Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Курсовая работа: Анализ финансовой деятельности предприятия

Название: Анализ финансовой деятельности предприятия
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: курсовая работа Добавлен 02:13:49 21 июня 2011 Похожие работы
Просмотров: 42843 Комментариев: 2 Оценило: 7 человек Средний балл: 4.7 Оценка: 5     Скачать

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ

ФЕДЕРАЦИИ

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ИНСТИТУТ БИЗНЕСА И ПРАВА

ЧЕРЕПОВЕЦКИЙ ФИЛИАЛ

Кафедра экономики (менеджмент)

Курсовая работа

Дисциплина: Финансы предприятия

Тема: Анализ финансовой деятельности предприятия

Выполнил студент гр. 1 -47 Щурова А.В.

Преподаватель Бачина Т.В.

г. Череповец, 2009 г.


Содержание

Введение

1. Теоретически аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Анализ финансового состояния предприятия

1.1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

1.1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

1.1.3 Методы анализа финансового состояния

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.2.1 Понятие финансовой устойчивости, и факторы, влияющие на нее

1.2.2 Основные показатели финансовой устойчивости

2. Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Климат Контроль»

2.1 Общая характеристика ООО «Климат Контроль»

2.2 Вертикальный анализ активов и пассивов ООО «ПиК»

2.2.1 Анализ активов

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.1 Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения

2.3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения


Введение

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Конечной целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

Важность и необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим, набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

Изучение проблем финансового анализа связано с недостаточной обеспеченностью отечественных предприятий финансовыми ресурсами, а следовательно, возникает насущная необходимость рационального использования капитала предприятия.

Анализ финансового состояния компании играет важную роль в процессе оценки бизнеса.

Цель проведения анализа - выявление тенденции развития компании в прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее развития в будущем, определение степени ее деловых и финансовых рисков.

Определение финансового состояния компании на конкретную дату позволяет выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как она использовала имущество, какова структура этого имущества; насколько рационально она сочетала собственные и заемные источники; насколько эффективно использовала собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Выводы финансового анализа используются во всех подходах к оценке бизнеса. Анализ финансового состояния компании включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемой компании за прошедшие периоды в целях выявления тенденций ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия; на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированного денежного потока, на величину мультипликаторов, используемых в сравнительном подходе к оценке.

Все это я постараюсь раскрыть в своей курсовой работе. Объектом анализа мною выбрана компания «Климат Контроль», существующая и осуществляющая свою коммерческую деятельность в настоящее время на территории г. Череповца.

Целью моей работы является описание основных приемов и методов анализа финансовой деятельности предприятия, объяснение расчета основных показателей, проведение основных этапов финансового анализа на примере конкретного предприятия, обобщение и объяснение его результатов. В заключении данной работы я постараюсь дать общую оценку результатов финансовой деятельности исследуемого предприятия за рассмотренный отчетный период.


1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Анализ финансового состояния предприятия

1.1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

Практика финансового анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующих:

- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособности и инвестиционную привлекательность;

- риск банкротства (несостоятельности);

- запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого – установить возможность выгодного вложения средств.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

- экспресс-анализ (для получения представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (для получения за 2 – 3 недели комплексной оценки финансового положения компании на баз форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например, оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Общая схема и содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансового анализа, представлены в таблице 1.1.


Таблица 1.1. Общая схема финансового анализа

Направление анализа Содержание Источник информации
Анализ финансовых результатов деятельности компании Анализ уровня, структуры и динамики прибыли, как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов ее определяющих Отчет о прибылях и убытках
Анализ потока денежных средств

Анализ источников и направлений использования денежных средств.

Оценка достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности.

Оценка достаточности средств для ведения инвестиционной деятельности.

Оценка способности расплатиться по долгам

Отчет о движении денежных средств
Анализ финансового состояния

Общая оценка финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ деловой активности и платежеспособности.

Анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности.

Баланс компании, баланс в индексной и процентной формах.
Анализ эффективности деятельности Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода Расчетные коэффициенты
Анализ эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности инвестиционных проектов компании Расчетные коэффициенты

1.1.2 Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

Для характеристики финансового состояния используются относительные и абсолютные показатели.

К относительным показателям относят:

1) Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую и абсолютную ликвидность);

2) Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств;

3) Эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов и прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость денежных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям относят:

1) Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:

а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

б) общая сумма оборотных средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся материальные оборотные средства (итог подраздел запасы) минус строка 216 (расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

2) Общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:

а) сумма собственных источников средств (итог раздела IIIпассива баланса);

б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива баланса);

3) Наличие собственных оборотных средств;

4) Сумма платежных средств;

5) Сумма срочных обязательств;

6) Сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);

7) Сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики и объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа финансового состояния используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора – агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Нужно отметить, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор – оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования, прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-х гг., они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартным методом анализа финансового состояния предприятия.

Для различных целей анализа финансового состояния предприятия применяют различные группы показателей.

1) Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях – отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:


.

Тем самым устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно испытывает трудности со сбытом. Для получения более точных результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности – отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия:

.

Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т.е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

2) Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - его способность выполнять внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. Показатель измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. В общем случае предприятия считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким образом, чем больше активы превышают внешние обязательства, тем выше платежеспособность.

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, показывающий долю собственного (акционерного) каптала предприятия в его общих обязательствах:

.

Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о минимальном финансовом риске и хороших возможностях для привлечения средств со стороны. Изменения коэффициента платежеспособности могут говорить также о расширении или сокращении деятельности предприятия.

При определении платежеспособности всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников средств, т.е. решать вопросы о том, из каких средств финансируются активы. Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения (ФО) и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

.

финансовый устойчивость платежеспособность заемный

Теоретически нормальное соотношение собственного капитала и внешних обязательств, равное 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств. Частный вариант финансового отношения – отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств:


.

Высокое значение данного показателя характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

Уровень возврата долгосрочных обязательств – отношение операционной прибыли к суммы выплачиваемых за год процентов:

.

Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредита и низкую вероятность банкротства.

3) Показатели прибыльности (рентабельности). Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются самыми общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции – отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплачиваемых процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал), в %. Коэффициент показывает, насколько эффективно используются инвестированные средства, т.е. какой доход получает предприятие на денежную единицу инвестированных средств:

.


Этот показатель также характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно – опыт и компетенцию руководства. Поскольку сумма уплачиваемых налогов устанавливается государством и не зависит от предприятия, самым точным показателем прибыльности служит прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются не предприятием. Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы. Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определяя тем самым эффективность общих инвестиций.

Прибыль на собственный капитал (Пск ) – отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно используется собственный капитал, т.е. какой доход получило предприятие на денежную единицу собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует эффективность использования вложенных ими средств, а также служит основным критерием при оценке уровня биржевых котировок акций данного предприятия.

Прибыль на общие активы (Поа ) – отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах):

.


Показатель измеряет фондоотдачу, т.е. эффективность использования всех активов предприятия, показывая, какой доход получен на денежную единицу активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Коэффициент валовой прибыли (Коп ) – отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж:

.

Коэффициент показывает предел прибыли, т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на денежную единицу продаж реализованной продукции. На его основе можно определить величину чистой прибыли, остающейся после вычета из стоимости реализованной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кредит, покрытие операционных расходов. Определив данный показатель, можно легко найти долю себестоимости продукции, приходящуюся на денежную единицу продаж. Коэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких как цены, объем производства и стоимость. Его повышение может быть следствием снижения себестоимости продукции, либо свидетельствовать о благоприятной конъюнктуре рынка.

Прибыль на операционные расходы (Пор ) – отношение операционной прибыли к объему продаж:

.

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на денежную единицу продаж.

Прибыль на продажи (Пп ) – отношение чистой прибыли к объему продаж:

.

Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на денежную единицу реализованной продукции.

4) Показатели эффективности использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они измеряют эффективность использования активов предприятия. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов (Омз ) – отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

.

Высокое значение показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. Если этот коэффициент превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуацию следует тщательно проанализировать, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов и способного привести к снижению объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может служить признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом возможной платежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе приведенной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Иногда финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т.е. не включают продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе приведенная формула будет иметь следующий вид:

.

Коэффициент эффективности использования текущих активов (Эта ) – отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам):

.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на денежную единицу текущих активов. Коэффициент использования чистого оборотного капитала (Эчок ) – отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства):

.

Коэффициент эффективности использования основных средств (Эос ) – отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества. Он показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на денежную единицу основных средств:


.

Величина коэффициента может составлять 100 – 700% и зависит от капиталоемкости производства.

Коэффициент эффективности использования общих активов (Эоа ) – отношение объема продаж к общим активам предприятия:

.

Чем выше значения двух последних коэффициентов, тем интенсивнее, а следовательно, и эффективнее используются оборудование и другие активы.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить как:

а) благоприятное;

б) удовлетворительное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

Для качественной оценки основных позиций можно использовать такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. Значения коэффициентов оцениваются, например, интервальным способом: попадающие в интервал считаются нормальными, а оказывающиеся за пределами интервала – высокими или низкими. Базу для выбора интервала определяют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели отрасли.


1.1.3 Методы анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей (табл. 1.4.).

Таблица 1.4. Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках анализа финансового состояния

Наименование Содержание Значение
Анализ абсолютных показателей Оценка важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и др.) Позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике
Горизонтальный (временной) анализ Сравнение каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста показателей (индексный анализ) Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности
Вертикальный (структурный, процентный) анализ Расчет структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составление динамических рядов (процентный анализ) Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования
Анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей) Расчет соотношений отдельных статей отчетности компании определение взаимосвязей показателей

Позволяет проводить сравнительный анализ эффективности:

- с предшествующими (удачными) годами;

- с запланированными показателями

Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах, оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик), оценка динамики структурных изменений (удельных весов), оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (тем роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом отчетности, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100%. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме, и появляется возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельный статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи актива по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивом. При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках за 100% берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет – это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет финансовых (аналитических коэффициентов), необходимый различным группам пользователей: акционерами, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ подобных относительных показателей – это расчет соотношения отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.2.1 Понятие финансовой устойчивости, и факторы, влияющие на нее

Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо финансовой операции финансовое состояние предприятии может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развития, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

- потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

- степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Анализ балансовых соотношений позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютный – собственные оборотные средства обеспечивают затраты и запасы, у предприятия высокая рентабельность, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины;

- нормальный – затраты и запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивый – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов; как следствие – нарушение финансовой дисциплины, задержки в оплате труда, невыполнение финансового плана, перебои в поступлении денег;

- кризисный – затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства; основные признаки – наличие просроченных ссуд, неспособность расплатиться по долговым обязательствам.

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку в долгосрочном аспекте именно соотношение интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень его платежеспособности.

1.2.2 Основные показатели финансовой устойчивости

1) Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств – коэффициент автономии . Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности:

,

где:

С – источник собственных средств;

И – общая сумма источников.

Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.

2) Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости, Кфу ), равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств:

,

где:

З – заемные источники;

П – привлеченные источники;

С – источник собственных средств.

Коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Номинальным считается отношение 1:2, при котором треть общего финансирования за счет заемных средств. Нормальное значение для этого показателя - К<1.

3) Для сохранения минимальной финансовой устойчивости предприятия коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть ограничен значением соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

,

где:

Аоб – оборотные активы;

Авнеоб – внеоборотные активы.

4) Коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы основных средств, капитальных вложения, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия:

.

Нормальное ограничение - К>0,5.

5) Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия:

.

6) Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами:

.

С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства или иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К>0,5. Это означает что менеджер и собственники предприятия должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

7) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат:

.


2. Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Климат Контроль»

2.1 Общая характеристика ООО «Климат Контроль»

Общество с ограниченной ответственностью «Климат Контроль» является юридическим лицом и действует на основании устава, учредительного договора и законодательства Российской Федерации.

Участниками общества являются:

1) Кудряшов Александр Витальевич 1985 года рождения, паспорт серия 19 06 №464778 выдан УВД г. Череповца Вологодской обл. 04.06.2007

2) Пастернак Анатолий Геннадьевич, 1981 года рождения, паспорт серия 19 02 №470451, выдан УВД г. Череповца Вологодской обл. 25.04.2002.

Полное наименование организации: общество с ограниченной ответственностью «Климат Контроль».

Сокращенное наименование организации: ООО «Климат Контроль».

Юридический адрес: 162600, Россия, Вологодская обл., г. Череповец, ул. Годовикова, д.8-12.

Фактический адрес: 162600, Россия, Вологодская обл., г. Череповец, ул. Боршодская, д.48.

Предприятие имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Целью деятельности ООО «Климат Контроль» является получение прибыли.

Предметом деятельности ООО «Климат Контроль» закуп и реализация систем кондиционирования (бытовых и полупромышленных), вентиляции (приточных, вытяжных и комплексных установок), отопления (конвекторы, тепловые пушки и завесы, электрокамины), а также бытовых приборов по увлажнению, очистке, ионизации и осушению воздуха. Кроме того, ООО «Климат Контроль» предоставляет услуги по поставке, монтажу и демонтажу, обслуживанию вышеперечисленного оборудования.

ООО «Климат Контроль» является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «Климат Контроль» имеет печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев предусмотренных законодательством.

ООО «Климат Контроль» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Органом управления ООО «Климат Контроль» является генеральный директор, как исполнительный единоличный орган. Управление предприятием осуществляется им на основе единоначалия. Создана единая вертикальная структура руководства и прямой путь активного воздействия на подчиненных.

Общество для осуществления своей деятельности на основании контрактов нанимает персонал. Также, общество самостоятельно определяет порядок увольнения работников, системы и принципы оплаты труда, распорядок рабочего дня, устанавливает порядок предоставления выходных дней, продолжительность ежегодно оплачиваемых отпусков.

Проведем анализ финансовой деятельности ООО «Климат Контроль», используя для этого бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.

2.2 Вертикальный анализ активов и пассивов ООО «ПиК»

2.2.1 Анализ активов

Вертикальный анализ активов показывает, как изменяются материальные и нематериальные активы предприятия.

В таблице 2.1. описана структура актива баланса ООО «Климат Контроль» и рассчитаны процентные показатели по каждой статье баланса, позволяющие отследить изменения в структуре актива.

Таблица 2.1. Изменения в структуре активов ООО «Климат Контроль»

Актив Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода Абсолют. измен-е, тыс. руб. Относит. измен-е, %
Тыс. руб. % Тыс. руб. %
I Внеоборотные активы
Основные средства 120 245174 68,12 279834 63,49 34660 14,14
Незавершенное строительство 130 13514 3,75 6478 1,47 -7036 -52,06
Итого по разделу I 190 258688 71,87 286312 64,96 27624 10,68
II Оборотные активы
Запасы 210 46350 12,88 85790 19,46 39440 85,09
НДС 220 2349 0,65 65 0,01 -2284 -97,23
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) 240 36912 10,26 29158 6,62 -7754 -21,00
Денежные средства 260 15625 4,34 39451 8,95 23826 152,49
Итого по разделу II 290 101236 28,13 154464 35,04 53228 52,58
БАЛАНС 300 359924 100 440776 100 80852 22,46

Исходя из результатов таблицы, можно сделать следующие выводы:

- за отчетный период баланс по активам предприятия вырос на 22,46%;

- на 14,14% выросли основные средства;

- на 85,09% увеличились запасы.

- на 52,06% снизилась доля незавершенного строительства.

В таблице 2.2. представлена межгрупповая структура активов.

Таблица 2.2. Межгрупповая структура активов баланса ООО «Климат Контроль»

Актив Структура
На начало отчетного периода, % На конец отчетного периода, % Абсолютное изменение, %
I раздел 71,87 64,96 -6,91
II раздел 28,13 35,04 6,91
Баланс 100 100 0

По итогам таблицы 2.2. видно, что в течение отчетного периода объемы внеоборотных активов имеют тенденцию к уменьшению, а объемы оборотных активов – к увеличению. Это характеризует ООО «Климат Контроль» как развивающееся предприятие. Однако формирование оборотных активов преимущественно за счет увеличения уровня запасов, отсутствие долгосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев может служить признаком ухудшения деятельности предприятия.


2.2.2 Анализ пассивов

Вертикальный анализ пассивов наглядно показывает, за счет каких источников (собственных или заемных) в основном сформированы активы предприятия.

В таблице 2.3. описана структура пассива баланса ООО «Климат Контроль» и рассчитаны процентные показатели по каждой статье баланса, позволяющие отследить изменения в структуре пассива.

Таблица 2.3. Изменения в структуре пассивов ООО «Климат Контроль»

Пассив Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода Абсолют. измен-е, тыс. руб. Относит. измен-е, %
Тыс. руб. % Тыс. руб. %
III Капитал и резервы
Уставный капитал 410 271514 75,44 271514 61,60 0 0
Добавочный капитал 420 735 0,2 697 0,16 -38 -5,17
Резервный капитал 430 104 0,03 2022 0,46 1918 1844,23
Нераспред. прибыль 470 62320 17,31 100359 22,77 38039 61,04
Итого по разделу III 490 334673 92,98 374592 84,98 39919 11,93
IVДолгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства 515 23 0,006 13 0,003 -10 -43,48
Итого по разделу IV 590 23 0,006 23 0,003 -10 -43,48
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 620 25228 7,00 66171 15,01 40943 162,29
Итого по разделу V 690 25228 7,00 66171 15,01 40943 162,29
БАЛАНС 700 359924 100 440776 100 80852 22,46

Исходя из итогов табл. 2.3., можно сделать следующие выводы:

- Объем капитала увеличился на 11,93%, преимущественно за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли, что в целом говорит о положительных тенденциях в развитии предприятия;

- Долгосрочные обязательства, в частности, отложенные налоговые обязательства, в течение отчетного периода уменьшились на 43,48%, что также положительно характеризует деятельность предприятия. Примечательно, что в течение отчетного периода ООО «Климат Контроль» не брало займов и кредитов ни по краткосрочным, ни по долгосрочным обязательствам, что говорит о том, что предприятие старалось финансировать свои активы из собственных средств;

- Однако увеличение кредиторской задолженности на 162,29% говорит о снижении способности предприятия отвечать по своим долговым обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации, государственными внебюджетными фондами; о росте задолженности по налогам и сборам, что является негативной тенденцией развития, ведущей к снижению платежеспособности.

В таблице 2.4. представлена межгрупповая структура пассивов.

Таблица 2.4. Межгрупповая структура пассивов баланса ООО «Климат Контроль».

Пассив Структура
На начало отчетного периода, % На конец отчетного периода, % Абсолютное изменение, %
III 92,98 84,98 -8
IV 0,006 -0,003 -0,009
V 7,00 15,01 8,01
БАЛАНС 100 100 0

По итогам вертикального анализа пассивов предприятия, можно говорить о том, что ООО «Климат Контроль» формирует свои активы в основном из собственных источников средств, не пользуясь займами и кредитам, но при этом у предприятия растет кредиторская задолженность, что в дальнейшем может еще больше снизить возможность фирмы отвечать по своим обязательствам.


2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.1 Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения

Для того чтобы определить степень ликвидности активов и срочность погашения пассивов ООО «Климат Контроль» необходимо сравнить группировки активов и пассивов и выявить зависимости.

Активы предприятия группируются следующим образом:

- А1 – наиболее ликвидные активы: деньги и краткосрочные финансовые вложения.

Рассчитывается как:

Ф1с.250 + Ф1с.260.

- А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность до 1 года.

Рассчитывается как:

Ф1с.240.

- А3 – медленно реализуемые активы: запасы, дебиторская задолженность после 12 мес., оборотные активы. Рассчитывается как:

Ф1с.210 + Ф1с.230 + Ф1с.270.

- А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы. Рассчитывается как:

Ф1с.190.

Группировка активов представлена в таблице 2.5.


Таблица 2.5. Группировка активов ООО «Климат Контроль» по степени ликвидности

Группы активов На начало отчетного периода, тыс. руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение
Абсолютное, тыс. руб. Относительное , %
А1 15625 39451 23826 152,47
А2 36912 29158 -7754 -21,01
А3 46350 85790 39440 85,09
А4 258688 286312 27624 10,68

Пассивы предприятия группируются следующим образом:

- П1 – наиболее срочные обязательства. Рассчитываются как:

Ф1с.620

- П2 – краткосрочные пассивы. Рассчитываются как:

Ф1с.610 + Ф1с.630 + Ф1с.660.

- П3 – долгосрочные пассивы. Рассчитываются как:

Ф1с.590 + Ф1с.640 + Ф1с.650.

- П4 – постоянные пассивы. Рассчитываются как:

Ф1с.490

Группировка пассивов представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Группировка пассивов ООО «Климат Контроль» по степени срочности погашения.

Пассив На начало отчетного периода, тыс. руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение
Абсолютное, тыс. руб. Относительное, %
П1 25228 66171 40943 162,29
П2 0 0 0 0
П3 23 13 -10 -43,48
П4 334673 374592 39919 11,93

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥П1 ; А2 ≥П2 ; А3 ≥П3 ; А4 ≤П4.

Соответствие групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности, а также соответствующие платежные излишки и недостатки представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Платежный излишек и недостаток.

Группы Платежный излишек (недостаток)
Условие ликвидности На начало отчетного периода, тыс. руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение
Абсолютное, тыс. руб. Относительное, %
А11 ≥0 -9603 -26720 36323 -378,25
А22 ≥0 36912 29158 -7754 -21,01
А33 ≥0 46327 85777 39450 85,16
А44 ≤0 -75985 -88280 -12295 16,18

Как следует из итогов таблицы, ни на начало, ни на конец отчетного периода баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, в частности, потому, что не соблюдается условие А1 ≥П1 . Это говорит о том, что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Кроме того, отрицательная разница между этими группами продолжает увеличиваться, к концу отчетного периода она составляет -378,25%. Это говорит о том, что предприятие постепенно становится неплатежеспособным, и эта тенденция со временем будет только увеличиваться, так как продолжает расти отрицательная разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами. Кроме того разность быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов тоже является отрицательной. Это связано с тем, что краткосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, а быстро реализуемые активы представлены только запасами, уровень которых к концу года уменьшился по отношению к началу. Это также свидетельствует о наличии тенденции к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия.


2.3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

1) Коэффициент абсолютной ликвидности . Данный коэффициент рассчитывается как:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствуют достаточному значению:

0,62>0,2; 0,6>0,2.

Это говорит о том, что ООО «Климат Контроль» пока способно погасить все свои долги на 20% и на начало, и на конец отчетного периода, что говорит о его нормальной платежеспособности.

2) Коэффициент критической ликвидности . Данный коэффициент рассчитывается как:


Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 1,0.

Коэффициент критической ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

Коэффициент критической ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Коэффициент критической ликвидности отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного расчета с дебиторами.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствую достаточному значению:

2,08>1,0; 1,04>1,0.

Это говорит о том, что платежные возможности ООО «Климат Контроль» на текущий момент пока достаточны для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Однако коэффициент критической ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимую норму. Это говорит о том, что в дальнейшем платежеспособность предприятия будет уменьшаться.

3) Коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как:

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 2,0.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода соответствует достаточному значению:

4,11>2; 2,34>2.

Это говорит о том, что на данный момент предприятия достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Однако значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода незначительно превышает допустимый предел. Это говорит о том, что в дальнейшем предприятия будет испытывать трудности со своевременным погашением долговых обязательств и будет характеризоваться как неплатежеспособное.

В таблице 2.8. представлены обобщенные итоговые данные по коэффициентам ликвидности ООО «Климат Контроль».

Таблица 2.8. Коэффициенты ликвидности ООО «Климат Контроль»

Показатель Нормат. знач-е На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменение
абс. относит., %
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,62 0,6 -0,02 -3,23
Коэффициент критической ликвидности >1,0 2,08 1,04 -1,04 -50
Коэффициент текущей ликвидности >2,0 4,11 2,34 -1,77 -43,07

Исходя из данных табл. 2.8. можно сделать вывод о том, что в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств в виде дебиторской задолженности и роста краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности, что негативно отражается на его платежеспособности. Можно предположить, что в перспективе предприятие уже не сможет полноценно отвечать по своим долговым обязательствам.

2.3.3 Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности позволяет определить, способно ли предприятие восстановить свою платежеспособность за определенный период.

Коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» за период равный 6-ти месяцам рассчитывается по формуле:

где:

Ктек.л.1 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода:

Ктек.л.0 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Ктек.л.норм – нормативное значение текущего коэффициента ликвидности (равное 1,5);

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если Кв.п. >1,0.

Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности ООО «Климат Контроль» имеет следующее значение:

Значение коэффициента 0,97 незначительно, но все-таки не соответствует нормативному значению (0,97<1). Это значит, что ООО «Климат Контроль» постепенно теряет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6-ти месяцев. Это подтверждает выводы по предыдущим расчетам, говорящие о снижении платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

Определение финансово устойчивого предприятия и характеристика типов финансовой устойчивости предприятия уже были даны выше. Можно дать еще одно определение финансовой устойчивости предприятия: финансово устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс );

- Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фт );

- Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фо ).

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости:

1 - если Ф>0;

0 – если Ф<0.

В таблице 2.9. представлены результаты анализа типов финансовой устойчивости.

Таблица 2.9. Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».

Показатель На начало отчетного периода, тыс.руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение
Абс., тыс. руб. Отн., %
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ): Ф1с.220 + Ф1с.210 48699 85855 37156 76,3
Наличие собственных оборотных средств (Соб ): Ф1с.490 - Ф1с.190 75985 88280 12295 16,18
Функционирующий капитал (ФК): Ф1с.590 + Соб 76008 88293 12285 16,16
Общая величина источников (ВИ): ФК + Ф1с.610 76008 88293 12285 16,16
Излишек/недостаток собственных оборотных средств (Фс ): Соб - ЗЗ 27286 2425 -24861 -91,11
Излишек/недостаток собственных источников финансирования запасов (Фт ): ФК-ЗЗ 27309 2438 -24871 -91,07
Излишек/недостаток общей величины основных источников, покрывающих запасы (Фо ): ВИ - ЗЗ 27309 2438 -24871 -91,07
Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости (1; 1; 1) (1; 1; 1) - -

По итогам анализа типов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

- на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Фс , Фт , Фо соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;

- отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

1) Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:


.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

- ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому финансовому менеджменту;

- = 0,67 – согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4) Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

5) Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ≈0,5.

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ÷ 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

8) Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,5.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 2.10. отражены итоги анализа коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».

Таблица 2.10. Показатели финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

Показатель Нормат. значение На начало отчетного периода, тыс. руб. На конец отчетного периода, тыс. руб. Изменение
Абс. Отн., %
Коэффициент финансовой независимости ≥0,5 0,93 0,85 -0,08 -8,60
Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,8 0,93 0,85 -0,08 -8,60
Плечо финансового рычага <0,5 0,08 0,18 0,10 125,00
Iвнеоб ≈0,5 0,77 0,76 -0,01 -1,29
Кманевр ≈0,5 0,23 0,24 0,01 4,34
Кобесп.об.акт. >0,1 0,75 0,57 -0,18 -24,00
Кобесп.МЗ >0,6 1,64 1,03 -0,61 -37,19
Креал.стоим.ОФ >0,5 0,81 0,83 0,02 2,46

Исходя из итогов таблицы 2.10. можно сделать следующие выводы:

- Кавтон превышает нормативное значение – это говорит о том, что предприятие не зависит от внешних инвесторов, доля собственных средств в сумме общих источников финансирования почти 100%;

- Кфин.уст. превышает нормативное значение, что в принципе говорит о достаточной финансовой устойчивости на момент проведения анализа, практически все источники финансирования используются в течение длительного промежутка времени;

- значение показателя плеча финансового рычага равное 0,08 и 0,18 означает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлекалось 0,08 руб. и 0,18 руб. соответственно. Плечо финансового рычага находится в пределах нормативного значения, кроме того, прослеживается тенденция к увеличению значения данного показателя, что является свидетельством ведения нерисковой финансовой политики предприятия;

- значение Iвнеоб превышает нормативное значение и на начало, и на конец отчетного периода. Значение данного показателя, равное 0,76 на конец отчетного периода означает, что 76% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов;

- значение Кманевр. и на начало, и на конец отчетного периода ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

- значения Кобесп.об.акт. , превышающие нормативное значение, являются признаком положительным фактором в определении финансовой устойчивости;

- значение Кобесп.МЗ , равное 1,03 на конец отчетного периода говорит о том, что материальные затраты полностью обеспечены собственными оборотными средствами;

- значения Креал.стоим.ОФ , превышающие нормативное значение характеризуют уровень производственного потенциала ООО «Климат Контроль» как положительный.

В общем и целом анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» характеризует данное предприятие как вполне финансово устойчивое, не зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, но постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Рентабельность предприятия – это показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов

Анализ рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1) Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность всего капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность всего капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

2) Рентабельность собственного капитала – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

.


Рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

4) Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность продаж ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Рентабельность продаж ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

В таблице 2.11. представлены итоги анализа рентабельности предприятия.

Таблица 2.11. Анализ рентабельности деятельности ООО «Климат Контроль».

Показатель На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменение
Абс. Отн., %
Рентабельность всего капитала 0,18 0,14 -0,04 -22,22
Рентабельность собственного капитала 0,21 0,16 -0,05 -23,80
Чистая рентабельность собственного капитала 0,14 0,11 -0,03 -21,42
Рентабельность продаж 0,19 0,18 -0,01 -5,26

Исходя из результатов таблицы 2.11 можно сделать следующий вывод: в течение отчетного периода большая часть показателей рентабельности снизилась более чем на 20%. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует об уменьшении прибыли за единицу продукции во времени и является отрицательной характеристикой деятельности предприятия.


Заключение

В заключение своей работы мне бы хотелось объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов анализа финансовой деятельности ООО «Климат Контроль», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Мною был проведен анализ финансовой деятельности ООО «Климат Контроль» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период - 2008 год.

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов я могу охарактеризовать ООО «Климат Контроль» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ООО «Климат Контроль» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчетного периода. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

По результатам анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности можно сделать выводы о том, что:

- ООО «Климат Контроль» пока способно погасить все свои долговые обязательства на 20% как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о нормальной его платежеспособности на текущий момент;

- платежные возможности фирмы на текущий момент достаточны для своевременного погашения своих долговых обязательств, однако незначительное положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности от нормы опять же говорит о потенциальном снижении платежеспособности;

- в общем и целом в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, и увеличения объема краткосрочных долговых обязательств.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что ООО «Климат Контроль» уже не способно восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Анализ типов финансовой устойчивости показал, что предприятия является абсолютно устойчивым как на начало, так и на конец отчетного периода, не зависит от внешних кредиторов, его запасы и затраты почти полностью обеспечены собственными источниками средств. Но в то же время в течение отчетного периода происходит уменьшение основных показателей почти на 100% и появляются недостатки по ним, что в перспективе может опять же привести к уменьшению платежеспособности предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что:

- доля собственных средств в сумме общих источников финансирования ООО «Климат Контроль» составляет почти 100%;

- практически все источники финансирования предприятия используются в течение длительного промежутка времени;

- 76% собственного капитала предприятия выведено из оборота и используется для формирования внеоборотных активов;

- происходит снижение мобильности бизнеса за счет того, что очень небольшая часть источников собственных средств используется для текущей деятельности;

- высокие показатели коэффициента реальной стоимости основных фондов положительно характеризуют уровень производственного потенциала предприятия.

Анализ рентабельности деятельности ООО «Климат Контроль» выявил значительное уменьшение прибыли за единицу продукции во времени.

Таким образом, главной проблемой финансовой деятельности ООО «Климат Контроль» является постепенное снижение платежеспособности за счет увеличения долговых обязательств, и уменьшения ликвидных активов, способных своевременно погасить эти обязательства. Руководству предприятия необходимо пересмотреть основные принципы своей финансовой политики и принять необходимые меры по устранению данной проблемы.


Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие – М.; 2007;

2. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.; ИКЦ «Маркетинг», 2001;

3. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М, Спиридонов С.П. Экономический анализ.Ч.1.: Учебное пособие - ТГТУ, 2006;

4. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Финансы, 2003., № 3;

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.; Издательство «Бухгалтерский учет», 2002;

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. - М.; ИД – «Форум» - ИНФРА-М, 2007;

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.; Финансы и статистика, 1996

8. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2005;

9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2008;

10. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.; ЮНИТИ-ДАНА, 1999;

11. Методические указания по оценке финансового состояния организаций от 23 января 2001 года;

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.; ИНФРА-М, 2001;


Приложения

Приложение 1

Утвержден

приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2003 года N 67н

(с учетом приказа Государственного комитета РФ по статистике

и Министерства финансов РФ от 14.11.2003 N 475/102н)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
за 12 месяцев 20 08 г.
КОДЫ
Форма N 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число) 2008 12 31
Организация ООО «Климат Контроль» по ОКПО 00441346
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3528151003
Вид деятельности Оптово-розничная торговля по ОКВЭД

29.23.9 51.70 52.44.6

52.46.7 52.63. 52.62

45.4 45.45 45.11.2 45.21.1

Организационно-правовая форма / Общество с ограниченной ответственностью 47 42
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. по ОКЕИ 384
Местонахождение (адрес) 162600, РФ, г. Череповец, ул. Боршодская, д.48
АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 - -
Основные средства 120 245174 279834
Незавершенное строительство 130 13514 6478
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 - -
Отложенные налоговые активы 145 - -
Прочие внеоборотные активы 150 - -
ИТОГО по разделу I 190 258688 286312
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 46350 85790
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 38504 75679
животные на выращивании и откорме 212 - -
затраты в незавершенном производстве 213 1836 3741
готовая продукция и товары для перепродажи 214 4616 4216
товары отгруженные 215 - -
расходы будущих периодов 216 1394 2154
прочие запасы и затраты 217 - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2349 65
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - -
в том числе покупатели и заказчики 231 - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 36912 29158
в том числе покупатели и заказчики 241 17529 20013
Краткосрочные финансовые вложения 250 - -
Денежные средства 260 15625 39451
Прочие оборотные активы 270 - -
ИТОГО по разделу II 290 101236 154464
БАЛАНС 300 359924 440776
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 271514 271514
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - -
Добавочный капитал 420 735 697
Резервный капитал 430 104 2022
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - -
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 104 2022
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 62320 100359
ИТОГО по разделу III 490 334673 374592
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 - -
Отложенные налоговые обязательства 515 23 13
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
ИТОГО по разделу IV 590 23 13
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 - -
Кредиторская задолженность 620 25228 66171
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 8157 5879
задолженность перед персоналом организации 622 4930 6855
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 2436 4579
задолженность по налогам и сборам 624 5186 8808
прочие кредиторы 625 4519 40050
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - -
Доходы будущих периодов 640 - -
Резервы предстоящих расходов 650 - -
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
ИТОГО по разделу V 690 25228 66171

Приложение 2

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. № 475/102н) (в ред. от 18 сентября 2006 г.)

Отчет о прибылях и убытках
за 12 месяцев 20 08 г.
КОДЫ
Форма N 2 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число) 2008 12 31
Организация ООО «Климат Контроль» по ОКПО 00441346
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3528151003
Вид деятельности Оптово-розничная торговля по ОКВЭД

29.23.9 51.70 52.44.6

52.46.7 52.63. 52.62

45.4 45.45 45.11.2 45.21.1

Организационно-правовая форма / Общество с ограниченной ответственностью 47 42
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. по ОКЕИ 384
Местонахождение (адрес) 162600, РФ, г. Череповец, ул. Боршодская, д.48
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
Наименование Код показателя
1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 614099 464787
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (499743) (381198)
Валовая прибыль 029 114356 83589
Коммерческие расходы 030 (13201) (10576)
Управленческие расходы 040 ( - ) ( - )
Прибыль (убыток) от продаж 050 101155 73013

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060 556 818
Проценты к уплате 070 ( - ) (781)
Доходы от участия в других организациях 080 - -
Прочие доходы 090 9244 8275
Прочие расходы 100 (37181) (25106)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 73774 56223
Отложенные налоговые активы 141 - -
Отложенные налоговые обязательства 142 (13) (23)
Текущий налог на прибыль 150 (24216) (17847)
Чистая прибыль (убыток) очередного периода 190 49545 38353

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200 6522 4377
Штрафные санкции 1 -
Базовая прибыль (убыток) на акцию - -
Разводненная прибыль (убыток) на акцию - -
Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений07:59:50 19 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
11:00:22 29 ноября 2015

Работы, похожие на Курсовая работа: Анализ финансовой деятельности предприятия
Анализ устойчивости финансового положения ОАО "Эксплуатационное ...
Содержание Введение 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия 1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния ...
Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой ...
Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи.
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 5571 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Проблемы укрепления финансового состояния предприятия
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ УДМУРТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Институт Экономики и Управления ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему ...
Затем изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.
Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
Раздел: Рефераты по предпринимательству
Тип: реферат Просмотров: 1889 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 3 Оценка: неизвестно     Скачать
Анализ финансового состояния ОАО "Уралкуз"
Содержание Введение. 2 Глава 1 Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия 5 1.1 Значение анализа финансового состояния в ...
С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по ...
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности ...
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 1011 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Анализ результативности системного менеджмента предприятия
анализируется система управления в ООО "ЮМА", стратегия управления производством, мотивация; - анализируется техническое оснащение предприятия ООО ...
Их наличие по предприятию за отчетный год определяют путем вычитания из суммы собственных и приравненных к ним средств (раздел I пассива баланса) суммы основных фондов и ...
Готовность предприятия идти на риск характеризуется следующими группами показателей: ликвидностью, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, рентабельностью, коммерческой ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: курсовая работа Просмотров: 880 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства
РЕФЕРАТ Дипломная работа на тему "Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства" (на примере ООО "НЧ АРТ") содержит 95 страницы ...
выделению узкой выборки финансовых коэффициентов, состав которой может различаться для различных компаний (пример: для характеристики финансовой устойчивости - коэффициент ...
Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у ...
Раздел: Остальные рефераты
Тип: реферат Просмотров: 5006 Комментариев: 4 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 3.3 Оценка: неизвестно     Скачать
Билеты по маркетингу
Билет 1. Показатели финансовой устойчивости предприятия. Источники поступлений денежных средств предприятия и основные направления их использования ...
Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого ...
При наличии этих оснований в случае, если коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, рассчитанный исходя из 6-тимесячного периода восстановления платежеспособности и ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: шпаргалка Просмотров: 752 Комментариев: 6 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Основные вопросы по курсу "Финансы предприятия"
ДИСЦИПЛИНА "ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)" 31. Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации Финансовые отношения предприятий ...
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения краткосрочных обязательств ...
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, и ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: шпаргалка Просмотров: 1038 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление привлечением заемного капитала предприятия
Тема дипломной работы: "Управление привлечением заемного капитала предприятия (на примере ОАО "Павловскгранит") Содержание Введение 1. Капитал ...
В структуре пассивов заемный капитал имеет достаточно высокий удельный вес (около 80%), о чем свидетельствует значение коэффициента концентрации заемного капитала. Анализ ...
Анализ прогнозной отчетности позволяет рассчитать ликвидность, плечо финансового рычага, размер собственных оборотных средств и, исходя из этого, оценить удовлетворительность ...
Раздел: Рефераты по менеджменту
Тип: дипломная работа Просмотров: 6201 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 4.5 Оценка: неизвестно     Скачать

Все работы, похожие на Курсовая работа: Анализ финансовой деятельности предприятия (22463)

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151188)
Комментарии (1843)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru