Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364150
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62792)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21320)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21697)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8694)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3463)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20645)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Реферат: Денежные потоки: опыт управления

Название: Денежные потоки: опыт управления
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: реферат Добавлен 08:48:12 28 декабря 2008 Похожие работы
Просмотров: 63 Комментариев: 2 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Неумение управлять денежными потоками - одна из причин неэффективного использования денежных средств, приводящая к нарушению финансового равновесия и экономическому кризису на предприятии. Разумеется, ни один руководитель не заинтересован в такой ситуации. Представленный в статье подход к управлению денежными потоками предприятия позволяет увязать приток и отток денежных средств, что дает возможность своевременно предупредить негативные явления, если в какой-либо момент текущей деятельности на предприятии возникают сбои в поступлении средств.


Прежде чем приступить к управлению ДП...

Управление денежными потоками осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, задача которой - построить эффективную систему управления финансами, обеспечивающую достижение предприятием стратегических и тактических целей.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по временным интервалам поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Как видно из данного определения, основу денежных потоков составляют денежные средства, для которых характерна прямая трансформация в различные формы капитала и обратная трансформация капитала в денежные средства (рис. 1).

Рисунок 1. Взаимосвязь денежных средств и форм капитала предприятия

Денежные средства субъекта хозяйствования во всех формах и видах являются объектом управления. Процесс управления складывается из многих функций. Основные из них: планирование, учет и анализ. Каждая функция характеризуется присущим ей технологическим процессом обработки информации и способом воздействия на управляемый объект.

Денежный поток предприятия тесно связан с денежными средствами и как следствие с формированием, распределением и использованием капитала. Основу процесса управления денежными средствами составляют:

- учет движения денежных средств;

- анализ их потоков;

- составление бюджета денежных средств.

Денежный поток представляет собой комплексный и интегрированный показатель. Сложная и многообразная финансово-хозяйственная деятельность субъектов хозяйствования порождает такие же сложные денежные потоки, которые классифицируются по различным признакам. Они систематизируются и подлежат управлению по видам деятельности, источникам поступления, направлениям использования денежных средств и т.д.

1. Учет движения денежных средств.

Учет движения денежных средств на предприятии осуществляется в соответствии с Законом РБ "О бухгалтерском учете", постановлением Минфина РБ от 17.02.2004 № 16 "О бухгалтерской отчетности организаций", Инструкцией о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Минфина РБ от 17.02.2004 № 16.

Показатели, характеризующие источники и факторы формирования денежных средств, их остаток и чистый финансовый результат, отражаются в форме № 4 "Отчет о движении денежных средств", форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форме № 5 приложения к "Бухгалтерскому балансу" и форме № 1 "Бухгалтерский баланс".

Использование наряду с формой № 4 форм № 1, 2 и 5 позволяет выявить наиболее полный перечень достоверных факторов, оказывающих прямые и косвенные воздействия на движение денежных средств и их остаток. В свою очередь, бухгалтерская отчетность является информационной базой для системного анализа сформировавшихся денежных потоков на уровне предприятия и на уровне структурных подразделений.

2. Анализ потоков денежных средств.

Основная цель анализа - выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков предприятия по объему и во времени.

Потоки денежных средств анализируются по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой (рис. 2).

Рисунок 2. Потоки денежных средств

По итогам анализа необходимо получить ответ как минимум на следующие вопросы:

- способно ли предприятие результатами своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и как долгосрочно такое превышение;

- достаточно ли собственных средств предприятия для финансирования инвестиционной деятельности;

- достаточно ли прибыли для удовлетворения текущей потребности в денежных средствах;

- в чем причина разницы между величиной прибыли по учетным данным и фактически полученным объемом денежных средств.


3. Составление бюджета денежных средств (бюджетирование).

Цель составления бюджета денежных средств заключается в расчете необходимого объема денежных средств и определении моментов, когда у предприятия ожидается их недостаток или избыток, чтобы рационально использовать денежные средства предприятия и избежать кризиса.

Бюджет денежных средств - это смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени. В свою очередь, смета - это план предстоящих расходов и поступлений денежных средств. Таким образом, бюджетирование представляет процесс планирования поступлений и расхода денежных средств за определенный период времени.

Данные бюджета денежных средств являются составной частью совокупного бюджета предприятия и связаны с данными планов (прогнозов) по всем видам деятельности.

По основной деятельности - с данными планов продаж, закупок, расходов на оплату труда, общепроизводственных, коммерческих и управленческих расходов, сметой налогов и отчислений.

По инвестиционной - с данными планов (прогнозов) поступлений от инвестиций и капитальных затрат.

По финансовой деятельности - с проектом выпуска акций предприятия, кредитным договором по финансовой деятельности предприятия.

Достоверность показателей поступлений бюджета денежных средств зависит, в первую очередь, от плана (прогноза) продаж и периода инкассирования дебиторской задолженности.

ПРИМЕР

План продаж разрабатывается на текущий период по всему ассортименту продукции на основании портфеля заказов (табл. 1).


ТАБЛИЦА 1

План продаж предприятия "Альфа", тыс. руб.

С учетом периода инкассации дебиторской задолженности, установленного в договорах, заключенных предприятием с покупателем продукции, план продаж будет отличаться от плана поступления денежных средств. Для расчета плановых поступлений необходимо определить удельный вес продукции, оплачиваемой по периодам.

Для нашего примера зададим следующий порядок расчета: 50% от продаж оплачивается в месяце отгрузки продукции; 30% - во втором месяце; 20% - в третьем месяце.

Поступление денежных средств от продаж по месяцам рассчитывается следующим образом:

1-й месяц 5 110 х 0,5 = 2 555 тыс. руб.

2-й месяц 5 110 х 0,3 = 1 533 тыс. руб.

5 350 х 0,5 = 2 675 тыс. руб.

Итого: 4 208 тыс. руб.

3-й месяц 5 110 х 0,2 = 1 022 тыс. руб.

5 350 х 0,3 = 1 605 тыс. руб.

5 720 х 0,5 = 2 860 тыс. руб.

Итого: 5 487 тыс. руб.

4-й месяц 5 350 х 0,2 = 1 070 тыс. руб.

5 720 х 0,3 = 1 716 тыс. руб.

5 370 х 0,5 = 2 685 тыс. руб.

Итого: 5 471 тыс. руб.

5-й месяц 5 720 х 0,2 = 1 144 тыс. руб.

5 370 х 0,3 = 1 611 тыс. руб.

6 080 х 0,5 = 3 040 тыс. руб.

Итого: 5 795 тыс. руб.

6-й месяц 5 370 х 0,2 = 1 074 тыс. руб.

6 080 х 0,3 = 1 824 тыс. руб.

6 000 х 0,5 = 3 000 тыс. руб.

Итого: 5 898 тыс. руб.

Всего за 6 месяцев поступления от продажи составят 29 414 тыс. руб.

Планирование поступлений денежных средств, как и планирование ряда других экономических показателей, должно осуществляться с учетом переходящего остатка притока денежных средств на начало планового периода. К таким переходящим остаткам относится дебиторская задолженность прошлого периода, подлежащая погашению в текущем.

В нашем примере определим, что погашается задолженность в размере 850 тыс. руб. в 1-ом месяце и в размере 940 тыс. руб. - во 2-ом. Таким образом, итог плановых поступлений денежных средств от продаж в плановом периоде составляет:

29 414 + 850 + 940 = 31 204 тыс. руб.

Для удобства пользования плановые показатели и их значения целесообразно сгруппировать в таблицу (табл. 2).


ТАБЛИЦА 2

План поступлений денежных средств от продаж, тыс. руб.

Показатели расчета позволяют определить переходящий остаток дебиторской задолженности, подлежащей погашению в следующем периоде:

33 630 - 29 414 = 4 216 тыс. руб.

При этом 3 016 тыс. руб. (6 000 х 0,3 + 6 080 х 0,2) подлежат погашению в 1-ый месяц следующего периода и 1 200 тыс. руб. (6 000 х 0,2) - во 2-ой месяц.

Представленные порядок и форму расчета планового поступления денежных средств применим к планированию поступлений от инвестиционной и финансовой деятельности, а также к планированию выплат денежных средств.

При планировании выплат денежных средств тщательной проработки требует порядок погашения кредиторской задолженности - определение долевого погашения по месяцам (аналогично инкассированию дебиторской задолженности). В таблице 3 представлен упрощенный пример плана расхода денежных средств при следующих условиях погашения кредиторской задолженности: 50% стоимости материалов и заработной платы выплачиваются в том же месяце, а остальные 50% - в следующем.

Рассмотренный нами пример демонстрирует бюджет денежных средств с положительным сальдо за каждый месяц и за полугодие в целом (10 901 < 31 204 тыс. руб.).

ТАБЛИЦА 3

План выплат денежных средств, тыс. руб.

Таким образом, представленный подход к управлению денежными потоками предприятия позволяет увязать приток и отток денежных средств. Это дает возможность своевременно предупредить негативные явления, если в какой-либо момент текущей деятельности на предприятии возникают сбои в поступлении средств. Однако для этого необходимо соблюдать следующие условия:

- проанализировать каждую составляющую притока и оттока денежных средств;

- выработать механизм оптимизации их потока;

- регулярно составлять бюджет денежных средств;

- контролировать и поддерживать оптимальное соотношение величин и временных интервалов поступлений и расхода.


Список использованных источников

1. Конституция Республики Беларусь 1994 года. Принята на республиканском референдуме 24 ноября 1996 года. Минск «Беларусь» 1997г.

2. Сорокина Т.В. Бюджет Беларуси: генезис и развитие. Минск, 2000.

3. Л.А. Ханкевич «Финансовое право Республики Беларусь». Учебное пособие / Мн. Издательство «Амалфея» 2002г.

4. Финансовое право. Серия «Учебники, учебные пособия» / Под ред. проф. В.М. Мандрина Ростов-на-Дону Издательство «Феникс», 2002.

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Где скачать еще рефератов? Здесь: letsdoit777.blogspot.com
Евгений08:10:21 19 марта 2016
Кто еще хочет зарабатывать от 9000 рублей в день "Чистых Денег"? Узнайте как: business1777.blogspot.com ! Cпециально для студентов!
23:01:34 28 ноября 2015

Работы, похожие на Реферат: Денежные потоки: опыт управления

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(151067)
Комментарии (1843)
Copyright © 2005-2016 BestReferat.ru bestreferat@mail.ru       реклама на сайте

Рейтинг@Mail.ru