Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Курсовая работа: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8

Название: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8
Раздел: Рефераты по финансам
Тип: курсовая работа Добавлен 10:28:44 30 июня 2011 Похожие работы
Просмотров: 51 Комментариев: 1 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»

Кафедра экономики и менеджмента
в нефтегазохимическом комплексе

Курсовая работа по дисциплине
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия»

Вариант 9

Выполнил:_____Золотухина Е.Н. ____________________

(Фамилия И.О.)

студент___4-го____курса__4г. 10 мес.__спец.___080502/н_____

(срок обучения)

группа ___2661___ № зачет. книжки _______________

Подпись: ______________________________________________

Преподаватель: ________________________________________

(Фамилия И.О.)

Должность:____________________________________________

уч. степень, уч. звание

Оценка: ____________________ Дата: _____________________

Подпись: ______________________________________________

Санкт-Петербург
2010


Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1. Анализ производственных результатов………………………………….…4

1.1. Анализ объема и ассортимента продукции……………………………..4

1.2. Анализ структурных сдвигов…………………………………………….5

1.3. Анализ отгрузки и реализации продукции………………………………6

2. Анализ себестоимости продукции………………………………………..…8

2.1.Анализ затрат на производство продукции………………………………...8

2.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции…………………………….10

3. Анализ финансовых результатов…………………………………………...12

3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли……………………..12

3.2. Факторный анализ финансовых результатов от реализации

продукции (основной деятельности)…………………………………………..13

3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности…….15

3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств

и прочих активов предприятия…………………………………………………15

3.3.2. Анализ доходов и расходов от внереализационных операций………..15

3.4. Анализ показателей рентабельности……………………………………17

3.4.1. Рентабельность основной деятельности……………………………….18

3.4.2. Рентабельность продаж………………………………………………….19

3.4.3. Рентабельность основного капитала……………………………………20

3.5. Анализ использования прибыли …………………………………………22

4. Анализ финансового состояния предприятия……………………………..23

4.1. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности…….23

4.2. Анализ пассивов предприятия.…………………………………………..25

4.3. Анализ деловой активности предприятия………………………………27

4.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………….32

4.5. Анализ платежеспособности предприятия……………………………..35

5. Анализ использования основных средств…………………………………38

6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия………42

7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………………….44

Заключение……………………………………………………………………...48

Список литературы………………………………………………………..……49


Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решения в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решения на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.


1. Анализ производственных результатов

1.1. Анализ объема и ассортимента продукции

Основной задачей промышленного предприятия, наряду с получением прибыли, является удовлетворение спроса юридических лиц и населения в каком-либо виде товаров или услуг. Поэтому анализ динамики валовой и товарной продукции, расчет базисных и цепных темпов роста и прироста является важной составляющей настоящей курсовой работы.

Среднегодовой темп роста (прироста) можно рассчитать по среднеарифметической:

Та = (Т1 + Т2 + … + Тп ) / п

Где п — продолжительность (лет) анализируемого периода;

Т — темпы роста (прироста).

В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» у нас дана информация о выпуске продукции по конкретной цене в плановом и фактическом годах.

Плановый период Фактический период
Выпуск, т УД, % Цена, т.р. Стоимость, т.р. Выпуск, т УД, % Цена, т.р. Стоимость, т.р.
А 90 45,00% 30 2700 99 46,12% 31 3069
Б 106 53,00% 39 4134 107 49,84% 40 4280
С 4 2,00% 43,5 174 8,66667 4,04% 33,23 288,0
200 100,00% 7008 214,66667 100,00% 7637,0

Подставляя в формулу эти цифры, получаем, что:

Т =7637 / 7008= 1,09

Это означает, что в фактическом году по сравнению с плановым прирост производства продукции составил 9%.

Оценка выполнения плана по ассортименту может производиться:

— по способу наименьшего процента;

— по способу среднего процента по формуле:

Ка = Вф *100% / Впл

Где Ка — процент выполнения плана по ассортименту, %;

Вф — суммарный объем фактически выпущенной продукции каждого вида, но не более их планового выпуска, тыс.руб.;

Впл — суммарный плановый выпуск продукции, тыс.руб.

Ка = 7008 * 100% / 7008 = 100%,

что означает, что план по ассортименту продукции выполнен полностью.

1.2. Анализ структурных сдвигов

Невыполнение плана по ассортименту продукции ведет к структурным сдвигам в составе продукции. Изменение структуры продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостном выражении, себестоимость товарной продукции, материалоемкость, производительность труда, рентабельность.

Для расчета влияния структурных сдвигов на экономические показатели используют метод цепных подстановок или средневзвешенных цен.

— метод цепных подстановок:

Вусл1 = ∑(Vф.общ * УДпл. i * Цпл. i )

Вусл2 = ∑(Vф.общ * УДф. i * Цпл. i )

∆Встр = Вусл2 – Вусл1 ,

где В — объем выпуска продукции (условный), тыс.руб.;

V — объем продукции общий в натуральных единицах измерения;

УД — удельный вес (структура) I-го вида продукции в общем объеме производства (фактический и плановый), в долях единицы;

Ц — цена вида продукции, тыс.руб.;

∆В — изменение объема выпуска продукции за счет структурынх сдвигов, тыс.руб.

Вусл1 = 214,66667 * 0,45 * 30 + 214,6667 * 0,53 * 39 + 214,66667*0,02*43,5= 7521т.р.

Вусл2 = 214,66667 * 0,4612 * 30 + 214,66667 * 0,4984 * 39 +214,66667*0,04*43,5= 7520 т.р.

∆Встр =7516,25291 –7521= -1,9200 т.р.

— метод средневзвешенных цен:

∆Цстр = ∑Цпл. i (УДф. i – УДпл. i )

∆Встр = ∆Цстр * Vф

где ∆Цстр — изменение средневзвешенной цены.

∆Цстр = 30 * (0,4612– 0,45) + 39 * (0,4984 – 0,53)+43,5*(0,04-0,02) =

= -0,00894 тыс.руб.

∆Встр = -0,00894 * 214,66667 = -1,91912тыс.руб.

Полученные цифры означают, что из-за структурных сдвигов, а именно из-за увеличения выпуска более дорогого продукта — Б на 0,1% произошло уменьшение объема выпуска в денежном выражении на -1,9200 тыс.руб.

1.3. Анализ отгрузки и реализации продукции

Объем реализации продукции зависит от объема выпуска товарной продукции; изменения остатков готовой продукции на складе; остатков отгруженной, но еще не оплаченной покупателями продукции. Соответственно от объема реализации (продаж) зависят финансовые результаты предприятия, его финансовое положение, платежеспособность и т.д.

При определении выручки от реализации продукции по мере ее оплаты товарный баланс можно записать следующим образом:

Bp = Vтп + (Vн г – Vк г ) + (Vн о – Vк о ),

Где Вр — объем реализации продукции за отчетный период, тыс.руб.;

Vн г ,Vк г — соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец отчетного периода, тыс.руб. (строка 214 формы №1);

Vн о ,Vк о — остатки отгруженной продукции на начало и конец отчетного периода, неоплаченные покупателями, тыс.руб. (строка 215 формы №1)

Вр = 7637+(266 – 1150) + (482 – 3677) = 3558 тыс.руб.

Исходя из этой цифры можно сделать вывод, что в анализируемом периоде предприятием было реализовано меньше продукции, чем оно произвело, то есть на складе стало еще больше товарной продукции.


2. Анализ себестоимости продукции

2.1. Анализ затрат на производство продукции

Важнейшим показателем, характеризующим работу промышленных предприятий, является себестоимость продукции, который при прочих равных условиях существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия — его валовую прибыль (убыток).

Анализ себестоимости продукции позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Анализ себестоимости осуществляется по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Для анализа себестоимости составляются таблицы 1 и 2.

Таблица 1

Затраты на производство продукции

Элементы затрат Сумма, тыс.руб. Структура затрат, %
план факт +, - план Факт +, -
Материальные затраты 2907 3001 94 42,30 40,61 -1,68
Заработная плата 756 794 38 11,00 10,75 -0,25
Отчисления на социальные нужны 91 322 231 1,32 4,36 3,03
Амортизация ОС 552 574 22 8,03 7,77 -0,26
Прочие затраты 1308 1351 43 19,03 18,28 -0,75
Коммерческие расходы 368 382 14 5,35 5,17 -0,18
Управленческие расходы 891 965 74 12,96 13,06 0,10
Полная себестоимость 6873 7389 516 100,00 100,00
в том числе:
— переменные расходы 5062 5468 406 73,65 74,00 0,35
— постоянные расходы 1811 1921 110 26,35 26,00 -0,35

Из таблицы 1 следует, что в фактическом периоде практически не произошли изменения, уменьшение доли заработной платы составляет на 0,25%. В общем картина распределения затрат на производство практически не изменилась, произошли лишь незначительные изменения по всем элементам, кроме материальных затрат, которые уменьшились на 1,68%. Но оно компенсируется за счет остальных небольших изменений.

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа себестоимости продукции

Затраты Сумма, тыс.руб. Факторы изменения себестоимости
Объем выпуска продукции, т Структура продукции, % Переменные затраты, тыс.руб. Постоянные затраты, тыс.руб.
По плану на плановый выпуск продукции (пл) 5802,00 200 45,00% 22,24 1811
53,00% 18,24
2,00% 13,99
По плану, пересчитанному на фактический объем производства (усл.1) 6094,67 214,66667 45,00% 22,24 1811
53,00% 18,24
2,00% 13,99
По плановому уровню на фактический выпуск продукции (усл.2) 6085,69 214,66667 46,12% 22,24 1811
49,84% 18,24
4,04% 13,99
Фактические при плановом уровне постоянных затрат (усл.3) 5931,99 214,66667 46,12% 20,33 1811
49,84% 18,33
4,04% 17,06
Фактические (факт) 6041,99 214,66667 46,12% 20,33 1921
49,84% 18,33
4,04% 17,06

Влияние изменения объема выпуска продукции:

(усл.1–план) =

292,67

Влияние изменения структуры продукции:

(усл.2 – усл.1) =

-8,99
Влияние изменения переменных затрат: (усл.3 – усл.2) = -153,69
Влияние изменения постоянных затрат: (факт – усл.3) = 110,00

В связи с перевыполнением плана по выпуску продукции сумма затрат возросла на 292,67 тыс.руб. За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат сократилась на 8,99 тыс.руб. Изменение уровня удельных переменных затрат снизило суммарные издержки на 153,69 тыс.руб., а увеличение постоянных затрат увеличило суммарную себестоимость на 110 тыс.руб.

2.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции

Данный показатель исчисляется путем деления полной себестоимости товарной продукции на стоимость произведенной товарной продукции в действующих оптовых ценах предприятия:

,

где: УЗ - удельные затраты на рубль товарной продукции;

Vобщ - объем продукции в натуральных единицах измерения;

Зi – переменные затраты единицы продукции, рублей;

Цi - цена единицы продукции, рублей.

Зпос т – объем постоянных затрат в анализируемом периоде, руб.

Влияние факторов на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок, то есть аналогично расчетам, изложенным в таблице 2. При этом в таблице добавляется еще один столбец — отпускные (оптовые) цены на товарную продукцию (пятый фактор).

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа затрат на рубль товарной продукции

Затраты Сумма, тыс.руб. Факторы изменения себестоимости
Объем выпуска продукции, т Структура продукции, % Переменные затраты, тыс.руб. Постоянные затраты, тыс.руб. Цена, тыс. руб.
По плану на плановый выпуск продукции (пл) 0,8279 200 45,00% 22,24 1811 30
53,00% 18,24 39
2,00% 13,99 43,5
По плану, пересчитанному на фактический объем производства (усл.1) 0,8103 214,66667 45,00% 22,24 1811 30
53,00% 18,24 39
2,00% 13,99 43,5
По плановому уровню на фактический выпуск продукции (усл.2) 0,8093 214,66667 46,12% 22,24 1811 30
49,84% 18,24 39
4,04% 13,99 43,5
Фактические при плановом уровне постоянных затрат (усл.3) 0,7767 214,66667 46,12% 20,33 1811 31
49,84% 18,33 40
4,04% 17,06 33,23
Фактические при плановых оптовых ценах (усл.4) 0,7888 214,66667 46,12% 20,33 1811 30
49,84% 18,33 39
4,04% 17,06 43,5
Фактические (факт) 0,7911 214,66667 46,12% 20,33 1921 31
49,84% 18,33 40
4,04% 17,06 33,23
Влияние изменения объема продукции (усл1-пл) = -0,0177
Влияние изменения структуры продукции (усл2-усл1) = -0,0010
Влияние изменения переменных затрат (усл3-усл2) = -0,0325
Влияние изменения постоянных затрат (усл4-усл3) = 0,0121
Влияние изменения цен (факт-усл4) = 0,0023
Общее изменение (факт-план) = -0,0368

3. Анализ финансовых результатов

На предприятиях всех видов основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности является прибыль (убыток).

В показателе прибыли (убытка) отражаются объем реализации продукции (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием наличных материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, нематериальных активов и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Анализ балансовой прибыли (убытка) проводится по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей за анализируемый период с предыдущим отчетным периодом и за ряд таких же периодов, что позволяет видеть динамику показателей и оценить тенденцию их изменения.

3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Для анализа состава и динамики балансовой прибыли составляется таблица 4.

Таблица 4

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли Предыдущий год Отчетный год Фактически в сопоставимых ценах Отклонение, тыс.руб.
Сумма, тыс.руб. Структура, % Сумма, тыс.руб. Структура, %
1.Балансовая прибыль 1567 100 1905 100 1755,04 338
1.1.Прибыль от реализации продукции (от обычных видов деятельности) 1194 76,20% 1595 83,73% 1337,28 401
1.2.Прибыль реализации имущества, ценных бумаг, имущественных прав (приложение №1 – Лист 02 Налоговой Декларации по налогу на прибыль ор-ганизаций) 0 0 0 0 0
1.3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций (включая чрезвычайные доходы и расходы) [(060+080+090+120)-(070+100+130)] форма №2 – пункт 1.2. наст. табл. 373 23,80% 310 16,27% 417,76 -63

Данные таблицы 4 показывают, что фактическая сумма балансовой прибыли увеличилась на 338 тыс.руб. в сопоставимых ценах предыдущего года. Убытки от внереализационных операций уменьшились на 63тыс.руб.

3.2. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (основной деятельности)

Как правило, наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли промышленного предприятия составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому важное значение имеет правильное установление количества факторов и их влияния на изменение прибыли в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Среди факторов первого уровня выделяют следующие:

— объем реализации продукции, в натуральных единицах;

— структура реализованной продукции (УД), рассчитанная на базе натуральных единиц измерения;

— себестоимость реализованной продукции (З);

— уровень среднереализационных цен (Ц).

Измерение влияния каждого фактора на прибыль осуществляется методом цепных подстановок, аналогично факторному анализу себестоимости продукции, то есть составляется таблица 5, а затем рассчитывается влияние каждого фактора.

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов от реализации продукции

Показатель Факторы изменения финансовых результатов от реализации продукции Результат
Объем реализации, тонн Структура, долей единицы Цена, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб.
План 200 45,00% 30 25 2453
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл. 1 214,66667 45,00% 30 25 2632,88671
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл. 2 214,66667 46,12% 30 25 2626,83341
49,84% 39 21
4,04% 43,5 19,75
Усл. 3 214,66667 46,12% 31 25 2743,82671
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,75
Факт 214,66667 46,12% 31 23 2942,00005
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,73
Влияние изменения объема выпуска продукции:(усл.1 – план) = 179,886708
Влияние изменения структуры продукции: (усл.2 – усл.1) = -6,0532951
Влияние изменения цены продукции: (усл.3 – усл.2) = 116,993299
Влияние изменения себестоимости продукции (факт– усл.3) = 198,173333

Как видно из таблицы 5 не все изменения, произошедшие на предприятии относительно производственной сферы повлекли за собой увеличение прибыли от реализации продукции в сумме же прибыль увеличилась на 498,00005 тыс.руб.

3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и прочих активов предприятия

Результаты от прочей реализации отражают финансовые результаты от реализации излишних и неиспользуемых основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты).

Для проведения анализа результатов от реализации основных средств и иных активов предприятия используются данные форм №2 и №5 бухгалтерской отчетности, а также информация из счета 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и счета 48 «Реализация прочих активов». Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.

3.3.2. Анализ доходов и расходов от внереализационных операций

Доходы и расходы от внереализационных операций отражают различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции.

В состав дохода (расходов) от внереализационных операций включаются доходы, полученные от долевого участия в совместных предприятиях, от сдачи имущества в аренду (если аренда не является основным видом деятельности), дивиденды по акциям, проценты по облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, а также другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, включая суммы, полученные в виде экономических санкций, и возмещение убытков, а также уплаченные налоги, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия.

При проведении анализа внереализационных результатов используется информация, содержащаяся в формах №2 и №5 бухгалтерской отчетности.

Доходы и расходы от внереализационных операций подразделяются на составные элементы: доходы и отдельно расходы по видам экономических санкций, другим источникам внереализационных доходов и причинам внерализационных расходов и убытков. Необходима также детализация доходов и дивидендов по акциям, процентов по облигациям и другим ценным бумагам, а также доходов от участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду.Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.

Анализ результатов от внереализационных операций за отчетный период

Таблица 6

Номер строки Фактически Отклонение от предыдущего года (+,-)
Статьи внереализационных операций

за преды-

дущий период

за отчетный период
1 2 3 4 5
Внереализационные доходы, всего
в т.ч. от сдачи имущества в аренду 1
в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам 2
резерв по сомнительным долгам 3
резерв под обесценение ценных бумаг 4
безвозмездно полученное имущество и имущественные права 5
доходы прошлых лет выявленные в отчетном году 6
доходы от операций с финансовыми инструментами срочных сделок 7
штрафы, пени, санкции за нарушение договорных обязательств, признанные должником 8
прочие внереализационные доходы 9
Внереализационные расходы и убытки, приравниваемые к внереализационным расходам, всего 10
в т.ч. расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в т.ч. процентов начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам 11
расходы на формирование резервов по сомнительным долгам 12
расходы на формирование резервов на возможные потери по ссудам 13
расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок 14
расходы на содержание переданного по договору аренды имущества 15
суммы штрафов, пений, санкций за нарушение договорных и долговых обязательств
расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных средств 16
прочие внереализационные расходы и убытки, приравниваемые к внереализационным расходам 17
Сальдо результатов от внереализационных операций:
Доход (+) 18
Расход (-) 19

3.4. Анализ показателей рентабельности

В практике анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия применяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (основной деятельности); рентабельность продаж; рентабельность основного капитала, в том числе рентабельность производства или основных средств; рентабельность собственного / заемного капитала и некоторые другие.

3.4.1. Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности (продукции) определяют как отношение прибыли от реализации к полной ее себестоимости:

R = П / З*100%

При этом в хозяйственной практике определяют рентабельность как реализованной, так и товарной продукции с детализацией по видам продукции (в этом случае в числителе прибыль от реализации заменяется показателем — прибыль от выпуска товарной продукции).

Влияние факторов (объема и структуры, себестоимости и среднереализационных цен реализованной продукции) на изменение рентабельности основной деятельности измеряется методом цепных подстановок при помощи многофакторной модели следующего вида:

R = П / З = [∑(Vобщ * УДi * Цi ) - ∑(Vобщ * УДi * Зi )] / ∑(Vобщ * УДi * Зi ) *100%

Для удобства расчетов составляется таблица 7.

Таблица 7

Исходные данные для факторного анализа рентабельности основной деятельности предприятия

Показатель Факторы изменения рентабельности основной деятельности Рентабельность, %
Объем реализации, т Структура, % Цена, тыс.руб. Себестоимость, тыс.руб.
План 200 45,00% 30 25 53,8529%
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл.1 214,66667 45,00% 30 25 53,8529%
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл.2 214,66667 46,12% 30 25 53,6837%
49,84% 39 21
4,04% 43,5 19,75
Усл.3 214,66667 46,12% 31 25 56,0747%
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,75
Факт 214,66667 46,12% 31 23 62,6625%
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,73
Влияние изменения объема выпуска продукции: (усл.1 – план) = 0,0000%
Влияние изменения структуры продукции: (усл.2 – усл.1) = -0,1692%
Влияние изменения цены продукции: (усл.3 – усл.2) = 2,3910%
Влияние изменения себестоимости продукции (факт– усл.3) = 6,5878%

По таблице 7 можно сказать, что здесь также из-за всех производственных и ценовых изменений произошел общий рост рентабельности основной деятельности в сумме на 8,8096%.

3.4.2. Рентабельность продаж

Данный показатель рентабельности характеризует эффективность предпринимательской деятельности и рассчитывается по формуле:

R = П / В,

Где В — выручка от реализации продукции.

Таблица 8

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж

Затраты Факторы изменения рентабельности продаж Рентабельность продаж, %
Объем выпуска продукции, т Структура продукции, % Цена, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб.
План 200 45,00% 30 25 35,0029%
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл.1 214,66667 45,00% 30 25 35,0029%
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл.2 214,66667 46,12% 30 25 34,9313%
49,84% 39 21
4,04% 43,5 19,75
Усл.3 214,66667 46,12% 31 25 35,9281%
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,75
Факт 214,66667 46,12% 31 23 38,5230%
49,84% 40 21
4,04% 33,23 19,73
Влияние изменения объема выпуска продукции: (усл.1 – план) = 0,0000%
Влияние изменения структуры продукции: (усл.2 – усл.1) = -0,0716%

Влияние изменения цены продукции:

(усл.3 – усл.2) =

0,9968%
Влияние изменения себестоимости продукции(факт– усл.3) = 2,5949%

Таблица9

Рентабельность продаж по каждому виду продукции

Затраты

Вид продук

ции

Факторы изменения рентабельности продаж по каждому виду продукции Рентабельность продаж, %
Объем выпуска продукции, т Структура продукции, % Цена, тыс. руб.

Себестои

мость, тыс. руб.

План A 200 45,00% 30 25,00 16,67%
B 53,00% 39 21,00 46,15%
C 2,00% 43,5 19,75 54,60%
Усл.1 A 214,66667 45,00% 30 25,00 16,67%
B 53,00% 39 21,00 46,15%
C 2,00% 43,5 19,75 54,60%
Усл.2 A 214,66667 46,12% 30 25,00 16,67%
B 49,84% 39 21,00 46,15%
C 4,04% 43,5 19,75 54,60%
Усл.3 A 214,66667 46,12% 31 25,00 19,35%
B 49,84% 40 21,00 47,50%
C 4,04% 33,23 19,75 40,57%
Факт A 214,66667 46,12% 31 23,00 25,81%
B 49,84% 40 21,00 47,50%
C 4,04% 33,23 19,73 40,63%

Суммарное изменение объема выпуска продукции, структуры продукции, цен на продукцию и себестоимости продукции привело к суммарному увеличению рентабельности продаж на 3,5201%.

3. 4.3. Рентабельность основного капитала (производства)

Это довольно объемный показатель рентабельности и может рассчитываться как на базе балансовой прибыли, так и на базе чистой прибыли. Последний — более объективно отражает эффективность использования капитала предприятия.

В целях упрощения проведения анализа и измерения влияния каждого фактора на изменение рентабельности производственного капитала рекомендуется составлять таблицу 10.

Таблица 10

Исходные данные для анализа рентабельности производственного капитала

№ п/п Показатели Условное
обозначение
План Факт Отклонение (+,-)
1 Балансовая (чистая) прибыль, тыс. руб. Пб 1559 1842 283
2 Выручка от реализаций продукции, тыс. руб. Qр 7008 7637 629
3 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. Фос 54797 55951 1154
4 Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс. руб. Фобм 1502 7662 6160
5 Рентабельность продаж (стр. 1; стр. 2) Пб /Qр 0,2225 0,2412 0,0187
6 Фондоотдача основных средств (стр. 2; стр. 3) Qрос 0,1279 0,1365 0,0086
7 Фондоемкость (стр. 3; стр. 2) Фос /Qр 7,8192 7,3263 -0,4929
8 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Qробм 4,6658 0,9967 -3,6690
9 Коэффициент закрепления (стр. 4; стр. 2) Фобм /Qр 0,2143 1,0033 0,7889
10 Рентабельность производства [стр. 1:(стр. 3 + стр. 4)] Пб /(Фособм ) 0,0277 0,0290 0,0013

Используя метод цепных подстановок, оценим влияние на результирующий показатель (рентабельность производства) приращение доли прибыли, изменение выручки от реализации продукции, средней стоимости основных средств и материальных оборотных средств. Формула для осуществления вышеперечисленных изменений представлена ниже:


R=(1842/7637)/(1/(7637/55951)+1/(7637/7662))*100%=0,24119/(7,32654+1,00328)*100%=2,8955%

3.5. Анализ использования прибыли

Использование прибыли анализируется на основе информации, содержащейся в форме №2 “Отчет о прибылях и убытках”, в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 11

Анализ использования прибыли в отчетном периоде, тыс. руб.

Показатели Номер строки

На

конец предыду

щего периода

На

конец отчет

ного периода

Изме

не

ние (+,-)

Удельный вес в сумме балансовой прибыли, %
на конец предыдущего периода на конец отчетного периода
Отчисления от прибыли в бюджет (налог на прибыль) 1 44073 58064 13991
Отчисления в резервный (страховой) фонд 2
Отвлечено на:
фонды накопления 3
фонды потребления 4
благотворительные цели 5
другие цели 6
ИТОГО балансовая прибыль 7 100 100

Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога на прибыль (чистая прибыль), поступает в его полное распоряжение.

Предприятие самостоятельно определяет направление использования чистой прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

По данным таблицы 11изменение отчислений от прибыли в бюджет на конец периода увеличилось на 13991 тыс.руб.

4. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние (положение) предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

4.1. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

Для общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 12.

Таблица 12

Структура и движение активов предприятия

Активы предприятия На начало года На конец года Изменение за отчетный период
Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7
1. Всего средств предприятия 56881 100 82409 100 25528 -
1.1. Внеоборотные активы (ВА) 54823 96,381920 73155 88,770644 18332 -7,6113
1.1.1. Нематериальные активы 0 0,000000 0 0,000000 0 0,0000
1.1.2. Основные средства 54797 99,952575 55951 76,482810 1154 -23,4698
1.1.3. Незавершенное строительство 0 0,000000 17076 23,342219 17076 23,3422
1.1.4. Долгосрочные финансовые вложения 14 0,025537 15 0,020504 1 -0,0050
1.1.5. Прочие ВА, в т.ч. доходные вложения в материальные ценности 12 0,021889 113 0,154467 101 0
1.2. Оборотные активы (ОА) 2058 3,6181 9254 11,2294 7196 7,6113
1.2.1. Запасы (материальные оборотные активы) 1502 72,9835 7662 82,7966 6160 9,8131
1.2.2. НДС по приобретенным ценностям 38 1,8465 174 1,8803 136
1.2.3. Дебиторская задолженность 386 18,7561 1407 15,2042 1021 -3,5518
1.2.4. Краткосрочные финансовые вложения 0 0,0000 0 0,0000 0 0,0000
1.2.5. Денежные средства 132 0,2321 11 0,1189 -121 -0,1132

Следует отметить, что расчет структуры активов предприятия осуществлялся следующим образом: внеоборотные и оборотные активы относились к общей стоимости средств предприятия, а все составные части ВА и ОА распределялись уже внутри соответствующих частей. Таким образом, ВА составляют 96,38% от всех средств предприятия, а основные средства 99,95% от внеоборотных активов. Данные рассчитывались таким образом по причине того, что по отношению ко всем активам предприятия некоторые процентные отношения были бы ничтожно малы.

В отчетном году произошли изменения в сторону увеличения доли оборотных активов, которые возросли на 7,61%.

Основную часть во внеоборотных активах составляют основные средства. В оборотных же активах в плановом году огромную долю составляли запасы (примерно 72,9835%), а в отчетном году их доля возросла (на 9,8131%), доля дебиторской задолженности уменьшилась на 3,5518%.

Анализ активов предприятия предполагает оценку происшедших изменения и их последствий.

Особое место следует уделить анализу дебиторской задолженности. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. Здесь изучается состав и структура дебиторской задолженности, оценивается ее реальная стоимость, качество и ликвидность, оборачиваемость.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. При их анализе следует обратить внимание на соответствие фактических остатков их плановой потребности; за счет какого фактора (количественного или стоимостного) изменился размер производственных запасов.

Анализ активов предприятия завершается анализом готовой продукции, который имеет важное значение в связи с конкуренцией, потерей (завоеванием) рынков сбыта, высокой (низкой) покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки продукции и т.д.

К сожалению, по объему обладаемой нами информации невозможно осуществить такой подробный анализ активов предприятия, поэтому мы ограничимся лишь констатацией полученных сведений:

­ Внеоборотные активы в абсолютном отношении увеличились на 18332 тыс.руб., а в относительном выражении уменьшились на 7,61%, что говорит о высоком уровне инфляции, имеющем место в оцениваемый период. При общем абсолютном увеличении стоимости внеоборотных активов произошло снижение стоимости оборотных средств.

­ Оборотные активы, напротив увеличились на 7,61%, при этом в процентном отношении возросла доля запасов на 9,81%, а в абсолютном выражении они выросли на 6160 тыс.руб.

4.2. Анализ пассивов предприятия.

Пассивы предприятия – это источники средств предприятия, его обязательства, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает анализ их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделись на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как –правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов).

Анализируя динамику и структуру пассивов, необходимо составить таблицу 13.

Таблица 13

Структура и движение пассивов предприятия

Пассивы предприятия На начало года На конец года Изменения за отчетный период
Сумма, тыс.руб % Сумм, тыс.руб % тыс.руб. %
1 2 3 4 5 6 7
1.Всего пассивов предприятия 56881 100 82409 100 25528 0
1.1.Капиталы и резервы 54924 96,5595 74523 90,4307 19599 -6,1288
1.1.1.Уставный капитал 225 0,4097 225 0,3019 0 -0,1077
1.1.2.Добавочный капитал 50629 92,1801 66840 89,6904 16211 -2,4897
1.1.3.Резервный капитал 2511 4,5718 2223 2,9830 -288 -1,5888
1.1.4.Фонд социальной сферы - - - - - -
1.1.5.Целевые финансирования и поступления 0 0,0000 3393 4,5530 3393 4,5530
1.1.6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1559 2,8385 1842 2,4717 283 -0,3667
1.2.Долгосрочные обязательства 0 0,0000 400 0,4854 400 0,4854
1.2.1.Займы и кредиты 0 0,0000 400 100,0000 400 100,0000
1.2.2.Прочие долгосрочные обязательства - - - - - -
1.3.Краткосрочные обязательства 1957 3,4405 7486 9,0840 5529 5,6434
1.3.1.Займы и кредиты 0 0,0000 1376 18,3810 1376 18,3810
1.3.2.Кредиторская задолженность 1896 96,8830 6060 80,9511 4164 -15,9319
1.3.4. Прочие краткосрочные
обязательства
61 3,1170 50 0,6679 -11

Из таблицы 13 видно, что в отчетном году у предприятия увеличились капиталы и резервы в абсолютном выражении на 19599тыс.руб, а в относительном выражении сократились на -6,13%, в то время, как заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) возросли как в абсолютном так и относительных выражениях 5529тыс.руб и на 400 тыс.руб. (+5,64 и +0,49%) по отношению к сумме пассивов предприятия. Это говорит об ухудшении финансовой ситуации предприятия.

4.3. Анализ деловой активности предприятия

Основным показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:

Ка п = П * В / В * Общие активы,

Где Ка п – коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);

П – прибыль;

В – выручка от реализации товарной продукции.

Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала сводится в таблицу 14

Таблица 14

Показатели эффективности использования капитала

Показатели Прошлый год (начало года) Отчетный год (конец года)
1 Прибыль, тыс. рублей 2356 1948
2 Выручка от реализации, тыс. руб 7008 7636,99344
3 Сумма капитала (ф.1, стр. 300), тыс. руб. 56881 82409
4 Рентабельность капитала (RК ), %
5 Рентабельность продаж (RП ), % 35,0029% 38,5230%
6 Коэффициент оборачиваемости капитала (КОБ ), долей единицы 0,12320 0,09267
7 Изменение рентабельности капитала за счет:
- рентабельности продаж 0,00434
- коэффициента оборачиваемости -0,01176

Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываются показатели, приведенные в таблице 15.

Таблица 15

Расчет показателей деловой активности

Показатели Алгоритм расчета На начало года На конец года Изменение
строки (+,-)
1. Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача) ___В ___ 0,123204585 0,09267184 -0,03053275
стр. 300 (ф. 1)
2. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (ВА) _В_ 0,127829561 0,10439469 -0,02343487
ВА
3. Продолжительность одного оборота ВА ВА´Д 2855,364583 3496,34646

640,9818775

В
или Д/Коб
4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (мобильных средств) _В_ 3,405247813 0,82526404 -2,57998377
ОА
5. Продолжительность одного оборота мобильных средств ОА ´ Д 107,1875 442,282689 335,0951895
В
6. Оборачиваемость собственного капитала ____В ____ 0,127594494 0,10247834 -0,02511615
стр. 490 (ф. 1)
7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) (материальных средств) затраты (или выручка)___ 0,004526272 0,00386604 -0,00066024
средние запасы (стр. 210)ф.2
8. Оборачиваемость запасов (в днях) З65 дней 80640,3125 94411,9646 13771,65214
стр. 7
9. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) _____В __ 7,817066369 8,51867646 0,701610088
средняя ДЗ
10. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) _365 _ 46,69270833 42,8470317 -3,84567666
стр. 9
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) средняя КЗ´365 207,1875 190,123248 -17,0642518
затраты (или выручка)
12. Коэффициент погашения ДЗ средняя ДЗ 0,127925228 0,11738913 -0,0105361
В
13. Продолжительность операционного цикла стр. 10 + стр. 8 80687,00521 94454,8117 13767,80646
14. Продолжительность финансового цикла стр. 13 - стр. 11 80479,81771 94264,6884 13784,87072
АКТИВ
на начало на конец
ВА 54823 73155
ОА 2058 9254
Итого 56881 82409
ПАССИВ
на начало на конец
КиР 54924 74523
ДО 0 400
КО 1957 7486
ИТОГО 56881 82409

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

В – выручка от реализации;

Д – число дней в анализируемом периоде.

Из таблицы 15 следует сделать следующие выводы: в динамике видно, что коэффициенты оборачиваемости всех средств предприятия снижаются, а показатели оборачиваемости в двух увеличиваются. Это говорит о снижении деловой активности предприятия и об ухудшении его финансового положения. Как следствие может возникнуть застаивание внеоборотных и оборотных активов, невозможность своевременного погашения дебиторской задолженности.

Для сложившихся операционного и финансового циклов можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (таблица 16).

Таблица 16

Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Показатели Сумма, тыс. руб.
1. Средняя величина запасов сырья и материалов (стр. 211, ф. 1) 4582
2. Средние остатки незавершенного производства (стр. 213, ф. 1) 963,5
3. Средние остатки готовой продукции (стр. 214, ф. 1) 708
4. Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (стр. 240, ф. 1) и содержащуюся в ней долю прибыли (Д3∙0,76) 681,34
5. Средняя величина авансов, выданных поставщикам (стр. 245, ф. 1) (при наличии информации) 0
6. Средние остатки кредиторской задолженности (стр. 620, ф. 1) 3978
7. Потребность в собственных оборотных средствах (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6) 10912,84

Потребность в собственных оборотных средствах в отчетном году полностью удовлетворяется за счет оборотных средств предприятия (стр.290 ф.1).

В заключение рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:

Э = Выручка фактическая * изменение продолжительности оборота / Д

Э = 7637 * 13767,8/ 360 = 292068,58

Полученный эффект со знаком плюс, что означает, что из-за увеличения продолжительности оборота оборотных средств у нас имеет место отрицательный эффект. Следовательно, нам необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств, что позволит увеличить объем производства либо высвободить из оборота часть оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств предусматривается за счет снижения материальных затрат (сырья, материалов, топлива) на единицу продукции, ускорения частоты отгрузки готовой продукции, улучшения материально-технического снабжения, сокращения длительности технологического цикла, ликвидации сверхнормативных остатков материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции.

4.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятий. Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 17.

Условные обозначения к таблице 17:

СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗК – долгосрочные обязательства.

Таблица 17

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели Алгоритм Норматив
(тенденция)
На начало года На конец года Изменение за год
строки расчета
1. Коэффициент автономии ____СК ____ не менее 0,5 0,96559484 0,904306568 -0,0612883
итог баланса
2. Коэффициент финансовой зависимости итог баланса снижение 1,03563105 1,10581968 0,07018863
СК
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ЗК не более 1 0,03563105 0,10581968 0,07018863
СК
4. Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) (структура капитала) ЗК снижение 0,03440516 0,095693432 0,06128827
5. Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства актива) ВА 0,9981611 0,981643251 -0,0165178
СК
6. Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами (коэффициент независимости ОА) СК - ВА 0,6 - 0,8 0,04907677 0,147827966 0,09875119
ОА
7. Коэффициент маневренности СК СК - ВА 0,0018389 0,018356749 0,01651784
СК
8. Коэффициент маневренности функционирующего капитала ДС + КФВ 0 - 1 1,30693069 0,008040936 -1,2988898
СК - ВА
9. Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала __СК - ВА__ не менее 0,3 0,00177564 0,016600129 0,01482449
итог баланса
10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств __ДЗК__ снижение
ДЗК + С
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений ДЗК 0 0,005467842 0,00546784
ВА
12. Коэффициент автономии источников формирования запасов СК - ВА повышение 0,06724368 0,178543461 0,11129979
Запасы
13. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ДЗ повышение 0,2035865 0,232178218 0,02859172
КЗ

Как видно из таблицы 17 не все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативной тенденции, что говорит о некоторой финансовой неустойчивости, имеющей место на предприятии. В частности, возрос коэффициент финансовой зависимости, в основном из-за увеличения соотношения заемного и собственного капиталов. Значительно снизился коэффициент автономии источников формирования запасов, что говорит о том, что предприятию все больше необходимо использовать заемных средств для формирования своих запасов.

Но в то же время выполняются все поставленные ограничения для некоторых коэффициентов. Однако нахождение их в рамках нормы не говорит о положительной тенденции развития предприятия и его финансовой устойчивости.

Если долгосрочные займы используются для финансирования внеоборотных активов, то стоимость собственных оборотных средств можно рассчитать следующим образом:

СОС = СК + ДЗК – ВА

СОС пл = 101 тыс.руб.

СОС ф = 1768 тыс.руб.

Так как размер собственных оборотных средств в обоих периодах (в плановом и фактическом) пока все же больше, чем размер займов, то можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости предприятия. Но стоит обратить внимание на тенденции некоторых рассчитанных выше коэффициентов.

4.5. Анализ платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его краткосрочным обязательствам, которые включаются в раздел V пассива баланса.

Различают три показателя (три коэффициента) ликвидности. Однако каждый последующий показатель уступает по качеству предыдущему:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенные предприятием ценные бумаги на срок не более одного года являются наиболее мобильной частью оборотных средств. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, а ценные бумаги могут быть быстро и без труда обращены в деньги. Поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Его значение признается теоретически достаточным, если превышает 0,2 – 0,25.

2. Промежуточный (срочный или быстрый, критический) коэффициент ликвидности равен частному от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств предприятия.

Второй показатель отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений прибавляются суммы дебиторской задолженности. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,8 – 0,9, то есть стремится к единице.

3. Общий (текущий) коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы материальных оборотных средств за вычетом расходов будущих периодов, суммы денежных средств и средств в расчетах к сумме краткосрочных обязательств предприятия за вычетом доходов будущих периодов. Здесь в числителе прибавляются материально-производственные запасы, то есть числитель включает все оборотные средства. Продав материально-производственные запасы, также можно превратить их в наличные деньги. Однако на реализацию запасов потребуется известное время. Теоретическая величина такого коэффициента определяется в размере 2 – 2,5 (по некоторым источникам 1 – 1,5; 1,5 - 2)

Расчет показателей платежеспособности предприятия ведется в таблице 18.

Таблица 18

Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия

Показатели Сумма, тыс.руб. Изменение за год
На начало года На конец года
Краткосрочные обязательства предприятия 1957 7486 5529
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 132 11 -121
Дебиторская задолженность 386 1407 1021
Материальные оборотные средства за вычетом расходов будущих периодов 1502 7662 6160
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0675 0,0015 -0,0660
Промежуточный коэффициент покрытия 0,2647 0,1894 -0,0753
Общий коэффициент ликвидности 0,7001 1,0220 0,3220

По данным таблицы 18 наблюдается тенденция увеличения коэффициентов абсолютной и критической ликвидности. Но, несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности все равно не вписывается в параметры 0,2 – 0,25. Это свидетельствует либо о недостаточном количестве денежных средств и краткосрочных финансовых вложений у предприятия, либо о слишком большом размере краткосрочных долговых обязательств.

5. Анализ использования основных средств

Важнейший фактор любого производства – наличие основных средств. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому одной из задача данного вида анализа является установление обеспеченности предприятия основными средствами, в том числе их наличие, состав, структура, динамика и техническое состояние. Для этого составляется таблица 19.

Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.).

Таблица 19

Наличие и движение основных средств

Группы основных средств и их наименования На начало года На конец года Изменение за год
строки сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, %
1. Земельные участки и объекты природопользования 554 0,5133 554 0,5046 0 0
2. Здания 57033 52,8436 58416 53,2036 1383 73,9968
3. Сооружения 35781 33,1527 36975 33,6758 1194 63,8844
4. Машины и оборудование 11812 10,9443 11289 10,2817 -523 -27,9829
5. Транспортные средства 2265 2,0986 2123 1,9336 -142 -7,5976
6. Производственный и хозяйственный инвентарь 189 0,1751 146 0,1330 -43 -2,3007
7. Другие виды основных средств 294 0,2724 294 0,2678 0 0,0000
8. Итого ОС 107928 100 109797 100 1869 100
9. В том числе: 107080 99,2143 108949 99,2277 1869 0,0134
- производственные
10. - непроизводственные 848 0,7857 848 0,7723 0 -0,0134

Поступило ОС – 3079 тыс.руб.

Выбыло ОС – 1210 тыс.руб.

Как видно из таблицы 19 за отчетный период произошли изменения в наличии и структуре основных средств. Сумма их возросла на 1869тыс.руб. Уменьшилась доля активной части основных средств на 27,98%, что следует оценить отрицательно.

Обобщающую оценку движения основных средств дают ко­эффициенты обновления, ввода, выбытия, прироста, воспроиз­водства, износа и годности.

Коэффициент = Стоимость поступивших за год основных средств
обновления Стоимость основных средств на конец года
= 3079 = 0,028
109797
Коэффициент = Стоимость введенных в действие за год основных средств
Ввода Стоимость основных средств на конец года
= 3079 = 0,028
109797
Коэффициент = Стоимость выбывших за год основных средств
Выбытия Стоимость основных средств на начало года
= 1210 = 0,0112
107928
Коэффициент = Стоимость поступивших ОС - стоимость выбывших ОС
прироста Стоимость основных средств на начало года
= 3079-1210 = 0,0173
107928
На начало года На конец года
Коэффициент износа = 0,4923 0,49041
Коэффициент годности = 0,5077 0,50959

Последние два коэффициента рассчитываются как на начало, так и на конец года. Остальные сравниваются с среднеотраслевыми.

При анализе эффективности использования основных средств изучаются такие показатели, как фондоотдача (Ф0 ); фондоемкость (Фе ):

Предыдущий год (план) Отчетный год (факт)
Фо = 0,06437 0,07015
Фе = 15,53403 14,25463

Показатель фондоотдачи показывает, что в плановом периоде на каждую вложенную 1 тыс. руб. предприятие выпускало продукцию на 64,37 руб. В отчетном году показатель фондоотдачи увеличился на 0,00578. Это означает, что предприятие стало более эффективно использовать имеющиеся основные фонды. В фактическом периоде на каждую вложенную 1 тыс. руб. предприятие изготавливало продукции на 70,15 руб.

Так как в отчетном периоде произошло увеличение фондоотдачи, то это отразилось и на показателе фондоемкости, который обратно пропорционально зависит от фондоотдачи. Фондоемкость показывает стоимость производственных основных фондов на единицу продукции. В отчетном периоде этот показатель снизился на 1,2794 и составил 14,25463, т.е. на каждый 1 рубль производимой продукции предприятию требовались основные фонды стоимостью 14,25 рублей.

Фондоотдача является важнейшим обобщающим показателем. Данный показатель может исчисляться как по всем основным средствам, так и по их активной части:

=7008/(11812+2265+189)=0,49

=7637/(11289+2123+146)=0,56

Фондоотдача по активной части ОС уменьшилась.

Факторами первого порядка, влияющими на фондоотдачу, являются изменение удельного веса активной части и изменение отдачи активной части. Факторная модель для измерения влияния факторов первого порядка имеет следующий вид:

;

,

где: - изменение удельного веса активной части основных средств в их общей сумме;

- изменение фондоотдачи активной части основных средств;

,- удельные веса активной части основных средств фактические и плановые, соответственно;

,- фондоотдача активной части основных средств фактическая и плановая, соответственно.

=(12,3483-13,218)*0,49=-0,4262

= (0,56- 0,49)*12,3483=0,8644

Изменение удельного веса активной части ОС отрицательно повлияло на фондоотдачу, а изменение отдачи активной части ОС вызвало положительный эффект и повысило фондоотдачу.

6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия

Общая оценка работы предприятия включает оценку развития предприятия, анализ показателей рентабельности и оценку эффективности использования ресурсов.

Исходные данные для оценки развития предприятия представлены в стандартных формах бухгалтерской отчетности, а также в таблицах, приведенных в разделах 1, 2, 3, 4, 5 курсовой работы.

Для оценки эффективности работы предприятия составляется таблица 20

Оценку развития предприятия дает анализ динамики конечных показателей его работы: объема продукции (работ, услуг), качества продукции, численности персонала, балансовой (валовой) прибыли, стоимости имущества и др.

Таблица 20

Исходные данные и расчет показателей для оценки эффективности

работы предприятия

Показатели Номер строки Предыдущий период Отчетный Вес, баллы (+,-) Темп роста Взвешенная оценка
период %
1 2 3 4 5 6 7
Балансовая (валовая) прибыль, тыс. руб. 1 2453 2942 53 19,93477 10,56543
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. 2 1194 1595 59 33,58459 19,81491
Чистая прибыль, тыс. руб. 3 1559 1842 61 18,15266 11,07312
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без акцизов и НДС, тыс. руб. 4 7008 7637 55 8,97546 4,93650
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 5 4555 4695 42 3,07355 40,70911
Рентабельность продукции 6 0,53853 0,62662 57 16,35861 9,32441
Оборачиваемость оборотных активов 7 3,40525 0,82526 25 -75,76493 -18,94123
EVA 8 24
Фондоотдача, руб. 9 64,37478 70,15266 29 8,97536 2,60286
Материалоемкость, руб. 10 414,81164 392,95569 36 -5,26889 37,89680
Затраты на 1 руб., продукции (работ, услуг), коп. 11 0,8279 0,7911 45 -4,44043 46,99819
Рентабельность продаж 12 35,0029% 38,5230% 56 10,05678 5,63180
Рентабельность производственного капитала 13 0,0277 0,0290 39 4,56788 1,78147
Коэффициент абсолютной ликвидности 14 0,0675 0,0015 9 -97,82149 -8,80393
Коэффициент критической ликвидности 15 0,2647 0,1894 12 -28,43718 -3,41246
Коэффициент текущей ликвидности 16 0,7001 1,0220 13 45,99522 5,97938
Коэффициент автономии 17 0,96559 0,90431 11 -6,34720 -0,69819
Обобщенная оценка 9,73283

Обобщенная оценка эффективности деятельности предприятия рассчитывается на основе среднеарифметического полученных взвешенных оценок. Обобщенная оценка эффективности данного предприятия равна 9,73. Отрицательное влияние на общую эффективность предприятия оказывают такие показатели, как снижение оборачиваемости активов, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент автономии, все остальные показатели положительно влияют на обобщенную оценку предприятия.

7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Изучив полученные данные при анализе влияния различных факторов на финансовый результат от реализации продукции можно заметить, что все факторы оказали положительное влияние на общий результат. Изменение структуры продукции в меньшей степени оказало влияние на изменение результирующего показателя. Можно предположить немного другую структуру продукции, учитывая маржинальный доход от единицы каждого вида продукции. Предприятие не может отказаться от выпуска низко-рентабельных видов продукции. Продукт С является мало выгодным для производства, но так как предприятие не отказывается от выпуска этого вида продукта, то можно предположить, что данный продукт является стратегически важным. По этой причине, попытаемся изменить структуру выпуска продуктов А и В. Структуру выпуска продукта С оставим без изменений.

До изменения структуры в фактическом периоде маржинальный доход по каждому виду продукции составлял:

Вид
продукта
Структура, % Маржинальный доход, тыс. руб.
А 46,12% 1056,72
В 49,84% 2319,11
С 4,04% 140,17
Итого 100%

3516,00

После изменения структуры маржинальный доход по каждому виду продукции составляет:

Вид
продукта
Структура, % Маржинальный доход, тыс. руб.
А 30,75% 704,48
В 65,22% 3034,35
С 4,04% 140,17
Итого 100% 3879,00

После изменения структуры общий маржинальный доход изменился на 363 тыс. руб.

При неизменности других факторов мы получим следующие результаты (Таблица 21):

Таблица 21. Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов от реализации продукции
(после изменения структуры продукции за фактический период)

Показатель Факторы изменения финансовых результатов от реализации продукции Результат
Объем реализации, тонн Структура, долей единицы Цена, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб.
План 200 45,00% 30 25 2453
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл. 1 214,66667 45,00% 30 25 2632,886708
53,00% 39 21
2,00% 43,5 19,75
Усл. 2 214,66667 30,75% 30 25 3055,833413
65,22% 39 21
4,04% 43,5 19,75
Усл. 3 214,66667 30,75% 31 25 3172,826712
65,22% 40 21
4,04% 33,23 19,75
Факт 214,66667 30,75% 31 23 3305,000045
65,22% 40 21
4,04% 33,23 19,73
Влияние изменения объема выпуска продукции:(усл.1 – план) = 179,8867076
Влияние изменения структуры продукции: (усл.2 – усл.1) = 422,9467049
Влияние изменения цены продукции: (усл.3 – усл.2) = 116,9932991
Влияние изменения себестоимости продукции (факт– усл.3) = 132,1733334
общее изменение 852,00005

Прибыль от реализации продукции увеличилась на 852,00005тыс. руб. (за фактический период была получена прибыль в размере 489,00005 тыс. руб.). Произошло увеличение прибыли на 363,00005 тыс. руб. или в относительном выражении на 74,23%. Произошло увеличение влияния изменения структуры продукции на 429 тыс. руб., влияние изменения себестоимости уменьшилось на 66 тыс. руб. и влияние изменения цен осталось на прежнем уровне. Теперь структура продукции играет существенную роль как фактор изменения прибыли. В общем итоге предложенная структура выпуска продукции оказала положительное влияние на конечный результат.

2. Сохраняя предложенную структуру продукции рассчитаем влияние факторов на изменение затрат на 1 рубль товарной продукции. Расчеты занесены в таблицу 22.

Таблица 22

Анализ затрат на рубль товарной продукции

Затраты Сумма, тыс.руб. Факторы изменения себестоимости
Объем выпуска продукции, т Структура продукции, % Переменные затраты, тыс.руб. Постоянные затраты, тыс.руб. Цена, тыс. руб.
По плану на плановый выпуск продукции (пл) 0,8279 200 45,00% 22,24 1811 30
53,00% 18,24 39
2,00% 13,99 43,5
По плану, пересчитанному на фактический объем производства (усл.1) 0,8103 214,66667 45,00% 22,24 1811 30
53,00% 18,24 39
2,00% 13,99 43,5
По плановому уровню на фактический выпуск продукции (усл.2) 0,7616 214,66667 30,75% 22,24 1811 30
65,22% 18,24 39
4,04% 13,99 43,5
Фактические при плановом уровне постоянных затрат (усл.3) 0,7393 214,66667 30,75% 20,33 1811 31
65,22% 18,33 40
4,04% 17,06 33,23
Фактические при плановых оптовых ценах (усл.4) 0,7504 214,66667 30,75% 20,33 1811 30
65,22% 18,33 39
4,04% 17,06 43,5
Фактические (факт) 0,7532 214,66667 30,75% 20,33 1921 31
65,22% 18,33 40
4,04% 17,06 33,23
Влияние изменения объема продукции (усл1-пл) = -0,0177
Влияние изменения структуры продукции (усл2-усл1) = -0,0486
Влияние изменения переменных затрат (усл3-усл2) = -0,0223
Влияние изменения постоянных затрат (усл4-усл3) = 0,0111
Влияние изменения цен (факт-усл4) = 0,0028
Общее изменение (факт-план) = -0,0747

После изменения структуры продукции произошло уменьшение затрат на 1 рубль товарной продукции до 75,32 коп., что на 3,79 коп. ниже чем при прежней структуре продукции. После изменения структуры продукции почти все факторы в большей степени способствовали уменьшению затрат на рубль товарной продукции. Применение новой структуры позволило получить дополнительную прибыль в размере 301,49173 тыс. руб. (7933993×0,038).

Заключение

Сложно переоценить роль анализа, как средства управления ресурсами предприятия. Объяснить это можно по многим причинам:

- рост дефицита и увеличение цен на сырье;

- условия хозяйствования рыночной экономики.

Дать объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия помогают факторы, полученные в результате расчетов.

В ходе проделанной курсовой работы был произведен анализ производственных и финансовых результатов предприятия, проанализирована эффективность использования основных средств, дана оценка финансовым и производственным результатам. По выявленным резервам организации были предложены мероприятия по внедрению и освоению для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Л итература

1. Амельченко А.В., Лаптев Н.В., Синицын М.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности химического предприятия: Учебное пособие/СПб: СПбГИЭУ, 2003.

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ.-СПб.:Питер,2007.- 240с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Минск: 000 «Новое знание», 2000. — 688 с.

4. Амельченко А.В., Лаптев Н.В., Афанакин А. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности химического предприятия: Лабораторный практикум для студентов всех форм обучения/СПб:СПбГИЭУ,2009

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений08:21:17 19 марта 2016

Работы, похожие на Курсовая работа: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(150538)
Комментарии (1836)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru