Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии на примере ОАО УК Кузбассразрезуго

Название: Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии на примере ОАО УК Кузбассразрезуго
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат Добавлен 12:42:49 04 июля 2011 Похожие работы
Просмотров: 285 Комментариев: 1 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КУЗБАССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Согласовано:

Директор филиала ОАО УК «Кузбассразрезуголь»

«Моховский угольный разрез»

_______________ И. А. Гусаров

«___» ________________ 2005 г.

Финансовое планирование и

прогнозирование на предприятии

(на примере ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»)

Выпускную работу выполнил:

Слушатель Программы подготовки

управленческих кадров для организаций

народного хозяйства Российской Федерации

по направлению «Менеджмент»

Филюков Алексей Леонидович

Научный руководитель:

Ст. преподаватель

Соболева Елена Викторовна

Кемерово 2005 г

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Аннотация (Резюме)

Введение 3

Глава 1.Теоретические основы финансового планирования 6

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования 6

1.2 Виды финансового планирования 10

1.3 Методы финансового планирования 15

1.4 Организация финансового планирования 21

1.5 Бюджетирование как инструмент финансового планирования 24

Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования

в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 32

2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 32

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 37

2.3 Методы и способы финансового планирования

в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 47

2.4 Организация планирования и снижения затрат

в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 53

Глава 3. Пути развития и совершенствование финансового

планирования и повышение эффективности прогнозирования в

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 63

3.1 Основные направления перспективного развития

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 63

3.2 Совершенствования финансового планирования и

повышение эффективности прогнозирования в

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 74

Заключение 90

Список используемой литературы 93

Согласовано:

Директор филиала ОАО УК «Кузбассразрезуголь»

«Моховский угольный разрез»

_______________ И. А. Гусаров

«___» ________________ 2005 г.

Приложения 96

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших факторов успешного экономического развития России является повышение уровня финансовой стабильности действующих на ее территории предприятий и организаций, положение которых в ходе программы реформ изменилось коренным образом. В условиях рыночной экономики предприятие стало объектом товарно-денежных отношений, полностью отвечающим за результаты своей хозяйственной деятельности.

Наиболее сложный период переживают в настоящее время предприятия угольной промышленности. В условиях нестабильности рынка угля в России угледобывающие предприятия остаются одной из базовых отраслей народного хозяйства. Угольная промышленность обеспечивает топливом объекты электроэнергетики (около 40% общего объема поставок), коксохимического производства (свыше 15%), населения и сельского хозяйства (около 13%), промышленные и коммунальные котельные.

Как известно, уголь является самым надежным энергоносителем, громадные запасы которого в России составляют пятую часть от мировых запасов в целом. На Кемеровскую область приходится около половины (50,5%) запасов наиболее качественных каменных углей, более 60% углей коксующихся марок. В настоящее время фонд угледобывающих предприятий в Кузбассе составляет 83 единицы (60 шахт и 23 разреза) с производственной мощностью 120 млн. тонн угля. Но в настоящее время угледобывающая промышленность Кузбасса находится только в удовлетворительном состоянии, мощности предприятий используются примерно на 80%. Причин низкого использования мощностей несколько, основными являются:

1) сокращение платежеспособного спроса потребителей угольной промышленности и неустойчивые позиции банковских структур;

2) непомерный рост транспортных тарифов (транспортная составляющая в конечной цене угля составляет одной третьей части);

3) высокая степень износа основных средств (износ основного горно-транспортного оборудования на ряде предприятий достигает 70%) при недостатке средств на обновление и поддержание действующих мощностей;

4) нестабильность угольного рынка России как такового.

В связи с этим появилась необходимость маркетинговых исследований рынков сбыта продукции, привлечения финансовых средств, инвестиций в необходимом количестве, для чего предприятие должно иметь привлекательные для потенциальных кредиторов и инвесторов показатели платежеспособности, ликвидности, деловой активности.

Поэтому в настоящее время наиболее остро встал вопрос о сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятий, их платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов. Именно эти задачи позволяет решить финансовый менеджмент. Являясь составной частью системы управления, он призван решать те же задачи по организации, планированию, мотивации и контролю и в то же время имеет выраженную специфику – управление денежными потоками, поэтому его функции в значительной мере предопределены задачами финансов предприятий. Финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач. Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и за его пределами. Финансовый менеджмент позволяет понять, какими должны быть структуры активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью их наиболее эффективного использования на всех стадиях кругооборота.

Основными обязанностями финансовых менеджеров являются работы по минимизации налогообложения, разумному снижению рисков и защите имущества предприятия в целом. Для этого необходимо оперативно реагировать на изменение внешних и внутренних факторов, особенно в условиях становления рынка – это обязательное условие для эффективного финансового управления. Для своевременного принятия решений по управлению финансами служит финансовое планирование и финансовое прогнозирование как один из основных инструментов финансового планирования. Финансовое планирование как функция финансового менеджмента задает количественную определенность предполагаемым процессам и мероприятиям. Базируясь на основе анализа хозяйственной деятельности предприятия, финансовое планирование позволяет сформировать конкретные показатели и задать экономические пропорции развития благодаря распределению финансовых ресурсов.

Целью настоящей выпускной работы является анализ основных проблем в организации планирования и прогнозирования финансовой деятельности Угольной Компании «Кузбассразрезуголь».

В ходе достижения цели предполагается решение следующих задач:

- Изучение теоретических основ и методов финансового планирования, современных методов финансового планирования – бюджетирования.

- Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» с точки зрения функционирования системы управления финансами, оценить финансовые показатели деятельности компании;

- Разработка мероприятий, направленных на совершенствование финансового планирования и повышение эффективности прогнозирования в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Предметом исследования является рассмотрение задачи и разработка мероприятия по совершенствованию системы экономических и финансовых отношений, таких как планирование и прогнозирование финансовой деятельности.

Объектом исследования является ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

В работе использовано 36 источников, среди которых – нормативные акты, учебные пособия, монографии и материалы периодических изданий.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования.

В условиях перехода от административной к рыночной экономике процесс планирования деятельности предприятия претерпел коренные изменения. Методы планирования, принятые в условиях централизованной экономики, не оправдали себя, и это было признано одной из главных причин, приведших к сложной экономической ситуации. Старая система планирования также не соответствовала новым послеприватизационным условиям. Работать же без планирования, как оказалось, не в состоянии ни одно предприятие. Таким образом, возникла необходимость разработки новой системы, отвечающей целям и задачам предприятия в условиях рыночной экономики, помогающей осуществлять эффективную управленческую деятельность. Разумеется, эта система должна базироваться на подходах и технологиях, используемых на западных предприятиях, имеющих многолетний опыт планирования.

Почему планирование жизненно важно для хозяйствующего субъекта? Планировать необходимо для того:

- чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;

- чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;

- чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;

- наконец, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Собираясь наладить или усовершенствовать регулярный менеджмент, любая компания непременно задается вопросом: решение каких проблем наиболее актуальны для успешного функционирования организации. И нет никаких сомнений, что большая часть наиболее горячих проблем будет прямо или косвенно связана с управлением финансами. А важнейшими составляющими управления финансами или финансового менеджмента являются финансовое планирование и прогнозирование. Два этих понятия весьма созвучны, взаимосвязаны и направлены на решение единой цели, но все же есть принципиальные различия между ними.

Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования и представляет собой процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Финансовый план обеспечивает взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами. Основная цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, таки по структуре финансовыми ресурсами. Выделяются следующие основные задачи финансового планирования:

- выявляются резервы и мобилизуются ресурсы для достижения наиболее эффективных конечных результатов при использовании для этих целей финансово-кредитного механизма;

- устанавливаются оптимальные экономически целесообразные финансовые долгосрочные нормы и нормативы по оборотным средствам и источникам их формирования, образованию и использованию прибыли;

- обеспечиваются плановое образование и использование денежных ресурсов;

- определяются финансовые взаимоотношения с государственными органами, банковскими структурами и другими организациями по платежам и перераспределению денежных средств. Основным в решении этой задачи является обеспечение первоочередного внесения платежей в бюджеты различных уровней, определение оптимального размера кредитов в оборотных средствах, в финансировании капитальных вложений, мероприятиях технического прогресса и т.д.;

- обеспечивается устойчивое финансовое положение предприятия путем сбалансированного поступления и расхода средств;

- создаются методические условия для обеспечения преемственности показателей, их взаимной связи;

- устанавливается финансовый контроль за ходом выполнения принятых в плане показателей.

Реальность финансовых планов во многом зависит от выбора вида планирования, а также прогрессивных методов обоснования всех заданий.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу как для финансового планирования в целом на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов), так и для финансового бюджетирования, также являющегося составляющей финансового планирования (составление общего, финансового и оперативного бюджетов). Интерференция кратко- и долгосрочных аспектов финансового менеджмента присутствуют в финансовом прогнозировании в самой явной форме. Отправной точкой финансового прогнозирования, как правило, является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью – расчет потребностей во внешнем финансировании. Потребность в финансировании определяется в несколько этапов:

1. Составление прогноза продаж статистическим и другими доступными методами.

2. Составление прогноза переменных затрат.

3. Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.

4. Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников средств.

Первый этап реализуют маркетологи, второй, третий и четвертый – за финансистами. Реализация данных этапов прогнозирования осуществляется с помощью двух главных методов – «бюджетный метод» и «метод процента от продаж».

«Бюджетный метод» основан на концепции денежных потоков и сводится, по существу, к расчету финансовой части бизнес-плана. «Метод процента от продаж» (или «метод формулы») предполагает вычисления на основе трех предположений:

Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это также означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями производства и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает для покрытия необходимых активов пассивами – это и является потребной суммой дополнительного внешнего финансирования.

1.2 Виды финансового планирования.

В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи финансового планирования на прошлое, настоящее или будущее, можно выделить четыре основных вида планирования:

- реактивное (нацелено только на прошлое);

- инактивное (приспосабливается только к настоящему);

- преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее);

- интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).

В реактивном планировании используется генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы, затем передаются руководству следующего уровня, где они корректируются и передаются на следующий уровень. Наиболее характерными положительными чертами реактивного планирования являются:

- обращение к прошлому опыту организации, из которого можно многое

- почерпнуть;

- сохранение преемственности целей, способов управления, не приводящее к резким необдуманным изменениям;

- сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.

Однако, существуют и недостатки:

- реактивное планирование рассматривается не как система, а как простая единица, совокупность элементов;

- не используется гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;

- не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топ-менеджеры организации.

Инактивное планирование воспринимает существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые. Главный принцип – «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить ход вещей», основная черта- удовлетворенность настоящим положением, инертность. Положительной стороной инактивного планирования является осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Недостатками являются неспособность приспосабливаться к изменениям (предприятия хорошо работают только в стабильных, благоприятных условиях, причем выживают предприятия, доходы которых зависят от бюджетных средств, а не от рынка) и слабое использование творческого потенциала сотрудников предприятия, ограничение их служебной самостоятельности.

Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательной деятельности участников планирования. Подразумевается управление организацией по принципу «сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

Преактивное планирование имеет достоинства и недостатки. К достоинствам можно отнести:

- адекватная оценка внешней среды и стремление учесть факторы внешней среды в процесс планирования;

- принцип участия в разработке планов и максимальная мобилизация творческих способностей участников планирования.

Недостатками являются недостаточное использование накопленного опыта и чрезмерное увлечение новыми методами.

Интерактивное планирование , которое используют передовые компании, обладает двумя основными чертами:

- основано на принципе участия и максимально мобилизует творческие способности участников планирования;

- предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательных действий участников планирования.

Финансовые планы коммерческих организаций в зависимости от периода их действия принято делить на стратегические, перспективные, бизнес-планы, текущие (годовые) и оперативные.

Стратегические планы – планы генерального развития бизнеса (производства) и долгосрочной структуры организации. С точки зрения финансов эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Таким образом, эти планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов для сохранения предприятия как бизнес-единицы. В условиях экономической нестабильности, которая сейчас присуща России, говорить о долговременном планировании представляется чрезвычайно сложным. Но система финансового планирования должна основываться не столько на количественном анализе и постановке жестких временных количественно заданных целей, сколько на системном осмыслении и взаимоувязке имеющихся ресурсов согласно философии фирмы.

Содержанием стратегического планирования являются общие цели и политика предприятия, оно содержит:

- решение основных проблем предприятия, в том числе финансового обеспечения;

- наиболее долгосрочное по сравнению с другими видами планирование;

- создает предпосылки для более детального планирования и принятия текущих решений;

- придает деятельности предприятия в разные периоды последовательность и единство.

Перспективное финансовое планирование . Граница между ним и стратегическим планированием размыта и не может быть однозначно определена. Главным критерием «длины» планов является неопределенность деятельности, т.е.:

- характеристика отрасли, где работает предприятие (более длительный – в «традиционных» отраслях, и менее – в отраслях с передовыми технологиями);

- общая ситуация в экономике (более длительный – при стабильном росте и менее – при экономической нестабильности);

- профессионализм работников плановых служб и руководства предприятия.

Установки, сделанные в стратегическом планировании, получают свое экономическое обоснование и уточнение в процессе перспективного планирования. Результаты расчета перспективного финансового плана должны дать руководству предприятия информацию о потребностях в инвестиционных средствах, о способах финансирования этих инвестиций, о влиянии выбранной инвестиционной политики на стоимость предприятия. Перспективный план должен содержать следующие прогнозные документы, отажающие цели предприятия: баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. Расчеты могут иметь приближенный характер. Чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный (необязательный) характер.

Бизнес-планирование – одна из моделей планирования, обеспечивающих максимальную эффективность принимаемых управленческих решений. Бизнес-план – это документ, представляющий собой результат комплексного исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса. К основным задачам, которые предприятия может решить при помощи составления бизнес-плана, относятся: определение целесообразности и перспектив развития данного производства в сложившихся экономических условиях; конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития; оценка потенциальной прибыли на основе сопоставления предполагаемых доходов и затрат; определение степени жизнеспособности и будущей платежеспособности предприятия; установление ключевых показателей, по которым будет контролироваться реализация бизнес-плана; предвидение рисков предпринимательской деятельности; обеспечение поддержки со стороны потенциальных инвесторов на основе доказательств выгодности вложений.

Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации, т.е., если первый вид планов дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направление использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимоувязка каждого типа вложений с источниками финансирования. Т.е. стратегический план дает макроструктуру финансовых ресурсов (перспективы изменения структуры капитала, приоритетные направления вложения и заимствования средств), а текущий - характеризует эффективность каждого из возможных источников финансирования, содержит расчет цены капитала и его составляющих (акционерного капитала, кредитов, займов и т.д.), а также финансовую оценку основных направлений деятельности предприятия и путей получения доходов. Таким образом, в годовом планировании применяются более точные по сравнению с перспективным финансовым планированием методы расчетов. В итоге составляется наиболее полный, дифференцированный и детальный план, который при этом соотносится с конкретными действиями и мероприятиями.

Оперативные планы – это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей предприятия, например, план производства, план закупки материалов и т.п. Оперативные планы входит составной частью в годовой или квартальный общий бюджет предприятия. Оперативное финансовое планирование заключается в разработке и доведении до исполнителей бюджетов, платежного календаря и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности.

В целом выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

- анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования;

- прогнозирование последствий текущих решений;

- обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений;

- оценка результатов, достигнутых предприятием в сравнении с целями, установленными в финансовом плане.

Наличие на предприятии только одного финансового плана (перспективного либо оперативного и т.д.) негативно сказывается на эффективности финансового планирования в целом. Опыт известных зарубежных компаний показывает, что наиболее разумным является применение всей системы финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям.

1.3 Методы финансового планирования

При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п.

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов -это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, метод дисконтированных денежных потоков, прогнозный.

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).


Рис. 1 Схема расчетно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.

Балансовый метод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Пример. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

где 0н - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление средств в фонд. руб.;

Р - расходование средств фонда, руб.;

0к - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

где У - показатель; х - факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).


Рис. 2 Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Метод дисконтированных денежных потоков , основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Использование этого метода позволяет выявить результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Дисконтирование денежных потоков (в инвестиционных проектах) основано на использовании дисконтной ставки – ставки сравнения. В качестве ее может приниматься средневзвешенная стоимость капитала, существующая стаква по долгосрочному кредиту, субъективные оценки, основанные на опыте организации. Если финансовый менеджер занизит ставку дисконтирования денежных потоков либо переоценит будущую доходность проекта, то собственники понесут потери, т.к. инвестиционный проект не окупит расходов. Не следует забывать и о том, что ставка должна учитывать уровень риска и ликвидности. Планирование денежных потоков происходит по трем видам деятельности: основной (операционной), инвестиционной и финансовой.

Прогнозный метод является одним из базисных при выработке стратегической линии коммерческой организации. Он представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Данный метод заключается в разработке полного набора альтернативных финансовых показателей и параметров, позволяющих определить варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование имеет специфические методологические основы, отличные от методологии планирования. Состав показателей прогноза может отличаться от состава показателей будущего плана.

1.4 Организация финансового планирования.

Финансовое планирование является важнейшей составляющей внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды организации определяется тем, что оно:

- облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- устанавливает стандарты для организации финансовой информации;

- определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;

- в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратеги.

Для осуществления эффективного финансового планирования на предприятии необходимо четко установить задачи планирования, обозначить ожидаемые результаты плановой деятельности. Для этого на первом этапе разрабатывается концепция финансового планирования для конкретного предприятия, которая включает в себя:

- определение целей и задач финансового планирования.;

- разработка модели финансового управления предприятием;

- определение основных показателей, используемых для финансового планирования и управления деятельностью предприятия;

- определение видов основных планов и бюджетов, используемых для финансового планирования и управления деятельностью предприятия;

- определение набора операционных планов и бюджетов для ЦФО, необходимых для представления в финансовую службу в целях финансового планирования и управления.

После этого следует процесс разработки методики финансового планирования деятельности предприятия. Разработка методики, как правило, включает в себя:

- создание форм плановых документов финансового планирования (бюджеты, планы);

- создание методик формирования планов и бюджетов по структурным подразделениям;

- описание порядка консолидации планов по Центрам финансовой ответственности в планы и бюджеты финансового планирования деятельности предприятия;

- разработка Положения о финансовом планировании предприятия.

Окончательным этапом организации процесса планирования на предприятии является разработка и утверждение формализованного регламента финансового планирования, в котором отражаются следующие вопросы:

- определение горизонта финансового планирования деятельности предприятия;

- определение минимального планового периода по видам планов и бюджетов;

- регламентирование разработки, представления первоначальных консолидированных бюджетных форм деятельности подразделений (сроки плановой отчетности и их корректировки);

- регламентирование консолидированных плановых форм финансового планирования;

- определение процедуры оценки исполнения планов;

- определение служб, участвующих в процессе финансового планирования деятельности предприятия;

- распределение функций, полномочий и ответственности данных служб.

Механизм финансового планирования, как правило, состоит из нескольких основных этапов:

1. Планирование реализации продукции.

Осуществляется службой маркетинга с учетом конъюнктуры рынка сбыта производимой продукции и с указанием возможного уровня цен.

2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период.

Финансовой службой производится анализ финансовой деятельности предприятия за предыдущий период на основе основных финансовых документов – баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.

Параллельно производственной и экономической службами предприятия производится анализ хозяйственной деятельности предприятия за тот же период. При этом определяется уровень использования мощностей предприятия для изыскания имеющихся резервов.

3. Долгосрочное финансовое планирование.

Стратегическое и перспективное планирование деятельности предприятия производится его финансово-экономической службой на основе прогноза реализации продукции, анализа финансово-хозяйственной деятельности и технических возможностей предприятия. Выявляется необходимая сумма привлеченного капитала для осуществления эффективной деятельности.

4. Текущее финансовое планирование.

На этом этапе производится бюджетирование – облечение всех количественных показателей в денежное выражение. В ходе составления общего операционного бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья и материалов, коммерческих и административных расходов и т.д.) - составляются бюджеты продаж, производства, запасов. На основе операционного бюджета составляется бюджет прибылей и убытков. Также составляется финансовый бюджет, который состоит из бюджетов движения денежных средств, капитальных вложений и, как завершающего этапа, бюджетного баланса.

5. Оперативное финансовое планирование.

На этом этапе производится конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений, мониторинг исполнения бюджета самими структурными подразделениями и финансово-экономической службой, увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования, управление оборотным капиталом и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета.

1.5 Бюджетирование как инструмент финансового планирования.

Современная система управления финансами требует координации принимаемых решений путем разработки и контроля исполнения системы бюджетов предприятия. Система бюджетов помогает установить жесткий текущий контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии. Посредством бюджетирования реализуются текущее и оперативное финансовое планирование, обеспечивается их взаимосвязь и подчиненность финансовой стратегии предприятия.

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Процесс бюджетирования – это целостная система планирования, учета и контроля на уровне предприятия в рамках принятой финансовой стратегии. Бюджет – это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый для определенного периода времени и показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и (или) расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, а также капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.

Наиболее важными задачами, которые решаются с помощью бюджетирования, являются:

· планирование операций, обеспечивающих достижение целей коммерческой организации;

· координирование различных бизнесов (как видов хозяйственной деятельности) и структурных подразделений, согласование интересов отдельных работников и групп в целом по организации;

· оперативное отслеживание отклонений фактических результатов деятельности коммерческой организации и ее структурных подразделений от поставленных целей, выявление и анализ причин этих отклонений, современной и аргументированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий;

· эффективный контроль за расходованием финансовых и материальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

· оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности (ЦФО) и их руководителями;

· стимулирование менеджеров ЦФО к достижению целей своих структурных подразделений.

Бюджетирование как управленческая технология включает в себя три составные части:

1. технологию бюджетирования, включающую виды и формы бюджетов, целевые показатели, порядок консолидации бюджетов в сводный бюджет организации;

2. организацию процесса бюджетирования, предусматривающую формирование финансовой структуры предприятия, бюджетного регламента, этапов бюджетного процесса, графика документооборота, системы внутренних нормативных документов;

3. использование информационных технологий, позволяющих не только разработать различные сценарии будущего финансового состояния предприятия, но и осуществлять оперативный сбор, обработку и консолидацию фактических данных, необходимых для бюджетного контроля.

Для обеспечения эффективности бюджетирования необходимо наличие ряда условий: методологической и методической основы для разработки, контроля и анализа бюджета, эффективной технологии согласования бизнес-плана, разрабатываемого на высшем уровне предприятия, с бюджетами, формируемыми «сверху вниз», целостности и достоверности передачи данных, доступа к оперативным данным о состоянии бизнеса, грамотных специалистов для поддержания бюджетного процесса, автоматизации расчетов. Типовая схема управления бюджетированием представлена в приложении 1.

Технология бюджетирования.

Бюджету коммерческой организации присущи три основные характеристики: количественное выражение, централизация и системность. Бюджет – это прежде всего набор цифр, и если финансовый план формируется в стоимостном и количественном выражении и представляет собой план работы предприятия, учитывая направления использования различных ресурсов, то бюджет есть количественно выраженный формализованный план.

Централизованный характер бюджетирования означает, что бюджеты структурных подразделений включают в себя целевые показатели, устанавливаемые руководством предприятия, которые обязательны для исполнения. Целевые директивно устанавливаемые показатели зависят от полномочий по ведению хозяйственной деятельности, делегированных руководству структурного подразделения.

Понятие «системность» означает, что совокупность бюджетов, сформированных как по функциональному признаку, так и по центрам финансовой ответственности, в обязательном порядке образуют сводный (основной) бюджет предприятия в целом. Сводный бюджет объединяет две составные части: операционный и финансовый бюджеты.

Операционный бюджет содержит:

- бюджет продаж;

- производственный бюджет;

- бюджет прямых затрат на материалы;

- бюджет прямых затрат на оплату труда;

- бюджет общепроизводственных расходов;

- бюджет производственных запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов);

- бюджет коммерческих расходов;

- бюджет управленческих расходов;

- бюджет доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и убытках);

В свою очередь, себестоимость произведенной продукции (бюджет производственных затрат) объединяет бюджет прямых затрат на материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных расходов. Операционный бюджет состоит из ряда бюджетов (или подбюджетов) второго уровня:

-бюджета продаж ;

-бюджета производства;

-бюджета запасов готовой продукции(товарных остатков);

-бюджета постоянных (общехозяйственных и общих коммерческих) расходов;

-бюджета закупок.

В зависимости от масштабов и многообразия хозяйственных операций предприятия, некоторые бюджеты второго уровня складываются из бюджетов третьего уровня, бюджеты третьего уровня могут распадаться на бюджеты четвертого уровня и т.д.

0 - й

уровень

Сводный

бюджет

1 - й

уровень

Операционный

бюджет

Инвестиционный бюджет Финансовый бюджет

2 - й

уровень

Бюджет

продаж

Бюджет

произ-водства

Бюджет запасов

готовой

продукции

Бюджет закупок

Бюджет

постоянных

расходов


3 - й

уровень

План продаж

(структу-

ра вы-ручки и физичес-

кого объ-ема про-

даж в

разрезе

видов

продук-

ции)

Производствен-

ная программа

(структура физи-

ческого объема

выпуска в разре-

зе видов продук-

ции)

Бюджет

общехо-

зяйствен-ных рас-

ходов

+ + +

Бюджет

сбыто-

вых рас-

ходов

Бюджет произ-

водственных

трат

Бюджет

общих

коммер-

ческих

расходов

4 - й

уровень

Бюджет

прямых

материальных

затрат

Бюджет прямых

затрат труда

Бюджет обще-

производственных

расходов(затрат)

Рис. 3 Структура сводного бюджета промышленного предприятия

Сводный бюджет состоит из трех подбюджетов 1-го уровня: операционного, инвестиционного и финансового.

Операционный бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом доходов (выручки), расходов (себестоимости) и конечных финансовых результатов (прибыли) предприятия на бюджетный период. Операционный бюджет состоит из ряда подбюджетов 2-го уровня: бюджета продаж, бюджета производства, бюджета запасов готовой продукции, бюджета постоянных (общехозяйственых и общих коммерческих) расходов, бюджета закупок.

Инвестиционный бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период.

Финансовый бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом, во-первых, денежных поступлений и расходов, во-вторых, движения всех ликвидных ресурсов (оборотных средств) и текущих обязательств предприятия на бюджетный период. Финансовый бюджет также определяют как «бюджет движения денежных средств».

Финансовый бюджет включает:

- инвестиционный бюджет;

- бюджет движения денежных средств;

- прогноз баланса.

Назначение операционного бюджета – увязка натуральных показателей планирования со стоимостными; определение наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые следует учитывать при составлении основных бюджетов. Состав операционного бюджета поределяет руководство предприятия (бюджетный комитет), прежде всего исходя из характера целей, стоящих перед предприятием, специфики бизнеса, степени методической организационной и технической готовности предприятия.

Основными бюджетами, составление которых обязательно для каждой коммерческой организации являются:

- прогноз баланса (или бюджет по балансовому листу);

- бюджет доходов и расходов (или прогноз отчетов о прибылях и убытках);

- бюджет движения денежных средств.

Процесс формирования отдельного основного бюджета включает: разработку документов, определение перечня необходимых первичных документов, установление временного регламента составления бюджета, разработку схемы консолидации бюджета, определение ответственных лиц за составление бюджета, сбор и обработку информации.

Основные бюджеты – это консолидированные бюджеты. Они строятся по коммерческой организации в целом или по центрам прибыли, по которым может быть рассчитан финансовый результат. Основные бюджеты имеют стандартные форматы. Как правило, при составлении основных бюджетов применяют документы, по форме и содержанию соответствующие документам финансовой отчетности.

Следует отметить, что бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм (структура бюджетирования представлена в приложении 2). Его структура зависит от того, что является предметом составления бюджета, размера предприятия, степени, в которой процесс формирования бюджета интегрирован с финансовой структурой организации, квалификации и опыта разработчиков.

Существуют две основные формы составления бюджета: жесткий (или фиксированный) и гибкий.

Жесткий бюджет – это бюджет, цифровые показатели которого не меняют в течение года независимо от изменения деловой активности предприятия.

При гибкой (наиболее традиционной) форме составления бюджета плановые документы могут периодически корректироваться в течение года для отражения оперативных результатов. Гибкий бюджет показывает размеры затрат и результаты при различном объемном показателе деятельности соответствующего структурного подразделения. По операционной деятельности таким показателем может выступать объем производства продукции (работ, услуг). При изменении объема деятельности условно-переменные затраты меняются, а условно-постоянные остаются неизменными.

Различают три основных метода бюджетирования:

«нулевой метод» актуален в основном для новой коммерческой организации либо при коренном изменении предмета деятельности организации;

«метод планирования от достигнутого» применяется наиболее широко и составляется на основе статистики деятельности предприятия за прошедший период;

«метод проработки дополнительных вариантов» подразумевает выполнение нескольких расчетов при условном изменении затрат в большую или меньшую сторону, этот метод частично объединяет особенности первых двух.

Глава 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ОАО «УК «КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ»

2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Открытое акционерное общество «Угольная компания «Кузбассразрезуголь» (далее Компания) является коммерческой организацией. Компания была образована 19.05.1964г., когда для проведения единой технической политики в наращивании объёмов добычи угля открытым способом, развития инфраструктуры, был создан в Кузбассе специализированный комбинат «Кузбасскарьеруголь». На его базе в 1971 году создается ПО «Кемеровоуголь», с 1989 года концерн «Кузбассразрезуголь». В 1993 году на базе консолидации пакетов акций 32 акционерных обществ, созданных при преобразовании предприятий, ранее входивших добровольно в объединение «Концерн Кузбассразрезуголь», было создано акционерное общество открытого типа «Концерн «Кузбассразрезуголь». В результате реорганизации акционерных обществ и выполнения Постановления правительства Российской Федерации № 1389 от 05.11.97г. АООТ «Концерн «Кузбассразрезуголь» преобразовано в открытое акционерное общество холдинговая компания «Кузбассразрезуголь» (ОАО ХК «Кузбассразрезуголь»), в состав которого вошло 27 дочерних и зависимых обществ, в том числе 13 угольных разрезов. И, наконец, в 2003 году холдинговая компания реорганизована в открытое акционерное общество «Угольная компания «Кузбассразрезуголь» . Компания "Кузбассразрезуголь" - крупнейшая в России компания по добыче высококачественных углей открытым способом, крупнейший в России экспортер угля. По итогам 2003г. в составе 12 угольных разрезов добыто 40 млн. тонн угля.

Целью деятельности Компании является получение прибыли, удовлетворение потребностей рынка в продукции, работах, услугах. В своей деятельности Компания развивается по пути ведения социально-ориентированной экономики, значительные средства направляются на реализацию социальных программ.

Основные виды деятельности Компании.

- добыча и переработка угля, а также других природных ресурсов;

- инвестиционная деятельность;

- организация сбыта продукции (маркетинг);

- разработка новых технологий использования угольной продукции и в области угледобычи;

- развитие социальной инфраструктуры;

- операции с ценными бумагами;

- коммерческо-посредническая деятельность;

- консалтинг в области права, экономики, управления, а также инженерный и маркшейдерский – в области разведки, строительства и эксплуатации недр;

- научно-техническое проектирование освоения новых месторождений полезных ископаемых и новых производственных мощностей;

- деятельность, связанная с охраной окружающей среды;

- организация и осуществление подготовки и переподготовки кадров, образовательной деятельности, оказание услуг по обучению, организация и проведение семинаров, конференций, деловых встреч и бизнес-туров, как в России, так и за ее пределами;

- организация и ведение гостиничного хозяйства;

- экспортно-импортные операции и иная внешнеэкономическая деятельность;

- операции с иностранной валютой в соответствии с законодательством;

- производство топографо-геодезических и картографичесчких работ;

- редакционно-издательская деятельность, выпуск многотиражной газеты.

Из 27 предприятий (в том числе 13 угольных разрезов и сервисных предприятий), входивших в состав ОАО ХК «Кузбассразрезуголь» в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» вошли 11 угольных разрезов, получивших статус филиалов. Целью проведения реорганизации было оздоровление финансового состояния Компании, повышение ее финансовой привлекательности для возможных инвесторов за счет так называемой «прозрачности». В процессе реорганизации все угледобывающие предприятия были объединены в единую Угольную компанию с единым расчетным счетом. Сейчас в Компании централизована практически вся планово-учетная работа.

Земельные отводы угледобывающих предприятий "Кузбассразрезугля" располагаются в 12 административных районах области и составляют 35 тыс. га. ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» отрабатывает промышленные запасы семнадцати месторождений Кузбасса, в общей сложности - более 110 разрезопластов с углами залегания от 5 до 90 градусов. Пласты различные – пологие, наклонные и крутые. Мощность отрабатываемых пластов колеблется от 1 до 30 метров. Угли разнообразны по своей природе, петрографии и углефикации и представлены гаммой марок с содержанием углерода от 75 до 94 процентов. Основные марки: ДГ, Г, Д, КС, КСН, Т, СС.

Балансовые запасы угля по состоянию на 01.01.2003г., стоящие на балансе разрезов составляют почти 1,6 млрд. тонн, из них промышленные - 1,433 млрд. тонн, при этом имеются перспективные запасы пригодные к отработке открытым способом в объеме 1,0 млрд. тонн.

Средняя зольность угля - 13,5%, влага - 9%, сера - 0,3%. Разнообразие марочного состава, высокое качество и уникальные свойства углей предопределяют широкий диапазон их использования. Поставка углей осуществляется на коксование, пылевидное и слоевое сжигание, бытовые нужды, для газогенерации, агломерации руд, плавки руд цветных металлов и др.

Широкое разнообразие горногеологических условий строения месторождений предопределило различные схемы технологии ведения горных работ. Преимущественное развитие получили транспортные схемы с применением автосамосвалов, а также железнодорожной техники, значительная часть глинистых пород удаляется способом гидромеханизации. На пластах с углом падения 10-12 градусов применяется бестранспортная технология. На разрезах компании применяются транспортные технологии: автотранспортная, железнодорожная, гидромеханизация и циклично-поточная технология (ЦПТ), а также бестранспортная, при этом используются экскаваторы с емкостью ковша - мехлопаты от 4 до 20 м3 и драглайны от 6 до 40 м3 . Всего эксплуатируется на предприятиях более 290 экскаваторов. Для транспортирования вскрышных пород применяются автосамосвалы грузоподъемностью от 30 до 220 тонн (более 500 ед.), а также конвейерный транспорт («Талдинский угольный разрез»), кроме того, в стадии строительства находится ЦПТ в «Бачатском угольном разрезе», всего эксплуатируется 100 буровых станков, 190 бульдозеров. Ведется постоянный поиск повышения эффективности угледобычи.

Высокий тепловой эквивалент и другие достоинства углей разрезов Компании общеизвестны на рынке и пользуются большим спросом.

Поставки угля осуществляются через специализированные торговые дома (ООО «ТД «Сибирский уголь», ООО «ТД «Кузбасские угли», экспортный торговый дом»). На отечественном рынке продукцию "Кузбассразрезугля" получают потребители более 60 областей, краев, республик России. Основная доля реализации приходится на Западную Сибирь и непосредственно на Кузбасс. Объем экспортных поставок - до 8 млн. тонн, что составляет примерно 22% от общей добычи и 40% - всего российского экспорта угля. Партнерами "Кузбассразрезугля" являются крупнейшие предприятия России и стран СНГ, в том числе РАО ЕЭС и МПС РФ, а также компании Германии, Италии, Франции, Великобритании, Австрии, Японии, Турции и других стран.

Таблица 1.

Основные показатели производственной деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

Ед. изм. январь-декабрь
2002
январь-декабрь 2003 темп роста
факт план факт к плану + - %
+ - %
Добыча угля тыс.т 37835,8 39410 40035,53 625,53 101,6 2199,7 105,0
Среднесуточная добыча тыс.т 104,10 111,30 110,10 -1,20 98,90 6 105,0
Угли для коксования тыс.т 5267,44 4539 5065,04 526,04 111,6 -202,40 96,20
Погрузка всех углей тыс.т 35238 35286,60 36617,90 1331,3 103,8 +1379,9 103,9
Поставка всех углей тыс.т 37272,7 38320,4 39089 768,60 102 +1816,3 104,9
в т.ч. на коксование тыс.т 5141,60 4928,40 5094,40 166 103,40 -47,20 99,10
Зольность отгруженных углей % 13,60 13,90 13,30 -0,60 -0,30
Выпуск углей крупных и средних классов т.тн 4646,60 5121,60 5470,86 349,26 106,80 +824,26 117,70
Коэффициент вскрыши м3/т 6,16 6,09 6,15 0,06 101,10 -0,01 99,90
Ср.спис. численность ППП чел 23254 19740 -3514 84,89
Рабочие по добыче угля чел 16938 15369 -1569 90,7
Ср.мес.произ-ть труда рабочего по добыче тонн 185,41 210,2 +24,79 113,4
Запасы угля подготовленные т.тн 490 520 410 -110 78,80 -80 83,70
Готовые к выемке т.тн 122 122 90 -32 73,80 -32 73,80
Объем горной массы тыс.м3 451858 451527 463274 11747 102,60 +11416 102,50
Объeм вскрыши-общий тыс.м3 232775 236046 241992,80 5946,80 102,50 +9217,8 104
на ж/д транспорт тыс.м3 22990 22805 23326 521 102,30 +336 101,50
на автотранспорт тыс.м3 153956 155676 159444,80 3768,80 102,40 +5488,8 103,60
бестранспортная тыс.м3 38231 39015 40276 1261 103,20 +2045 105,30
гидроспособом тыс.м3 17598 18550 18946 396 102,10 +1348 107,70
из авто- комбинированная тыс.м3 7649 8606 9092 486 105,60 +1443 118,90

Филиалы, входящие в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» :

«Кедровский угольный разрез»

«Моховский угольный разрез»

«Сартакинский угольный разрез»

«Караканский угольный разрез»

«Бачатский угольный разрез»

«Краснобродский угольный разрез»

«Вахрушевский угольный разрез»

«Талдинский угольный разрез»

«Ерунаковский угольный разрез»

«Калтанский угольный разрез»

«Осинниковский угольный разрез»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Таблица 2.

Баланс ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» (абсолютные значения)

Наименование статей баланса

~AEMacro(Period(first){2002 год}),

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

~AEMacro(Period(last){2003 год}),

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

Прирост,

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

Прирост, %
~ AEMacro ( TitleRow ( B ,1){ Текущие активы:}) ~AEMacro(Cell(B,1,first){3 002 753,00}) ~AEMacro(Cell(B,1,last){6 322 056,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,1,first,B,1,last){3 319 303,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,1,first,<>,B,1,last,B,1,first,B,1,last,%){110,54})
~ AEMacro( TitleRow( B,2){ Денежные средства}) ~AEMacro(Cell(B,2,first){22 171,00}) ~AEMacro(Cell(B,2,last){9 847,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,2,first,B,2,last){-12 324,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,%){-55,59})
~ AEMacro( TitleRow( B,3){ Краткосрочные инвестиции}) ~AEMacro(Cell(B,3,first){28 938,00}) ~AEMacro(Cell(B,3,last){40 779,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,3,first,B,3,last){11 841,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,%){40,92})
~ AEMacro( TitleRow( B,4){ Краткосрочная дебиторская задолженность:}) ~AEMacro(Cell(B,4,first){2 065 714,00}) ~AEMacro(Cell(B,4,last){5 436 045,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,4,first,B,4,last){3 370 331,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,%){163,16})
~ AEMacro( TitleRow( B,5){ Счета и векселя к получению}) ~AEMacro(Cell(B,5,first){1 402 326,00}) ~AEMacro(Cell(B,5,last){3 911 757,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,5,first,B,5,last){2 509 431,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,5,first,<>,B,5,last,B,5,first,B,5,last,%){178,95})
~ AEMacro( TitleRow( B,6){ Межфирменная дебиторская задолженность}) ~AEMacro(Cell(B,6,first){8 153,00}) ~AEMacro(Cell(B,6,last){6 754,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,6,first,B,6,last){-1 399,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,6,first,<>,B,6,last,B,6,first,B,6,last,%){-17,16})
~ AEMacro( TitleRow( B,7){ Прочая дебиторская задолженность}) ~AEMacro(Cell(B,7,first){655 235,00}) ~AEMacro(Cell(B,7,last){1 517 534,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,7,first,B,7,last){862 299,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,7,first,<>,B,7,last,B,7,first,B,7,last,%){131,60})
~ AEMacro( TitleRow( B,8){ Долгосрочная дебиторская задолженность}) ~AEMacro(Cell(B,8,first){39 415,00}) ~AEMacro(Cell(B,8,last){36 009,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,8,first,B,8,last){-3 406,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,8,first,<>,B,8,last,B,8,first,B,8,last,%){-8,64})
~ AEMacro( TitleRow( B,9){ Товарно-материальные запасы:}) ~AEMacro(Cell(B,9,first){645 176,00}) ~AEMacro(Cell(B,9,last){620 486,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,9,first,B,9,last){-24 690,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,9,first,<>,B,9,last,B,9,first,B,9,last,%){-3,83})
~ AEMacro( TitleRow( B,10){ Сырье, материалы и комплектующие}) ~AEMacro(Cell(B,10,first){367 567,00}) ~AEMacro(Cell(B,10,last){315 680,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,10,first,B,10,last){-51 887,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,10,first,<>,B,10,last,B,10,first,B,10,last,%){-14,12})
~ AEMacro( TitleRow( B,11){ Незавершенное производство}) ~AEMacro(Cell(B,11,first){645,00}) ~AEMacro(Cell(B,11,last){35 242,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,11,first,B,11,last){34 597,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,11,first,<>,B,11,last,B,11,first,B,11,last,%){5 363,88})
~ AEMacro( TitleRow( B,12){ Готовая продукция}) ~AEMacro(Cell(B,12,first){276 964,00}) ~AEMacro(Cell(B,12,last){269 564,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,12,first,B,12,last){-7 400,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,12,first,<>,B,12,last,B,12,first,B,12,last,%){-2,67})
~ AEMacro( TitleRow( B,13){ Прочие запасы}) ~AEMacro(Cell(B,13,first){0,00}) ~AEMacro(Cell(B,13,last){0,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,13,first,B,13,last){0,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,13,first,<>,B,13,last,B,13,first,B,13,last,%){9,12})
~ AEMacro( TitleRow( B,14){ Расходы будущих периодов}) ~AEMacro(Cell(B,14,first){175 148,00}) ~AEMacro(Cell(B,14,last){153 460,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,14,first,B,14,last){-21 688,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,14,first,<>,B,14,last,B,14,first,B,14,last,%){-12,38})
~ AEMacro( TitleRow( B,15){ Прочие текущие активы}) ~AEMacro(Cell(B,15,first){26 191,00}) ~AEMacro(Cell(B,15,last){25 430,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,15,first,B,15,last){-761,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,15,first,<>,B,15,last,B,15,first,B,15,last,%){-2,91})
~ AEMacro( TitleRow( B,16){Долгосрочные активы:}) ~AEMacro(Cell(B,16,first){5 772 669,00}) ~AEMacro(Cell(B,16,last){6 175 963,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,16,first,B,16,last){403 294,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,16,first,<>,B,16,last,B,16,first,B,16,last,%){6,99})
~ AEMacro( TitleRow( B,17){ Земля, здания и оборудование}) ~AEMacro(Cell(B,17,first){2 288 143,00}) ~AEMacro(Cell(B,17,last){2 462 697,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,17,first,B,17,last){174 554,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,17,first,<>,B,17,last,B,17,first,B,17,last,%){7,63})
~ AEMacro( TitleRow( B,18){ Нематериальные активы}) ~AEMacro(Cell(B,18,first){7 779,00}) ~AEMacro(Cell(B,18,last){4 344,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,18,first,B,18,last){-3 435,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,18,first,<>,B,18,last,B,18,first,B,18,last,%){-44,16})
~ AEMacro( TitleRow( B,19){ Долгосрочные инвестиции}) ~AEMacro(Cell(B,19,first){2 511 406,00}) ~AEMacro(Cell(B,19,last){2 375 978,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,19,first,B,19,last){-135 428,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,19,first,<>,B,19,last,B,19,first,B,19,last,%){-5,39})
~ AEMacro( TitleRow( B,20){ Незавершенные инвестиции}) ~AEMacro(Cell(B,20,first){965 341,00}) ~AEMacro(Cell(B,20,last){1 332 944,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,20,first,B,20,last){367 603,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,20,first,<>,B,20,last,B,20,first,B,20,last,%){38,08})
~ AEMacro( TitleRow( B,21){ Прочие долгосрочные активы}) ~AEMacro(Cell(B,21,first){0,00}) ~AEMacro(Cell(B,21,last){0,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,21,first,B,21,last){0,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,21,first,<>,B,21,last,B,21,first,B,21,last,%){9,12})
~ AEMacro( TitleRow( B,22){СУММАРНЫЙ АКТИВ}) ~AEMacro(Cell(B,22,first){8 775 422,00}) ~AEMacro(Cell(B,22,last){12 498 019,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,22,first,B,22,last){3 722 597,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,22,first,<>,B,22,last,B,22,first,B,22,last,%){42,42})
~ AEMacro( TitleRow( B,23){Текущие обязательства:}) ~AEMacro(Cell(B,23,first){3 400 216,00}) ~AEMacro(Cell(B,23,last){7 744 840,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,23,first,B,23,last){4 344 624,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,23,first,<>,B,23,last,B,23,first,B,23,last,%){127,77})
~ AEMacro( TitleRow( B,24){ Краткосрочные займы}) ~AEMacro(Cell(B,24,first){6 389,00}) ~AEMacro(Cell(B,24,last){30 734,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,24,first,B,24,last){24 345,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,first,B,24,last,%){381,05})
~ AEMacro( TitleRow( B,25){ Кредиторская задолженность:}) ~AEMacro(Cell(B,25,first){3 375 265,00}) ~AEMacro(Cell(B,25,last){7 673 837,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,25,first,B,25,last){4 298 572,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,first,B,25,last,%){127,36})
~ AEMacro( TitleRow( B,26){ Счета и векселя к оплате}) ~AEMacro(Cell(B,26,first){1 106 649,00}) ~AEMacro(Cell(B,26,last){6 112 029,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,26,first,B,26,last){5 005 380,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,26,first,<>,B,26,last,B,26,first,B,26,last,%){452,30})
~ AEMacro( TitleRow( B,27){ Налоги к уплате}) ~AEMacro(Cell(B,27,first){1 468 821,00}) ~AEMacro(Cell(B,27,last){292 098,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,27,first,B,27,last){-1 176 723,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,27,first,<>,B,27,last,B,27,first,B,27,last,%){-80,11})
~ AEMacro( TitleRow( B,28){ Межфирменная кредиторская задолженность}) ~AEMacro(Cell(B,28,first){3 487,00}) ~AEMacro(Cell(B,28,last){420,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,28,first,B,28,last){-3 067,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,28,first,<>,B,28,last,B,28,first,B,28,last,%){-87,96})
~ AEMacro( TitleRow( B,29){ Полученные авансы}) ~AEMacro(Cell(B,29,first){58 456,00}) ~AEMacro(Cell(B,29,last){52 040,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,29,first,B,29,last){-6 416,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,29,first,<>,B,29,last,B,29,first,B,29,last,%){-10,98})
~ AEMacro( TitleRow( B,30){ Дивиденды к выплате}) ~AEMacro(Cell(B,30,first){11 005,00}) ~AEMacro(Cell(B,30,last){10 240,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,30,first,B,30,last){-765,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,30,first,<>,B,30,last,B,30,first,B,30,last,%){-6,95})
~ AEMacro( TitleRow( B,31){ Прочая кредиторская задолженность}) ~AEMacro(Cell(B,31,first){726 847,00}) ~AEMacro(Cell(B,31,last){1 207 010,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,31,first,B,31,last){480 163,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,31,first,<>,B,31,last,B,31,first,B,31,last,%){66,06})
~ AEMacro( TitleRow( B,32){ Доходы будущих периодов}) ~AEMacro(Cell(B,32,first){16 199,00}) ~AEMacro(Cell(B,32,last){40 267,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,32,first,B,32,last){24 068,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,32,first,<>,B,32,last,B,32,first,B,32,last,%){148,58})
~ AEMacro( TitleRow( B,33){ Резервы предстоящих расходов и платежей}) ~AEMacro(Cell(B,33,first){2 363,00}) ~AEMacro(Cell(B,33,last){2,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,33,first,B,33,last){-2 361,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,first,B,33,last,%){-99,92})
~ AEMacro( TitleRow( B,34){ Прочие текущие обязательства}) ~AEMacro(Cell(B,34,first){0,00}) ~AEMacro(Cell(B,34,last){0,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,34,first,B,34,last){0,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,34,first,<>,B,34,last,B,34,first,B,34,last,%){9,12})
~ AEMacro( TitleRow( B,35){Долгосрочные обязательства:}) ~AEMacro(Cell(B,35,first){1 735 406,00}) ~AEMacro(Cell(B,35,last){1 124 668,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,35,first,B,35,last){-610 738,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,35,first,<>,B,35,last,B,35,first,B,35,last,%){-35,19})
~ AEMacro( TitleRow( B,36){ Долгосрочные займы}) ~AEMacro(Cell(B,36,first){1 735 406,00}) ~AEMacro(Cell(B,36,last){12 672,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,36,first,B,36,last){-1 722 734,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,36,first,<>,B,36,last,B,36,first,B,36,last,%){-99,27})
~AEMacro(TitleRow(B,37){ Прочие долгосрочные обязательства}) ~AEMacro(Cell(B,37,first){0,00}) ~AEMacro(Cell(B,37,last){1 111 996,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,37,first,B,37,last){1 111 996,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,37,first,<>,B,37,last,B,37,first,B,37,last,%){0,00})
~ AEMacro( TitleRow( B,38){Собственный капитал:}) ~AEMacro(Cell(B,38,first){3 639 800,00}) ~AEMacro(Cell(B,38,last){3 628 511,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,38,first,B,38,last){-11 289,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,38,first,<>,B,38,last,B,38,first,B,38,last,%){-0,31})
~ AEMacro( TitleRow( B,39){ Акционерный капитал}) ~AEMacro(Cell(B,39,first){2 731,00}) ~AEMacro(Cell(B,39,last){2 581,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,39,first,B,39,last){-150,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,39,first,<>,B,39,last,B,39,first,B,39,last,%){-5,49})
~ AEMacro( TitleRow( B,40){ Резервы и фонды}) ~AEMacro(Cell(B,40,first){274 304,00}) ~AEMacro(Cell(B,40,last){499,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,40,first,B,40,last){-273 805,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,40,first,<>,B,40,last,B,40,first,B,40,last,%){-99,82})
~ AEMacro( TitleRow( B,41){ Добавочный капитал}) ~AEMacro(Cell(B,41,first){3 179 428,00}) ~AEMacro(Cell(B,41,last){3 339 882,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,41,first,B,41,last){160 454,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,41,first,<>,B,41,last,B,41,first,B,41,last,%){5,05})
~ AEMacro( TitleRow( B,42){ Нераспределенная прибыль}) ~AEMacro(Cell(B,42,first){159 908,00}) ~AEMacro(Cell(B,42,last){285 549,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,42,first,B,42,last){125 641,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,42,first,<>,B,42,last,B,42,first,B,42,last,%){78,57})
~ AEMacro( TitleRow( B,43){ Прочий собственный капитал}) ~AEMacro(Cell(B,43,first){23 429,00}) ~AEMacro(Cell(B,43,last){0,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,43,first,B,43,last){-23 429,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,43,first,<>,B,43,last,B,43,first,B,43,last,%){-100,00})
~ AEMacro( TitleRow( B,44){СУММАРНЫЙ ПАССИВ}) ~AEMacro(Cell(B,44,first){8 775 422,00}) ~AEMacro(Cell(B,44,last){12 498 019,00}) ~AEMacro(CellDelta(B,44,first,B,44,last){3 722 597,00}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,44,first,<>,B,44,last,B,44,first,B,44,last,%){42,42})

Анализ состава и структуры актива баланса

~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0){В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0,"B16/B22*100",last){49,42}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0){%, а текущие активы - }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last,>,0,"B1/B22*100",last){50,58}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last,>,0){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ Валюта балансапредприятия за анализируемый период увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период не изменилась.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){3 722 597,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){42,42}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){%, что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){расширении хозяйственного оборота. })~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении хозяйственного оборота.

}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){На изменение структуры актива баланса повлиял рост}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ На изменение структуры актива баланса повлиялосокращение}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last){ суммы долгосрочных активов}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",first,<>,"@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,B,16,first,B,16,last,m){ }) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",first,<,"@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last){и рост суммы текущих активов. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.}) ~AEMacro(If("@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",first,>,"@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",last){Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.})

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы }) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,<,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){долгосрочных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,>,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){текущих активов.}) ~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,19,last,>,B,19,first){

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.})~AEMacro(If(B,19,last,<,B,19,first){ Уменьшение долгосрочных инвестиций может считаться отрицательным моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии вложения средств в развитие предприятия, это уменьшение подтверждается.}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){

В составе текущих активов произошли следующие изменения:}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",first,=,"@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last){

В составе текущих активов изменений не произошло. }) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){

- сумма денежных средств }) ~AEMacro(If(B,2,first,>,B,2,last){уменьшилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){увеличилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m){12 324,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,2,first,<>,B,2,last){ тыс. руб.})~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last){или на})~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m%){55,59})~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last){%}) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){;

- }) ~AEMacro(If(B,3,first,<>,B,3,last){сумма краткосрочных инвестиций }) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,m){11 841,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,3,first,<>,B,3,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){ или на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last,B,3,first,B,3,last,m%){40,92}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,4,first,<>,B,4,last){

- величина краткосрочной дебиторской задолженности }) ~AEMacro(If(B,4,first,>,B,4,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,4,first,<,B,4,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,m){3 370 331,00})~AEMacro(IfCurrency(B,4,first,<>,B,4,last){ тыс. руб.})~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){или на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last,B,4,first,B,4,last,m%){163,16}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,9,first,<>,B,9,last){

- величина товарно-материальных запасов }) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){увеличилась на })~AEMacro(IfCellDelta(B,9,first,<>,B,9,last,B,9,first,B,9,last,m){24 690,00})~AEMacro(IfCurrency(B,9,first,<>,B,9,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){или на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last,B,9,first,B,9,last,m%){3,83}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){%}) ~AEMacro(If(B,9,first,<>,B,9,last){;

- }) ~AEMacro(If(B,14,first,<>,B,14,last){величина расходов будущих периодов }) ~AEMacro(If(B,14,first,>,B,14,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,14,first,<,B,14,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,14,first,<>,B,14,last,B,14,first,B,14,last,m){21 688,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,14,first,<>,B,14,last){ тыс. руб.})~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last,B,14,first,B,14,last,m%){12,38}) ~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){%}) ~AEMacro(If(B,14,first,<>,B,14,last){;

- }) ~AEMacro(If(B,15,first,<>,B,15,last){сумма прочих текущих активов }) ~AEMacro(If(B,15,first,>,B,15,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,15,first,<,B,15,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,15,first,<>,B,15,last,B,15,first,B,15,last,m){761,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,15,first,<>,B,15,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last,B,15,first,B,15,last,m%){2,91}) ~AEMacro(If("@IF(B15,B15,ERROR,B15)",first,<>,"@IF(B15,B15,ERROR,B15)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last,"B1*100/B22",first,"B1*100/B22",last){16,37}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){% и составила }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last,"B1*100/B22",last){50,58}) ~AEMacro(If("@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",first,<>,"@IF(B1*100/B22,B1*100/B22,ERROR,B1*100/B22)",last){%.}) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){

Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){

Увеличение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){

Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){

Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.})

Анализ состава и структуры пассива баланса

На конец анализируемого периода доля собственного капитала , основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила })~AEMacro(IfCalc("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<>,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last,"B38*100/B44",last){29,03})~AEMacro(If("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<>,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",first,=,"@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",last){

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода не изменился и составил:}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на})~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на})~AEMacro(IfCell("@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",first,=,"@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",last,F,9,last){0,10}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,first,F,9,last,m){1,03}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){, составив }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,last){2,44}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){.

Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,=,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала не изменилась.})~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last,B,38,first,B,38,last,m){11 289,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){, т.е. на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last,B,38,first,B,38,last,m%){0,31}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){

- акционерный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){уменьшился }) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last,B,39,first,B,39,last,m%){5,49}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){

- добавочный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){уменьшился на })~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){ увеличился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last,B,41,first,B,41,last,m%){5,05}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){

- резервы и фонды }) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){уменьшилисьна }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last,B,40,first,B,40,last,m%){99,82}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){%})~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){

- нераспределенная прибыль }) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last,B,42,first,B,42,last,m%){78,57}) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){

-прочий собственный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){уменьшился на }) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){увеличился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last,B,43,first,B,43,last,m){6 375,11}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){ тыс. руб.})~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last,B,43,first,B,43,last,m%){8,13}) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){.}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){

Уменьшение или отсутствие резервов и фондов свидетельствуeт о повышенных финансовых рисках предприятия.}) ~AEMacro(If("(B39+B40+B41+B42+B43)/B38",last,<>,0){

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:}) ~AEMacro(If("B39/B38",last,<>,0){

- акционерного капитала составил }) ~AEMacro(IfCalc("B39/B38",last,<>,0,"B39*100/B38",last){0,07}) ~AEMacro(If("B39/B38",last,<>,0){%;}) ~AEMacro(If("B41/B38",last,<>,0){

- добавочного капитала составил }) ~AEMacro(IfCalc("B41/B38",last,<>,0,"B41*100/B38",last){92,05}) ~AEMacro(If("B41/B38",last,<>,0){%;})~AEMacro(If("B40/B38",last,<>,0){

- резервов и фондов составил }) ~AEMacro(IfCalc("B40/B38",last,<>,0,"B40*100/B38",last){0,01}) ~AEMacro(If("B40/B38",last,<>,0){%;}) ~AEMacro(If("B42/B38",last,<>,0){

- нераспределенной прибыли составил }) ~AEMacro(IfCalc("B42/B38",last,<>,0,"B42*100/B38",last){7,87})}) ~AEMacro(If("B42/B38",last,<>,0){%;}) ~AEMacro(If("B43/B38",last,<>,0){

-прочего собственного капитала составил }) ~AEMacro(IfCalc("B43/B38",last,<>,0,"B43*100/B38",last){0,65}) ~AEMacro(If("B43/B38",last,<>,0){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){

-Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last,B,35,first,B,35,last,m%){35,19}) ~AEMacro(If("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){% и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last,B,35,last){1 124 668,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last,B,23,last){7 744 840,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ и уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last,B,23,first,B,23,last,m%){127,77}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,=,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Текущие обязательства не изменились в рассматриваемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){

- сумма краткосрочных займов составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last,B,24,last){30 734,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ и уменьшилась на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last,B,24,first,B,24,last,m%){381,05}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){%;}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){

- сумма кредиторской задолженности составила })~AEMacro(IfCell("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last,B,25,last){7 673 837,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ и уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last,B,25,first,B,25,last,m%){127,36}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){%;})~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){

- доходы будущих периодов составили }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last,B,32,last){40 267,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){ и увеличились на }) ~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){ и уменьшились на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last,B,32,first,B,32,last,m%){148,58}) ~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){

- резервы предстоящих расходов и платежей составили }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last,B,33,last){2,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){ и увеличились на }) ~AEMacro(If("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){ и уменьшились на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last,B,33,first,B,33,last,m%){99,92}) ~AEMacro(If("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B33,B33,ERROR,B33)",first,<>,"@IF(B33,B33,ERROR,B33)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last){

-сумма прочих текущих обязательств составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last,B,34,last){0.18}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last){ $ US}) ~AEMacro(If("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last){ и уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last,B,34,first,B,34,last,m%){97,44}) ~AEMacro(If("@IF(B34,B34,ERROR,B34)",first,<>,"@IF(B34,B34,ERROR,B34)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){.}) ~AEMacro(If("B23-B35",last,>,0){

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.}) ~AEMacro(If("B23/(B23+B35)",first,>,"B23/(B23+B35)",last){

Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на }) ~AEMacro(IfCalc("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0,"@ABS(B4+B8-B25)",first){1 270 136,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0){, т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,>,0){

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на }) ~AEMacro(IfCalc("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0,"@ABS(B4+B8-B25)",last){2 201 783,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){, т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,>,0){

На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.})

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Таблица 3.

Отчет о прибылях и убытках (Абсолютные значения)

~AEMacro(Period(first){2002 год}),

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

~AEMacro(Period(last){2003 год}),

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

Прирост, ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) Прирост, %
~ AEMacro( TitleRow( I,1){Чистый объем продаж}) ~AEMacro(Cell(I,1,first){8 955 196,00}) ~AEMacro(Cell(I,1,last){10 274 088,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,1,first,I,1,last){1 318 892,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,%){14,73})
~ AEMacro( TitleRow( I,2){ Себестоимость}) ~AEMacro(Cell(I,2,first){8 388 979,00}) ~AEMacro(Cell(I,2,last){7 980 263,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,2,first,I,2,last){-408 716,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){-4,87})
~ AEMacro( TitleRow( I,3){Валовая прибыль}) ~AEMacro(Cell(I,3,first){566 217,00}) ~AEMacro(Cell(I,3,last){2 293 825,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,3,first,I,3,last){1 727 608,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I3,I3,ERROR,I3)",first,<>,"@IF(I3,I3,ERROR,I3)",last,I,3,first,I,3,last,%){305,11})
~ AEMacro( TitleRow( I,4){ Общие издержки}) ~AEMacro(Cell(I,4,first){121 168,00}) ~AEMacro(Cell(I,4,last){1 814 287,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,4,first,I,4,last){1 693 119,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I4,I4,ERROR,I4)",first,<>,"@IF(I4,I4,ERROR,I4)",last,I,4,first,I,4,last,%){1 397,33})
~ AEMacro( TitleRow( I,5){ Другие операционные доходы}) ~AEMacro(Cell(I,5,first){3 984 113,00}) ~AEMacro(Cell(I,5,last){1 744 333,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,5,first,I,5,last){-2 239 780,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I5,I5,ERROR,I5)",first,<>,"@IF(I5,I5,ERROR,I5)",last,I,5,first,I,5,last,%){-56,22})
~ AEMacro( TitleRow( I,6){ Другие операционные расходы}) ~AEMacro(Cell(I,6,first){3 875 424,00}) ~AEMacro(Cell(I,6,last){1 832 694,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,6,first,I,6,last){-2 042 730,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I6,I6,ERROR,I6)",first,<>,"@IF(I6,I6,ERROR,I6)",last,I,6,first,I,6,last,%){-52,71})
~ AEMacro( TitleRow( I,7){Операционная прибыль}) ~AEMacro(Cell(I,7,first){553 738,00}) ~AEMacro(Cell(I,7,last){391 177,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,7,first,I,7,last){-162 561,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first,I,7,last,%){-29,36})
~ AEMacro( TitleRow( I,8){ Проценты к получению}) ~AEMacro(Cell(I,8,first){356,00}) ~AEMacro(Cell(I,8,last){479,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,8,first,I,8,last){123,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I8,I8,ERROR,I8)",first,<>,"@IF(I8,I8,ERROR,I8)",last,I,8,first,I,8,last,%){34,55})
~ AEMacro( TitleRow( I,9){ Проценты к уплате}) ~AEMacro(Cell(I,9,first){660,00}) ~AEMacro(Cell(I,9,last){93,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,9,first,I,9,last){-567,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I9,I9,ERROR,I9)",first,<>,"@IF(I9,I9,ERROR,I9)",last,I,9,first,I,9,last,%){-85,91})
~ AEMacro( TitleRow( I,10){ Другие внереализационные доходы}) ~AEMacro(Cell(I,10,first){38 074,00}) ~AEMacro(Cell(I,10,last){80 370,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,10,first,I,10,last){42 296,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,I,10,first,I,10,last,%){111,09})
~ AEMacro( TitleRow( I,11){ Другие внереализационные расходы}) ~AEMacro(Cell(I,11,first){213 147,00}) ~AEMacro(Cell(I,11,last){543 410,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,11,first,I,11,last){330 263,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I11,I11,ERROR,I11)",first,<>,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,11,first,I,11,last,%){154,95})
~ AEMacro( TitleRow( I,12){Прибыль до налога}) ~AEMacro(Cell(I,12,first){378 361,00}) ~AEMacro(Cell(I,12,last){-71 477,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,12,first,I,12,last){-449 838,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I12,I12,ERROR,I12)",first,<>,"@IF(I12,I12,ERROR,I12)",last,I,12,first,I,12,last,%){-118,89})
~ AEMacro( TitleRow( I,13){ Налог на прибыль}) ~AEMacro(Cell(I,13,first){295 697,00}) ~AEMacro(Cell(I,13,last){58 488,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,13,first,I,13,last){-237 209,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I13,I13,ERROR,I13)",first,<>,"@IF(I13,I13,ERROR,I13)",last,I,13,first,I,13,last,%){-80,22})
~ AEMacro( TitleRow( I,14){ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ}) ~AEMacro(Cell(I,14,first){82 664,00}) ~AEMacro(Cell(I,14,last){-129 965,00}) ~AEMacro(CellDelta(I,14,first,I,14,last){-212 629,00}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,<>,"@IF(I4,I4,ERROR,I14)",last,I,14,first,I,14,last,%){-257,22})

~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,=,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){

Чистая выручка от реализации за анализируемый период не изменилась и на конец рассматриваемого периода составила })~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,=,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,"I1",last){55 563,00}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,=,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ тыс. руб. }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){

Чистая выручка от реализации за анализируемый период уменьшилась с }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first){8 955 196,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){10 274 088,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ (на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,m%){14,73}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){%).}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,=,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ Величина себестоимости не изменилась.})~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ Величина себестоимости снизилась с })~AEMacro(IfCell("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first){8 388 979,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,last){7 980 263,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){ (на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){-4,87}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){%). })~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с }) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last,"(I2/I1*100)",first){93,68}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){% и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last,"(I2/I1*100)",last){77,67}) ~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){%. })~AEMacro(If("@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",first,<>,"@IF(I2/I1,I2/I1,ERROR,I2/I1)",last){Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о })~AEMacro(If("@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",first,<,"@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",last){росте эффективности основной деятельности.})~AEMacro(If("@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",first,>,"@IF(I1/I2,I1/I2,ERROR,I1/I2)",last){снижении эффективности основной деятельности.})~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){

Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с })~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first){553 738,00})~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,last){391 177,00})~AEMacro(IfCurrency("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){ тыс. руб.})~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first,I,7,last,m%){29,36}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first){ Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0){ Основная деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и сумма убытков операционной деятельности составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0,"@ABS(I7)",last){138 075,00})~AEMacro(IfCurrency("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){

Прибыль от финансовой деятельности предприятия увеличились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с })~AEMacro(IfCell("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",first){-304,00})~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ до }) ~AEMacro(IfCell("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",last){386,00})~AEMacro(IfCurrency("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,"I8-I9",first,"I8-I9",last,m%){226,97})~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",first,<>,"@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,>,0){ На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была прибыльной.}) ~AEMacro(If("@IF((I8-I9),(I8-I9),ERROR,(I8-I9))",last,<,0){ Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от }) ~ AEMacro ( If ("@ IF (( I 7/ I 1),( I 7/ I 1), ERROR ,( I 7/ I 1))", last ,<,"@ IF ((( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1),(( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1), ERROR ,(( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1))", last ){ неосновной деятельности, что свидетельствует о неправильной хозяйственной политике предприятия.})~ AEMacro ( If ("@ IF (( I 7/ I 1),( I 7/ I 1), ERROR ,( I 7/ I 1))", last ,>,"@ IF ((( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1),(( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1), ERROR ,(( I 8- I 9+ I 10- I 11)/ I 1))", last ){ основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия. Однако, на конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last,<>,0,I,14,last){-129 965,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last,<>,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,<,"@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last){, которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.})~AEMacro(If("@IF(I14,I14,ERROR,I14)",first,>,"@IF(I14,I14,ERROR,I14)",last){, которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.}) ~AEMacro(If("@IF((I7/I1),(I7/I1),ERROR,(I7/I1))",last,<>,"@IF(((I8-I9+I10-I11)/I1),((I8-I9+I10-I11)/I1),ERROR,((I8-I9+I10-I11)/I1))",last){

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Таблица 4.

Финансовые показатели (Абсолютные значения, ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) )

~AEMacro(Period(first){2002 год}) ~AEMacro(Period(last){2003 год}) Прирост Прирост,%
~ AEMacro ( TitleRow ( F ,1){ Показатели ликвидности:})
~AEMacro(TitleRow(F,2){ Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)}) ~AEMacro(Cell(F,2,first,#,##0.0000){0,0150}) ~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,0065}) ~AEMacro(CellDelta(F,2,first,F,2,last,#,##0.0000){-0,0085}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,2,first,<>,F,2,last,F,2,first,F,2,last,%){-56,51})
~AEMacro(TitleRow(F,3){ Коэффициент срочной ликвидности (QR)}) ~AEMacro(Cell(F,3,first,#,##0.0000){0,4275}) ~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.0000){0,5116}) ~AEMacro(CellDelta(F,3,first,F,3,last,#,##0.0000){0,0842}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,3,first,<>,F,3,last,F,3,first,F,3,last,%){19,69})
~AEMacro(TitleRow(F,4){ Коэффициент текущей ликвидности (CR)}) ~AEMacro(Cell(F,4,first,#,##0.0000){0,8831}) ~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.0000){0,8163}) ~AEMacro(CellDelta(F,4,first,F,4,last,#,##0.0000){-0,0668}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,4,first,<>,F,4,last,F,4,first,F,4,last,%){-7,57})
~AEMacro(TitleRow(F,5){ Чистый оборотный капитал (NWC)}) ~AEMacro(Cell(F,5,first,#,##0.00){-13 204 750,83}) ~AEMacro(Cell(F,5,last,#,##0.00){-711 392,00}) ~AEMacro(CellDelta(F,5,first,F,5,last,#,##0.00){12493358,83}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,5,first,<>,F,5,last,F,5,first,F,5,last,%){94,61})
~ AEMacro ( TitleRow ( F ,6){ Показатели структуры капитала:})
~AEMacro(TitleRow(F,7){ Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)}) ~AEMacro(Cell(F,7,first,#,##0.0000){0,4148}) ~AEMacro(Cell(F,7,last,#,##0.0000){0,2903}) ~AEMacro(CellDelta(F,7,first,F,7,last,#,##0.0000){-0,1244}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,7,first,<>,F,7,last,F,7,first,F,7,last,%){-30,00})
~AEMacro(TitleRow(F,8){ Суммарные обязательства к активам (TD/TA)}) ~AEMacro(Cell(F,8,first,#,##0.0000){0,5852}) ~AEMacro(Cell(F,8,last,#,##0.0000){0,7097}) ~AEMacro(CellDelta(F,8,first,F,8,last,#,##0.0000){0,1244}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,8,first,<>,F,8,last,F,8,first,F,8,last,%){21,26})
~AEMacro(TitleRow(F,9){ Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)}) ~AEMacro(Cell(F,9,first,#,##0.0000){1,4110}) ~AEMacro(Cell(F,9,last,#,##0.0000){2,4444}) ~AEMacro(CellDelta(F,9,first,F,9,last,#,##0.0000){1,0334}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,first,F,9,last,%){73,24})
~AEMacro(TitleRow(F,10){ Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)}) ~AEMacro(Cell(F,10,first,#,##0.0000){0,1978}) ~AEMacro(Cell(F,10,last,#,##0.0000){0,0900}) ~AEMacro(CellDelta(F,10,first,F,10,last,#,##0.0000){-0,1078}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,10,first,<>,F,10,last,F,10,first,F,10,last,%){-54,50})
~AEMacro(TitleRow(F,11){ Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)}) ~AEMacro(Cell(F,11,first,#,##0.0000){0,3006}) ~AEMacro(Cell(F,11,last,#,##0.0000){0,1821}) ~AEMacro(CellDelta(F,11,first,F,11,last,#,##0.0000){-0,1185}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,11,first,<>,F,11,last,F,11,first,F,11,last,%){-39,42})
~AEMacro(TitleRow(F,12){ Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз}) ~AEMacro(Cell(F,12,first,#,##0.0000){838,9970}) ~AEMacro(Cell(F,12,last,#,##0.0000){4 206,2043}) ~AEMacro(CellDelta(F,12,first,F,12,last,#,##0.0000){3367,2073}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,12,first,<>,F,12,last,F,12,first,F,12,last,%){401,34})
~ AEMacro ( TitleRow ( F ,13){ Показатели рентабельности:})
~AEMacro(TitleRow(F,14){ Рентабельность продаж (ROS), %}) ~AEMacro(Cell(F,14,first,#,##0.0000){0,9231}) ~AEMacro(Cell(F,14,last,#,##0.0000){-1,2650}) ~AEMacro(CellDelta(F,14,first,F,14,last,#,##0.0000){-2,1881}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,14,first,<>,F,14,last,F,14,first,F,14,last,%){-237,04})
~AEMacro(TitleRow(F,15){ Рентабельность собственного капитала (ROE), %}) ~AEMacro(Cell(F,15,first,#,##0.0000){2,2711}) ~AEMacro(Cell(F,15,last,#,##0.0000){-7,1635}) ~AEMacro(CellDelta(F,15,first,F,15,last,#,##0.0000){-9,4347}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,15,first,<>,F,15,last,F,15,first,F,15,last,%){-415,42})
~AEMacro(TitleRow(F,16){ Рентабельность текущих активов (RCA), %}) ~AEMacro(Cell(F,16,first,#,##0.0000){2,7529}) ~AEMacro(Cell(F,16,last,#,##0.0000){-4,1115}) ~AEMacro(CellDelta(F,16,first,F,16,last,#,##0.0000){-6,8644}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,16,first,<>,F,16,last,F,16,first,F,16,last,%){-249,35})
~AEMacro(TitleRow(F,17){ Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %}) ~AEMacro(Cell(F,17,first,#,##0.0000){1,4320}) ~AEMacro(Cell(F,17,last,#,##0.0000){-4,2087}) ~AEMacro(CellDelta(F,17,first,F,17,last,#,##0.0000){-5,6407}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,17,first,<>,F,17,last,F,17,first,F,17,last,%){-393,91})
~AEMacro(TitleRow(F,18){ Рентабельность инвестиций (ROI), %}) ~AEMacro(Cell(F,18,first,#,##0.0000){1,5379}) ~AEMacro(Cell(F,18,last,#,##0.0000){-5,4686}) ~AEMacro(CellDelta(F,18,first,F,18,last,#,##0.0000){-7,0064}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,18,first,<>,F,18,last,F,18,first,F,18,last,%){-455,59})
~ AEMacro ( TitleRow ( F ,19){ Показатели деловой активности:})
~AEMacro(TitleRow(F,20){ Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз}) ~AEMacro(Cell(F,20,first,#,##0.0000){X}) ~AEMacro(Cell(F,20,last,#,##0.0000){0,0000}) ~AEMacro(CellDelta(F,20,first,F,20,last,#,##0.0000){}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,20,first,<>,F,20,last,F,20,first,F,20,last,%){412,42})
~AEMacro(TitleRow(F,21){ Оборачиваемость основных средств (FAT), раз}) ~AEMacro(Cell(F,21,first,#,##0.0000){1,5513}) ~AEMacro(Cell(F,21,last,#,##0.0000){3,3271}) ~AEMacro(CellDelta(F,21,first,F,21,last,#,##0.0000){1,7758}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,21,first,<>,F,21,last,F,21,first,F,21,last,%){114,47})
~AEMacro(TitleRow(F,22){ Оборачиваемость активов (TAT), раз}) ~AEMacro(Cell(F,22,first,#,##0.0000){1,0205}) ~AEMacro(Cell(F,22,last,#,##0.0000){1,6441}) ~AEMacro(CellDelta(F,22,first,F,22,last,#,##0.0000){0,6236}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,22,first,<>,F,22,last,F,22,first,F,22,last,%){61,11})
~AEMacro(TitleRow(F,23){ Оборачиваемость запасов (ST), раз}) ~AEMacro(Cell(F,23,first,#,##0.0000){13,0026}) ~AEMacro(Cell(F,23,last,#,##0.0000){25,7226}) ~AEMacro(CellDelta(F,23,first,F,23,last,#,##0.0000){12,7200}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,23,first,<>,F,23,last,F,23,first,F,23,last,%){97,83})
~AEMacro(TitleRow(F,24){ Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.}) ~AEMacro(Cell(F,24,first,#,##0.0000){85,8018}) ~AEMacro(Cell(F,24,last,#,##0.0000){97,2008}) ~AEMacro(CellDelta(F,24,first,F,24,last,#,##0.0000){11,3990}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,24,first,<>,F,24,last,F,24,first,F,24,last,%){13,29})

~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности ) , характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности ) , характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с })~AEMacro(IfCell("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,first,#,##0.000){0,883})~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,last,#,##0.000){0,816}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,first,F,4,last,m%){7,57}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,>=,2.1){Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,<,1){Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,=,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){

B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,first,#,##0.000){0,427}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,last,#,##0.000){0,512}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){(рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,first,F,3,last,m%){19,69}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,<,0.4){

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,>=,0.8){

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,#,##0.0000){0,0150}) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,last,#,##0.0000){0,0065}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,F,2,last,m%){56,51}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.})

~AEMacro(Chart{})

Коэффициент автономии (финансовой независимости) , определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с })~AEMacro(IfCell("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,first,#,##0.000){0,415}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,last,#,##0.000){0,290}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) }) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,first,F,7,last,m%){30,00}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,>=,0.8){ Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы.}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.})~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",first,=,"@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятияне изменилась и составила }) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятияувеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,first,#,##0.000){0,585}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,last,#,##0.000){0,710})~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,first,F,8,last,m%){21,26}) ~AEMacro(If("@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",first,=,"@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",last,#,##0.000){0,225}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил })~AEMacro(IfCell("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,last,#,##0.000){2,444}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на })~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,first,F,9,last,m){1,03}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,first,F,9,last,m%){73,24}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){%.})

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж,})~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){увеличилась}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){уменьшилась})~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,=,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, не изменилась в анализируемом периоде.})~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){ и составила })~AEMacro(IfCell("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last,F,14,last){-1,26}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств }) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){увеличилась, что является положительным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){уменьшилась, что является отрицательным фактом, })~AEMacro(If("@IF(1/F15,1/F15,ERROR,1/F15)",first,=,"@IF(1/F15,1/F15,ERROR,1/F15)",last){

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, не изменилась в анализируемом периоде.})~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last,F,15,last){-7,16}) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) }) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, }) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, })~AEMacro(If("@IF(1/F16,1/F16,ERROR,1/F16)",first,=,"@IF(1/F16,1/F16,ERROR,1/F16)",last){

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.})~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last,F,16,last){-4,11}) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) })~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){увеличилась, что является положительной динамикой, }) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){уменьшилась, что является негативным фактом, })~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,=,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.})~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last,F,17,last){-4,21}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){%.

}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last,>=,20){ Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.})

})

Основные выводы:

~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){3 722 597,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){42,42}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){%, что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){расширении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){хозяйственного оборота.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,0){

В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,0){

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(F,24,first,>,F,24,last){

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(F,24,first,<,F,24,last){

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.})~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.})~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){Растут товарно-материальные запасы, })~AEMacro(If(F,23,first,<,F,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,23,first,>,F,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,15,last,<,25){

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(F,15,last,>,25){

Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.}) ~AEMacro(If(F,9,last,>,1){

Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

2.3 Методы и способы финансового планирования в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

Финансовое планирование в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» является составной частью общего внутрифирменного планирования. Для эффективного развития предприятий в Компании используются все основные способы планирования и виды финансовых планов – стратегические, перспективные, бизнес-планы, текущие (бюджетирование) и оперативные.

На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности Компании за прошедшие периоды и данных технической дирекции о возможных объемах добычи угля разрабатываются стратегические планы производства на длительную перспективу. Это позволяет определить важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, т.е. спланировать рост и развитие предприятия. Стратегическое финансовое планирование в Компании носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Стратегические планы также тесно связаны с бизнес-планами развития Компании.

Одним из основных инструментов финансового планирования, используемым в Компании, является бюджетирование . Регламент формирования финансового плана Компании представлен в приложении 4. Практика бюджетирования установилась в Компании с 2000 года и уже показала свое позитивное влияние, выраженное в снижении себестоимости и повышении плановой дисциплины.

Основной целью формирования консолидированного бюджета Компании является жесткое обоснование доходной и расходной частей на основе плановой себестоимости, учитывающей конкретные технические мероприятия, планируемые Компанией, а также отношения с бюджетами разных уровней и внебюджетными организациями.

Фактически это означает, что на основе плановой себестоимости формируется бюджет списания затрат на производство, который должен быть максимально приближен к расходной части бюджета в неразрывной связи с источниками финансирования по доходной части (платежи, взаимозачеты и т.д.).

Все это в конечном итоге позволит управлять себестоимостью продукции.

Основной задачей бюджетирования является обеспечение производственной программы при минимизации расходной части, исходя учета конкретной финансовой ситуации каждого месяца (в том числе и кредиторские обязательства).

Бюджеты угледобывающих предприятий (филиалов).

Бюджеты филиалов Компании имеют доходную и расходную части. Доходная часть формируется финансовой службой филиала на основании: утвержденного плана добычи угля, плана отгрузки угля, рекомендуемых расчетных цен, информации о доходах от прочих видов деятельности (реализация электроэнергии на сторону, аренда помещений, услуги вспомогательных производств и т.д.) с учетом погашения имеющейся дебиторской задолженности.

В расходной части бюджета отражается необходимость в финансировании производственной программы. Расходная часть - фактический бюджет списания и представляет собой обоснование месячной производственной программы на основе четкой привязки к источникам финансирования, включает следующие статьи:

1. Затраты на производство:

1.1 Основные и вспомогательные материалы;

1.2 Коммерческие расходы;

1.3 Фонд оплаты труда с отчислениями;

1.4 Платежи в бюджет по налогам, относящимся на себестоимость продукции;

1.5 Отчисления во внебюджетные фонды;

1.6 Электроэнергия приобретаемая;

1.7 Работы и услуги промышленного характера;

1.8 Прочие расходы;

2. Инвестиционные вложения:

2.1 Капитальное строительство;

2.2 Модернизация, реконструкция и приобретение нового горно-транспортного оборудования;

2.3 Модернизация, реконструкция и приобретение нового прочего оборудования;

3. Затраты на содержание объектов социальной сферы;

4. Налог на прибыль;

5. Налог на добавленную стоимость;

6. Расходы, осуществляемые за счет фонда потребления;

7. Прочие расходы из прибыли;

8. Программа реструктуризации долгов;

8.1 Погашение просроченной дебиторской задолженности по прямым договорам;

8.2 Погашение просроченной дебиторской задолженности по налогам и финансовым секциям;

8.3 Погашение просроченной кредиторской задолженности по коммерческой деятельности.

Основной раздел расходов – это затраты на производство продукции, его планирование производится следующим образом.

На основе установленных планов производства на каждом угольном разрезе (филиале) формируется потребность в МТР на выполнение производственной программы с учетом доведенных Компанией лимитов и нормативов на расходование МТР формируется ежемесячная потребность в приобретении материалов с разбивкой по видам технологий. Каждое подразделение филиала составляет заявку на обеспечение МТР по двум напрвлениям:

1. Потребность на производство;

2. Потребность в приобретении.

Потребность на производство включает в себя планируемое расходование (списание) МТР для выполнения плана производства, ремонтных работ, строительства объектов.

Потребность в приобретении определяется разницей между потребностью на производство и планируемыми остатками на складах при учете поддержания необходимых нормативных запасов МТР.

Планируемые остатки на складах определяются по фактическим данным об остатках на складе на дату формирования заявки и с учетом движения МТР до конца месяца.

Для отражения и планирования необходимых затрат на проведение плановых ремонтов оборудования до филиалов доводится годовой ремонтный фонд, в рамках которого формируются месячные заявки на необходимые выплаты за услуги по ремонту всех видов оборудования и обслуживанию основных фондов.

Отдел труда и заработной платы предприятия определяет потребность в денежных средствах на оплату труда текущего месяца, после чего отдел бухгалтерского учета на основании налогового законодательства производит необходимые отчисления от фонда оплаты труда. Размер необходимой оплаты по налогам во все уровни бюджета и внебюджетные фонды определяются финансовой службой и согласовываются с зам. главного бухгалтера по налогам и налоговым сборам.

По статье прочие расходы учитываются необходимые платежи за охрану, связь, банк, РГТИ, Гостехнадзор и т.д.

Затраты на капитальное строительство и приобретение нового горно-транспортного оборудования определяются на основании утвержденного плана инвестиций и заключенных контрактов на строительно-монтажные работы и контрактов на поставку оборудования.

Кроме этого в соответствии с утвержденной программой социального развития определяется потребность денежных средств для финансирования культурно-массовых и других социальных мероприятий.

Производственная, финансовая, коммерческая службы вносят заявки в электронную базу данных программы по составлению бюджета, затем они защищаются перед бюджетной комиссией и утверждаются генеральным директором.

После этого финансовый отдел филиала формирует общий бюджет и после согласования со специалистами Компании и Торгового дома представляют на рассмотрение в финансовое управление Компании.

Прогноз реализации .

На этом этапе специалистами ООО «Торговый дом «Сибирский уголь» и дирекции по коммерции Компании формируется график поставки угля в натуральном выражении. График формируется на основе заключенных договоров, расчетных цен продажи угля (предоставляемых планово-экономическим управлением Компании). Затем составляется график поступления денежных средств от реализации угля на внутренний и внешний рынок с учетом условий оплаты, предусмотренных договорами. Также учитывается проведение взаимозачетов с потребителями. Таким образом формируется доходная часть бюджета продаж.

К расходной части относятся платежи по договорам, обеспечивающие потребности разрезов. На основании заключенных договоров на оказание услуг (транспортные расходы, услуги промхарактера, потребление электроэнергии, связь и т.д.) подаются заявки в планово-экономический отдел Компании для включения в бюджет необходимых платежей. Расходы на выплату заработной платы, платежи по налогам в бюджет и внебюджетные фонды рассчитываются планово-экономическим отделом. Расходная часть бюджета реализации включает:

затраты на производство - услуги за переработку угля, расходы на доставку угля, таможенные платежи и пошлины, услуги банка по валютному контролю, плата за пользование вагонами, услуги промышленного характера (для разрезов), прочие расходы

Коммерческие расходы - транспортные расходы по доставке продукции (МТР), заработная плата с начислениями, платежи в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, электроэнергия, расходы на МТР, услуги промышленного характера, прочие расходы, расходы на доставку продукции (ПТУ, ППЖТ), складское хозяйство, таможенные платежи, валютный контроль.

После расходных статей баланса, составляющих общие затраты на производство и реализацию продукции, работ и услуг, составляется план инвестиций, план использования прибыли, а также план использования других источников дохода. Из прибыли осуществляются платежи по налогам из прибыли и на фонд потребления.

Консолидированный бюджет Компании.

Консолидированный бюджет Компании формируется на основании бюджетов филиалов и бюджета реализации угля. На основе консолидированного бюджета составляется финансовый план, который утверждается президентом Компании и Председателем Совета директоров.

Консолидированный бюджет формируется согласно «Регламента формирования месячного бюджета», в котором определены формы документов, исполнители, адресаты и сроки их предоставления. Также определены члены бюджетного комитета и ответственные за бюджетирование по службам и подразделениям.

Доходная часть бюджета Компании складывает из расчетов покупателей за уголь, доходы от реализации МТР и услуг, доходы от прочих видов деятельности, заемных средств.

Расходная часть бюджета складывается из расходов филиалов (расчеты за услуги по поставке электроэнергии, выплата заработной платы, оплата по налогам, оплата услуг промхарактера, инвестиции, прочие расходы, расходы по содержанию социальной сферы, погашение кредиторской задолженности) и расходов по реализации угля дирекции по коммерции и Торгового дома (платежи по централизованным поставкам МТР, оплата электроэнергии, собственные расходы).

Затем финансовой службой Компании формируется бюджет прибылей и убытков и бюджет движения денежных средств.

Возможные корректировки в части фонда оплаты труда и налоговых платежей принимаются до 15 числа текущего месяца.

2.4 Организация планирования и снижения затрат в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

Основной эффективного планирования и управления предприятием является управление затратами и, в том числе, управление себестоимостью производимой продукции.

Себестоимость продукции является качественным показателем, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Себестоимость продукции – это затраты предприятия в денежном выражении на ее производство и сбыт. В себестоимости как в обобщающем экономическом показателе находят свое отражение все стороны деятельности предприятия: степень технологического оснащения производства и освоение технологических процессов; уровень организации производства и труда, степень использования производственных мощностей; экономичность использования материальных и трудовых ресурсов и другие условия и факторы, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность.

Построение учета производственных затрат и выбор методов калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) в значительной мере зависят от отрасли, типа и вида производства, характера его организации и технологического процесса, разнообразия вырабатываемой продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг, массового выпуска, объектов калькулирования, структуры организации и других условий. Изложенное определяет порядок документального оформления затрат, группировки и систематизации данных первичных документов, построение аналитического учета, способы исчисления себестоимости отдельных видов продукции (работ, услуг), Построение учета издержек зависит также и от того, какая информация необходима для принятия управленческих решений.

Однако, в настоящее время достаточно жестко регламентированы отдельные элементы затрат, включаемых в себестоимость продукции. Основным документом является Положение о составе затрат, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 года № 552 (с учетом внесенных в него постановлением Правительства РФ от 01.06.1995 № 661 изменений и дополнений), а также типовые методические рекомендации по планированию, учету и калькулированию себестоимости строительных работ, продукции (работ, услуг), в сельском хозяйстве и научно-технической продукции. Кроме этого, немаловажно при организации бухучета затрат на производство применение отраслевых инструкций по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции в части, не противоречащей вышеназванному Положению.

Для планирования себестоимости себестоимости продукции в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» применяется номенклатура калькуляционных статей расходов для угледобывающей промышленности. При этом используется нормативный метод планирования себестоимости на основе действующих в данный период времени прогрессивных нормативов и норм расхода экономических ресурсов.

Сборник нормативов расхода материально-технических ресурсов, на основании которого производится планирование, был разработан технической дирекцией Компании и используется всеми угледобывающими предприятиями, входящими в ее состав.

Плановая калькуляция себестоимости продукции содержит следующие типовые статьи:

материалы;

отчисления на геологоразведку;

топливо на производственно-технические нужды;

электроэнергия на производственно-технические нужды;

услуги промышленного характера;

итого материальных затрат;

заработная плата промышленно-производственного персонала;

отчисление на заработную плату;

амортизация;

прочие производственные расходы;

производственная себестоимость;

полная себестоимость.

Себестоимость по основным элементам статей калькуляции определяется согласно нормы расхода ресурсов и планово-заготовительной цены. По остальным статьям себестоимость рассчитывается прямым счетом. В ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» планирование себестоимости продукции осуществляется следующим образом:

1. Статья материалы:

1.1 Взрывчатые вещества и средства взрывания

Расход по статье ВВ и СВ определяется умножением норматива расхода этих материалов на плановый объем горной массы. Нормативы на материалы установлены в граммах на один метр кубический горной массы.

1.2 Запасные части

По статье запчасти определяется расход запчастей по трем основным видам горно-транспортного оборудования, используемым на предприятиях:

- расход запчастей по автомобильному транспорту определяется умножением норматива расхода конкретных запасных частей, установленного на тысячу километров пробега, на плановый пробег по каждой марке автомобиля;

- расход запчастей по экскаваторам определяется путем перемножения нормативов расхода основных запчастей на один миллион кубических метров горной массы на плановый объем горной массы в метрах кубических;

- расход запчастей по тракторно-дорожной технике определяется перемножением норматива, установленного на тысячу моточасов работы, на плановые моточасы по видам оборудования.

1.3 Горюче-смазочные материалы

По статье ГСМ расход планируется следующим образом:

- по автомобильному транспорту норматив установлен в двух видах

по технологическому автотранспорту расход топлива определяется умножением норматива (в граммах на один тонно-километр транспортной работы) на плановый грузооборот технологического автотранспорта в тонно-километрах; расход смазочных материалов определяется по процентам от веса топлива;

по хозяйственному автотранспорту расход топлива определяется умножением норматива в литрах на 100 километров пробега на плановый пробег автомобилей; расход смазочных материалов определяется процентом от веса топлива;

- по тракторно-дорожной технике расход определяется умножением норматива расхода дизельного топлива и смазочных матреиалов в килограммах на один моточас работы на плановое количество моточасов работы.

1.4 Кабель

Расход кабеля определяется умножением норматива, данного в метрах на тысячу кубических метров горной массы на плановый объем горной массы.

1.5 Износ малоценных предметов

1.6 Планирование расхода МЦП на год определяется сроком эксплуатации до полного износа каждого из предметов в течение планируемого периода.

1.7 Автошины

Расход автошин определяется путем деления планового общего пробега шин по типоразмерам на норматив пробега шин в километрах.

1.8 Канат

Его расход определяется умножением норматива в метрах на тысячу кубических метров горной массы на объем плановой горной массы.

1.9 Щебень

Расход щебня для отсыпки технологических автодорог определяется умножением расхода щебня в тоннах на тысячу километров на протяженность технологических автодорог.

1.10 Прочие

Основным из них является металл, планируется путем составления сметы на производственные нужды предприятия.

2. Отчисления на геологоразведку

Является налогом на восстановление минерально-сырьевой базы, рассчитанный в размере пяти процентов от реализованного (оплаченного) угля. Для плановых показателей по этой статье оплачиваемая реализация равна отгруженной.

3. Топливо на производственно-технические нужды

Планируется по смете затрат, которая учитывает расход угля для поддержания заданного теплового режима в подразделениях и цехах предприятия.

4. Электроэнергия на производственно-технические нужды

Затраты на электроэнергию для внутрипроизводственных нужд, получаемую от «Кузбассэнерго» рассчитываются по двухставочному тарифу, состоящему из двух частей:

- годовой платы за заявленную предприятиями максимальную мощность, участвующую в максимальной загрузке электросистем;

- за расход активной части электрической энергии, определяемой суммарной мощностью потребляющих устройств.

5. Услуги промышленного характера

Расход по статье определяется договорами с промышленными предприятиями, в которых указывается объем и количество оказываемых услуг и стоимость единицы объема услуг.

6. Фонд оплаты труда

Определяется путем умножения норматива в рублях заработной платы на одну тонну добытого угля на плановый годовой объем добычи.

7. Отчисления на заработную плату

Производится в размере 44,4% от фонда оплаты труда и представляет собой отчисления во внебюджетные фонды: соцстраха, медстраха, занятости, пенсионный.

8. Амортизация

Расчет амортизации основных фондов производится двумя способами:

- амортизационные отчисления на автотранспорт рассчитываются умножением нормы амортизации данной в процентах от балансовой стоимости на тысячу километров пробега на балансовую стоимость и плановый пробег;

- амортизационные отчисления остальных видов основных средств рассчитываются умножением нормы амортизации данной в процентах от балансовой стоимости оборудования на балансовую стоимость оборудования.

9. Прочие расходы

В состав прочих расходов входят три налога:

плата за пользования недрами в размере 1,89% от объема добычи умноженной на цену отгруженного угля;

налог с пользователей автомобильных дорог в размере 3% от реализованного (оплаченного) угля;

земельный налог, определенный по процентной ставке за один гектар сельхозугодий и земель под горные отводы.

В прочие расходы входят также: плата за размещение отходов и вредных выбросов, рассчитанная по количеству вредных веществ, выбрасываемых предприятием в атмосферу, в воду и на землю, в пределах ПДК и штрафные санкции за их превышение. Также в прочие расходы включаются канцелярские, почтово-телеграфные, командировочные расходы, рассчитанные по сметам.

Сметы расходов материалов составляются участками, цехами, службами филиалов, а планирование себестоимости производится планово-экономическими отделами филиалов и согласовывается с планово-экономическим управлением Компании.

Планирование снижения себестоимости.

Одной из основных задач угольной промышленности, как и всех отраслей народного хозяйства, является систематическое снижение себестоимости продукции.

Стратегия развития Компании предусматривает постоянный контроль за уровнем себестоимости и изыскание возможностей ее снижения для этого производится постоянный анализ затрат, включаемых в себестоимость и их обоснованности. Для этого необходимо четко знать, какие основные статьи затрат имеют наибольшую долю в себестоимости продукции.

С ростом технического прогресса себестоимость 1 тн угля уменьшается, причем затраты живого труда должны уменьшаться в большей степени, чем овеществленного.

На уровень себестоимости добычи 1 тн угля большое влияние оказывает техническая оснащенность предприятия, а также принятая технология горных работ. Компания снижает себестоимость продукции с помощью обновления основного горно-транспортного оборудования наиболее эффективными марками техники: приобретаются автосамосвалы все большей грузоподъемности с экономичными двигателями «Cummins» (это позволяет увеличить объемы перевозимого угля и вскрышных пород при неизменном уровне численности ППП и меньшем расходовании топлива). Также планируется обновление экскаваторного парка машинами с большими объемами ковшей с той же целью – для сокращения непроизводительных простоев автосамосвалов под погрузкой (простой автосамосвала грузоподъемностью 220 тн приносит убыток порядка 450 руб в час).

Другой путь снижения себестоимости – повышение производительности труда по всем видам технологий и работ при условии, что темпы роста заработной платы не превысят темпов роста производительности труда. Общепринятым показателем эффективной организации труда в угольной промышленности является среднемесячная производительность труда рабочего по добыче угля (рассчитывается от численности промышленно-производственного персонала). Производительность почти на всех филиалах Компании увеличилась к уровню 2000 года, а в целом по Компании увеличилась со 172,6 тн до 181,5 тн и составила 105,2%.

На повышение производительности труда важное влияние оказывает эффективность непосредственной организации работы на участках разрезов – минимизация непроизводительных простоев автосамосвалов и экскаваторов по организационным причинам, организация поддержания автодорог и железнодорожных путей в надлежащем состоянии, своевременная подготовка породных отвалов и т.д..

Снижение затрат по материалам достигается за счет экономии расходования материальных ресурсов, применения логистических подходов, улучшения хранения, установления научно-обоснованных норм расходования материалов, топлива, крупногабаритных шин, выбор материальных ресурсов, наиболее экономичных в использовании и полностью соответствующих действительной потребности.

Кроме этого проводится изменение улучшение материально-технического снабжения, повышение качества продукции, изменение объема подготовительных и вскрышных работ, снижение затрат в результате роста объема (путем снижения условно-постоянных издержек).

Благодаря планированию, анализу фактических затрат, разработке и внедрению мероприятий по их снижению фактическая себестоимость 1 тн угля за 2002 год снижена к плану по всем филиалам и в целом по Компании снижена на 2,5%, т.е. экономия на себестоимости составила порядка 230 млн. рулей.

Управление ценами в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»

Управление ценами в Компании представляет собой комплекс оперативно-тактических и стратегических действий финансово-экономической службы по целенаправленному использованию цены как фундаментальной категории производства, подчиненной действию закона стоимости. Функционирование цены как экономической и стоимостной категории происходит во взаимосвязи с другими категориями (товар, деньги, заработная плата, налоги в составе цены, себестоимость, прибыль, кредит и т.д.). При этом производятся формирование, контроль, изменение и взаимоувязка ценовых параметров с финансовыми показателями деятельности Компании.

Управление ценами осуществляется финансово-экономической службой Компании в действующей системе цен и тарифов. Эта система в значительной мере определяет полные издержки на производство и реализацию товара и важнейшие показатели деловой активности – выручку от реализации продукции (объем продаж), валовой доход предприятия, маржинальный доход (валовую маржу), прибыль, рентабельность.

Цены на уголь формируются в Компании в действующей системе цен и тарифов, включающей регулируемые и нерегулируемые цены – это значит, что финансовая служба любого производственного предприятия не может регулировать цены на топливо, электроэнергию, сметные нормы и расценки на капстроительство, железнодорожные тарифы (которые составляют в цене 1 тонны угля до 38%). Поэтому иногда имеет место вынужденное изменение цен на уголь, которое в основном под влиянием внешних факторов – изменение цен на ГСМ, топливо, валютный курс рубля, электроэнергию.

Для принятия своевременных и адекватных решений в области ценообразования нужно обладать точной информацией о ходе реализации угля Компанией и ее основными конкурентами. Финансовой службой Компании используются для этого следующие данные:

динамика объема продаж в натуральных и стоимостных измерителях (в сравнении с предыдущим годом и по различным каналам распределения);

изменение цен конкурирующих угледобывающих предприятий по различным сортомаркам угля;

динамика затрат на производство;

динамика затрат на маркетинг;

мнения потенциальных потребителей по поводу качественного состава углей;

изменение позиций потребителей относительно предприятия-конкурента и его цен.

Главным результатом анализа информации о ценах является повышение эффективности ценовой политики предприятия за счет сокращения потерь, вызываемых ценовыми факторами.

Основным способом внесения изменений в цены в Компании является так называемый способ планово-прогнозных коррективов. Он осуществляется на базе снижения расхода материальных и топливно-энергетических ресурсов, экономии затрат живого труда за счет роста его производительности, экономии на условно-постоянных расходах и амортизационных отчислениях. Таким образом, в формировании цены объединяются задачи служб маркетинга, снабжения и сбыта (дирекция по коммерции и Торговый дом), производства (производственная и техническая дирекции) и финансов (финансово-экономическая дирекция).

Глава 3. ПУТИ РАЗВИТИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОАО «УК «КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ»

3.1 Основные направления перспективного развития ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Анализ конкуренции

Прогнозируемый объем добычи угля по Кузбассу в 2008 году должен возрасти к уровню 2001 года на 40 млн. тонн, из них 11 млн. тонн - угли для коксования. Увеличение добычи коксующегося угля ожидается за счет наращивания объемов на следующих угольных предприятиях (компаниях):

УК “Кузбассразрезуголь” - 1,2 млн. тонн

УК “Кузбассуголь” - 1,7 млн. тонн

УК “Южкузбассуголь” - 1,9 млн. тонн

УК “Южный Кузбасс” - 1,0 млн. тонн

ИК “Соколовская” - 2,2 млн. тонн

Ш. Распадская - 1,4 млн. тонн

Поставщики угля длиннопламенных (Д) и газовых (Г) марок на внутреннем рынке находятся в условиях жесткой конкуренции. В 2000 году по предприятиям «УК «Кузбассразрезуголь» 45 % от объемов поставки угля на электростанции составили газовые и длиннопламенные марки углей. Основными потребителями по данным маркам угля являются электростанции Кузбассэнерго, Новосибирскэнерго, Томскэнерго, Пермьэнерго, Кировэнерго, Магаданэнерго.

В настоящее время наблюдается снижение объемов поставок угля на электростанции Кузбассэнерго с предприятий «УК «Кузбассразрезуголь» за счет увеличения потребления угля УК “Южкузбассуголь”, ИК “Соколовская”, УК “Кузнецкуголь”.

С 2002 года снизились поставки угля «УК «Кузбассразрезуголь» на Новосибирскэнерго. Основным поставщиком угля на Новосибирскую ТЭЦ-5 является КеНоТЭК.

В связи с наращиванием объемов добычи угля длиннопламенных и газовых марок по «УК «Кузбассразрезуголь» необходимо искать новые рынки сбыта. Анализ потребления угля по энергосистемам России показывает, что по технологическим особенностям сжигания угля на электростанциях, возможно увеличение поставок угля «УК «Кузбассразрезуголь» для обеспечения электростанций.

Поставки угля в 2003 году ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» составили 37,7 млн. тонн. При увеличении ресурсов угля по ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» в целом, за счет наращивания объемов производства на разрезах, планируется увеличить поставку угля в 2005 году до 39,0 млн. тонн. Увеличение поставок планируется за счет увеличения объемов по слабоспекающимся углям и длиннопламенным углям.

Поставка угля на экспорт в 2004 году составит 16,1 млн. тонн, в том числе по маркам угля:

- слабоспекающийся – 7,6 млн. тонн ,

- тощий – 1,8 млн. тонн,

- длиннопламенный, газовый – 6,7 млн. тонн.

Рост поставок предусматривается за счет увеличения объемов по слабоспекающимся маркам угля и тощим углям.

Поставка угля на внутренний рынок в 2004 году составит 22,07 млн. тонн. Увеличение поставок в 2005 году в объеме 22,85 млн. тонн планируется за счет длиннопламенных и газовых марок углей (рост к уровню 2004 года).

На 2004 год ожидается поставка угля на энергосистемы в объеме 11,1 млн. тонн.

В европейскую часть России планируется поставить в 2004 году – 1228 тыс. тонн. В основном будет увеличена поставка длиннопламенных и газовых углей.

Программа производства и реализации продукции.

Основные факторы, которые учитываются при формировании плана производства:

1. состояние горных работ (наличие запасов, текущие объемы вскрышных работ, расстояние транспортирования угля и вскрышных пород, возможности фор­мирования внутренних отвалов, техногенное воздействие на окружающую среду);

2. наличие и состояние основного горно-транспортного оборудования, возможно­сти повышения его производительности;

3. соответствие производственной мощности разреза возможностям размеще­ния углей предприятия на рынке;

4. возможность снижения себестоимости ведения горных работ при внедрение прогрессивных, экологически чистых технологий;

5. безопасность производства горных работ.

Сдерживающим факторами увеличения добычи являются:

• снижение производительности автотранспорта и экскаваторов с увеличением глубины ведения горных работ и расстояния транспортирования вскрышных пород на внешние отвалы;

• задержка ввода в эксплуатацию циклично-поточной технологии на вскрышных работах;

• невозможность единовременного технического перевооружение парка основного горно-транспортного оборудования в период 2004-2008гг.

Таблица 5.

Программа производства продукции ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» на 2004 год.

Показатели Ед. измерен. 2004 год
всего по кварталам
I II III IV
1. Уголь
Объём производства:
- в натуральном выражении тыс. тн. 40823 9738,9 10088,1 10502,1 10493,9
- в стоимостном выражении млн. руб 13426 3193 3321 3463 3450
Объём реализации в натуральном выражении, всего тыс. тн. 40220 9471,1 9517,9 9696,2 9879,2
в том числе:
- на внутреннем рынке тыс. тн. 22072,8 5245,9 5379 5610,7 5837,2
- на внешнем рынке тыс. тн. 16191,6 4025,2 4038,9 4085,5 4042
Цена реализации за единицу продукции: руб. 345.83 345.6 346.36 346.2 345.18
- на внутреннем рынке руб. 331.5 331.5 331.5 331.5 331.5
- на внешнем рынке $ 12.32 12.32 12.32 12.32 12.32
Выручка от реализации продукции млн. руб 13233 3209 3262 3352 3410
- на внутреннем рынке млн. руб 7483 1836 1794 1860 1993
- на внешнем рынке млн. руб 5750 1373 1468 1492 1417
Общая выручка от реализации (руб.) млн. руб 14729 3576 3621 3724 3809
в том числе:
- НДС млн. руб 1497 367 359 372 399

В плане производства и реализации предусмотрено улучшение качества угольной продукции, что позволит увеличить объем продаж на экспорт и увеличить долю поступления “живых” денег, при этом появится возможность не только сохранения уровня цен на уголь. В плане производства на 2004-2008 гг. заложен рост объемов переработки угля, который будет достигнут в основном за счет дозагрузки действующих производственных мощностей комплексов. Построены и введены в эксплуатацию дробильно-сортировочные комплексы на филиалах “Осинниковский” (2002 г.), “Талдинский” (2002 г.), «Моховский» (2002 г.) и обогатительные установки на филиале «Сартаки» (2002 г.).

В 2003 года введены в действие дробильно-сортировочные комплексы на филиалах «Бачатский», «Калтанский», построена сезонная обогатительная установка на филиале «Калтанский».

Годовые затраты на производство и сбыт продукции.

Затраты, включаемые в себестоимость, определены согласно действующему зако­нодательству. Расчет полной себестоимости продукции приведен в финан­совом план, который в настоящее время находится на утверждении после последних корректировок. Себестоимость продукции включает в себя следующие элементы:

• материальные затраты (материалы, покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты; услуги производственного характера, энергия);

• затраты на оплату труда,

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация основных фондов,

• прочие затраты,

• внепроизводственные расходы.

Себестоимость реализации по разрезам учитывает изменение запасов готовой про­дукции на складе.

Средняя себестоимость добычи по разрезу повышается с 294,01 руб./т в 2003 году до 319,42 руб./т в 2004 году.

Средняя цена на уголь по холдингу установлена 345,83 руб./т.

Основными факторами снижения себестоимости добычи угля являются:

• увеличение объемов добычи при снижении доли вскрыш­ных работ;

• снижение доли условно-постоянных затрат при нара­щивании объемов добычи и вскрыши;

• повышение производительно­сти оборудования и, следова­тельно, уменьшение непроиз­водительных расходов материальных ресурсов;

Затраты на производство продукции по ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» приведены в таблице 6.

Таблица 6.

Планируемые затраты на производство продукции (млн.руб.).

по ОАО УК

"Кузбассразрезуголь"

2003 год

2004 год ожидание

2005
факт всего I квартал II квартал III квартал IV квартал прогноз
руб/тн руб/тн руб/тн руб/тн руб/тн руб/тн

руб/

тн

Добыча, тыс.тн. 40 023 40 823 10 740 10 088 10 502 10 493 41500
Основная деятельность предприятия
Выручка от реализации угля
Всего, млн.руб. 11 403 13 233 3 209 3 262 3 352 3 410 13 621
отгружено, тыс.т 37 541 40 220 9 485 9 517 9 682 9 880 40900
цена, руб. 303,75 345,83 345,60 346,36 346,20 345,18 346,15
II. Затраты на добычу угля
Полная себестоимость 11 309 294,01 12 401 319,42 2 972 321,71 3 072 320,40 3 186 318,53 3 171 317,27
I. Материальные затраты 5 960 154,95 6 300 162,28 1 489 161,13 1 562 162,93 1 645 164,48 1 604 160,54
1. Материалы 2 352 61,16 2 346 60,43 590 63,91 564 58,87 576 57,61 615 61,54
- ВВ и СВ 264 6,87 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
- Запчасти (эксплуатационные) 348 9,04 348 8,96 87 9,41 87 9,07 87 8,70 87 8,70
- ГСМ 1 428 37,13 1 690 43,52 426 46,14 400 41,76 412 41,20 451 45,12
- Прочие материалы (экспл.) 293 7,61 293 7,54 73 7,92 73 7,64 73 7,32 73 7,33
- Спецодежда 16 0,41 16 0,40 4 0,42 4 0,41 4 0,39 4 0,39
- Автошина (списание с РБП) 4 0,10 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
2. Рекультивация 18 0,46 31 0,80 8 0,84 8 0,81 8 0,77 8 0,77
3. Топливо 23 0,61 31 0,81 13 1,39 3 0,34 2 0,18 14 1,36
4. Электроэнергия 659 17,13 663 17,09 131 14,18 174 18,13 201 20,05 158 15,81
5. Услуги пром.характера (не входящие в рем.фонд) 1 461 37,98 1 748 45,04 377 40,77 443 46,20 489 48,87 440 44,03
6. Ремонтный фонд, в т.ч. 1 447 37,62 1 480 38,12 370 40,04 370 38,58 370 36,99 370 37,02
резерв на ремонт (замену) шин 309 8,04 342 8,81 86 9,26 86 8,92 86 8,55 86 8,56
резерв на ремонт зданий и сооружений 107 2,78 107 2,75 27 2,89 27 2,79 27 2,67 27 2,67
резерв на ремонт оборудования 587 15,25 587 15,11 147 15,87 147 15,29 147 14,66 147 14,67
резерв на ремонт транспортных средств 444 11,55 444 11,44 111 12,02 111 11,58 111 11,10 111 11,11
II.Фонд оплаты 1 996 51,90 2 028 52,23 507 54,85 507 52,87 507 50,69 507 50,74
III. Единый социальный налог 671 17,46 722 18,59 180 19,53 180 18,82 180 18,04 181 18,06
IV.Отчисл.на страхование от несчастных случаев 76 1,99 85 2,19 21 2,30 21 2,22 21 2,13 21 2,13
V.Амортизация 258 6,71 1 046 26,94 233 25,21 253 26,37 271 27,06 290 28,97
VI.Аренда всего, в т.ч. 820 21,32 225 5,79 56 6,09 56 5,86 56 5,62 56 5,63
VI.Прочие денежные расходы 962 25,02 1 506 38,79 367 39,71 372 38,78 381 38,13 386 38,61
Производственная себестоимость 10 745 279,34 11 912 306,82 2 853 308,81 2 952 307,85 3 062 306,14 3 045 304,68
Внепроизводственные расходы 564 14,67 489 12,60 119 12,90 120 12,54 124 12,38 126 12,59
- услуги сторонних ПТУ 179 4,67 228 5,86 56 6,04 56 5,82 58 5,77 58 5,85
- комиссия Торгового дома 253 6,59 124 3,19 30 3,25 30 3,17 31 3,13 32 3,20
- плата за вагоны 105 2,73 105 2,71 26 2,76 26 2,70 27 2,65 27 2,74
- прочие расходы по сбыту 26 0,68 32 0,84 8 0,85 8 0,86 8 0,83 8 0,81
Полная себестоимость 11 309 294,01 12 401 319,42 2 972 321,71 3 072 320,40 3 186 318,53 3 171 317,27

Прогноз финансовых показателей деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь», планируемых на 2004 год выглядит следующим образом.

Таблица 7.

Прогноз финансовых показателей

Основные проектные показатели

Единица

измерения

Величина

показателя

1. Объем добычи угля тыс.т в год 40823
2. Объем товарной продукции (обогащенный уголь) тыс.т 40220
3. Себестоимость 1т товарной продукции руб. 319,42
4. Выручка от реализации млн.руб в год 13233
5. Ежегодная чистая прибыль млн.руб. 182
6. Сумма необходимых инвестиций, всего по организуемому участку подземной добычи млн.руб. 314,045
в том числе:
6.1. бюджетный кредит млн.руб.
6.2. собственные средства млн.руб.
6.3. заемные средства млн.руб. 314,045
6.4. господдержка для погашения процентов млн.руб. 15,573
7. Расчетная годовая прибыль в 2004-2006 гг. млн.руб. 252,72
8. Нераспределенная прибыль млн.руб. 289,323
9. Срок возврата бюджетного кредита лет 1,8
10. Срок окупаемости проекта лет 2,3
11. Дисконтированный срок окупаемости лет 2,5
12. Чистый дисконтированный доход (NPV) млн. руб. 880,964
13. Внутренняя ставка доходности (IRR) % 70
14. Рентабельность (за период 2004-2006 гг.) %
14.1 активов 41
14.2 по балансовой прибыли 61
14.3 по чистой прибыли 51

Система организации производства .

Организация производства должна проводиться в соответствии с проектом интенсификации производства, сроками ввода в эксплуатацию горно-транспортного оборудования и планами развития горных работ.

Горные работы в 2003 году велись в соответствие с годовой программой развития производства, утвержденной ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Системы разработки - транспортная, бестранспортная и комбинированная. Карьерный транспорт - железнодорожный, автомобильный и гидротранспорт.

На вскрышных работах с применением железнодорожного транспорта используются экскаваторы типа: ЭКГ-4у, ЭКГ-8И, ЭКГ-12,5, ЭКГ-12ус, ЭШ-10/70 совместно с тяговыми агрегатами ОПЭ-1, тепловозами ТЭМ-7 укомплектованными думпкарами 2ВС-105. Вскрышные породы после погрузки в локомотивосоставы вывозятся и укладываются на внешние экскаваторные отвалы. На укладке вскрышных пород, вывозимых железнодорожным транспортом, применяются экскаваторы типа. ЭШ-10/50, ЭКГ-8И, ЭКГ-10.

Уголь из забоя транспортируется думпкарами или автомобилями на склады, расположенные, в основном, на промплощадках разрезов. На складах используются технологические комплексы по переработке угля. Переработанный уголь отгружается в вагоны МПС потребителям.

Уборка наносов и навалов осуществляется гидромониторами, пульпа при помощи землесосов транспортируется по трубопроводам в гидроотвал.

Система водоснабжения гидромеханизации оборотная с подпиткой из рек. Основное оборудование, применяемое на участках гидромеханизации - насосы ЦН-3000, НДС-24; землесосы ЗГМ-2М, ГРТ-4000/71 и гидромониторы ГМ-350, ГМД-250

Подготовка скальных пород осуществляется с помощью буровзрывных работ. Для бурения скважин применяются буровые станки 5СБШ-200МН, СБШ-250МНА, СБР-160 и другие.

Перспективным планом развития производства до 2008 года рассматриваются вопросы совершенствования технологии, повышения качества выпускаемой продукции и снижения издержек производства.

ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» имеет развитые горные работы и инфраструктуру. Планируемые инвестиционные вложения в 2004-2008гг. обеспечивают необходимый для устойчивого развития предприятия прирост производственной мощности. Планируемое развитие производственной мощности в 2004-2008гг. имеет под собой реальную произ­водственную базу.

Основной стратегией развития горных работ является: повышение эффективности производства путем снижения себестоимости и материалоемкости продукции в условиях увеличения объема добычи угля и повышения его качества.

Технология с железнодорожным транспортом . В 2004-2008 гг. будет продолжена отработка угольных запасов некоторых разрезов с применением железнодорожного транспорта.

Глубина отработки некоторых блоков на ж.д. транспорт, при руководящем уклоне 25%, достигла предельных глубин и дальнейшая эксплуатация этой технологии возможна только по разноске бортов, выше границ угленасыщенных зон. В дальнейшем это предо­пределяет снижение объемов добычи на данный вид технологии.

Технология с автомобильным транспортом. Основная задача перспективного раз­вития данной технологии будет заключаться в сокращении дальности транспортировки вскрышных пород. Для решения данной задачи предусматривается внедрение циклично-поточной технологии (ЦПТ) и эксплуатация перегрузочных пунктов с автомобильного на железнодорожный транспорт. Сочетание этих технологий позволит использовать наиболее полно возможности автомобильного транспорта.

Применение ЦПТ позволит достичь концентрации горных работ до 70-80% с расширением границ его отработки.

Технология с гидромеханизацией . Уборка наносов гидромониторами производится на 5 филиалах ОАО «УК «Кузбассразрезуголь».

Буровзрывные работы. Рост цен на тротилосодержащие ВВ, а также наличие опыта применения на предприятиях водоэмульсионных ВВ (порэмитов) предопределило строительство на разрезах цехов по производству эмульсионных ВВ по технологии "Нитро-Сибирь". Использование эмуль­сионных ВВ позволит снизить стоимость взрывных работ (сокращение доли водоустой­чивых ВВ), значительно сократить выброс вредных веществ в атмосферу и полностью механизировать зарядку скважин.

Календарный план горных работ. Для обеспечения собственными источниками финансирования строительства объ­ектов капитального и социального характера предусматривается увеличение объемов до­бычи угля в 2004г. и последующие годы.

Календарный план горных работ на рассматриваемый период разработан с учетом запланированного развития горных работ.

Техническое перевооружение. В настоящее время на разрезах применяется транспортная, двух бортовая, углубочная система разработки с продольным перемещением горных работ. Транспортная техно­логия включает в себя автомобильную, железнодорожную и гидромеханизацию. С 2000г. введена в эксплуатацию циклично-поточной технологии с применением конвейерного транспорта.

Для стабильной работы предприятия в 2004-2008 г.г. необходимо постоянное об­новление существующего парка взамен списываемого горно-транспортного оборудования.

Состав основного оборудования.

На сегодняшний день увеличение производственной мощности сдерживается не­достатком автомобильного транспорта. Парк машин состоит преимущественно из автоса­мосвалов БелАЗ грузоподъемностью 40-120 т., которые обладают невысокими показате­лями надежности. Кроме того, экскаваторно-бульдозерный парк также нуждается в об­новлении, так как изношен и при увеличение объемов добычи не сможет обеспечить пла­нируемых объемов работ. С этой целью предусматривается поэтапная замена техники на новую, высокопроизводительную, имеющую более высокие показатели надежности.

Планируется переход к технологии с применением авто-железнодорожных и авто­конвейерных перегрузов на вскрышных работах. Это позволит:

• снизить нагрузку на технологическом автотранспорте и сократить для него рас­стояние транспортирования до 2-Зкм.;

• существенно уменьшить объемы работ по переукладке передвижных железнодо­рожных путей;

Учитывая большую угленасыщенность полей разрезов (например: Бачатский угольный разрез) и необходимость постоянного ведения как вскрышных, так и добычных работ, целесообразно использование экскаватора типа М-201, показавшего при эксплуатации в условиях разреза высокую, стабильную производительность.

С учетом имеющегося экскаваторного парка предполагается использование на вскрышных и добычных работах следующих моделей:

• отечественных экскаваторов ЭКГ-10, ЭКГ-15 и ЭКГ-8У;

• драглайнов ЭШ-25/90

• импортных экскаваторов М-201 (емкость ковша 16м3 )

Экскаваторы этого типа отвечают всем технологическим требованиям предлагае­мой системы отработки месторождений. Предложен постепенный переход по мере амор­тизации имеющейся техники:

• на автосхеме - замена экскаваторов с ЭКГ-5, ЭКГ-8 на ЭКГ-10, ЭКГ-15;

• на железнодорожной схеме - с ЭКГ-4 и ЭКГ-8И на ЭКГ-8У.

Задержка в обновлении приведет к падению производственной мощности, так как, начиная с 2004г. начинается интенсивное выбытие ГТО.

На вспомогательных работах предполагается использование бульдозерной техники. Анализ фактических технико-экономических показателей по эксплуатации бульдозеров показывает, что отечественные бульдозерные агрегаты уступают зарубежным аналогам, хотя и имеют цену в 1,5-2,0 раза ниже. Планируется использование бульдозеров российского и импортного производства.

Проведение вскрышных работ требует предварительного взрывания. Для буровых работ используется хорошо зарекомендовавшие себя на разрезах буровые станки отечественного производства типа 3СБШ-200 и т.д.

3.2 С овершенствования финансового планирования и повышение эффективности прогнозирования в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» Показатели финансово-хозяйственной деятельности угледобывающих пред-приятий ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» за 2003 г. приведены в таблице 8.

Таблица 8.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности

Наименование коэффициента Код строки Значение
1 Оценка платежеспособности
1.1 Коэффициент абсолютной
ликвидности
Обеспеченность краткосрочной
задолженности денежными средствами
1
1.2 Коэффициент срочной
ликвидности
Платежеспособность предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами 1,33
1.3 Коэффициент (текущей) общей ликвидности Общая платежеспособность по
краткосрочным обязательствам
2,22
2. Оценка финансовой устойчивости
2.1 Коэффициент концентрации собственного капитала Доля владельцев в общей сумме имущества 0,55
2.2 Коэффициент маневренности собственных средств Доля собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы 0,29
2.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Соотношение собственных и заемных оборотных средств 0,82
3 Оценка рентабельности
3.1 Чистая прибыль, тыс. руб. Экономический результат
3.2 Коэффициент рентабельности реализации Доля чистой прибыли в общей сумме реализации 0,00031
3.3 Коэффициент рентабельности продукции Доля прибыли от продаж в общей сумме реализации 0,0033
3.4 Коэффициент рентабельности основной деятельности Эффективность производственно-
сбытовой деятельности
0,351
3.5 Коэффициент рентабельности совокупного капитала Эффективность использования имущества 0,00026

В целом можно сделать вывод, что после реорганизации угледобывающие предприятия Компании выглядят несколько лучше, но значения перечисленных коэффициентов не соответствуют нормативным требованиям.

Для оздоровления финансового состояния угледобывающих предприятий необходимо осуществлять комплексный подход и вести работу по следующим направлениям:

- управление доходностью предприятий с их ориентацией на использование гибких дифференцированных цен в зависимости от рыночной конъюнктуры, приближение цен к реальным ценам рынка, с целью увеличения долевого участия на рынке сбыта угля;

- дальнейшей разработки и реализации бюджетной технологии управления финансами;

- повышение качества и оперативности информационного обеспечения, а также процесса принятия управленческих решений на основе создания единой инфор­мационной системы управленческого учета, и внедрения современных программно-технических средств (этот пункт уже находится в процессе реализации);

- обеспечение контроля за издержками производства и рациональным использо­ванием материальных и трудовых ресурсов;

- улучшение структуры капитала компании путем за счет увеличения активной части основных фондов, и сокращения их пассивной части за счет продажи части зданий, сооружений и передачи оставшихся объектов социальной сферы на баланс местной админист­рации;

- улучшение структуры оборотных средств за счет оптимизации запасов товаров материально-технического снабжения и доли оборотных средств в виде остатков угля на складе, однако не воспринимая это как сокращение необходимого для производства нормативного запаса МТР на складе – в особенности по материалам, которые приобретаются вне региона и не могут быть поставлены в короткие сроки;

- снижение издержек производства до уровня, обеспечивающего прибыльную реализацию продукции по ценам реального рынка;

- совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Наибольший расход денежных средств, не связанный с себестоимостью, необходим для покрытия расходов из чистой прибыли. Учитывая новое положение о расходовании прибыли прошлого периода, перед предприятием стоит задача накопления прибыли для расходов будущих периодов, в том числе, инвестиций.

Факторами увеличения денежной выручки от реализации являются:

· расширение экспортных поставок;

· увеличение продаж сортовых марок;

· активная маркетинговая работа на внутреннем рынке, применение гибких условий реа­лизации продукции, стимулирующих потребителя к быстрой оплате;

· использование эффективных внутренних взаимозачетных схем;

· привлечение внешних источников краткосрочного финансирования на приемлемых ус­ловиях;

· проведение переоценки основных фондов;

· получение скидок от поставщиков и подрядных организаций;

· сокращение затрат, связанных с движением денежных средств;

· внедрение эффективного налогового планирования;

· реализация неликвидов.

Снижение необходимой доли денежных средств может быть осуществлено через рационализацию внешних товарно-денежных потоков по следующим направлениям:

• организация эффективных схем поставок оборудования и ресурсов через использование лизинговых схем;

• прекращение практики привлечения кредитов с высокими процентными ставка­ми, своевременная оплата налогов, т.к. кредитование деятельности за счет бюд­жета - это привлечение очень дорогих денег;

Во избежание дефицита денежных средств предполагается усовершенствовать систему пла­нирования бюджета, позволяющую осуществлять оперативное отслеживание и корректи­ровку движения денежных средств.

Для повышения эффективности бюджетирования и финансового планирования необходимо упорядочить систему разработки нормативов на расходование МТР для производственных нужд, осуществлять процесс нормирования с более сильным акцентом на научно-техническую базу, а не только на максимально достигнутые результаты. В одном случае ориентир на меньший по сравнению с реальным норматив расходования МТР даст завышенную потребность в годовом плане, а значит, необоснованно увеличит объем запасов МТР на складе и ухудшит структуру оборотных средств. С другой стороны, ориентир на слишком большой норматив приведет к снижению общей потребности МТР к приобретению в плане и к увеличению (что естественно) в факте, т.е. к увеличению фактической себестоимости единицы продукции по отношению к плановому значению за счет увеличения переменных затрат.

Центры ответственности как объекты системы внутреннего контроля

Для реализации установленного бюджетного задания необ­ходимо установить персональную ответственность руководите­лей структурных подразделений за выполнение тех или иных бюджетных показателей. Распределение ответственности за вы­полнение различных подбюджетов определяется существующей на предприятии организационной структурой и системой уп­равления, то есть:

• распределением функциональных обязанностей различных
структурных подразделений по обеспечению хозяйственной деятельности компании в разрезе отдельных стадий финансового цикла, производственных линий (видов про­дукции) и т.п.;

• регламентом соподчиненности и координации различных подразделений предприятия, закрепленным в соответствующих внутренних нормативных актах (должностных инструкциях руководителей, положениях о подразделениях, положении о планировании и пр.).

Организационная структура компании должна напоминать пирами­ду, где менеджеры «основания» отчитываются перед вышестоя­щими руководителями. Каждый менеджер закреплен за центром ответственности. Последний является сегмен­том организации, менеджер (руководитель) которого отчитыва­ется за определенный участок работ. Планирование, учет и конт­ роль по центрам ответственности — это система, которая измеряет и оценивает планы и действия по каждому центру ответственности. Механизм учета ответствен­ности является неотъемлемой и обязательной составляющей внутрифирменного бюджетирования на всех трех стадиях (со­ставление сводного бюджета, контроль исполнения, план-факт анализ исполнения). Без жесткого закрепления ответственности утвержденный проект сводного бюджета останется не более чем «благим пожеланием».

Различные центры ответственности на пред­приятии различаются по своей «степени свободы», то есть по полномочиям руководителей структурных подразделений в сво­ей оперативной работе. Так, начальник производственного цеха, как правило, имеет право самостоятельно определять величину и структуру удельных затрат по выпуску тех или иных видов продукции, в то время как сама структура и величина выпуска устанавливаются и жестко контролируются аппаратом управле­ния в лице ПЭУ. Если же цех переводится на хозрасчет (это бывает в тех случаях, когда функции цеха полностью охватывают весь производственный цикл по тому или иному виду про­дукции), то полномочия руководителя существенно расширя­ются. Он получает право в определенных пределах самостоятельно устанавливать объемы выпуска, а оценочным показателем дея­тельности цеха будет уже не уровень удельных затрат, а расчет­ная прибыль, определяемая как разница расчетной выручки по выпущенной продукции и величины фактической себестоимос­ти выпуска.

По критериям уровня полномочий руководителей подразде­лений в рамках существующей на предприятии организацион­ной структуры, все центры ответственности можно классифи­цировать следующим образом:

а) Центр управленческих затрат — это подразделение, руководитель которого в рамках выделенного бюджета ответствен за обеспечение наилучшего уровня услуг. Этот вариант, как правило, наиболее приемлем для администра­тивных департаментов предприятия (функциональных служб), где трудно поддаются измерению как затраты, так и результаты. В этом случае используются нестандарт­ные методы контроля и стимулирования, такие как «оценка работы», «составление бюджета с «нулевой» точки» и «целевое управление».

б) Центр нормативных затрат — это подразделение, в котором руководитель ответствен за достиже­ние нормативного, планового уровня затрат по выпуску продук­ции/работ, услуг. Нормативы, как правило, охватывают сферы прямых затрат труда, прямых затрат сырья и материалов и пере­менные косвенные расходы (общепроизводственные расходы, часть прямых коммерческих расходов). Эффективность деятель­ности такого подразделения, соответственно, измеряется разме­ром позитивных или негативных отклонений фактического уров­ня затрат от планового и нормативного. Как правило, это наиболее подходящая схема для производственных подразделений (цехов). Специфическим центром нормативных затрат является служба снабжения, которая контролирует заготовительные цены в рам­ках установленных физического объема и структуры закупок. Центром нормативных затрат на крупном предприятии может являться отдел отгрузки в рамках коммерческой дирекции, при­том что коммерческая дирекция в целом будет являться цент­ром доходов.

в)Центр доходов — это подразделение, ру­ководитель которого в рамках выделенного бюджета ответственен за максимизацию дохода от продаж. При этом, как правило, ру­ководители таких подразделений не имеют полномочий ни по дополнительному (сверх бюджета) расходованию средств для
привлечения дополнительных ресурсов, ни по варьированию ценами реализации с целью максимизации прибыли. Типичным примером подобного центра ответственности служит служба сбыта (отдел сбыта, коммерческая дирекция).

г)Центр прибыли — этот центр ответственности отличается от предыдущего расширением полномочий ру­ководителя: он имеет право варьировать затратами и ценами реализации с целью максимизации прибыли от операций. Примером такого рода центра ответственности может служить хозрасчетное производственное подразделение, выделенное на от­дельный баланс. Однако здесь в полномочия менеджера еще не включаются решения в области капитальных затрат (инвес­ тиций).

д)Центр инвестиций – здесь в добавление к предыдущему пункту при оценке эффективности деятельности включается процент на задействованный капитал.
Таким образом, целевой функцией, по которой оценивается
эффективность деятельности «центра ответственности», здесь
является либо отдача на инвестированный капитал, либо при­
быль за вычетом процента на задействованный капитал
(последнее обычно зовется «остаточным доходом» либо «остаточной прибылью».

Этот показатель наиболее приемлем для подразделений предприятия с большой степенью автономности (таких, как филиалы Угольной Компании). Полной самостоятельности в сфере инвестиций у отдельных структур компании не бывает практически никог­да (это означает абсолютную неподотчетность структуры ру­ководству компании), поэтому можно говорить о том, что центры инвестиций наделены широкими полномочиями име­ют право определять политику в сфере капитальных и долго­срочных финансовых вложений, то есть капитализации своей чистой прибыли.

Устанавливаемые бюджетные задания и контролируемые бюджетные показатели различных центров ответственности пред­приятия в упрощенном виде представлены на рис 4.


Рис. 4 Планирование и контроль исполнения бюджетных показателей в разрезе различных типов центров ответственности

Таким образом, все бюджетные показатели в разрезе цент­ров ответственности делятся на:

• централизованно устанавливаемые аппаратом управления;

• устанавливаемые самими структурными подразделениями.
Заметим, что ответственность за выполнение и тех, и других

показателей несет соответствующий центр ответственности, поэтому оба указанных выше вида показателей называются «кон­тролируемыми» центром ответственности. Раз­личие состоит в том, что централизованно устанавливаемые по­казатели входят в бюджетное задание подразделения в рамках сводного бюджета, и центр ответственности не имеет право са­мостоятельно это задание изменять.

Показатели, устанавливаемые самими структурными подраз­делениями, не входят в бюджетное задание, отдаются на «от­куп» (самостоятельное планирование) подразделений. При этом методология бюджетного процесса такова, что показатели вто­рой группы всегда являются факторами показателей первой груп­пы. Например, дочернему предприятию компании может быть установлено задание по прибыли (показатель первой группы), в то время как объем реализации и себестоимость реализации определяются самим центром ответственности. Очевидно, что прибыль является разницей между объемом реализации и себе­стоимостью реализации, то есть полномочия руководителя струк­турного подразделения сводятся к тому, что он самостоятельно определяет основные факторы (варьирует выручкой и затрата­ми) для наилучшего выполнения бюджетного задания по целе­вому показателю (прибыли).

Таким образом, в «зоне ответственности» структурного под­разделения находятся и централизованные показатели, и пока­затели, которые находятся в ведении самого подразделения. По­этому обе группы объединяются под одним названием — «пока­затели, контролируемые подразделением».

Другая группа показателей не входит в «зону ответственнос­ти» подразделения, хотя бывает так, что по месту возникновения данные бюджетные показатели (затраты, выручка, ресурсы, обязательства) относятся к этому структурному подразделению. Например, если цех расположен в отдельном производствен­ном помещении, то амортизация здания цеха, хотя и включает­ся в себестоимость выпуска цеха, однако не входит в его бюд­жетное задание, так как цех не может никоим образом влиять на фактический уровень этой статьи затрат. Такие показатели называются «неконтролируемыми».

На рис. 5 показаны виды бюджетных показателей, отно­сящихся к отдельному подразделению (центру ответственнос­ти) предприятия.


Рис.5 Структура бюджетных показателей подразделения (центра ответственности)

Таким образом:

1.В промежуточный (как правило, помесячный) отчет центра ответственности контролирующей управленческой службе
входят только контролируемые подразделением бюджетные параметры (как централизованные, так и устанавливаемые самим подразделением).

2. По централизованным бюджетным параметрам управленческая служба либо глава аппарата управления (первый вице-президент по экономике) в отношении центра ответственности обладает властными полномочиями. Например, при превышении сметы установленных административных расходов ПЭУ может дать распоряжение бухгалтерии предприятия приостановить финансирование текущих расходов подразделения и т.п. По
параметрам, определяемым самими подразделениями, службы
аппарата управления имеют лишь консультативные функции, а
властные полномочия осуществляются строго в соответствии с
линейным подчинением. Например, первый вице-президент по
экономике может дать рекомендации по корректировке уровня и структуры затрат производственных подразделений первому вице-президенту по производству либо обратиться с соответ­ствующей служебной запиской непосредственно к Президенту компании. Однако решение о корректировке показателей затрат могут принять лишь сам первый вице-президент по производ­ству либо Президент компании.

3. Регламент принятия решений по контролю и корректиров­ке отдельных бюджетных показателей по различным центрам ответственности четко специфицируется внутренними нормативными актами предприятия, в первую очередь Положением о планировании.

4. «Двойной» контроль исполнения бюджета (управленческими службами и самими структурными подразделениями) осуществляется в соответствии со статусом подразделения как центра ответственности в рамках организационной структуры предприятия:

• структурные подразделения контролируют и принимают
оперативные решения в рамках бюджетного задания по тем по­казателям, которые входят в их полномочия. Изменение централизованных бюджетных показателей подразделениями не допускается;

• в промежуточные отчеты подразделений контролирующей
управленческой службе входят только контролируемые центром
ответственности показатели (как централизованные, так и находящиеся в сфере полномочий подразделения);

• аппарат управления предприятием имеет право корректировки политики подразделений только по централизованным
показателям, входящим в бюджетное задание. Выбор же методов выполнения бюджетного задания относится к компетенции
самого подразделения. Например, отчет по первому месяцу квартального бюджета центра прибыли выявил отставание от пла­нового графика по прибыли подразделения на 2 000 тыс. руб. Соответственно, первый вице-президент по экономике дает за­дание руководителю подразделения во втором месяце бюджетного периода ликвидировать отставание. Руководитель подраз­деления при этом сам решает, каким образом это сделать — за
счет возможного увеличения выручки или снижения себестои­мости.

Следовательно, два направления контроля исполнения бюд­жета (управленческими службами и структурными подразделе­ниями) являются составными частями единой системы «сквоз­ного» внутреннего контроля (см. рис. 6).


Рис.6 Контроль исполнения бюджета: функции аппарата управления и центров ответственности

Снижение затрат

В качестве важнейшей меры по повышению рентабельности продукции, предлагается выявление резервов производства и снижение себестоимости продукции через ор­ганизацию управления затратами.

Для более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе произ­водства и реализации продукции необходимо снизить издержки предприятия по следую­щим наиболее существенным направлениям:

1. Сырье и материалы

• обеспечение более выгодных для предприятия условий поставки сырья и мате­риалов;

• организация систематического поиска и привлечения поставщиков, предлагаю­щих поставки сырья и материалов более высокого качества по более низким це­нам;

• снижение непроизводительных потерь в производстве;

• обеспечение повторного использования отходов производства;

• изготовление части материалов и комплектующих, закупаемых сегодня на сто­роне;

• предотвращение возможности хищения сырья, материалов и имущества;

2. Транспортировка горной массы

• использование прогрессивной ресурсосберегающей циклично-поточной техно­логии;

• снижение издержек при транспортировании вскрышных пород путем использо­вания перегрузочных пунктов с автомобильного на железнодорожный транс­порт;

• увеличение срока службы автосамосвалов за счет своевременного и качествен­ного ремонтного обслуживания;

• снижение расстояния транспортирования горной массы;

• улучшение комплектации технологических связей горно-транспортным обору­дованием.

3. Буровзрывные работы

• оптимизация параметров буровзрывных работ и снижение удельного расхода взрывчатых материалов;

• обеспечение более выгодных поставок взрывчатых веществ;

• использование простейших взрывчатых веществ;

• повышение уровня механизации взрывных работ;

• снижение доли водоустойчивых взрывчатых веществ за счет использования новых взрывных тех­нологий.

4. Тепло и электроэнергия

• закрытие неиспользуемых в настоящее время помещений;

• снижение удельного потребления энергии за счет повышения производительно­сти оборудования;

• организация систематического поиска и реализации возможностей более эффек­тивного использования электроэнергии и тепла;

5. Организация труда персонала

• повышение производительности труда через совершенствование систем премирования и оплаты труда;

• увеличение эффективности труда через повышение квалификации, обучение смежным специальностям трудящихся;

• сокращение времени вынужденных простоев работников и оборудования за счет организации системы сервисного обслуживания и ремонта на предприятии;

• организация отпусков в соответствии с периодами снижения деловой активно­сти подразделений;

6. Прочие затраты, коммерческие и управленческие расходы

• сокращение материальных запасов предприятия и расходов на их хранение;

• сокращение запасов угля на складах с целью снижения издержек хранения и предотвращения "замораживания" средств.

Перечисленные меры сокращения затрат, с учетом увеличения объемов добычи, по­зволят снизить себестоимость продукции на 10-15%. Это значительно повысит устойчи­вость предприятия и конкурентоспособность продукции.

Крайне необходимы снижение расходов из прибыли и рационализация структуры оборотных средств:

• погашение задолженности в бюджет и внебюджетные фонды с целью прекра­щения начисления пени и штрафов;

• продолжение работы по анализу структуры дебиторской и кредиторской задолженности, работа с дебито­рами.

Также одной из мер по снижению затрат может стать введение материального стимулирования за экономное использование материально-технических ресурсов. Этот шаг повысит персональную дисциплину и создаст определенную мотивацию трудящихся по отношению к средствам производства.

Предусмотренные меры по снижению себестоимости реализации продукции и уменьшению расходов из прибыли значительно повысят устойчивость и конкурентоспо­собность ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» на рынке.

Контроль за исполнением финансового плана.

Контроль является одной из основных и эффективных функций управления. Он предполагает анализ причин расхождения фактического выполнения плана с прогнозным, на основе которого разрабатываются необходимые мероприятия по улучшению и оздоровлению финансовой ситуации на предприятии.

В ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» контроль за исполнением финансового плана (или бюджетный контроль) производится на основе план-факт-анализа по каждому конкретному периоду и по году в целом. Для этого используются оперативный и фактический контроль финансово-хозяйственной деятельности.

Оперативный контроль позволяет наиболее быстро выявить отклонения в выполнении финансового плана и основан на получении оперативной информации с филиалов и Торгового дома – о фактическом финансовом состоянии, движении денежных средств на счетах, произведенных платежах.

По окончанию отчетного месяца предприятия и Торговый дом представляют отчеты о фактическом исполнении финплана (бюджета) в финансовую службу Компании, после чего формируется отчет исполнения консолидированного бюджета, в котором уточняются расходная и доходная часть и выявляются причины отклонений. Ежеквартально формируются отчеты об исполнении бюджетов с пояснительными записками для представления в Компанию.

Ежемесячно составляется прогноз исполнения бюджета, чтобы информировать руководство о возможных изменениях основных показателей. Это производится для своевременного принятия решения о возможной корректировке бюджета.

Результаты исполнения бюджета своевременно доводятся до служб Компании и руководителей и ответственных исполнителей на местах для принятия решений по исправлению ситуации или выявлению резервов.

Контроль за выполнением бюджета позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы Компании, повышает дисциплину (подробная процедура отчетов) и персональную ответственность исполнителей, активизирует взаимодействие между службами и отделами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования и прогнозирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.

Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы планирования на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли. При этом основное внимание необходимо уделять организационному и методологическому аспектам финансового планирования.

В настоящее время во многих российских организациях отсутствует финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансово-хозяйственной деятельности не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В других организациях плановая работа осуществляется только на короткий промежуток времени (до 3-х месяцев) и сводится к определению более или менее точному определению авансовых взносов налоговых платежей. Однако слишком близкий горизонт планирования со временем превращается в барьер развития бизнеса и ведет к акцентированию только на текущих проблемах.

Поэтому сейчас, когда подавляющее влияние внешних сил и обстоятельств (высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и коррективов правовой базы организаций) почти исчезло, и завершилась волна передела собственности и контроля, «думающие» компании реализуют новые стратегии развития, ориентированные не на месяц или квартал, а на годы.

Несмотря на необходимость, в коммерческих организациях практически отсутствуют планирование и контроль по центрам финансовой ответственности. А финансовое планирование позволяет осуществлять эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных структурных подразделений, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места в производстве. Кроме этого, планирование дает возможность держать руководство предприятия в курсе того, на каких участках производства не удается достичь плановых показателей, чтобы, проанализировав причины, оно могло своевременно принять необходимое решение.

Только самые современные технические достижения и использование имеющегося мирового опыта позволят превратить финансовый план в научно обоснованный документ, разработанный по всем правилам индикативного реагирования на множественные изменения среды. К решению поставленных задач необходимо подходить комплексно с учетом улучшения системы управления предприятием, активизации действенности финансовых рычагов для более полного и эффективного использования ресурсного потенциала предприятия. От научного уровня финансового планирования, должной его организации во многом зависит рациональное использование всех ресурсов, действенность экономических рычагов, стимулов и благополучие предприятия в целом.

«Кто тщательно ведет расчет, тот может победить, а кто рассчитывает мало – проиграет. Так что о шансах говорить того, кто вовсе не считает?» (Сан Цу «Искусство войны», 400-320 г.г. до н.э.).

Для повышения эффективности бюджетирования и финансового планирования необходимо упорядочить систему разработки нормативов на расходование МТР для производственных нужд, осуществлять процесс нормирования с более сильным акцентом на научно-техническую базу, а не только на максимально достигнутые результаты.

Организационная структура компании должна быть «пирами­дой», где менеджеры «основания» отчитываются перед вышестоя­щими руководителями. Каждый менеджер закреплен за центром ответственности. Последний является сегмен­том организации, менеджер (руководитель) которого отчитыва­ется за определенный участок работ. Планирование, учет и конт­ роль по центрам ответственности это система, которая измеряет и оценивает планы и действия по каждому центру ответственности. Механизм учета ответствен­ности является неотъемлемой и обязательной составляющей внутрифирменного бюджетирования на всех трех стадиях (со­ставление сводного бюджета, контроль исполнения, план-факт анализ исполнения). Без жесткого закрепления ответственности утвержденный проект сводного бюджета останется не более чем «благим пожеланием».

Список используемой литературы:

1. Акопов В., Анашин Ю., Павлов И., Малинин В. О реструктуризации управления на российских предприятиях в современных условиях. // Менеджмент в России и за рубежом. – 1998. - № 1. – с. 25-30.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.

3. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. – М. БЕК, 1996.

4. Бланк И.А. Управление активами. – К.:«Ника-Центр», 2000. –720 с.

5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 144 с.

6. Бочкарев А. Процесс, я тебя сосчитаю. // Эксперт. – 1998. - № 17. – с. 42-44.

7. Бусыгин А.В. Предпринимательство. – М., 1997. – 608 с.

8. Быкова А. Реинжиниринг корпораций: Манифест революции в бизнесе. – М.: Экономические стратегии, 2000.

9. Ведомости РФ, 1992, №47, ст. 2722.

10. Винслав Ю, Лисов В. Становление холдинговых компаний: правовое и организационное обеспечение. // Российский экономический журнал. – 2000, № 5-6.

11. Винслав Ю, Германова И. Холдинговые отношения и правообеспечение их становления в России и СНГ //Российский экономический журнал. – 2001, №4.

12. Голубев В. Трансформация менеджмента //Управление персоналом. – 1997. - № 8. - с.3-11.

13. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. – М.: «АНКИЛ», 1994.

14. Горбунов А.Р. Управление Финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, дополненное и переработанное – М.: Издательская фирма «Анкил». 2000 – 224 с.

15. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и их дочерние фирмы. – М.: «АНКИЛ», 1994.

16. Димов Э.М.,. Маслов О.Н, Швайкин С.К. Имитационное моделирование, реинжиниринг и управление в компании сотовой связи. – М.: Радио и связь, 2001

17. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России. //Юридический мир. – 2000, №1.

18. Как создать совместное предприятие за рубежом? – МП «Норма» , 1991.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

20. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. финансовые планы предприятий. – Мн.: Выш. шк., 1997. – 114 с.

21. Кузнецов П., Муравьев А. Государственные холдинги как механизм управления предприятиями государственного сектора. //Вопросы экономики. – 2000, №9.

22. Лаптев В.В. Акционерное право. – М.: «Контракт»; ИНФРА-М, 1999.

23. Магура М. Управление предприятием в условиях кризиса. //Директор. 1997. - № 10. – с. 34-36.

24. Мальгинов Г. Участие государства в управлении корпоративными структурами в России. // Вопросы экономики. –

25. Шиткина И. Проблемы предпринимательских объединений. //Хозяйство и право. – 2000, №6.

26. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- 544 с.

27. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы, учебно-методическое пособие, - М., Финансы и статистика, 2000, - 248 стр.;

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 53 стр.;

29. Краснова В., Привалов А. (ред.), 7 нот менеджмента, - М., ЭКСМО, 2002, - 656 стр.;

30. Лапуста М.Г., Справочник директора предприятия, - М., ИНФРА-М, 2003, - 832 стр.;

31. Лихачева О.Н., Финансовое планирование на предприятии, - М., Изд. Проспект, 2003, - 264 стр.;

32. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Финансовый менеджмент, М., Финансы, ЮНИТИ, 1999, - 495 стр.;

33. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент (издание 5 юбилейное), - М., Перспектива, 2000, - 656 стр.;

34. Хелферт Э. Техника финансового анализа. — М.: ЮНИТИ, 1996. — 51 стрю;

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М: ИНФРА-М-1995.;

36. Шохин Е.И. (ред.), Финансовый менеджмент, - М., ФБК-ПРЕСС, 2003, - 408 стр.

ПРИЛОЖЕНИЯ
Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений07:42:17 19 марта 2016

Работы, похожие на Реферат: Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии на примере ОАО УК Кузбассразрезуго

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151206)
Комментарии (1843)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru