имеется перерасход денежных средств на предприятии в размере 23,64 руб. Вследствие уменьшения удельной трудоемкости фонд заработной платы сэкономлен на 0,65руб.

Анализ себестоимости продукции

Важным показателем, характеризующим работу предприятия является себестоимость продукции. От ее уровня зависит финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства.

Объектами анализа себестоимости являются следующие показатели:

- Полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;

- Затраты на рубль товарной продукции;

- Отдельные статьи затрат.

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.

Элементы затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальную нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость и др.).

Группировка по элементам затрат необходима для того чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции указывает, куда на какие цели израсходованы ресурсы, для установки центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы и на содержание и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.

Различают также прямые и косвенные затраты. Прямые – связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы и пр.). Они прямо относятся на тот или иной другой объект калькуляции. Косвенные – распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе.

Все затраты также можно разделить на постоянные и переменные.

Постоянные - зависят от объема производства.

Переменные – не зависят от динамики производства. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала), другая – с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, реклама и пр.).

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что может рассчитываться в любой отрасли, а также показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением обще й суммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

Рассмотрим динамику затрат на рубль товарной продукции за последние 2 года (табл. 1.10).


Таблица 1.10

Динамика затрат на рубль товарной продукции

Полная себестоимость товарной продукции Стоимость товарной продукции Затраты на рубль, руб/руб Темп роста (2005г к 2004г), %
2004 г. 2005 г. 2004 г. 2005 г. 2004 г. 2001 г.
план факт план факт план факт
17206.2 19023 21408.9 17389 21000 21922.8 0.99 0.91 0.98 98.69

Из динамики затрат на рубль товарной продукции видно, что темп роста затрат на рубль товарной продукции составил 98,69% по сравнению с 2004 г.

1.4 Сводные технико-экономические показатели

Технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в табл. 1.11.

Таблица 1.11.

Сводные технико-экономические показатели

№ п/п Показатели Ед. изм. план факт Отклонения
нат. показ %
1 Объем производства шт. 19444 20299 854 104.4
2 Реализованная продукция тыс.руб. 21000 21992.8 992.8 104.7
3 Численность работников чел. 71 65 -6 91.5
4 В т.ч. рабочих чел. 55 51 -4 92.7
5 Производительность труда
5.1.на одного работающего руб. 29577.46 33835.08 4257.61 114.4
5.2. на 1 рабочего руб. 38181.82 43123.14 4941.32 112.9
6 Фонд оплаты труда
6.1. работающих тыс.руб. 1704.33 1573.10 -131.23 92.3
6.2. рабочих тыс.руб. 1338.09 1237.10 -100.99 92.5
7 Средняя заработная плата
7.1. на 1 работающего руб. 24004.61 24201.54 196.93 100.8
7.2. на 1 рабочего руб. 24328.85 24256.86 -71.99 99.7
8 Себестоимость продукции тыс.руб. 19023 21408.9 2385.90 112.5
9 Затраты на 1 руб. реализованной продукции руб. 0.91 0.98 0.07 107.8
10 Прибыль от продаж тыс.руб. 1977 583.9 -1393.10 29.5
11 Рентабельность продаж % 9.41 2.65 -6.76 28.2
12 Чистая прибыль (убыток) тыс.руб. 269

План по основным экономическим показателям у предприятия выполнен, за исключением прибыли и рентабельности. Фактические затраты на 1 рубль товарной продукции выше плановых на 7 копеек – это привело к снижению прибыли на 1393,1 тыс. руб. против плана.


2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕПРИЯТИЯ

2.1 Задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа таковы:

1) Своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности и поиск резервов улучшения состояния предприятия, а также роста его платежеспособности;

2) Прогнозирование возможных результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, создание моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) Проведение мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление состояния предприятия

Источником информации для анализа финансового положения являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 3).

2.2 Вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Баланс предприятия представлен в прил. 1. В действующем балансе ряд статей носит характер регулирующих, т.к. исключив их, можно уточнить оценку реального собственного капитала, находящегося в распоряжении предприятия.

Пассив: Бн на начало = 12439; 1119, Бн на конец = 12639; 1376.

Уплотненный баланс-нетто представлен табл. 2.1.

Таблица 2.1.

Статья Идентификатор На начало периода На конец периода
Актив
1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260) ДС 432 552
Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) ДБ 10430 9397
Запасы и затраты (стр.210) ЗЗ 1946 2958
Прочие оборотные активы (стр.250+стр.270) ПА 0 0
Итого по разд. 1 ТА 12808 12907
2. Внеоборотные активы
Основные средства (стр.120) ОС 405 786
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) ДВ 125 125
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) ПВ 99 59
Итого по разд.2 ВА 629 970
Всего активов БА 13437 13877
Пассив
1. Заемный капитал
Краткосрочные пассивы (стр. 690) КП 12439 12639
Долгосрочные пассивы (стр.590) ДП 5 0
Итого по разд. 1 ЗК 12444 12639
2. Реальный собственный капитал
Уставный капитал (стр.410) УК 1000 1000
Добавочный капитал (стр. 420) 0 0
Резервный капитал (стр. 430) ФР 0 0
Доходы будущих периодов (стр. 640) 0 0
Нераспределенная прибыль (стр. 470) 119 376
Итого по разделу 2. СК 1119 1376
Всего источников БП 13563 14015

Из данной таблицы 2.1 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась за год на 452 тыс. руб. или на 96,77%.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ, т.е. иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей.

В таблице 2.2. структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.


Таблица 2.2.

Структурное представление уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ)

Статья На начало периода Процент к валюте баланса,% На конец периода Процент к валюте баланса Изменение,% Изменение
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства (стр. 120) 405 3.01 786 5.66 2.65 381
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) 125 0.93 125 0.90 -0.03 0
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) 99 0.74 59 0.43 -0.31 -40
Итого по разделу 1. 629 4.68 970 6.99 2.31 341
2. Оборотные активы
Запасы и затраты (стр.210) 1946 14.48 2958 21.32 6.83 1012
Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) 10430 77.62 9397 67.72 -9.91 -1033
Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260) 432 3.22 552 3.98 0.76 120
Прочие оборотные активы (стр.270) 0 0.00 0 0.00 0.00 0
Итого по разделу 2. 12808 95.32 12907 93.01 -2.31 99
Всего активов 13437 100.00 13877 100.00 440
Пассив
1. Собственный капитал
Уставный капитал (стр.410) 1000 7.37 1000 7.14 -0.24 0
Добавочный капитал (стр.420) 0 0.00 0 0.00 0.00 0
Резервный капитал (стр. 430) 0 0.00 0 0.00 0.00 0
Доходы будущих периодов (стр.640) 0 0.00 0 0.00 0.00 0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток):стр.470 119 0.88 376 2.68 1.81 257
фонды и резервы (нетто): стр.490 - 410 - 465 -470+640+650 0 0.00 0 0.00 0.00 0
Итого по разделу 1. 1119 8.25 1376 9.82 1.57 257
2. Заемный капитал
Долгосрочные пассивы (стр.590) 5 0.04 0 0.00 -0.04 -5
Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640) 12439 91.71 12639 90.18 -1.53 200
Итого по разделу 2. 12444 91.75 12639 90.18 -1.57 195
Всего источников 13563 100.00 14015 100.00 452

Как видно основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля которых увеличилась на 1,57% и составляет 9,82%. Большая часть ресурсов вложена во внеоборотные активы, доля которых увеличилась на 2,31% и составила 6,99%.

Оценка ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам (расчеты с работниками - по оплате труда; с поставщиками - за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с банком по ссудам и т.п).

В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано.

Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ней, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков, предусмотренных контрактами). Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются следующие: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для погашения текущих обязательств используют разнообразные виды активов, различающиеся оборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для их превращения в денежную наличность. Поэтому в зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.

Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущихрасчетов.

Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности; условий предоставления коммерческих кредитов покупателям; принципов организации вексельного обращения.

Третья группа. Наименее ликвидные активы: материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и т.д.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда при расчете не учитывается наименее ликвидная их часть – материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат на их приобретение.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам:

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности

Расчетные коэффициенты Норматив Начало периода Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 2 1.03 1.02
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 1 0.87 0.79
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,03-0,08 0.035 0.044

Исходя из таблицы 2.3. можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,01. Это говорит о том, что прирост текущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,09. Это говорит о том, что если предприятие расплатится по своей дебиторской задолженности к концу отчетного периода, то оно сможет покрыть 79% от своей краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности тоже вырос на 0, 01.

Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете.

Изменения коэффициентов свидетельствуют об улучшении текущей платежной готовности предприятия. Сравнение их динамики указывает на улучшение структуры оборотных активов – повышение удельного веса их наиболее мобильной части.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения)

Таблица 2.4.

Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто

Статья На начало периода Процент,% На конец периода Процент, % Изменение,% Изменение
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства (стр. 120) 405 100 786 194.07 94.07 381
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) 125 100 125 100 0 0
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) 99 100 59 59.59596 -40.404 -40
Итого по разделу 1. 629 100 970 154.21 54.21 341
2. Оборотные активы
Запасы и затраты (стр.210) 1946 100 2958 152.00 52.00 1012
Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) 10430 100 9397 90.10 -9.90 -1033
Денежные средства и их эквиваленты (стр.290+стр.260) 432 100 552 127.78 27.78 120
Прочие оборотные активы (стр.270) 0 0 0.00 0
Итого по разделу 2. 12808 100 12907 100.77 0.77 99
Всего активов 13437 100 13877 103.27 3.27 440
Пассив
1. Собственный капитал
Уставный капитал (стр.410) 1000 100 1000 100.00 0.00 0
Добавочный капитал (стр.420) 0 0 0.00 0
Резервный капитал (стр. 430) 0 0 0.00 0
Доходы будущих периодов (стр.640) 0 0 0.00 0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток):стр.470 119 100 376 315.97 215.97 257
Итого по разделу 1. 1119 100 1376 122.97 22.97 257
2. Заемный капитал
Долгосрочные пассивы (стр.590) 5 100 0 0.00 -100.00 -5
Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640) 12439 100 12639 101.61 1.61 200
Итого по разделу 2. 12444 100 12639 101.57 1.57 195
Всего источников 13563 100 14015 103.33 3.33 452

Из таблицы 4 видим следующее:

1) Общий прирост активов (и пассивов) предприятия за год деятельности составил 3,3% или 452 тыс. руб;

2) Наиболее ликвидная часть баланса (нераспределенная прибыль) увеичилась на 215,97% или на 257 тыс. руб.

3) Дебиторская задолженность уменьшилась на 9,9% или на 1033 тыс.руб.

4) Запасы увеличились на 52% или 1012 тыс.руб.

5) Основные средства выросли на 94,7% или 381 тыс.руб.

Вывод: общий прирост активов предприятия в основном произошел за счет роста доли основных средств.

6) Наиболее срочные обязательства – краткосрочные пассивы – выросли у предприятия на 1,61% на 200 тыс.руб..

Общий прирост пассивов предприятия за отчетный год произошел за счет прироста фонда и добавочного капитала.

В учетно-аналитической практике экономически развитых странах используются такие показатели как функционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.

ФК=ТА-КП, МК=ДС/ФК.

Таблица 2.5.

Показатели оценки капитала

Расчетные коэффициенты На начало периода Конец периода
Функционирующий капитал 369 268
Маневренности функционирующего капитала 1.171 2.060

Показатель функционирующего капитала исчисляется в абсолютных единицах измерения и служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств тех средств, с которыми можно работать.

По показателю маневренности функционирующего капитал можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы из таблицы 2.5. видно, что на конец периода это 206 %, т.е. может быть использована для любых целей. Ясно, что рост этого показателя в динамике при прочих равных условиях характеризует изменение финансового состояния с положительной стороны.

Оценка финансовой устойчивости.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) вычисляется по формуле: СОС=СК+ДП-ВА.


Таблица 2.6.

Коэффициенты капитализации

Показатели Иденти-фикатор Формула расчета Начало периода Конец периода Отклоне-ние
Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс Ккс=СК/БП 0.083 0.098 0.016
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккз Ккз=ЗК/БП 0.917 0.902 -0.016
Коэффициент финансовой зависимости Кфз Кфз=БП/СК 12.121 10.185 -1.935
Коэффициент маневренности собственного капитала Км Км=СОС/СК 0.442 0.295 -0.147
Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв Ксв=ДП/ВА 0.008 0.000 -0.008
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдп Кдп=ДП/(СК+ДП) 0.004 0.000 -0.004
Коэффициент структуры заемного капитала Ксп Ксп=ДП/ЗК 0.000 0.000 0.000
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс Кс=ЗК/СК 11.121 9.185 -1.935

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает какова доля собственных средств общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем устойчивей, стабильней и независимее от внешних кредиторов предприятие. В нашем случае на конец года доля собственного капитала составляет 9,8%

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает какова доля заемных средств общей сумме средств, вложенных в предприятие. На конец года составляет 90,2%

Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

На конец года составляет Кфз=10,185.

По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая – капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. На конец года составляет Км=0,295

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса) профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источники средств используются в полном объеме для расширения материально-технической базы предприятия, что не всегда соответствуют действительности.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами, в общем капитале предприятия, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является негативной тенденцией, означая , что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств. Этот показтель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядок кредитовая текущей производственной деятельности.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Кс=0,48 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 48 коп. заемных средств. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.


Анализ состава и структуры заемных средств

Задолженность перед поставщиками увеличилась на 1568 тыс. руб. или на 12,13% в удельном весе.

Таблица 2.7.

Анализ структуры внешних платежей

Группы краткосрочных обязательств Начало периода Конец периода Отклонения
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Расчеты с поставщиками 2141 17.21 3709 29.35 1568 12.13
Краткосрочные ссуды банков и прочие займы (стр.610) 1012 8.14 1994 15.78 982 7.64
Итого (стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660) 12438 100 12639 100 201 0

Краткосрочные ссуды банков увеличились за год на 982 тыс. руб. или на 7,64%.

В целом, задолженность предприятия за отчетный период выросла на 201 тыс. руб.

2.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете -«оборотные средства») относится к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить на следующие группы.

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства -на оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, денежные средства, расчеты с; другими предприятиями и организациями. Такая градация необходима для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

2. В зависимости от практики контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть приняты нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.

3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала -на собственный и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разд. 4 баланса «Капитал и резервы» и разд. I баланса «Внеоборотные активы».

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - на абсолютно ликвидные, быстро реализуемые оборотные средства, и медленно реализуемые оборотные средства.

5. В зависимости от степени риска вложения выделяются следующие виды оборотного капитала:

- с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

- с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

- со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

- с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

6. В зависимости от материально-вещественного содержания оборотный капитал делится на: предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.); готовую продукцию и товары, денежные средства; средства в расчетах.

Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К первым относятся сфера деятельности предприятия, его масштабы, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия; ко вторым - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости:

Длительность периода обращения данного капитала:

где Дл – длительность периода обращения данного капитала (в днях);

Т – отчетный период (в днях)

В таблице 2.8. приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.8.

Показатели оборачиваемости оборотных средств.

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб. 23753 18631 5122
Средняя величина совокупных активов без убытков (стр.300(тек.)/2+300(предш.)/2), тыс. руб. 13789 8033.5 5756
Средняя величина текущих активов (стр.290(тек.)/2+290(предш.)/2), тыс. руб. 12990 7526.5 5464
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, об. 1.72 2.32 -0.597
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об 1.83 2.48 -0.647
Продолжительность одного оборота в днях, 360/Коб, совокупных активов 208.99 155.23 54
текщих активов 196.88 145.43 51

Оборачиваемость совокупных активов снизилась на 0,597 оборота. Это произошло потому, что прирост совокупных активов опережает прирост выручки.

Оборачиваемость текущих активов снизилась на 0,647 оборота. В этом случае, также прирост текущих активов опережает рост выручки. В отчетном году текущие активы обернулись 1,83 раза.

Продолжительность оборота совокупных активов в отчетном году составляет 208,99 дня. Это вызвано тем, что по сравнению с прошлым годом наблюдается прирост недвижимого имущества, а продолжительность оборота увеличилась на 54 дней.

Оборачиваемость текущих активов тоже возросла на 51 дней. Это вызвано приростом текущих активов на 5464 тыс. руб.

Скорость и длительность оборота активов зависят от двух факторов:

- изменения объема выручки

- изменение размеров активов (как совокупных, так и текущих).

Снижение оборачиваемости активов приведет к дополнительной потребности в денежных средствах для приобретения запасов, обеспечивающих нормальный процесс производства. В нашем случае потребовалось:

(23753/360)*51=3394,33 тыс. руб.

2.6 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Средняя величина дебиторской задолженности возросла на 4967,25 тыс. рублей, в сравнении с уровне прошлого года. Темп ее роста определил темпы роста выручки. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 1779,17 руб. Соответственно период погашения дебиторской задолженности увеличился на 75,327 дня.

Отметим увеличение доли дебиторской задолженности на 38,298%. В выручке ее доля выросла на 0,209%.

Таблица 2.9.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение
Выручка от реализации 23753 18631 5122.00
Средняя величина дебиторской задолженности (стр.230+стр.240)/2 4956.75 -10.5 4967.25
Оборачиваемость дебиторской задолженности (1стр/2стр) 4.79 -1774.38 1779.17
Период погашения дебиторской задолженности в днях (360:3стр) 75.12 -0.20 75.327
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке 0.209 -0.001 0.209
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (2стр/3стр. Табл.8.)*100 38.158 -0.140 38.298

2.7 Анализ оборачиваемости запасов

Пополнение наличных средств предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Ее оценка проводится по каждому виду ценностей (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента из оборачиваемости используется показатель не выручки от реализации, а себестоимости реализованной продукции.

Таблица 2.10.

Анализ оборачиваемости запасов

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение
Себестоимость реализованной продукции (стр.020+030+040) отчета о прибылях и убытках -22816 -17947 4869
Средние запасы ТМЦ в т.ч. Среднепроизводственные запасы (стп.211+213+220) 2510 1269 1241.50
средние запасы готовой продукции (стр.214) 60 204 -144.50
Общие средние запасы (стр.210) 2452 1333 1119.00
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (1стр./общие средние запасы) 9.31 13.46 -4.16
в т.ч. Производственных запасов 9.09 14.15 -5.06
готовой продукции 383.46 87.98 295.49
Срок хранения запасов, дни (360/оборачиваемость ТМЗ) 38.69 26.74 11.95
в т.ч. Производственных запасов 39.60 25.44 14.16
готовой продукции 0.94 4.09 -3.15

У предприятия по сравнению с соответствующим периодом прошлого года запасы ТМЦ увеличились на 1119 тыс. руб. Производственные запасы выросли на 1241,5 тыс. руб., готовая продукция снизилась на 144,5 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции повыслилась на 4869 руб, это привело к замедлению оборачиваемости ТМЦ в 4,16 раза. Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в 5,06 раза, готовой продукции 295,49 раз. Замедление темпов привело к увеличению срока хранения ТМЦ в целом по предприятию на 11,95 дня.

2.8 Анализ эффективности использования имущества

Рассчитаем показатели доходности на анализируемом предприятии

Таблица 2.11.

Показатели эффективности использования имущества

Показатели № стр. Текущий год Предшествующий год Отклонения
Величина имущества (валюта баланса) 1 13789 8033.5 5755.5
Источники собственных средств 2 1247.5 994.5 253
Краткосрочные обязательства 3 12539 7037.5 5501.5
Средняя величина совокупных активов 4 13789 8033.5 5755.5
Средняя величина текущих активов 5 12990 7526.5 5463.5
Выручка от реализации 6 23753 18631 5122
Прибыль от продаж 7 1327 878 449
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия 8 269 276 -7
Рентабельность активов (стр.8/стр.4) 9 1.95 3.44 -1.48
Рентабельность текущих активов (стр.8/стр.5) 10 2.07 3.67 -1.60
Рентабельность инвестиций (стр.8/валюта-стр.620) 11 21.52 4.31 17.21
Рентабельность собственного капитала (прибыль:стр.490)(стр.8:стр.2) 12 21.56 27.75 -6.19
Рентабельность реализованной продукции (прибыль:выручка)(стр.7:стр.6) 13 5.59 4.71 0.87

Стоимость имущества предприятия возросла на 5755,5 тыс. руб. Рост произошел за счет переоценки основных фондов. В тоже время стоит отметить, что стоимость источников собственных средств возросла на 253 тыс. руб. Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 5501,5 тыс. руб.

Совокупные активы предприятия выросли на 5755,5 тыс. руб.

Текущие активы выросли на 5463,5 тыс. руб.

Выручка увеличилась на 5122 тыс. руб., прибыль на 449 тыс. руб., а чистая прибыль уменьшилась на 7 тыс. руб.

Рентабельность активов предприятия уменьшилась на 1,48%. Рентабельность текущих активов уменьшилась на 1,6% из-за уменьшения текущих активов.

Рентабельность инвестиций увеличилась на 17,21%, собственного капитала сократилось на 6,19%.

Рентабельность продукции увеличилась незначительно – на 0,87%.

На спад чистой прибыли в размере 7 тыс. руб. Предприятие задействовало текущих активов на 1,6 тыс. руб. меньше чем в предыдущем году.

2.9 Оценка финансового состояния предприятия

Анализ образования и использования прибыли на основе данных формы №2 представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12.

Анализ образования и использования прибыли

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Отклонение, %
Выручка от реализации (стр.010) продукции без НДС 23753 18631 5122 27.49
Затраты на производство продукции (себестоимость) (стр.020+030+040) -22816 -17947 -4869 27.13
Результат от продаж (стр.050) 937 684 253 36.99
Операционный доходы и расходы (стр.060-100) -310 -258 -52 20.16
Доходы и расходы от внереализационных операций (стр.120,130) -208 -36 -172 477.78
Прибыль до налогообложения (стр.140) 419 390 29 7.44
Платежи в бюджет (стр.150) -5 -17 12 -70.59
Чрезвычайные доходы и расходы (стр.170,180) -150 -92 -58 63.04
Чистая прибыль (стр.190) 269 276 -7 -2.54

Затраты на производство реализуемой продукции увеличились на 27,49%. Прибыль от продаж увеличились на 253 тыс. руб., балансовая прибыль на 29 тыс. руб. или на 7,44%. Платежи в бюджет сократились на 70,59% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 2,54 тыс. руб.

Оценка финансового состояния предприятия приведена в таблице 2.13.

Таблица 2.13.

Оценка финансового состояния предприятия

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение
Распределение активов к валюте баланса, % (табл. 1) недвижимое имущество 5.84 32.21 -26.38
текущие активы 94.16 67.79 26.38
Распределение источников средств, % (табл.1) собственные 9.03 19.40 -10.36
заемные 90.97 39.49 51.47
Платежеспособность предприятия маневренность оборотного капитала 0.44 0.30 0.15
коэффициент независимости (Ккс табл.6) 0.08 0.10 -0.02
Оборачиваемость, дни текущих активов (360:ср.в.тек.акт., по табл.8) 196.8762 145.4318 51.4444
запасов ТМЦ ( 360:общ.ср.зап. Табл.10) 38.6886 26.7387 11.9499
дебиторской задолженности (табл.9) 75.12 -0.20 75.33
Рентабельность, % (табл.11) продукции 5.59 4.71 0.87
капитала 21.56 27.75 -6.19
текущих активов 2.07 3.67 -1.60
совокупных активов 1.95 3.44 -1.48

В активах предприятии за прошедший год произошло изменение недвижимого имущества, стоимость которого снизилась на 26,38% за счет роста текущих активов на эту величину.

В области источников средств уменьшилась доля собственных средств на 10,36%, а доля заемных средств увеличилась на 51,47%.

Маневренность оборотного капитала возросла на 0,15%, а коэффициент независимости снизался на 0,02%. Оборачиваемость оборотных средств в днях также стала выше, как и текущие активы предприятия.

Рентабельность собственного капитала сократилась ввиду снижения плодотворности использования имущества.

Обобщая результаты, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное:

- выручка возросла на 27,49%;

- прибыль от реализации увеличилась на 36,99%, а чистая прибыль сократилась на 2,54%;

2.10 Расчет чистых активов

Найдем величину активов предприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе приведены следующие сведения:

Внеоборотные активы:

1. Нематериальные активы (стр. 110) – 59 тыс.руб.

2. Основные средства (стр. 120) – 786 тыс. руб.

3. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров) – 125 тыс.руб.

4. Всего внеоборотных активов – 970 тыс. руб.

Оборотные активы:

1. Запасы (стр. 210) – 2958 тыс. руб.

2. налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220) – 138 тыс.руб.

3. Дебиторская задолженность (стр. 230 и 240, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал) – 9397 тыс. руб.

4. Денежные средства (стр. 260, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) – 552 тыс. руб.

5. Всего оборотных активов – 13046 тыс. руб.

Таким образом, активы, принимаемые к расчету, составляют

970+8476= 9446 тыс. руб.

Пассивы на 31 декабря 2006г.:

1. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам (стр. 610) – 1994 тыс. руб.

2. Кредиторская задолженность (стр. 620) – 10645 тыс. руб.

3. Всего пассивов – 12639 тыс. руб.

Чистые активы на 31 декабря 2006г. cоставляют: 9446+12639=22085 тыс. руб.

Таким образом, размер чистых активов превышает размер уставного капитала, т.к. 22085 тыс. руб. > 1000 тыс. руб. Следовательно, предприятие нарастило чистых активов на 21085 тыс. руб.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрен общий анализ баланса предприятия ООО «Теплофон» в горизонтально и вертикальном разрезе.

По каждому разделу актива и пассива баланса проведен углубленный анализ.

Дана оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов баланса и формы 2.

Анализ финансовой деятельности ООО «Теплофон» по итогам за 2004 - 2005 годы показал, что предприятие финансово устойчиво, независимо, кредитоспособно.

Структура баланса удовлетворительная, имущество предприятия с 2004 года увеличилось на 5755,5 тыс.руб. и составляет 13789 тыс. рублей.

В активах предприятия отмечен рост доли текущих активов с 67,79% до 94,16%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемного капитала – 90,2%.

За 2005 год отмечено изменение структуры источников формирования активов (снижение доли собственного капитала на 10,36%), но оно не оказало существенного влияния на текущую деятельность организации, так как работающий капитал предприятия, сформированный в основном за счет собственного капитала.


Список литературы

1. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995г.

2. Шеремет А.Д. Анализ и оценка состава и динамики имущества экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. – 1995г. - № 4. – С.23.

3. Шеннон П. Пратт. Оценка бизнеса/ под ред. В.Н.Лаврентьева. М., 1995г. Э.А Маркарьян Г.П Герасименко Финансовый анализ -М.:1997.

4. Финансовый учет, анализ и управление:Руководство по комплексному финансовому анализу / Сост.: Л.М.Песина, Э.Н. Рябинина, Л.Н. Толстов. Чебоксары: Изд-во Чуваш. Ун-та, 1999г. – 172с.

5. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес: Методы оценки. М.: Перспектива, 1996г.

6. Стояновой Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" - М.: Перспектива, 1996.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2002г. – 498с.

8. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – Минск, ИП Экоперспектива, 1998г.

9. Пратт П. Оценка бизнеса: анализ и оценка компаний закрытого типа. Иллинойс, 1989, 20ое изд. Пер.с англ. М.:РОО, 1995г.

10. О.В. Ефимова Финансовый анализ . - М.: Бухгалтерский учет,1996.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1999г. – 160с.

12. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 1997г.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995г. – 432с.

14. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. М.: Финстатинформ, 1996г.

15. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. – 2003г. - № 2. – С.66.

16. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1995 г. – 180с.

17. Грузинов В.П., Грибов В.Д. «Экономика предприятия», Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 208 с.: ил.

18. Гленн М., Десмонд, Ричард Э.Келли. Руководство по оценке бизнеса. М.: РОО, 1996г.

19. Внешний и внутрихозяйственный финансовый анализ // Аудит и финансовый анализ 2002г. - №1. – С. 222.

20. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1999.

21. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1999г.

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений08:38:32 19 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
12:00:08 29 ноября 2015
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
17:38:01 25 ноября 2015

Работы, похожие на Курсовая работа: Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 9

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151059)
Комментарии (1843)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru