Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Дипломная работа: Управление дебиторской задолженностью на материалах ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"

Название: Управление дебиторской задолженностью на материалах ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: дипломная работа Добавлен 11:12:01 30 марта 2011 Похожие работы
Просмотров: 2429 Комментариев: 2 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Управление дебиторской задолженностью

на материалах ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

г. Ульяновск


Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса

1.1 Понятие и значение договорных отношений в сфере бизнеса

1.2 Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

1.3 Методологические аспекты управления дебиторской задолженностью Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженность в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.2 Оценка производственной хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Взаимоотношения ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье» с клиентами

2.4 Управление дебиторской задолженностью в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

3.1 Пути улучшения управления дебиторской задолженностью

3.2 Использование опыта передовых предприятий в управлении дебиторской задолженностью

Заключение

Список использованной литературы


Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которых можно объективно оценить анализируемый объект, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития.

Многообразие расчетных взаимоотношений обусловило существование различных мер по управлению расчетами на предприятии. Улучшение состояния расчетов путем своевременного и точного учета обязательств контрагентов предприятия с целью улучшения финансовой устойчивости предприятия является необходимым для каждого хозяйствующего субъекта.

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь, дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Вопросы управления и анализа дебиторской задолженности предприятий в рамках теории финансового менеджмента рассмотрены в работах таких специалистов, как В.В. Бочаров, О.В. Грушина, В.В. Ковалев, Г.М. Колпакова, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, А.Д. Шеремет и других. Отдельные вопросы, посвященные взаиморасчетам между предприятиями, были рассмотрены в работах таких исследователей, как М.П. Березина, А.С. Генкин, Ф.А. Гудков, М.А. Делягин, А.А. Золотарева, В.М. Иванов, Э.А. Козловская, Л.М. Ледерман, И.В. Ли, О.В. Луговой, Б.М. Соколин, P.M. Энтов.

Научные и практические вопросы, связанные с развитием финансов предприятий в современных условиях, изложением общих методологических и методических подходов к формированию финансового механизма использования оборотного капитала, отражены в трудах И.А. Бланка, О.В. Гончарук, Л.А. Дробозиной, М.И. Кныша, В.Н. Мокина, В.П. Попкова, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, Д.В. Шопенко, К.П. Янковского. Вместе с тем не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и причин обусловливающих кризис взаиморасчетов между предприятиями в российской экономике, с формированием комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, что и определило выбор цели и задач дипломного исследования.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

- раскрыть теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса, в том числе понятие и значение договорных отношений;

- дать характеристику дебиторской задолженности, рассмотреть причины ее возникновения;

- исследовать методы управления дебиторской задолженностью.

Произвести анализ особенностей управления дебиторской задолженностью в организации ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»;

- выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;

- разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии;

- рассмотреть зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования является ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье». Основной деятельностью компании является оптовая торговля нефтепродуктами.

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.

Источниками информации для проведения исследования являются:

- годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2005-2007гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- данные аналитического и синтетического учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;

- первичные документы и другие данные предприятия.

Теоретической и методической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемой проблеме, учебные и методические пособия, инструктивный материал, законодательные акты и нормативные документы, действующие в стране в течение исследуемого периода.

В процессе работы над темой исследования, в зависимости от конкретных задач применялись различные экономические методы: экономико-математический, статистический, аналитический и другие.

В работе были применены такие методы исследования, как: группировки и сравнения, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического и анализа.


Глава 1. Теоретические аспекты взаимоотношений предприятий в сфере бизнеса

1.1 Понятие и значение договорных отношений в сфере бизнеса

Вертикальное построение организации бизнеса перестало быть единственно применимым в настоящее время. Одной из важнейших особенностей развития экономики в рыночном направлении является усложнение хозяйственных связей между субъектами рыночных отношений в результате ускорения темпов экономического развития. В связи с этим расходы организаций, связанные с приспособлением к рыночным условиям резко возросли и важным фактором устойчивого положения фирмы стало сотрудничество между предпринимателями, проявление качественно новых форм межфирменной интеграции – «...основная конкурентная сила фирмы и ее конкурентная позиция на рынке определяется связями с партнерами» [36, с. 10].

В настоящее время ценность организации определяется не только ее материальными активами, но и идеями, налаженными связями с партнерами, доступом к их информационным ресурсам. Рассмотрим основные тенденции отношений в сфере бизнеса, определяющие качественную основу договорных отношений предприятий в настоящее время.

Уходит в прошлое территориальная конкуренция - теперь практически любой бизнес мгновенно распространяется по региону, стране или континенту и столь же мгновенно возникают конкуренты. Как возможности, так и риски никогда не были столь велики.

Фактор времени становится одним из основных конкурентных преимуществ на рынке. Это приводит к тому, что все меняется в реальном режиме времени. Побеждает тот, кто быстрее сможет адаптироваться к изменениям.

Многое меняется во внешней среде, но только посредники не исчезают - они меняют свой облик, превращаясь из чистых товарных посредников в "информационных посредников", основой деятельности которых является сокращение срока от момента возникновения потребности до ее удовлетворения.

Покупатели получили невиданный прежде выбор, а продавцы - большие возможности. Клиент может выбрать все, что ему нужно и выйти на поставщика товара или услуг через Internet и в течение суток получить конкретное предложение от ближайшего производителя или продавца.

Продажи товаров и услуг осуществляются при помощи заочного общения с помощью бизнес-предложений партнерам. Поставщики стремятся сделать свои предложения все более направленными на конкретного потенциального партнера, а они в свою очередь все чаще требуют таких услуг. Поддерживая постоянные контакты с партнерами, организации тщательно изучают их потребности и предпочтения, после чего предоставляют сугубо индивидуальные скидки на каждое наименование продукции или товара, т.е. стоимость каждой скрепки или листа бумаги обговаривается строго индивидуально.

Таким образом, основной формой возникновения взаимных обязательств в современной экономике становятся договорные отношения. Они основываются на некоторых базовых принципах, основным из которых является принцип свободы договора, закрепленный Конституцией РФ (ст.8) и определенный Гражданским Кодексом РФ (ст.1 и гл.27).

«Свобода договора» - новый принцип российского частного права. В ранее действовавшем законодательстве России существовали лишь отдельные элементы свободы договора, но в целом, законодательство обеспечивало существовавшие командно – административные методы в хозяйственном обороте, приоритетность государственного плана перед гражданским договором. Существовавшая плановая система предопределяла как стороны хозяйственных отношений, так и существенные условия заключаемых договоров. Как следствие, в законодательстве, регулирующем договорные отношения, превалировали императивные нормы, препятствующие свободному формированию условий договоров. Кроме того, для отдельных видов договоров обязательно было применение типовых форм, например, для договоров строительного подряда, поставки и др. Типовые положения носили обязательный характер и не позволяли вносить изменения по усмотрению сторон. Плановая организация хозяйственной деятельности практически полностью исключала возможность использования организациями своего права – отказаться от заключения договора [14 c. 23].

Отметим основные черты принципа свободы договора, законодательно выраженные в современном гражданском законодательстве.

Общие положения о договоре регулируются ст.420 - 453 ГК РФ. В соответствии с законодательством, договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей (ст.420 ГК РФ). «Основное назначение договора сводится к регулированию в рамках закона поведения людей путем указания на пределы их возможного и должного поведения, а равно последствия нарушения соответствующих требований».

Представляется, что основные характеристики, раскрывающие принцип свободы договора заключаются в следующем:

- стороны гражданского оборота вправе самостоятельно решать следует им заключать договор (и вступать в договорные отношения) или нет. Стороны могут вести преддоговорные переговоры без ограничения во времени и всеми правомерными способами. Любая из сторон вправе решать продолжать или нет переговоры;

- право юридических и физических лиц самостоятельно выбирать контрагента по договору;

- законодательное закрепление равенства участников гражданских правоотношений;

- свобода в выборе вида договора, а также возможность заключения договора как предусмотренного, так и не предусмотренного законом или иными правовыми актами. Стороны вправе заключать смешанный договор, т.е. договор, в котором содержаться элементы различных договоров. В соответствии с ГК РФ к таким договорам применяются нормы, регулирующие соответствующие виды договоров, если иное не предусмотрено самим договором;

- регулирование договорных правоотношений, в основном, диспозитивными нормами;

- свобода в выборе формы договора. По соглашению сторон договор может быть заключен в любой форме, если иное не предусмотрено законом.

Принцип свободы договора неразрывно связан с принципом свободного перемещения объектов, предметов заключенных договоров, что закреплено статьей 8 Конституции РФ. Также соответствующая законодательная норма воспроизведена и ГК РФ (ст. 1):

«Товары, услуги и финансовые средства свободно перемещаются на всей территории Российской Федерации.

Ограничения … могут вводиться в соответствии с федеральным законом, если это необходимо для обеспечения безопасности, защиты жизни и здоровья людей, охраны природы и культурных ценностей».

В соответствии с нормами ГК РФ договор считается заключенным при условии достижения сторонами договора соглашения по всем существенным условиям договора и придания этому соглашению определенной формы.

Существенными условиями признаются условия, которые законом определены как существенные или необходимые для данного вида договоров, а также условия, по которым должно быть достигнуто соглашение по заявлению одной из сторон (ст.432 ГК РФ).

Подчеркнем, что свобода договора вообще и свобода заключения какого - то конкретного договора не является абсолютной. В соответствии с законодательством (ст.422 ГК РФ) договор должен соответствовать обязательным для сторон правилам, установленным законом и иными правовыми актами (императивным нормам), действующим в момент его заключения. Также к договорам применяются правила о двух- и многосторонних сделках и при заключении договоров следует особое внимание уделить соблюдению требований о форме сделки и положениям о признании сделки недействительной (гл.9 ГК РФ).

Кроме того, Гражданским Кодексом не только провозглашается свобода договора, но и декларируется гарантия свободы договора. Такие гарантии, прежде всего, выражаются в признании недействительными договоров, совершенных под влиянием обмана, насилия, угрозы и т.п. (ст. 178, 179 ГК РФ).

Остановимся подробнее на понятие «существенные условия договора». В соответствии со статьей 432 ГК РФ, существенные условия можно разбить на три группы:

Во-первых, условия, названные в законе или ином правовом акте как существенные (обязательные), отсутствие в договоре данного вида условий позволяет считать данный договор не заключенным в силу закона. Одно из таких условий прямо названо в законе – это условие о предмете договора. Наличие в договоре условия о предмете не всегда является достаточным для констатации факта действительности договора. Для некоторых видов договоров так же существенными могут быть и иные условия. Например, для договоров купли – продажи недвижимости, существенными являются условия:

- определяющие само недвижимое имущество, позволяющие однозначно установить недвижимое имущество, подлежащее передаче покупателю (ст. 554 ГК РФ);

- о цене недвижимого имущества (ст. 555 ГК РФ);

и при отсутствии в договоре купли продажи недвижимости этих условий, договор, в соответствии с нормами ГК РФ, считается не заключенным.

Во-вторых, условия, имеющие существенное значение и названные в законе или ином правовом акте как необходимые для договоров данного вида. Существенные условия данного вида призваны отражать специфику конкретного вида договоров. Например, для возмездного договора – условие о цене; для договоров подряда таким условием является «задание заказчика» (ст. 702 ГК РФ); для договоров купли - продажи – местонахождение продавца или его склада, если по договору покупатель сам должен прибыть за товаром и, если поставка производится по местонахождению покупателя - его, соответственно, местонахождение (ст. 458 ГК РФ). Отсутствие в договоре данного типа условий не приводит к признанию договора не заключенным (в соответствии с законом), однако, может нести значительные негативные последствия для сторон договора.

И, в-третьих, субъективно существенные условия, т. е. условия, на которых настаивает одна из сторон, при отсутствии которых договор не может быть заключен. При этом условия, на котором настаивает сторона, не должны противоречить закону. При отсутствии согласования данного типа условий стороны могут отказаться от заключения договора.

К договорам применяются правила о двух- или многосторонних сделках. В свою очередь под сделкой (ст. 153 ГК РФ) признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение и прекращение гражданских прав и обязанностей. Сделки могут совершаться как в устной, так и письменной форме. Причем в простой письменной форме подлежат заключению сделки, в частности, юридических лиц между собой и граждан. Сделка в простой письменной форме совершается путем составления документа, выражающего волю сторон и подписанного уполномоченными лицами.

Гражданским законодательством предусмотрены, и последствия несоблюдения простой письменной формы сделки (в том числе и договора). А именно (ст. 162 ГК РФ): несоблюдение сторонами простой письменной формы сделки лишает стороны в случае спора ссылаться в подтверждение сделки и ее условий на свидетельские показания, однако не лишает стороны права приводить письменные и другие доказательства. В случаях прямо установленных законом или соглашением сторон, несоблюдение простой письменной формы влечет недействительность сделки, а в отдельных, предусмотренных законом, случаях и ничтожность, т.е. недействительность, без признания ее таковой судом. Законом предусмотрена недействительность (ничтожность), при несоблюдении простой письменной формы, сделок, в частности: внешнеэкономических, продажи недвижимости, ренты, аренды недвижимости, доверительного управления имущества, кредита, банковского вклада и т.д. В случае недействительности сделки, каждая из сторон должна возвратить другой все полученное по договору, а при невозможности возврата в натуре компенсировать в деньгах [13 c. 22].

Из всего выше сказанного можно сделать следующие выводы:

Любая сделка, совершаемая между юридическими лицами или между юридическим и физическим лицом должна быть оформлена в письменной форме.

Несоблюдение вышеуказанного условия лишает права стороны ссылаться на свидетельские показания об условиях сделки, но не лишает права предъявлять письменные доказательства.

Несоблюдение письменной формы, в случаях, прямо установленных законом (или соглашением сторон) влечет недействительность сделки. В общем случае, виды сделок, признаваемых недействительными в силу закона, определены второй частью ГК РФ.

Как следствие, если сделка юридических лиц между собой или с физическим лицом не была оформлена письменно, то в общем случае (кроме прямого указания закона или соглашения сторон) такая сделка устанавливает и гражданские права, и гражданские обязанности. И более того, дает право сторонам представлять письменные доказательства об условиях сделки (в том числе накладные, акты, счета, платежные поручения и т.п.).

Кроме того, в соответствии со статьей 2 ГК РФ гражданское законодательство не применяется к отношениям, основанным на властном подчинении одной стороны другой, в т.ч. – налоговым, административным и т.п., если иное прямо не установлено законодательством. Т.е. последствия недействительности сделки, при несоблюдении ее письменной формы, имеют только гражданско – правовой характер.

Таким образом, исходя из вышесказанного, договор можно рассматривать с трех точек зрения: как основание для возникновения гражданских правоотношений, как само правоотношение, возникшее из этого основания и как форму, выражающую правоотношение.

Основанием возникновения дебиторской задолженности также являются договорные отношения между контрагентами. Исходя из чего, должником, дебитором (от латинского слова debitum-долг, обязанность) является одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность относится к активам, обладающим повышенным риском. В составе дебиторской задолженности зачастую есть активы омертвленные, уже не являющиеся оборотными. Задачей любого предприятия является повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, улучшения ее рискового качества, снижения убытков от дебиторов.

Практика показывает, что условия договоров, заключаемых предпринимателями, далеко не всегда выполняются в установленные сроки и в полном объеме. Предприятия не всегда знают, как правильно сформировать свою кредитную политику, обезопасить себя от риска неисполнения или ненадлежащего исполнения договора, как работать с уже возникшими долговыми обязательствами. Поэтому важным является разработка эффективного механизма управления дебиторской задолженностью предприятия.

1.2 Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе [12 c. 310].

Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.

Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до 360 дней, более 1 года.

К дебиторам относятся две группы статей раздела 2 актива баланса:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230);

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240).

В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки) [7 c. 45].

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

При этом с точки зрения реальности возможного погашения дебиторской задолженности ее можно подразделить на реальную, спорную и безнадежную.

Реальная дебиторская задолженность – это сумма задолженности по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов.

Спорная дебиторская задолженность – это сумма задолженности по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде.

Безнадежная дебиторская задолженность – это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечение сроков исковой давности [32 c. 134].

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Основой возникновения дебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором – получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Исходя из здравого смысла понятно, что получение средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за не исполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям [36].

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов [28].


1.3 Методологические аспекты управления дебиторской задолженностью

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам [28]:

- срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

- стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

- система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

- система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).

Эффективная система взаимоотношений с покупателями подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

б) определение оптимальных условий кредитования;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договора.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам [15].

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Рассмотрим каждый этап более подробно.

Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

КОАдз = ДЗ/ОА, (1)

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма оборотных активов организации.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср/Оо, (2)

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

КОдз = ОР/ДЗср, (3)

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

- коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

КПдз = ДЗпр / ДЗ, (4)

где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации;

- средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

ВПдз = ДЗпр / Оо, (5)

где ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

ДЗпр — средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз, (6)

где Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пдз — дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз — текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

Кэдз = Эдз / ДЗрп, (7)

где КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

ДЗрп — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса [36]:

- в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

- какой тип кредитной политики следует избрать организации.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

- современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

- потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

- финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

- финансовый менталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

При расчете этой суммы необходимо учитывать [36]:

- планируемые объемы реализации продукции в кредит;

- средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;

- средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);

- коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

Идз = Орк х Кс:ц х (ППКср + ПРср ) : 360 (8)

где Идз — необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк — планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс:ц — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППКср, — средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПРср — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период);

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции [28].

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:

ПСк = ЦСн х 360 / СПк, (9)

где ПСк — годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦСн — ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %,

СПк — срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы [36]:

- определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

- формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

- выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

- группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

- дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита — товарному и потребительскому. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.

По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;

- репутация покупателя в деловом мире;

- платежеспособность покупателя;

- результативность хозяйственной деятельности покупателя;

- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- дееспособность покупателя;

- уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;

- состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Цель формирования и экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей — обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этих целей, состоит:

- из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита);

- из данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер);

- из информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий [15]:

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как:

- срок предоставления кредита;

- необходимость страхования кредита за счет покупателей;

- формы штрафных санкций и т.п.

Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг.

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» — кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

ДЗо —> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз, (10)

где ДЗо — оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр — дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз — дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз — размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.


Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженность в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

Общество с ограниченной ответственностью ТД «Ресурс Поволжье», сокращенное название ООО ТД «Ресурс Поволжье», является предприятием с начальным уставным фондом 10 000 рублей. Юридический адрес предприятия: г.Ульяновск, ул. Кирова, д. 99.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» осуществляет оптовую и розничную торговлю нефтепродуктами. ООО «ТД «Ресурс Поволжье» имеет обширную сбытовую сеть, составляющую 86 клиентов.

В распоряжении ООО «ТД «Ресурс Поволжье» имеются одно складское помещение, расположенное, в Засвияжском районе г. Ульяновска по адресу Московское шоссе 42 и комплекс прилегающих к нему офисных помещений, штат менеджеров, 3 единицы автотранспорта.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» образовано в 2002 году.

Организационно-правовая форма ООО «ТД «Ресурс-Поволжье»- общество с ограниченной ответственностью.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» - общество, учрежденное несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, определенные учредительными документами; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредительными документами общества являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

Уставный капитал общества состоит из вкладов его участников и определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, в соответствии с Законом об обществе с ограниченной ответственностью.

Действительная стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли. Каждый учредитель Общества полностью внес свой вклад в уставный капитал Общества.

Участник Общества вправе продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале Общества либо ее часть одному или нескольким участникам Общества. Согласие Общества и других участников Общества не требуется. Продажа своей доли третьим лицам допускается при соблюдении преимущественного права других участников.

Доли в уставном капитале Общества переходят к наследникам граждан и правопреемникам юридических лиц, являющихся участниками Общества. В случае ликвидации юридического лица – участника Общества принадлежащая ему доля, оставшаяся после расчетов с его кредиторами, распределяется между участниками ликвидируемого юридического лица.

Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном Федеральным Законом. Общество может быть ликвидировано добровольно, в порядке, установленном Гражданским Кодексом РФ, с учетом требований Федерального Закона и Устава Общества. Общество может быть ликвидировано по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом РФ.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» утверждает показатели, разрабатывает годовые, месячные планы производственно-хозяйственной деятельности в целом и по подразделениям. Все подразделения руководствуются приказами и указаниями.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» имеет свой штамп, фирменный знак и печать с изображением своего наименования.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье», является самостоятельным хозяйствующим субъектом на рынке, имеющим право вести свою коммерческую деятельность от собственного лица.

По характеру деятельности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» является коммерческой организацией, так как за выполненные работы предприятие получает деньги, которые идут на оплату текущих потребностей предприятия, выплату заработной платы, а также на дальнейшее развитие предприятия.

Предприятие имеет следующие виды деятельности:

- розничная и оптовая торговля нефтепродуктами, а также другими видами товаров;

- торгово-закупочная деятельность;

- оказание услуг населению.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» обязано хранить следующие документы:

- учредительные документы Общества, а также внесенные в них и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;

- протокол собрания учредителей Общества, а также иные решения, связанные с созданием Общества;

- документ, подтверждающий государственную регистрацию Общества;

- документы, подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его балансе;

- внутренние документы общества;

- иные документы, предусмотренные действующим законодательством.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РФ. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями г. Ульяновска и других областей на поставку товаров.

ООО «ТД «Ресурс Поволжье» - общество, учрежденное несколькими лицами. Один из учредителей является действующим генеральным директором предприятия, представляющим собой единоличный исполнительный орган Общества. Численность персонала ООО «ТД «Ресурс Поволжье» составляет 15 человек. Штатную структуру ООО ТД «Ресурс-Поволжье» составляют: генеральный директор, финансовый директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, экономист, пять менеджеров, три водителя, два оператора.

Рис. 1- Организационная структура ООО ТД «Ресурс-Поволжье»


Директор ООО «ТД «Ресурс Поволжье» без доверенности действует от имени Общества, выдает доверенности на право представительства от имени Общества, издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Финансовая служба на предприятии – самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Недооценка деятельности финансовой службы может привести к потере финансовой устойчивости – несостоятельности.

От эффективности контрольно-аналитической работы на предприятии зависит результат финансовой деятельности. Финансовая служба осуществляет постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов.

Финансовая служба предприятия тесно связана с деятельностью отдела бухгалтерии.

В ООО «ТД «Ресурс Поволжье» финансовая служба предприятия представлена финансовым директором и экономистом. Это высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов, бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевой деятельности. В своей работе они исходят из экономической ситуации и опираются на действующее законодательство.

Управление финансовыми ресурсами осуществляется в рамках финансового менеджмента, который представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия, и связан с оптимизацией финансовых средств предприятия для получения максимального дохода.

Финансовая служба предприятия вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.

2.2 Оценка производственной хозяйственной деятельности предприятия

Полная характеристика объектов управления, обоснованная оценка процессов производства, достоверные показатели функционирования отдельных элементов социально-экономических систем позволяют принимать правильные и объективные управленческие решения. Достигается это проведением точного и оперативного, качественного и комплексного анализа.

Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия является неотъемлемой частью процесса управления. В таблице 1 приведены данные для анализа основных технико-экономических показателей ООО «ТД «Ресурс Поволжье» за 2005-2007 гг.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели Год Отклонение (+,-)
2005 2006 2007 2006 к 2005 2007 к 2006
абсолютное в % абсолютное в %
1 2 3 4 5 6 7 8
Торговая мощность, тыс. тон 12000 13000 14000 1000 108,33 1000 107,69
Реализация продукции в натуральном выражении, тыс. тон 10565 10850 13585 285 102,70 2735 125,21
Коэффициент использования производственной мощности 88,04 83,46 97,04 -4,58 94,80 13,57 116,26
Товарная продукция в стоимостном выражении, тыс. руб. 70000 90000 110000 20000 128,57 20000 122,22
Себестоимость проданной продукции, товаров тыс. руб. 65785 85406 97887 19621 129,83 12481 114,61
Выручка от реализации тыс. руб. 66739 87529 101169 20790 131,15 13640 115,58
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 85 795 1442 710 935,29 647 181,38
Рентабельность продаж в % 0,13 0,91 1,43 0,78 713,14 0,52 156,93

Продолжение табл. 1

Показатели Год Отклонение (+,-)
2005 2006 2007 2006 к 2005 2007 к 2006
абсолютное в % абсолютное в %
1 2 3 4 5 6 7 8
Среднегодовая численность персонала, чел. 15 15 15 0 100,00 0 100,00

Исходя из данных таблицы 1, видно, что за анализируемый период торговая мощность предприятия увеличилась на 16,67%. Возросла реализация продукции в натуральном выражении на 30,20 тыс. т, что составило 28,6%. В стоимостном выражении товарная продукция увеличилась на 57,14% и составила в 2007 г. 110000 тыс. руб. Коэффициент использования производственной мощности также увеличился на 10,2% и составил в 2007 г. 97,04. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 48,8 % и составила в 2007 г. 97887 тыс. руб. Выручка от реализации увеличилась за анализируемый период на 344,3 тыс. руб., что составило 51,59 %. Рост прибыли составил 1357 тыс. руб. Рентабельность продаж увеличилась на 1,3 пункта и составила в 2007 г. 1,43. Численность персонала предприятия осталась без изменений.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие, объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Анализ использования трудовых ресурсов, рост производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки повышения его оплаты. В свою очередь, повышение уровня оплаты труда способствует росту его мотивации и производительности. В связи с этим анализ расходования средств на оплату труда имеет исключительно большое значение. В процессе его необходимо осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы, выявлять возможности его экономии за счёт роста производительности труда.

В таблице 2 приведены показатели, характеризующие производительность труда и его оплату в ООО «ТД «Ресурс Поволжье».

Таблица 2

Анализ производительности труда и заработной платы ООО «ТД «Ресурс Поволжье» за 2005-2007гг.

Показатели 2005 2006 2007 Отклонение
2006 к 2005 2007 к 2006
абсолютное в % абсолютное в %
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Среднегодовая численность ППП. 15 15 15 0 0 0 0
2.Закупка продукции в натуральном выражении, тыс. т. 10565 10850 13585 285 102,6976 2735 125,2074
3. Товарная продукция, тыс. руб. 70000 90000 110000 20000 128,5714 20000 122,2222
4. Реализованная продукция, тыс. руб. 66739 87529 101169 20790 131,1512 13640 115,5834
5. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 85 795 1442 710 935,2941 647 181,3836
6. Прибыль отчетного периода, тыс. руб. 41 628 1063 587 1531,707 435 169,2675
7. В расчете на одного работающего
Закупка продукции в натуральном выражении, тыс. т. 704,33 723,33 905,67 19,00 102,70 182,33 125,21
Товарная продукция, тыс. руб. 4666,67 6000,00 7333,33 1333,33 128,57 1333,33 122,22
10. Реализованная продукция, тыс. руб. 4449,27 5835,27 6744,60 1386,00 131,15 909,33 115,58
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 5,67 53,00 96,13 47,33 935,29 43,13 181,38
Прибыль отчетного периода, тыс. руб. 2,73 41,87 70,87 39,13 1531,71 29,00 169,27
13. Количество средств направленных на оплату труда, тыс. руб. 205 280 796 75 136,5854 516 284,2857
14. Ежемесячная оплата труда 17,08 23,33 66,33 6,25 136,59 43,00 284,29
15. В расчете на руб. оплаты труда, руб.
16. Товарная продукция 341,46 321,43 138,19 -20,03 94,13 -183,24 42,99
17. Реализованная продукция 325,56 312,60 127,10 -12,95 96,02 -185,51 40,66
18. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 0,41 2,84 1,81 2,42 684,77 -1,03 63,80
19. Прибыль отчетного периода, тыс. руб. 0,20 2,24 1,34 2,04 1121,43 -0,91 59,54

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что за период с 2005 г. по 2007 г. среднегодовая численность персонала осталась на прежнем уровне.

Уровень заработной платы на предприятии возрос, темп роста составил 388,4%. Произошло увеличение производительности труда: увеличилась закупка продукции в расчете на одного работающего на 28,59 %, на 57,14 % увеличилась товарная продукция в расчете на одного работника; также произошло увеличение прибыли от реализации продукции в расчете на одного работника. Количество средств, направленных на оплату труда возросло на 288,29 %.

Основные производственные фонды (ОПФ) представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материальных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода, неоднократно участвующих в процессе производства и утрачивающих свою стоимость по частям по мере снашивания.

Степень использования ОПФ характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдачу определяют как отношение суммы выработанной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ. Фондоемкость- величина обратная фондоотдаче. Результаты анализа эффективности использования ОПФ ООО «ТД «Ресурс Поволжье» представлены в таблице 3.

Таблица 3

Анализ эффективности использования ОПФ ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели 2005 2006 2007 Отклонение
2006 к 2005 2007 к 2006
абсолютное в % абсолютное в %
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Товарная продукция, тыс. руб. 70000 90000 110000 20000 128,57143 20000 122,22222
2. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 1067 3300 8264 2233 309,27835 4964 250,42424
3. Фондоотдача р.\р. 0,015 0,037 0,075 0,021 240,550 0,038 204,893
4. Фондоемкость 65,604 27,273 13,311 -38,332 41,571 -13,962 48,806

Из данных таблицы 3 следует, что за анализируемый период произошел рост среднегодовой стоимости ОПФ, который составил в абсолютном выражении 8264 тыс. руб., т.е. 774,5%. Фондоотдача за анализируемый период возросла на 0,02 пункта. Темп уменьшения фондоемкости составил 15,06%.

Произведем анализ имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение 1). Данные анализа имущества отразим в таблице 4.

Таблица 4

Анализ имущества ООО «ТД «Ресурс Поволжье» за 2005-2007гг.

Актив баланса 2005 2006 2007 Отклонение абсолютное Темп роста %
1 2 3 4 5 6
1. Внеоборотные активы 0 0 13 13 -
2.Оборотные активы 5945,00 3536,00 8600,00 2655 144,66
3.Запасы, затраты, НДС и прочие активы 4525,00 1424,00 5464,00 939 120,75
4 Дебиторская задолженность 1418,00 1971,00 1091,00 -327 76,94
5.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1,00 26,00 1782,00 1781 178200,00
6 В % к оборотным активам 0,02 0,74 20,72 20,70 123185,93
7.Баланс 5945 3538 8613 2668 144,88
0
Пассив баланса 0
1. Источники собственных средств 10 10 10 0 100,00
2. Кредитные и заемные средства 209 1892 0 -209 0,00
3.Долгосрочные кредиты и займы 0
4. Краткосрочные кредиты и займы 209 1892 0 -209 0,00
5. Кредиторская задолженность 5228 592 6865 1637 131,31
6.Баланс 5945 3538 8613 2668 144,88

Данные анализа имущества ООО «ТД «Ресурс Поволжье», показывают:

1) за отчетный период валюта баланса увеличилась с 2005 г. к 2007 г. на 2668 тыс. рублей, соответственно темп роста составил 144,88 %, что показывает положительную тенденцию развития предприятия;

2) произошло увеличение внеоборотных активов предприятия на 13 тыс. руб.;

3) также увеличились оборотные активы предприятия, темп роста которых составил 144,66%;

4) в оборотных активах произошло уменьшение статьи дебиторской задолженности, что составило в абсолютном выражении 327 тыс. руб. или уменьшение в динамике на 23,06 %. Тенденция положительная, так как произошло относительное высвобождение оборотных средств и появилась возможность вовлечения их в оборот. Тем не менее, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

По данным баланса вООО «ТД «Ресурс Поволжье» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов.

5) произошло увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в абсолютном выражении на 1781 тыс. руб., что является положительной тенденцией, так как увеличивает долю быстрореализуемых активов предприятия;

6) анализ статей пассивов свидетельствует о значительной финансовой зависимости предприятия, так как заемные средства по состоянию на конец 2007 г., занимают в пассивах 79,7 %.

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Прибыль в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2). Произведем анализ финансовых результатов предприятия ООО ТД «Ресурс-Поволжье».

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) наряду с годовым балансом является основным документом для анализа финансового состояния фирмы. Для его оценки проведем анализ динамики и факторов изменения структуры формирования финансовых результатов, данные которых представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовых результатов ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Тыс. руб.

Показатели Годы Отклонение Темп роста %
2005 2006 2007
2006 к 2005 2007 к 2006
1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС) 66739 87529 101169 20790 13640 151,59
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 65785 85406 97887 19621 12481 148,80
3.Валовая прибыль 954 2123 3282 1169 1159 344,03
4 Коммерческие расходы 869 1328 1840 459 512 211,74
5. Управленческие расходы 0 0 0 0 0 0,00
6 Прибыль (убыток ) от реализации 85 795 1442 710 647 1696,47
7.Доходы от участия в других организациях 0 0 0,00
8. Прочие операционные доходы 1433 13927 2170 12494 -11757 151,43
9. Прочие операционные расходы 1452 13989 2408 12537 -11581 165,84
10. Прибыль (убыток ) от финансово-хозяйственной деятельности 66 733 1204 667 471 1824,24
11. Прочие внереализационные доходы 0 0 0 0 0 0,00
12. Прочие внереализационные расходы 0 0 0 0 0 0,00
13. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода 59 978 1163 919 185 1971,19
14. Чистая прибыль 41 628 1063 587 435 2592,68

Исходя из данных, представленных в таблице 5, можно сделать следующие выводы:

- за исследуемый период темп прироста балансовой прибыли составил 1971,19 %, влияние здесь оказали инфляционные процессы, тем не менее, выраженный прирост является положительной тенденцией;

- структура балансовой прибыли представлена прибылью от реализации товарной продукции. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности - реализацией закупаемой продукции и не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т. п. В 2007 г., по сравнению с 2005 г. сумма выручки от реализации возросла на 344,03 тыс. руб., т.е. темп роста прибыли составил 151,59 %.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Также важно знать, какие факторы и как влияют на уровень рентабельности.

Рентабельность продукции исчисляется путём отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного потока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчётного периода, к сумме затрат по реализованной продукции.

R=П/З, (11)

Где R- уровень рентабельности;

П – прибыль;

З – затраты по реализованной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

Таблица 6

Анализ рентабельности основной деятельности предприятия

Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб. Прибыль (+) тыс. руб. Уровень рентабельности % Отклонение уровня рентабельности в 2007 г. По сравнению с 2006 г.
В том числе за счет изменений
2006 2007 2006 2007 2006 При стоимости 2006 г. и прибыли 2007 г 2007 Общее Себестоимости Прибыли
1 2 3 3 5 6=(3/2)*100 7 8=7-5 9=6-5 10=7-6
85406 97887 795 1442 0,01 0,81 0,01 0,01 0,80 -0,80

Уровень рентабельности основной деятельности в 2007 году увеличился на 0,01 по сравнению с 2006 годом. Это произошло за счёт изменения себестоимости продукции.

Одной из важнейших характеристик деятельности предприятия является его финансовое состояние, в том числе стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует степень надежности организации в перспективе – зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга.

Определим тип финансовой ситуации и соответствующую ему степень финансовой устойчивости ООО «ТД «Ресурс Поволжье». Рассчитанные показатели приведены в таблице 7.

Таблица 7

Анализ показателей наличия собственных оборотных средств ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели Начало 2007г. Конец 2007г. Отклонение (+,-)
Показатель Нс 685 1735 1050
Показатель Нд 685 1735 1050
Показатель Ноб 2577 1735 -842
Излишек (+) или недостаток (-) Нс -738 -3728 -2990
Излишек (+) или недостаток (-) Нд -738 -3728 -2990
Излишек (+) или недостаток (-) Ноб 1154 -3728 -4882

Из таблицы 7 следует вывод, что ООО «ТД «Ресурс Поволжье» относится к четвертому типу финансовой устойчивости предприятия, так как в конце 2007 года показатели собственных оборотных средств составили:

-3728≤0

-3728≤0

-3728≤0.

Это свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом состоянии, связанном с недостатком средств для формирования запасов.

Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования. В таблице 8 приведен расчет основных коэффициентов, характеризующих относительную финансовую устойчивость ООО «ТД «Ресурс Поволжье».

Таблица 8

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели Норма Начало 2007г. Конец 2007г.
Коэффициент финансовой автономии 0,19 0,20
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 4,16 3,93
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,24 0,26
Коэффициент маневренности 1 0,99
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования 0,48 0,32

Из таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

На протяжении анализируемого периода значение коэффициента финансовой автономии было ниже минимальной нормативной величины, что свидетельствует об значительной зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также превышает нормативное значение, что свидетельствует об присутствии риска потери финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности имеет высокие значения, что положительно характеризует наличие собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования имеет значения несколько выше нормативных, что говорит об обеспеченности запасов предприятия собственными источниками формирования.

Следующей важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия являются показатели ликвидности. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность- это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.

Произведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ТД «Ресурс Поволжье». Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая отражает возможность предприятия своевременно отвечать по текущим обязательствам (оплачивать предъявленные).

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят оборотные средства с разной ликвидностью, среди которых имеются как легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия различных видов обязательств предприятия (пассивов баланса) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокам погашения текущих обязательств.

В данном случае проведение анализа сводится к сопоставлению активов, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, и пассивов (обязательств), сгруппированных в порядке нарастания сроков их погашения.

Данные анализа ликвидности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» путем сопоставления групп активов и пассивов, приведены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Актив Начало 2007г. Конец 2007г. Пассив Начало 2007г. Конец 2007г. Платежи, излишки, недостача
Начало 2007г. Конец 2007г.
А1 1 143 П1 959 6865 -142 -6722
А2 1418 1971 П2 1892 0 -474 1971
А3 3700 1423 П3 0 0 3700 1423
А4 0 0 П4 685 1748 -685 -1748
Баланс 5945 3538 Баланс 5945 3538

Показатели ликвидного предприятия имеют следующий вид:

.

Показатели ликвидности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» на начало 2007 г. имеют следующий вид: А1 ≤П1 ; А2 ≤П2 ; А3 ≥П3 ; А4 ≤П4 .

Показатели ликвидности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» на конец 2007 г. имеют следующий вид: А1 ≤П1 ; А2 ≥П2 ; А3 ≥П3 ; А4 ≤П4 .

Из этого следует, что баланс предприятия в краткосрочном плане характеризуется неустойчивой ликвидностью, но в перспективном плане в течение всего периода сохраняет ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями, в практической деятельности чаще всего используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Основные коэффициенты, характеризующие показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» представлены в таблице 10.

Таблица 10

Коэффициенты ликвидности ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели Норма На начало 2007г. На конец 2007г.

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,0004 0,02
Коэффициент промежуточной ликвидности 0,50 0,31

Коэффициент текущей

ликвидности

1,80 0,52

Из таблицы 10 можно сделать выводы, что на предприятия ООО «ТД «Ресурс Поволжье» в течение 2007г. наблюдается тенденция на увеличение коэффициента абсолютной ликвидности, в то время как произошло падение коэффициентов промежуточной и текущей ликвидности. Анализ значений данных коэффициентов свидетельствует о том, что в 2007г. уровень общей, текущей и абсолютной ликвидности ООО «ТД «Ресурс Поволжье» был ниже минимальных нормативных значений, что свидетельствует о низкой ликвидности предприятия.

2.3 Взаимоотношения ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье» с клиентами

В условиях рыночных отношений расчеты ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» с покупателями строятся только на договорной основе. Договор – это основополагающий документ сделки. Только в соответствии с законом и договором можно осуществить свое право. В настоящее время роль договора во взаимоотношениях между субъектами права все более возрастает. Это характерно для всех современных гражданских правоотношений и связано с коренной перестройкой экономической системы страны. Ключевое значение для такой перестройки имело признание частной собственности в нашей стране и постепенное занятие ею основополагающих высот в экономике.

Назначение договора состоит в том, что он служит самостоятельным основанием возникновения обязательств, хотя иногда договорные обязательства действуют параллельно с внедоговорными. Субъекты права свободны в выборе вида договорных связей, они могут заключить договор как предусмотренный, так и не предусмотренный законами или правовыми актами. То же самое можно сказать и об условиях, формируемых в договоре. Они определяются по усмотрению сторон. Единственным отступлением от этого правила может служить запрет, прямо предусмотренный в законе. Например, недопустимо, чтобы договор содержал условия, заранее ограничивающие или устраняющие ответственность при умышленном нарушении обязательств.

На практике свобода договора имеет более узкое значение. Субъекты, заключающие договор, очень часто ограничены инструкциями, постановлениями ведомств и другими правовыми и внеправовыми актами.

По договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать товар в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму.

Договор поставки является одним из видов договора купли-продажи. По нему поставщик, то есть продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность, обязуется передать в обусловленный срок или сроки, производимые или закупаемые им товары покупателю для использования только в предпринимательской деятельности. Особенностью данного договора является то, что товар, который реализует поставщик, должен быть либо им произведен, либо закуплен в целях последующей реализации. Договор содержит следующие основные разделы: предмет соглашения, качество продукции, сроки и порядок поставки, цена и порядок расчетов, имущественная ответственность, срок действия договора, юридические адреса сторон. Подобное содержание заключенного договора позволяет до фактического исполнения сделки оговорить все необходимые условия. Кроме того, требования сторон не предусмотренные настоящим договором, согласовываются путем заключения дополнительного соглашения. Во всем остальном, что стороны не предусмотрели настоящим договором, стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации. В Приложении 3 приведен договор поставки нефтепродуктов.

Важное значение для оптимизации расчетных взаимоотношений предприятия с покупателями имеет выбранная форма расчетов или вид сделки. В последнее время значительная часть расчетов ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» с покупателями осуществляется с помощью безналичных расчетов. Преобладающее место среди них занимают расчеты с помощью платежных поручений, по итогам 2007г. на их долю приходится более половины расчетов предприятия, примерно одинаковые доли занимают расчеты с помощью неденежных форм сделок и оплата наличными деньгами (по 20%).

Функционирование предприятия в условиях рыночных отношений обусловило необходимость ведения контроля за соблюдением расчетной дисциплины, добиваясь своевременного взыскания дебиторской задолженности и погашения, причитающихся кредиторам сумм. В установленные сроки ООО «ТД «Ресурс Поволжье» проводит инвентаризацию расчетов в соответствии с действующими правилами ее проведения.

При инвентаризации расчетов с покупателями организация обменивается с контрагентами выписками о суммах задолженности. При наличии разногласий каждая сторона оставляет на своем балансе те суммы, которые вытекают из ее бухгалтерских записей и признаются ею правильными. Заинтересованная сторона немедленно передает разногласия на разрешение суда или арбитража, в практике работы предприятия подобных случаев не было. Для обращения в судебные органы о принудительном взыскании с организаций и лиц числящейся за ними задолженности установлены предельные сроки исковой давности. Отсчет срока исковой давности начинается с момента возникновения права на иск. Окончание срока исковой давности лишает возможности принудительно осуществить взыскание долга (за исключением тех случаев, когда суд или арбитраж признают, что срок исковой давности пропущен по уважительной причине). Суммы невостребованной дебиторской задолженности по истечении сроков исковой давности в месячный срок подлежат отнесению на счет прочих доходов и расходов по дебету счета «Прочие доходы и расходы». Подобные операции осуществлялись в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» ежегодно в течение всех трех лет анализируемого периода. Подобная ситуация свидетельствует о том, что в бухгалтерском учете списание производится своевременно, однако, организацию расчетов это характеризует отрицательно.

Одним из видов обеспечения обязательств выступает неустойка. Согласно ГК РФ неустойкой признается денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору, которым в данном случае выступает ООО «ТД «Ресурс Поволжье», в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности, в случае просрочки исполнения.

В новых условиях хозяйствования основной и универсальной санкцией за нарушение договорных обязательств становится возмещение убытков. Виновная в нарушении договорных обязательств сторона возмещает их другой стороне в сумме, не покрытой неустойкой. К убыткам относятся расходы, связанные с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств, утратой или повреждением имущества, недополучением дохода, который мог быть получен, если бы обязательства были исполнены. Эта санкция должна использоваться независимо от указания на такую возможность в договоре.

С целью контроля за исполнением договорных обязательств в договор на поставку продукции предприятием должны быть включены санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, по которым законодательством не установлена имущественная ответственность. К ним относятся, например, санкции за неиспользование аккредитива, увеличенные санкции за нарушение условий договора. Стороны могут предусмотреть возмещение убытков в оговоренной сумме, которая взыскивается в случае ненадлежащего исполнения обязательств, в том числе в части требований о своевременной и правильной оплате продукции.

Применение санкций за нарушение договорных обязательств требует совершенствования, дополнительной разработки. Оно часто ограничено из-за некомпетентности руководителей организации, главных бухгалтеров на которых возложены функции контроля за осуществлением расчетов.

Недостаточная экономическая и юридическая подготовка руководителей и специалистов предприятий, боязнь испортить отношения с покупателями приводят к тому, что взыскания с покупателей сумм штрафных санкций, возникших в связи с несвоевременной оплатой за поставленную продукцию, зачастую не производятся.

Задача состоит в том, чтобы не только научить хозяйственников знать и правильно применять экономические санкции, но и следить за использованием мер экономического воздействия к неаккуратным покупателям. В укреплении платежной дисциплины большая роль принадлежит соблюдению хозяйственных договоров. Следовательно, необходимо повысить роль юристов в осуществлении расчетных взаимоотношений с покупателями, придать этой работе систематический и обязательный характер, обеспечить защиту законных интересов хозяйств. В целях экономии средств целесообразно создавать юридические службы не на каждом предприятии, а пользоваться услугами специализированных юридических служб.

Банки, выступая посредниками между продавцами и покупателями, налоговыми органами, бюджетом, осуществляют контроль за соблюдением установленных ими правил расчетов.

Однако все виды контроля участников рыночных отношений за выполнением договорных обязательств в силу неразвитости финансового менеджмента на предприятиях должным образом не налажены. Не отрегулирован механизм и правового контроля со стороны государства. Эти причины стали одними из главных в образовании платежного кризиса. Таким образом, можно утверждать, что пока еще не налажена целостная система контроля за сферой расчетов со стороны органов, призванных его осуществлять. Во многом это связано со становлением новых условий деятельности самих этих органов применительно к рыночной экономике, а также недостатками в формировании соответствующей законодательной базы.

В условиях ООО «ТД «Ресурс Поволжье» контроль за соблюдением установленных правил расчетов осуществляется по разным направлениям: для расчетов с покупателями выбираются наиболее эффективные, оптимальные в сложившихся условиях для обеих организаций формы расчетов. Финансовая служба следит за правильным оформлением документов и своевременностью их исполнения; периодически проводится сверка расчетов между организацией и покупателями реализуемой им продукции с целью контроля и снижения дебиторской задолженности.

В целом, работа с дебиторами в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» организована следующим образом:

- за два дня до наступления срока оплаты представитель организации напоминает клиенту об исполнении своих обязательств по оплате;

- в день оплаты происходит получение от клиента документа, подтверждающего факт оплаты;

- в случае неисполнения обязательств по оплате по истечению трех календарных дней клиенту высылается письмо-предупреждение (Приложение 4);

- по истечении 9-ти календарных дней клиенту предъявляется перерасчет с требованием об оплате пересчитанной суммы (Приложение 5);

- по истечению 20 календарных дней производится перерасчет стоимости единицы товара (рассчитывается исходя из сроков задержки платежа) и клиенту предъявляется предупреждение о взыскании суммы через Арбитражный суд, которое отправляется по факсу и почтой с уведомлением о вручении (Приложение 6);

- по истечению 27 календарных дней осуществляется подготовка документов для подачи иска в Арбитражный суд.

Меры по соблюдению расчетно-платежной дисциплины будут наиболее действенными при условии хорошего состояния бухгалтерского учета расчетов с покупателями. Несмотря на удовлетворительное состояние учета расчетов в ООО «ТД «Ресурс Поволжье», можно предложить ряд направлений по его совершенствованию. Прежде всего, учет расчетов с покупателями следует вести на специально предназначенном для этих целей счете «Расчеты с покупателями и заказчиками». Поскольку на предприятии уже были случаи получения убытков вследствие списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, необходимо создание соответствующих резервов. Для отражения подобных резервов в учете предназначен счет «Резервы по сомнительным долгам», предназначенный для обобщения информации о резервах по сомнительным долгам. На суммы создаваемых резервов должны делаться записи по дебету счета «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета «Резервы по сомнительным долгам». При списании невостребованных долгов, ранее признанных организацией сомнительными, записи должны производиться по дебету счета «Резервы по сомнительным долгам» в корреспонденции с кредитом счета «Расчеты с покупателями и заказчиками». Присоединение неиспользованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли отчетного периода, следующего за периодом их создания, должно отражаться по дебету счета «Резервы по сомнительным долгам» и кредиту счета «Прочие доходы и расходы».

Кроме того, существенно повысить качество бухгалтерского учета на всех участках учетных работ позволит создание и использование специального бухгалтерского регистра, открываемого ЭВМ автоматически при наличии покупателей, допустивших просрочку, для принятия своевременных мер по взысканию задолженности. Принятие подобных мер носит чисто организационный характер и не влечет необходимости привлечения дополнительных финансовых затрат.

Анализ расчетов предприятия с покупателями необходимо начинать с оценки достоверности той информации, которая должна лежать в основе информационной базы анализа. Для большинства пользователей информации о финансовом состоянии предприятия данные бухгалтерских регистров синтетического и аналитического учета являются недоступными, поскольку составляют коммерческую тайну предприятия. Единственным доступным источником является публичная бухгалтерская отчетность предприятия, представленная такими формами как: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Данные о дебиторской задолженности в целом и о расчетах с покупателями, в частности, содержатся в двух из перечисленных форм – в бухгалтерском балансе и в приложении к бухгалтерскому балансу. В бухгалтерском балансе данные о дебиторской задолженности отражаются по состоянию на начало и на конец отчетного периода в разрезе краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочной (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты). Как по долгосрочной, так и по краткосрочной задолженности указывается задолженность: покупателей и заказчиков; по векселям к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; авансы выданные; прочие дебиторы.

Из перечисленных видов задолженности в бухгалтерском балансе ООО «ТД «Ресурс Поволжье» в течение всех трех отчетных периодов значится краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе задолженность покупателей и заказчиков.

Таким образом, в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» в отношении информации, отраженной в бухгалтерском балансе не нарушается принцип достоверности или надежности. В отечественной и зарубежной учетной практике сложились разные подходы к данной характеристике. Так, согласно МСФО информация надежна, если она не содержит существенных ошибок, и пользователи могут положиться на нее. Надежность информации не гарантируется ее существенностью или уместностью. А в соответствии с ПБУ 4/99, где говорится, что отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации и финансовых результатах ее деятельности, достоверной считается отчетность, сформированная и составленная по правилам, установленным нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерскому учету. Каким образом отмеченный недостаток может отрицательно сказаться на результатах анализа можно определить, если рассмотреть где деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную является принципиально важным. Так, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность относятся к разным группам классификации активов предприятия по степени ликвидности и по степени риска вложения средств в данный вид актива, а, следовательно, неточное отнесение задолженности к отдельным ее видам может привести к формированию ложного представления о ликвидности и платежеспособности предприятия.

В последние годы все большее признание в мировой учетной и финансово-аналитической практике получает подход к обоснованию логики аналитических процедур, ориентированной на основного пользователя собственника предприятия. В принципе, аналитические запросы собственника всегда наиболее обширны по сравнению с запросами других категорий пользователей. Поэтому вполне оправданно следующее рассуждение: поскольку публичная отчетность устраивает собственников в плане состава и содержания форм и аналитических показателей, рассчитываемых на ее основе, то она по основным параметрам будет удовлетворять и требованиям других категорий внешних пользователей. Прежде всего, опираясь на отчетность пользователь должен получить представление об имущественном и финансовом положении предприятия с позиции долгосрочной перспективы (то есть насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства или иметь с ним контрагентские отношения). Таким образом, неверное представление о финансовом состоянии предприятия на основании только одного показателя, характеризующего состояние расчетов с дебиторами, может отрицательно сказаться на решении инвестора или кредитора о вложении средств в организацию. Первичные учетные документы, а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы, ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст.10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем финансовом анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется. Именно этим обстоятельством определяется значимость бухгалтерской отчетности для анализа, поскольку если неправильное представление о предприятии сложится по данным отчетности, то исправить его исходя из данных бухгалтерских регистров, внешний пользователь не сможет вследствие их закрытости.

Таким образом, анализ показал, что при составлении бухгалтерской отчетности в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» не нарушаются принципы существенности, достоверности. Так, согласно МСФО информация надежна, если она не содержит существенных ошибок, и пользователи могут положиться на нее. В соответствии с ПБУ 4/99 говорится, что отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. На предприятии же в течение анализируемого периода перечисленные выше требования всегда соблюдаются.

2.4 Управление дебиторской задолженностью в ООО «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

Изучение дебиторской задолженности и анализ дебиторской задолженности необходим предприятию для выявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканию просроченной задолженности, контроля над величиной задолженности и выявления степени ее влияния на финансовую устойчивость. Дебиторская задолженность – это финансовые обязательства внутренних и внешних контрагентов предприятия перед ним. Она образуется при расчетах за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил или уже просрочен, поэтому анализ дебиторской задолженности необходим с целью улучшения расчетов предприятия со своими покупателями.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности также определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

-общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

-условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

-политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);

-платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся;

-качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

-оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

-формирование аналитической информации позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

-разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

-определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

-контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса.

Основными видами дебиторской задолженности являются:

-дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил;

-дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок;

-дебиторская задолженность по расчетам с дочерними организациями;

-дебиторская задолженность по полученным векселям;

-дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

В бухгалтерском балансе, являющемся основным регистром публичной отчетности предприятия, доступной внешним пользователям, вся дебиторская задолженность организации подразделяется на долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

В ООО «ТД «Ресурс Поволжье» согласно данных отчетности в течение всех трех лет отчетного периода имеется только краткосрочная задолженность.

При анализе дебиторской задолженности, прежде всего, необходимо определить долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств предприятия.

Произведем анализ структуры, динамики и состава оборотных средств ООО «ТД «Ресурс Поволжье», анализ представим в таблице 11.

Таблица 11

Анализ структуры, состава и динамики оборотных средств ООО «ТД «Ресурс Поволжье»

Показатели 2005 2006 207 Отклонение
2006 к 2005 2007 к 2006
абсолютное в % абсолютное в %
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Запасы 3700,00 1423,00 5463,00 -2277,00 38,46 4040,00 383,91
2. В % к оборотным активам 62,24 40,24 63,52 -21,99 64,66 23,28 157,85
3. В т.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи 3696,00 1418,00 5409,00 -2278,00 38,37 3991,00 381,45
4.В % к оборотным активам 62,17 40,10 62,90 -22,07 64,50 22,79 156,84
5.НДС 825,00 1,00 1,00 -824,00 0,12 0,00 100,00
6.В % к оборотным активам 13,88 0,03 0,01 -13,85 0,20 -0,02 41,12
7.Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течении через 12 мес.после отчетной даты) 1418,00 1971,00 1091,00 553,00 139,00 -880,00 55,35
8 В % к оборотным активам 23,85 55,74 12,69 31,89 233,70 -43,05 22,76
9. Покупатели и заказчики 1379,00 1918,00 537,00 539,00 139,09 -1381,00 28,00
10. В % к дебиторской задолженности 97,25 97,31 49,22 0,06 100,06 -48,09 50,58
11.Краткосрочные финансовые вложения 0,00 117,00 262,00 117,00 0,00 145,00 223,93
12.. В % к оборотным активам - 0,03 0,03 117 - 145 -
13. Денежные средства 1,00 26,00 1782,00 25,00 2600,00 1756,00 6853,85
14.В % к оборотным активам 0,02 0,74 20,72 0,72 4371,32 19,99 2818,05
15. Всего оборотных активов 5945,00 3536,00 8600,00 -2409,00 59,48 5064,00 243,21

Таким образом, исходя из данных таблицы 11, видим, что в состав оборотных средств ООО «ТД «Ресурс Поволжье» входят запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, денежные средства и прочие оборотные активы. В структуре оборотных средств предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются позднее 12 месяцев после отчетной даты. Наибольшую долю в структуре оборотных средств предприятия занимают запасы, которые в 2007г. составили 63,52 %.

Второе место в структуре оборотных средств предприятия принадлежит денежным средствам, которые занимают 20,72%.

Третье место занимает дебиторская задолженность, в том числе дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В структуре оборотных активов в 2007г. на нее приходится 12,69 %. Как положительную тенденцию можно отметить то, что доля дебиторской задолженности за исследуемый период уменьшилась.

Произведем анализ сравнительной динамики дебиторской задолженности, данные которого представим в таблице 12.

Таблица 12

Сравнительная динамика показателей дебиторской задолженности

Показатели

2005г. 2006г. 2007г. Изменения (+,-)
Дебиторская задолженность всего

1418

1971

1091

-327

- краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе:

- расчеты с покупателями и заказчиками

1418

1379

1971

1918

1091

537

-327

-842

-долгосрочная дебиторская задолженность - - - -
Доля дебиторской задолженности в оборотных средствах, %

23,2

55,71

12,69 -8,62

Отношение дебиторской задолженности

к выручке, %

1,62 1,95 0,7 -0,92
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

61,63

5,57 83,6 21,97
Срок погашения дебиторской задолженности 5,84 62,6 4,3 -1,54

Указанные изменения по-разному сказываются на финансовом состоянии предприятия. Уменьшение доли дебиторской задолженности в оборотных средствах с одной стороны может свидетельствовать об улучшении состояния расчетов, а с другой стороны уменьшение доли быстроликвидных активов, к которым относится дебиторская задолженность, может отрицательно сказаться на платежеспособности и ликвидности организации. Увеличение отношения дебиторской задолженности к выручке свидетельствует об относительном ухудшении расчетов. Уменьшение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности ООО «ТД «Ресурс-Поволжье».

Для того чтобы определить долю задолженности покупателей и заказчиков в общей величине дебиторской задолженности, необходимо проанализировать данные об объеме и структуре дебиторской задолженности, представленные в таблице 13.

Таблица 13

Состав и структура дебиторской задолженности

Виды дебиторской задолженности 2005г. 2006г. 2007г.

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течении через 12 мес.после отчетной даты), из них 1418 100 1971 100 1091 100
Покупатели и заказчики 1379 97,25 1918 97,31 537 49,22
Прочие дебиторы 39 2,75 53 2,69 554 50,78

По данным таблицы размер дебиторской задолженности увеличился в течение анализируемого периода и на конец 2007 года составил 1091 тыс. руб. На предприятии постоянно присутствуют только два вида дебиторской задолженности: задолженность покупателей и заказчиков и задолженность прочих дебиторов. Наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков, что является закономерным. Но к концу анализируемого периода, доля прочих дебиторов в общей структуре задолженности значительно увеличилась. Данная тенденция является отрицательной, поскольку, по большей части это необоснованная задолженность, возникшая в результате несоблюдения платежной дисциплины по операциям, не связанным с движением продукции. Проанализированные выше данные позволяют дать оценку дебиторской задолженности лишь по состоянию на конец года. Для получения более обоснованных выводов следует проанализировать движение дебиторской задолженности в течение отчетных периодов. Данные для подобного анализа содержатся в таблице 14.

Таблица 14

Движение дебиторской задолженности

Наименование показателя 2005г. 2006г. 2007г.

Отношение

2007г. к 2005г., %

Остаток на начало отчетного периода 182

1418

1971

1083,2

Возникло обязательств 26173 46931 53485 204,35
Погашено обязательств 24937 46378 54365 218,0
Остаток на конец отчетного периода 1418 1971 1091 76,94
Отношение погашенных обязательств к возникшим, % 95,28 98,82 101,64 103,72

Источниками данных для заполнения таблицы явились Бухгалтерский баланс (форма №1) и Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5). Данные об остатках задолженности, как на начало, так и на конец отчетных периодов идентичны и в первой, и в пятой формах, что позволяет судить о достоверности представленных данных. В отношении остатков задолженности на начало и конец отчетных периодов можно сказать, что значительных изменений за три года не произошло. Однако, нельзя не отметить, что остаток дебиторской задолженности на конец 2007 года составляет только 76,94 процента от уровня 2005 года. Положительным является также то, что в 2007 году отношение погашенных к возникшим обязательствам составляет более 100 процентов. Данное обстоятельство свидетельствует не только о погашении текущих долгов, но и об уменьшении просроченной дебиторской задолженности. Величина возникших и погашенных обязательств в 2007 году превышает аналогичные показатели в 2005году более, чем на 50 процентов.

Объем выручки, также зависящий от своевременности и полноты расчетов с дебиторами, полученный в каждом отчетном периоде, значительно варьирует, что может означать, что значительно изменяется оборачиваемость дебиторской задолженности, являющейся важнейшей характеристикой деловой активности предприятия и косвенно характеризующей эффективность расчетных взаимоотношений ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» со своими покупателями. Кроме того, для получения более полной картины состояния расчетов необходимо рассчитать не только показатели оборачиваемости дебиторской, но и кредиторской задолженности. Необходимые для анализа данные приведены в таблице 15.

Таблица 15

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели 2005г. 2006г. 2007г. 2007г. в % к 2005г.
Среднегодовая выручка, тыс. руб. 77134 94349 127984

165,92

Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, тыс.руб. 799 16945 1531

191,6

Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, тыс.руб. 2947,5 3320,5 3912

132,72

Коэффициент оборачиваемости, количество оборотов

-дебиторской задолженности

-кредиторской задолженности

61,63

26,17

5,57

28,41

83,6

32,71

135,65

129,99

Период погашения, дней

-дебиторской задолженности

-кредиторской задолженности

5,84

13,75

62,6

12,67

4,3

11

73,63

80,0

По данным таблицы 15 на предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, о чем свидетельствует увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующего количество оборотов с 61,63 оборотов в 2005 году до 83,6 оборотов в 2007 году. Средний период погашения дебиторской задолженности снизился с 5,84 дней в 2005 году до 4,3 дней в 2007 году. Отмеченное снижение является незначительным, однако, если наметившаяся тенденция сохранится, это будет свидетельствовать о положительных изменениях в организации расчетов в целом и с покупателями в частности.

Таким образом, завершая анализ состояния дебиторской задолженности, следует отметить, что за три года анализируемого периода значительных изменений в состоянии дебиторской задолженности не произошло, тем не менее, наблюдается незначительное улучшение расчетов, обусловленное их ускорением.

договорной дебиторская задолженность


Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в «Торговый дом «Ресурс Поволжье»

3.1 Пути улучшения управления дебиторской задолженностью

Политика управления дебиторской задолженностью – часть общей бизнес-политики предприятия, направленная на расширение объема реализации продукции и заключающаяся в оптимизации общего объема размера дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

В ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» с целью максимизации притока денежных средств следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам [28]:

- анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;

-формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;

-определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту;

-формирование системы кредитных условий;

-формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредитов;

-формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

-обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» целесообразно проводить по схеме, аналогичной приведенной в работе, но ее следует дополнить расчетом суммы эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной за счет предоставления кредита, необходимо сопоставить с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

При формировании принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются вопросы о форме осуществления реализации продукции в кредит и о типе кредитной политики предприятия (консервативном, умеренном или агрессивном)

При определении возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики; коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой продукции. При формировании системы кредитных условий, вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, ООО «ТД «Ресурс-Поволжье» должен определиться по следующим вопросам:

- срок предоставления кредита – чаще всего применяются стандартизированные по условиям оплаты, в том числе и по продолжительности кредитования, договоры; тем не менее возможны и отклонения от данной политики; определяя договором максимально допустимый срок оплаты поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции);

- стандарты кредитоспособности – заключая договор на поставку продукции и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того, насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты и другие, могут меняться;

- система создания резервов по сомнительным долгам – при заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей, однако, не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности и полной неспособности покупателя, рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу;

- система сбора платежей – этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку: процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты; критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений; системы наказания недобросовестных контрагентов;

- система предоставляемых скидок – в предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относятся предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита включает следующие основные элементы:

- определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

- формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

- выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

- группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

- дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Отбор должен осуществляться с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита, необходимость страхования кредита за счет покупателей, формы штрафных санкций.

Основными формами, обеспечивающими использование на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:

-факторинг – финансовая операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом на возмездной основе права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании, которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга;

-учет векселей, выданных покупателям продукции, - финансовая операция по их продаже банку или другому финансовому институту по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.

Среди проблем управления дебиторской задолженностью ООО «ТД «Ресурс Поволжье» можно выделить следующие:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» можно предложить:

1) Для контроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна быть налажена работа по получению следующей информации:

- данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

- время просрочки платежа по каждому из счетов;

- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

2) Автоматизировать процесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой ООО «ТД «Ресурс Поволжье» должен отказаться от ведения учета и контроля дебиторской задолженности в Excel, связана с трудностью оперативного обновления данных и настройки обязательных для исполнения процедур утверждения.

3) Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний. Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую компанию.

Таким образом, рекомендуемые выше положения, которые могли бы лечь в основу политики управления дебиторской задолженностью в ООО «ТД «Ресурс Поволжье», позволят предприятию избежать убытков связанных со списанием безнадежной к взысканию дебиторской задолженности, повысить эффективность расчетов с покупателями.

3.2 Использование опыта передовых предприятий в управлении дебиторской задолженностью

В отечественной и мировой практике наработан определенный эффективный механизм управления дебиторской задолженностью. Рассмотрим некоторые примеры построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью.

В первую очередь важно определить, кто все же должен и будет заниматься сбором информации о должниках, ведением учета и получением просроченных платежей. Под получением понимается весь процесс напоминаний и переговоров до момента поступления денежных средств на расчетный счет компании. Чаще всего это входит в обязанности менеджеров, которые работают со своими клиентами и непосредственно заинтересованы в четких финансовых поступлениях. В некоторых компаниях этим вопросом занимается отдельный человек, который специально обучен именно ведению переговоров по возврату задолженностей и полностью сосредоточен только на решении этого вопроса. Здесь есть свои плюсы и минусы. С одной стороны, действительно, при большом количестве клиентов и большой нагрузке менеджер не всегда имеет возможность постоянно и четко отслеживать все платежи и сидеть на обзвоне должников, тем более, если их количество не так уж мало. Кроме того, менеджеры, которые могут быть вполне профессиональны в продажах, не всегда комфортно чувствуют себя в роли «сборщика долгов». Также необходимо учесть тот факт, что, потратив много усилий на установление и поддержание с клиентом хороших отношений, совсем не хочется их портить таким моментом, как постоянное напоминание о долге. Да и профессионализм в технике продаж, не всегда означает такое же умение и способность к переговорам с должниками. С другой стороны, именно менеджер, как никто другой знает своего клиента. Именно менеджер может оценить реальное положение дел у клиента и определить причины задержки платежей: не могут или не хотят. Менеджер как раз может использовать и свои установившиеся отношения для того, чтобы убедить клиента производить расчеты своевременно [15].

В качестве мотивации наиболее часто сегодня на практике используют следующие системы мотивации менеджеров:

· измерение результата продаж менеджера не по факту подписания договора продажи товара, а по факту оплаты;

· разная шкала процентов, получаемых менеджером от объема продаж в зависимости от срока оплаты;

· система бонусов за своевременную оплату.

Здесь может использоваться единый бонус, который выплачивается по результатам месяца, если сумма задолженностей просроченных более, чем на заданный срок, не превышает определенной величины. Либо это может быть шкала бонусов, где каждому бонусу соответствуют величина задолженности или ее срок, а возможно и то и другое.

На практике, кроме поощрений часто используется штраф или даже система (шкала) таких штрафов, аналогичная бонусам. Часто штрафные санкции оказываются гораздо жестче причитающихся бонусов. Такая ситуация обосновывалась тем, что получение денег вовремя - это обязанность менеджера, а вот просрочки платежей – это потери для компании. В этом случае демотивируют менеджеров ситуации, когда размеры штрафов за просроченные задолженности по конкретным клиентам практически сводят на нет все бонусы, полученные за хорошие показатели продаж. Выходит, что, наказывая за одно, мы полностью нейтрализуем поощрение, полученное за другие реальные заслуги. Но те заслуги целиком и полностью зависели от эффективности менеджера, а вот, что касается оплат, тут далеко не все всегда однозначно.

Для эффективной мотивации важно, чтобы менеджер прилагал максимум усилий к сокращению сроков и сумм задолженностей, но при этом не был наказан за ситуации, когда все было с его стороны сделано, но клиент задерживает оплату по иным не зависящим от менеджера причинам.

Также необходимо четко определить те группы клиентов и ситуации, по которым могут идти особые условия. По этим ситуациям решения по должникам принимаются на уровне руководства или совместно с руководством.

Что еще демотивирует менеджеров? Когда от них требуют решения вопроса задолженности по клиенту уровня VIP, но про которого все хорошо знают, что он платит поздно, но больше всех или просто важен по другим причинам. И все при этом знают, что отсрочки идут с разрешения руководства и по договоренностям на более высоком уровне. Только вот менеджер оказывается оштрафован согласно общей системе.

В мировой и нашей практике уже наработаны и существуют определенные схемы возвращения долгов. Однако, у каждой компании в зависимости от специфики ее деятельности, возможностей, стратегии и сложившийся ситуации могут быть свои особенности. Например, если компания с твердой позицией на рынке, наработанной клиентской базой и популярным брендом, и может себе позволить занять жесткую позицию, то для компании только развивающей клиентскую базу такая позиция будет неприемлема. Так как именно определенная лояльность к клиентам и может стать одним из главных ее конкурентных преимуществ. С другой стороны, если компания борется за упрочнение своих позиций и стремится к развитию, то неграмотное планирование задолженностей может привести к полному финансовому кризису [28].

И все же в любой ситуации, связанной с возвращением дебиторских задолженностей, важно помнить, что речь идет не просто о возвращении денег, но и сохранении клиентских связей.

Поэтому чаще всего применяют популярную универсальную схему сочетания кнута и пряника. Пряником могут выступать определенные бонусы за период, а также, например, скидки за досрочную оплату счетов.

Однако, при этом необходимо очень четко просчитать экономическую выгодность и целесообразность для компании таких скидок.

Так, по расчетам одной консалтинговой компании, такая схема может выглядеть следующим образом. Рассматривалась ситуация, когда компания предлагает скидку в 2,5% при оплате в течение семи или десяти дней с даты, указанной в счете. В этом случае, если покупатель оплачивает счет на два месяца раньше, то без стимулирования это равноценно 15% годовых. Эта цифра рассчитывалась так: затраты в 2,5% с целью получения оплаты на два месяца раньше надо умножить на шесть, чтобы получить стоимость скидки в годовом масштабе. Затем ее сравнивали с альтернативной стоимостью соответственно увеличенного овердрафта. Выходило, что в определенных случаях это целесообразно и оправданно. Однако если в результате 2,5%-ной скидки за быструю оплату покупатель платит лишь на месяц раньше, то это будет стоить поставщику 30% годовых, что уже дорого.

Также практики отмечают, что в реальности возникают и ситуации, когда некоторые крупные покупатели оплачивали свои счета, к примеру, через месяц. Но при этом автоматически вычитали скидку за быструю оплату. По сути, нужно было либо конфликтовать с клиентом, либо смиряться со сложившийся ситуацией. Как правило, менеджеры, не желая портить отношения с важным клиентом, выбирали второй вариант.

Безусловно, такая ситуация не эффективна ни для мотивации, ни для работы компании в целом.

Кроме того, клиенты, часто осознав, что скидка возможна, пытаются настаивать на ее предоставлении независимо от сроков оплаты.

Еще следует отметить, что по опыту большинства компаний, более результативными оказывались методы «кнута». Это, безусловно, связано с тем, что выгода от несвоевременной оплаты часто оказывается более очевидна, чем выгода от выполнения обязательств, выплачиваемая в виде бонусов или иных поощрений. Задержка платежа – это, по сути, беспроцентный кредит, которым и пользуются недобросовестные должники.

Как вариант, используются кредитные лимиты, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Такой лимит можно установить на каждого корпоративного клиента. Если в результате выполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, следует связаться с клиентом и предупредить, что прежде, чем будет выполнен следующий заказ, необходимо погасить текущую задолженность.

Чтобы выработать разумную стратегию поведения с должником, прежде всего, нужно выяснить, почему он не платит. Далеко не все компании имею настолько устойчивое финансовое положение, чтобы легко и одновременно производить оплаты по различным обязательствам. В этом случае составляется очередность платежей. Вопрос в том, какое место компания будет занимать в этой очереди. На очередность влияют следующие факторы [36]:

· договоренности и личные отношения между руководителями компаний;

· статус компании на рынке;

· значимость и имидж компании в глазах конкретного клиента;

· значимость деловых отношений и партнерства с компанией для бизнеса клиента;

· конкурентоспособность компании, товара и предложений;

· привлекательность сотрудничества с компанией;

· деловые и личные отношения, сложившиеся с представителями клиента, ответственными за финансовые вопросы;

· четкость договоров и договоренностей;

· наличие мотивирующих стимулов;

· настойчивость сотрудников.

Из этих пунктов не трудно заметить, что решающими факторами будут аспекты, связанные с улучшением имиджа компании на рынке и конкурентоспособностью ее предложений, а также возможностью предложить привлекательные формы сотрудничества или особый товар. Часто компания и ее менеджеры считают финансовый вопрос и финансовую лояльность единственным элементом своей конкурентоспособности и пытаются создать клиенту лояльные условия взаиморасчетов. Однако, подобная стратегия не способствует улучшению имиджа компании и не ведет ее к финансовой устойчивости. Гораздо важнее искать иные преимущества и мотивы для сотрудничества. Здесь важно обратить внимание, что недостаточно только создать привлекательные условия или предложения, нужно их активно презентовать своим клиентам, формирую у них должный имидж компании и ее предложений.

Можно наблюдать и другую ситуацию, когда клиент за счет компании стремится обеспечить комфорт своему бизнесу. В этом случае именно настойчивость и постоянные напоминания лишат его это комфорта и заставят пересмотреть взаимоотношения с компанией. И чем активнее в этом менеджеры, тем выше шансы ускорить оплату. Кроме того, если такой клиент снова обращается к услугам компании, ее представители, в свою очередь, также могут рассказать о финансовых трудностях и невозможности продолжить сотрудничество без предыдущего платежа.

Возможна ситуация, когда должник действительно испытывает финансовые проблемы. Но даже в этой ситуации, необходимо помнить, что до объявления банкротства, предприятие платить может и должно. Другое дело, что оно будет стремиться за счет задержки именно оплат решать свои финансовые проблемы. Безусловно, в особых ситуациях можно пойти на встречу, однако, если это станет нормой, то скоро таких клиентов будет становиться все больше и больше. И если в качестве аргумента о невозможности платить, используют именно финансовые трудности, необходимо без эмоций воспринять эту информацию и не вступать в долгие рассуждения. Главная задача перевести обсуждение вопроса к возможности оплаты и условий, при которых это будет возможно. То есть речь идет о том, чтобы обсудить разумные сроки платежа.

Есть также среди должников целый ряд компаний, для которых это стиль работы. Такие организации вполне осознанно выбирают тактику платить только после многочисленных напоминаний. Они действуют по принципу: кто платит позже, тот платит меньше. В этом случае у представителей компании есть возможность воздействовать только двумя способами: «надоедать» или мотивировать. Крайним случаем, может быть ужесточение условий договора с наложением штрафных санкций. Однако, это может грозить если и не потерей клиента, то значительным ухудшением отношений с ним.

Среди клиентов могут быть и предприятия, которые делают это ненамеренно. Они просто склонны безответственно и небрежно относиться к платежным документам. В этом случае будет нелегко установить, действительно ли причина задержек платежей в беспорядке в компании или это сознательные действия. Безусловно, такого должника необходимо взять на контроль, интересоваться, как обстоят дела и продвигается вопрос оплаты, выявить ответственных лиц и постараться наладить с ними отношения.

Ну и самый неприятный случай, когда организация сталкивается с откровенным мошенничеством. Это когда клиент намеренно не платит и платить не собирается. Стратегия поведения в этом случае будет определяться главным образом суммой долга.

Работа с дебиторскими задолженностями должна быть значимой частью ключевых задач менеджера. Проводиться она должна запланированно и систематически. Как только пошел отсчет времени оплаты, у менеджера четко должны быть определены все даты контактов напоминания и решительных мер. Также четко необходимо определить группы клиентов, исходя из информации их финансовой предистории взаиморасчетов с компании. Для каждой группы необходимо выбрать стиль общения от мягкого напоминания, до четкого жестокого уведомления об определенных действиях со стороны компании. Также важно определить крайние сроки и максимальную сумму кредитования, мотивацию и ваши действия в случае невыполнения.

Первые же напоминания должны идти в первый же день просрочки. Это показывает ваше серьезное отношение и то, что процесс держится под контролем. При телефонном напоминании, даже если с клиентом установлены непринужденные отношения, желательно сразу настроить его на деловой лад. В самом послании (устном или письменном) рекомендуется не просто напомнить о сроке оплаты, но и целесообразно осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней. При отправке сообщений по электронной почте или почтой обычной, важно обратить внимание на качество исполнения. Речь идет о форме и стиле письма, а также качестве носителей, на которых оно передается. Важно также убедиться в получении письма соответствующими лицами.

Очень важно выяснить фамилию, должность и адрес лица, ответственного за оплату. Наиболее эффективны напоминания, адресованные конкретным лицам.

Если платеж не поступил в установленный срок после напоминания об оплате, следует позвонить лицу, ответственному за платежи. При неудовлетворительном ответе нужно позвонить менеджеру, делавшему заказ, и попросить произвести оплату без дальнейших задержек. Если появляются какие-либо отговорки, причины или оправдания, с ними нужно разбираться немедленно. Возможно, потребуется выход на руководителя.

Если платеж не приходит, надо в течение нескольких дней предпринять дальнейшие действия. Промедление в этом вопросе будет свидетельствовать о нерешительности и неуверенности. Это может привести к еще большей задержке оплаты или полному снижению вероятности ее получения. Дальше необходимо действовать согласно стратегии, выработанной в отношении данной клиентской группы.

Очень важно, чтобы сотрудники могли проконсультироваться с руководством и получить нужную поддержку в случае сложных ситуаций. Надо стремиться в компании к открытому обсуждению этих проблем и искать вместе правильные решения, которые позволят сократить дебиторские задолженности и при этом не потерять клиента.

Безусловно, важным элементом являются все предупредительные меры, включая и форму договора. Однако, в реальной практике работы компаний, часто большое значение имеют не договора, а личные договоренности. Поэтому наибольшее значение необходимо придавать договоренностям и созданию такой системы отношений, при которой предложения компании и отношения с ней будут интересны и привлекательны для клиента, а обман и некорректность финансовых отношений, станут не выгодны. Речь идет о целом комплексе мер по укреплению позиции компании на рынке и ее партнерской привлекательности.


Заключение

Подводя итоги дипломной работы, можем сделать следующие выводы:

Дебиторская задолженность - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает при следующих обстоятельствах:

- коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;

- несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;

- недостачи, растраты, хищения;

- поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

- другие случаи.

Дебиторская задолженность в основном это - неполученная часть выручки от продаж. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

- задолженность покупателей и заказчиков;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

- авансы выданные;

- прочие дебиторы.

В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности.

Политика в области управления дебиторской задолженностью может включать следующее:

1) сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и по перечню дебиторов с выявлением сомнительной и безнадежной задолженности;

2) деление покупателей на три группы в зависимости от возможности применения к ним трех вариантов расчетов: предоплата, другие формы расчетов, отсрочка платежа; это должно быть сделано с учетом объема продаж по каждому из них, их платежеспособности, истории взаимоотношений с каждым предприятием;

3) определение ценовой политики в отношении каждой из трех групп покупателей с учетом возможности предоставления скидок и их размера; выявление на этой основе (с точки зрения оплаты) невыгодной продукции;

4) определение условий (сроков, размера и др.) коммерческого кредита, предоставляемого при отсрочке платежа различным покупателям;

5) выявление возможностей использования векселей при отсрочке платежа и их условий;

6) выявление возможностей возникновения сомнительной (просроченной и безнадежной) дебиторской задолженности и возможных допустимых убытков при этом; выявление на этой основе способов получения долгов и уменьшения безнадежной задолженности; определение реальной (рыночной) стоимости дебиторской задолженности (своевременное образование резервов по сомнительным долгам);

7) выяснение ситуаций, при которых возможны продажа или залог дебиторской задолженности и условий этого;

8) прогнозирование поступления дебиторской задолженности и определение способов ее получения на основе коэффициента инкассации и других механизмов.

Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- недопущение неплатежей покупателями и, следовательно, образование просроченной дебиторской задолженности; по каждому случаю неплатежей должны быть приняты соответствующие меры;

- разработка четкой стратегии и тактики коммерческого кредитования и внедрение в практику работы предприятия с целью обеспечения эффективной политики продаж и реализации продукции;

- прогнозирование и обеспечение своевременного поступления дебиторской задолженности;

- постоянный сквозной анализ дебиторской задолженности.

Именно полнотой решения этих задач будет определяться эффективность управления дебиторской задолженностью.

Среди проблемы управления дебиторской задолженностью ООО «ТД «Ресурс Поволжье» было выделено:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью в ООО «ТД «Ресурс Поволжье» было предложено:

1) Для контроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна быть налажена работа по получению следующей информации:

- данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

- время просрочки платежа по каждому из счетов;

- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

2) Автоматизировать процесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой ООО «ТД «Ресурс Поволжье» должен отказаться от ведения учета и контроля дебиторской задолженности в Excel, связана с трудностью оперативного обновления данных и настройки обязательных для исполнения процедур утверждения.

3) Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний. Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую компанию.


Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс РФ. Части 1 и 2. – М.: ИНФРА-М. – НОРМА, 2006. - 560с.

2. Федеральный Закон «Об аудиторской деятельности» от 8 июля 2001г. №129-ФЗ в ред. с изм. доп. от 23 июля 1998 г. № 123-ФЗ, от 28 марта 2002 г. № 32-ФЗ и 1.01.03 г. № 129. (с посл. изменен. и дополн.).- 52 с.

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ в ред. с изм. доп. От 31.12.2004 г. № 220-ФЗ. – 45 с.

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждённые приказам Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001г. №16. -25 с.

5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса” (утвержденные распоряжением федерального управления №31-р от 12.08.1994 г.). -31 с.

6. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 320 с.

7. Артёменко В.Г. Беллендир М. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 1999. - 160с.

8. Аудит: Учебник для ВУЗов/ В.А. Подольский, Г.П. Поляк, А А. Савин и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 655 с.

9. Базаров М.К., Рождествина Т.Г.,Терновая Т.А., Торшина Т.А. Оценка финансового состояния предприятия методом дискриминантного анализа.//Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук.- 2005.- № 3.- С.23-24.

10. Березина М.П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы.- 2001.- №4.- С. 20-25.

11. Безрученко Г., Горбатова Л. Отражение неденежных расчетов в бухгалтерском учете: российская практика // Вопросы экономики.- 2000.- №5.- С.113.

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Эльга, 2005. – 656 с.

13. Воробьев А.Д. Проблемы стабилизации денежного обращения в России // Вопросы экономики.- 2003.- №3.- С. 22.

14. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор № 5, 2005.- С. 23-28.

15. Вишневская И. Как управлять задолженностью // http://www.2kaudit.ru/obzor.php?id=8.

16. Головин А.А., Прохамчук М.А. Оценка вероятности банкротства предприятий // Аграрная наука.- 2006.- №9.- С. 12-14.

17. Донцова Л.В. Никифорова Н. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2005. - 336 с.

18. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Экоперспектива, 2001. – 576 с.

19. Жилкина А.Н. Финансовое планирование на предприятии.- М.: Благовест, 2004. – 248 с.

20. Иванова Л.И. Анализ финансовой отчётности. – Ульяновск: УГСХА, 2003 г. - 269 с.

21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. –М: Финансы и статистика, 2001г. –424 с.

22. Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств. – М.: Финансы и статистика, 2004.-312 с.

23. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.

24. Малявкина Л.И. Оценка и инвентаризация активов и пассивов организации // Бухгалтерский учёт.- 2001.- №24.- С. 24-35.

25. Овчинникова Т.И. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового состояния предприятия //Финансовый менеджмент.- 2006.- №5.- С. 27-35.

26. Патласов О. Диагностика финансового состояния сельхозорганизаций //АПК: экономика, управление.- 2006.- №11.- С. 22-25.

27. Патласов О. Индикаторы банкротства сельхозорганизаций //АПК: экономика, управление.- 2005.- №10.- С. 32-39.

28. Покудов А. Приемы эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии // http://www.b-seminar.ru/article/show/202.htm

29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – Минск: Новое знание, 2005.- 668 с.

30. Смирнов А.А. Статистическая обработка экономической информации: Учебное пособие. – Ульяновск: УГСХА, 2001. – 206 с.

31. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Построение актива баланса по признаку права собственности и его анализ // Бухгалтерский учёт.- 2003.- №13.- С. 65-70.

32. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика.- М.: Перспектива, 2001.- 548 с.

33. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. А.М. Ковалёвой. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 416 с.

34. Хицков И. Диагностика в антикризисном управлении // АПК: экономика, управление.- 2006.- №10.- С.25-27.

35. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 208 с.

36. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью // http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2998/

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений07:46:05 19 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
10:21:47 29 ноября 2015

Работы, похожие на Дипломная работа: Управление дебиторской задолженностью на материалах ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"
Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии
Содержание Введение Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью 1.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности 1.2 ...
В последующих годах ситуация немного улучшается: происходит выполнение то 2-го (2006г.), то 1-го (2007г.) неравенств, что говорит о том, что предприятие ООО "ТД "Ресурс Поволжье ...
Исходя из данных таблицы 7, видим, что в состав оборотных средств ООО "ТД "Ресурс Поволжье" входят запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 ...
Раздел: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
Тип: дипломная работа Просмотров: 46886 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 4.5 Оценка: неизвестно     Скачать
Организация анализа кредиторской и дебиторской задолженности
Содержание Нормативные ссылки Определения Обозначения и сокращения Введение 1. Основы анализа кредиторской и дебиторской задолженности 1.1 Сущность и ...
Рост дебиторской задолженности, и особенно ее сомнительной к полному истребованию части, приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и, как правило, чем больше срок со ...
Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской ...
Раздел: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
Тип: дипломная работа Просмотров: 12436 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Ликвидность и платежеспособность банка
Министерство образования Республики Казахстан Казахская Государственная Академия Управления Учебно-научный комплекс "Финансы и кредит" Кафедра ...
Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше. доля высокорисковых ...
Информационной базой для анализа служат данные балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, оборотные ведомости по балансовым счетам, общая финансовая, данные о выполнении ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат Просмотров: 6047 Комментариев: 3 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 3 Оценка: неизвестно     Скачать
Теоретические основы понятий кредиторской и дебиторской задолженности
Содержание Введение Глава 1. Теоретические основы понятий кредиторской и дебиторской задолженности 1.1 Сущность кредиторской и дебиторской ...
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО "Призма" за 2005 - 2007г. г.
Дебетовое сальдо, то есть превышение дебиторской задолженности, свидетельствует о том, что часть из оборотных средств предприятия незаконно изъята из оборота и находится в обороте ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: дипломная работа Просмотров: 15274 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 1 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать
Бухгалтерский учет, анализ и аудит дебиторской и кредиторской ...
СОДЕРЖАНИЕ Введение Глава 1. Организация бухгалтерского учёта дебиторской и кредиторской задолженности 1.1 Понятие и виды дебиторской и кредиторской ...
В настоящее время приблизительно каждый четвертый рубль оборотных средств предприятий сформирован за счет сомнительных или безнадежных долгов покупателей и других дебиторов.
сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности;
Раздел: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
Тип: дипломная работа Просмотров: 10437 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать
Дебиторская и кредиторская задолженности предприятия: анализ и пути ...
СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Теоретико-методологические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности 1.1 Понятие и структура дебиторской и ...
В отличии от БСБУ цель инвентаризации по МСФО - это выявление просроченной дебиторской задолженности для работы с сомнительными долгами и подтверждение балансовых данных на ...
5) доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 31466 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать
Оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской ...
Оглавление Введение Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности 1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской и ...
Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов.
Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою ...
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 66245 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 4.7 Оценка: неизвестно     Скачать
Оборотные средства предприятия и эффективность их использования в ...
Содержание Введение 1 Экономическое содержание оборотных средств предприятия 1.1 Сущность оборотных средств предприятия, состав, структура и ...
В 2009 году доля дебиторской задолженности в оборотных средствах предприятия составляла 61,4%, благодаря тому, что ООО "РМЗ-НКНХ" провело серьезную работу с наиболее крупными ...
Но вследствие неплатежей, не возврата дебиторской задолженности и, следовательно, образования просроченной, сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, предприятие ...
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: дипломная работа Просмотров: 24483 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 4 Оценка: неизвестно     Скачать
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на ...
Выпускная квалификационная работа на тему: "Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на примере ООО "Рос-Таргет") СОДЕРЖАНИЕ ...
Для организации очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять ...
Задачами финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются: определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по ...
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: дипломная работа Просмотров: 28259 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 3 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать
Ликвидность и платежеспособность
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 2 1. Сущность платежеспособности и ликвидности 7 1.1.Понятие ликвидности и платежеспособности коммерческих банков 7 1.2 ...
В советской экономической литературе 20-х годов понятие "ликвидность" тесно связывалось с понятием "кредитоспособность" и применялось для оценки собственных и заемных оборотных ...
Иностранная валюта - это важнейший инструмент регулирования текущей ликвидности банка, выравнивания его валютной позиции, источник формирования специального резерва по сомнительным ...
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат Просмотров: 12080 Комментариев: 2 Похожие работы
Оценило: 2 человек Средний балл: 5 Оценка: неизвестно     Скачать

Все работы, похожие на Дипломная работа: Управление дебиторской задолженностью на материалах ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье" (8467)

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151451)
Комментарии (1844)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru